【正文】 保全：管理層要確保被投資企業(yè)持續(xù)經(jīng)營，并擁有所經(jīng)營企業(yè)所必須的各項條件及對公司財產(chǎn)的所有權(quán)，并確保其完好無損；5．保險：被投資企業(yè)應(yīng)購買足夠的保險，防范企業(yè)核心資產(chǎn)及核心人員的流失；6．債務(wù)償付與稅款支付：被投資企業(yè)應(yīng)按正常要求支付其到期債務(wù)與應(yīng)繳稅款；7．遵守法律與協(xié)議：被投資企業(yè)須遵守所有適用于自身的法律，并履行有關(guān)協(xié)議所規(guī)定的義務(wù)；8．訴訟與重大事項的披露：投資人應(yīng)當(dāng)被告知任何與被投資企業(yè)相關(guān)的訴訟，重大合同的未履行情況，以及其他任何可能對被投資企業(yè)的營運造成不利影響的事項；9．知識產(chǎn)權(quán)保護(hù)：被投資企業(yè)須采取合理措施，保護(hù)其專利權(quán)、商業(yè)秘密和版權(quán)，這些措施包括公司雇員之間的保密協(xié)定或非競爭協(xié)定；10．資金使用：被投資企業(yè)必須按約定用途使用股權(quán)投資人所提供的資金。（五）股份回購的權(quán)利如果被投資企業(yè)在一個約定的期限內(nèi)沒有上市，被投資企業(yè)（實際控制人/原有股東/管理層）應(yīng)該以約定的價格回購?fù)顿Y人所持有的全部或部分股份。（七）創(chuàng)始人股東、管理層和核心員工對投資人的承諾承諾包括：簽訂一定期限的勞動合同、保密協(xié)議和非競爭協(xié)議，約定一定期限的服務(wù)期。（九）對賭協(xié)議，又稱價值調(diào)整協(xié)議是一種帶有附加條件的價值評估方式，是投資方與融資方在達(dá)成協(xié)議時，雙方對于未來不確定情況的一種約定。第十三條 關(guān)于投資者權(quán)利的風(fēng)控條款（一）增資權(quán)該條款賦予投資人在未來規(guī)定的時間內(nèi)，向被投資企業(yè)以某個約定的價格再購買一定數(shù)量股份的權(quán)利。通常，在破產(chǎn)清算之時，該投資人將獲得一個優(yōu)先于其他股權(quán)持有人的優(yōu)先分配額。通常，該回售價格以下列兩種情況中估值孰高的價值定價：一、最近一期被投資企業(yè)財報中所反映的該投資者持有股份所對應(yīng)的凈資產(chǎn)；二、該投資者對企業(yè)的投資總額加上期間的增資額（如有），再加上上述投資從發(fā)生之日直至贖回之日期間，以每年一定的利息率（通常為10%20%）計算的利息總額。（七）股權(quán)鎖定條款被投資企業(yè)的原始股東或持股管理人員在未經(jīng)該投資者書面同意前，不得向任意第三方轉(zhuǎn)讓其所持有的股份。（九）信息知情權(quán)在投資者持有被投資企業(yè)股份的期間，被投資企業(yè)有義務(wù)向投資人提供包括月度財務(wù)報告、預(yù)算報告、及向其他人員、公眾或監(jiān)管機構(gòu)提供的信息資料。（二）股權(quán)與期權(quán)激勵該條款旨在規(guī)定被投資企業(yè)如何有效使用期權(quán)激勵。（三）管理費條款按照慣例，企業(yè)將支付盡職調(diào)查的費用、為完成所有募股文件而產(chǎn)生的聘請律師、會計師、評估師等專業(yè)人士而產(chǎn)生各項費用。附件：1.《投/融資合同審查申請表》；2.《投/融資合同審核意見表》。 24 / 24。合同及項目資料電子版一并發(fā)至風(fēng)控管理部郵箱。第五章 附 則第十五條 本辦法由北京XX基金管理有限公司風(fēng)控管理部負(fù)責(zé)制定、解釋和修訂。投資人在該條款中將限制被投資企業(yè)的可能出現(xiàn)的通過期權(quán)激勵的方式低價轉(zhuǎn)移企業(yè)資產(chǎn)的行為，或者是分散投資人在被投資企業(yè)董事會中董事的影響力。第十四條 關(guān)于被投資企業(yè)約束性的風(fēng)控條款（一）募資用途該條款規(guī)定被投資企業(yè)募集資金的使用范圍。（八）出售權(quán)該條款賦予投資者在被投資企業(yè)未能在規(guī)定時間上市的情況下將其出售的權(quán)利。條款規(guī)定，該投資者有權(quán)在新股發(fā)行時優(yōu)先認(rèn)購，且價格、條件與其他投資者相同。當(dāng)該投資者獲得優(yōu)先分配額之后，剩余部分將按股權(quán)比例分配給包括該投資者在內(nèi)的全體持股人（四）贖回權(quán)該權(quán)利旨在解決投資人在投資若干年限后仍無法退出的問題。該條款通常規(guī)定，如果可分配利潤未達(dá)到投資人投資總額的一定比例，被投資企業(yè)在未經(jīng)投資人書面批準(zhǔn)的情況下，不得進(jìn)行利潤分配。如果約定的條件不出現(xiàn)，融資方則行使一種權(quán)利。（八）陳述和保證因投資人最初的投資決定是基于被投資企業(yè)提供的信息，如商業(yè)計劃書、財務(wù)報表等，故投資人有權(quán)要求企業(yè)原有股東和管理層保證上述信息是真實、準(zhǔn)確、完整的，如被投資企業(yè)違背該承諾，企業(yè)必須向投資人做出賠償。（六）強制原有股東賣出股份的權(quán)利如果被投資企業(yè)在一個約定的期限內(nèi)沒有上市，投資人有權(quán)要求原有股東和自己一起向第三方轉(zhuǎn)讓股份，原有股東須按投資人與第三方談好的價格與條件，按與投資人在被投資企業(yè)中的股份比例向第三方轉(zhuǎn)讓股份。（四）共同售股權(quán)在被投資企業(yè)IPO前，如果原有股東向第三方轉(zhuǎn)讓股份，當(dāng)前投資者有權(quán)按照擬售股股東與第三方達(dá)成的價格與協(xié)議，參與此項交易，按目前原有股東和當(dāng)前投資者在被投資企業(yè)中持有的股份比例，向第三方轉(zhuǎn)讓股份。反攤薄條款是只有在未來出現(xiàn)約定的特定事項時方才成立，這些特定的事項可能必須經(jīng)歷一段時間，或是新增融資額達(dá)到了約定規(guī)模以及其他約定出現(xiàn)的事項。（五）價值調(diào)整條款一般約定在規(guī)定的期限內(nèi)，被投資企業(yè)達(dá)到指定的經(jīng)營業(yè)績，則投資人將獎勵被投資企業(yè)的原有股東或管理者一定比例的股權(quán)；如被投資企業(yè)未能達(dá)到指定的經(jīng)營業(yè)績，則被投資企業(yè)的原有股東或管理者將以象征的價格向投資人轉(zhuǎn)讓一定比例的股權(quán)。該條款還應(yīng)指明投資人獲得該等股份的方式（普通股、優(yōu)先股、可轉(zhuǎn)（交換）債）。 （五）投資事項合伙協(xié)議應(yīng)列明該合伙型基金的投資范圍、投資運作方式、投資限制、投資決