《現(xiàn)金流量表分析》ppt課件(文件)
【正文】 現(xiàn)金流量?jī)纛~ 886 投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~ 456 籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~ 120 匯率變動(dòng)對(duì)現(xiàn)金的影響額 0 現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物凈增加額 310 另外該公司 2022年的流動(dòng)負(fù)債，長(zhǎng)期負(fù)債分別為 1000萬元、 500萬元，支付現(xiàn)金股利 280萬元，支付利息 160萬元， 2022年到期債務(wù)本金為 300萬元，用于資本性支出 700萬元，實(shí)現(xiàn)利潤(rùn) 2800萬元，所得稅稅率為 40%，經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流入量為 2022萬元。 解：（ 1）現(xiàn)金比率 =現(xiàn)金／流動(dòng)負(fù)債 =310/1000 100%=31% 從現(xiàn)金比率可以看出，該公司的現(xiàn)金具有償還三分之一左右的流動(dòng)負(fù)債能力，短期償債能力較強(qiáng)。 （ 3）盈余現(xiàn)金保障倍數(shù) = 經(jīng)營(yíng)活動(dòng)凈現(xiàn)金流量／凈利潤(rùn) =886/1680=% 從比率觀察，本期實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)中，有 %的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)凈現(xiàn)金流量作保證，利潤(rùn)質(zhì)量良好；應(yīng)結(jié)合行業(yè)同比進(jìn)一步得出準(zhǔn)確結(jié)論。 。 （ 2）分析 A公司當(dāng)期經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量與凈利潤(rùn)出現(xiàn)差異的原因。 （ 2）現(xiàn)金充分性比率 = 現(xiàn)金凈流量／（債務(wù)償還額＋支付股利額＋資本性支出額） =310/(300+700+280+160) 100%=% 從比率觀察，現(xiàn)金充分性達(dá)到 20％左右，具有一定的償債能力，該公司本期經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~可以償還大部分的短期債務(wù)，償還一半以上的全部債務(wù)。 （ 2）根據(jù)上述資料計(jì)算現(xiàn)金充分性比率［現(xiàn)金凈流量／（債務(wù)償還額＋支付股利額＋資本性支出額）］，并分析該公司的支付能力。 ? 實(shí)踐中，僅就某一時(shí)期對(duì)資料進(jìn)行研究，其結(jié)論難免偏頗，因此，對(duì)經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金凈流量與凈利潤(rùn)指標(biāo)的趨勢(shì)分析更顯其重要意義。 ? 應(yīng)該說，在這種狀態(tài)下，企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量已經(jīng)處于良好的運(yùn)轉(zhuǎn)狀態(tài)。 ? 從總體上看，這種情形仍然不能為企業(yè)擴(kuò)大投資等發(fā)展提供貨幣支持。 3. 經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量大于零但不足以補(bǔ)償當(dāng)期的非付現(xiàn)成本。 2. 經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量等于零。 第二節(jié) 經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量與凈利潤(rùn)
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