【正文】 7% 9% 11% 8% 10% 12% % % 11% % % 12% （ 2）加成部分：較難確定。 （二）信用分析的基本方法 財務項目分析 財務比率分析 —— 流動性比率 —— 盈利性比率 —— 結(jié)構(gòu)性比率 —— 經(jīng)營能力比率 資產(chǎn)項目 ① 流動資產(chǎn) : 現(xiàn)金，應收帳款，應收票據(jù)，存貨等； ② 固定資產(chǎn) : 折舊，投保情況，用途等； ③ 投資 : 證券市場的行情，證券期限結(jié)構(gòu)等； 負債項目 ① 流動負債： 應付帳款，應付票據(jù)，應交稅金等； ② 長期負債：長期借款，長期債券等； ③ 所有者權(quán)益 : 資本構(gòu)成情況，補充情況等 損益項目 流動比率 流動比率 = 流動資產(chǎn) /流動負債 速動比率 = 速動資產(chǎn) /流動負債 現(xiàn)金比率 =（現(xiàn)金 +等值現(xiàn)金） /流動資產(chǎn) 200%左右 大于 100% 大于 5%以上 盈利能力比率 銷售利潤率 =（銷售額 稅額 銷售成本） 銷售總額 資產(chǎn)收益率 = 凈收益 /總資產(chǎn) 普通股收益率 = （扣除稅款和利息后的純收益 優(yōu)先股股息） / 普通股股息 市盈率 = 每股市價 /每股盈利 越高越好 經(jīng)營能力比率 資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 = 銷售凈額 /資產(chǎn)總額 固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 = 銷售凈額 /固定資產(chǎn)凈值 存貨周轉(zhuǎn)率 =銷售凈成本 /平均存貨額 應收帳款周轉(zhuǎn)率 =銷售凈額 /應收帳款平均余額 應收帳款帳齡 =360天 /應收帳款周轉(zhuǎn)率 越快越好 越短越好 結(jié)構(gòu)性比率 負債比率 = 負債總額 /資產(chǎn)總額 負債凈值比率 = 負債總額 /資本凈值 流動負債率 = 流動資產(chǎn) /總資產(chǎn) 或：流動負債率 = 流動資產(chǎn) /總負債 股東權(quán)益比率 = 股東權(quán)益 /總資產(chǎn) 償還能力比率（利息保障倍數(shù)） = 稅前利潤 /借款利息 低于 50% 第三節(jié) 商業(yè)銀行的證券投資業(yè)務 一、銀行證券投資業(yè)務的功能和類型 （一）銀行證券投資的基本功能 分散風險，獲取收益 所得利得 ——利息收入（票面收益） 資本利得 ——增值收入 （低價買進，高價賣出） 保持流動性 合理避稅 ★ 與銀行貸款的區(qū)別： ⑴ 銀行所處地位不同； ⑵ 變現(xiàn)能力不同； ⑶ 銀行與債務人的關系不同； ⑷ 銀行所起的作用不同。 記賬式國債承銷團 2022年國債承銷綜合排名 做市 (Making Market)商制度 ★ 證券市場上，買入和賣出證券的意愿和行為被 稱為“造市”或“做市”。 ★從我國的具體情況看，其作用包括： ① 提高銀行間債券市場的流動性； ② 促進債券市場利率成為基準利率； ③ 為銀行柜臺債券市場提供流動性支持； ④ 為中央銀行貨幣政策操作提供基礎； ⑤ 降低債券發(fā)行失敗的風險以及發(fā)行成本。 ⑤ 2022年 6月 3日，我國推出首支 7年期記帳式國 債，開始商業(yè)銀行的“做市商”業(yè)務。 ⑧ 2022年 7月 22日，人民銀行批準招商銀行、 中國民生銀行、上海銀行、杭州市商業(yè)銀行、國泰 君安證券股份有限公司、中信證券股份有限公司 6 家金融機構(gòu)為銀行間債券市場的做市商，并要求將 “雙邊報價商”統(tǒng)一改稱為“做市商”。 并允許從《 指引 》 發(fā)布之日起 ， 凡符合條件的外匯指定銀行均可持規(guī)定的申請材料 ， 向國家外匯管理局申請做市商資格 ， 經(jīng)核準后 ， 履行做市義務 ， 并接受定期評估 。 三、銀行證券投資業(yè)務的策略 流動性準備方法（資金總庫法） 梯形期限投資策略 杠鈴結(jié)構(gòu)投資策略 利率周期期限決策方法（利率敏感性分析） 證券投資的避稅組合 進一步閱讀書目 （ 美 ） 彼得 . ， 唐旭等譯 ， 《 商業(yè)銀行管理 》 ， 經(jīng)濟科學出版社 1999版 。 江其務 周好文主編 ， 《 銀行信貸管理學 》 （ 第二版 ） ， 中國金融出版社 2022年版 。 史建平主編， 《 商業(yè)銀行管理學 》 ，（北京市高等教育精品教材立項項目），中國人民大學出版社 2022年版。 這 13家銀行是：中國銀行 ， 中國建設銀行 ， 中信銀行 ， 招商銀行 ， 加拿大蒙特利爾銀行有限公司廣州分行 ， 美國花旗銀行有限公司上海分行 ， 中國工商銀行 ， 交通銀行 ， 中國農(nóng)業(yè)銀行 ， 興業(yè)銀行 ， 香港上海匯豐銀行有限公司上海分行 ， 英國渣打銀行有限公司上海分行 ， 荷蘭銀行有限公司上海分行 。 ? 2022年 11月 24日 ， 國家外匯管理局發(fā)布了 《 銀行間外匯市場做市商指引（ 暫行 ） 》 ， 決定在銀行間外匯市場引入做市商制度 。年利率 %，發(fā)行總規(guī)模為 600億元，其 中 300億元在銀行柜臺發(fā)售。 2022年，銀行間債券現(xiàn)券交易達到 681億元（ 1999年 為 ）。以較低的價格（較高的利率）給予買價：出價 （ Bid Price） ★做市商制度： 在證券市場上由具備一定信譽和實力的證券經(jīng)營 法人作為特許經(jīng)營商，不斷向公眾投資者報出某些特 定證券的買賣價格，并在雙邊報價的價位上，接受公 眾投資者的買賣要求，以其自有資金和證券與投資者 進行交易的一種市場制度。 通過管理證券交易帳戶從事廣泛的證券業(yè)務 ⑴ 為客戶提供投資咨詢與建議； ⑵ 成為國債市場的一級承銷商，并進行國債的分銷。 五 W分析 Who？ Why？ What？ When？ How？ 五 C分析 品德（ Character）； 資本（ Capital）； 能力（ Capacity）； 抵押擔保品（ Collateral）； 環(huán)境（ Condition）。則，這筆貸款的利率將為： 10% + 2% + 2% + 1% = 15%。 （四）貸款定價方法： 成本加成定價方法 假定： *銀行知道其精確的成本 —— 籌資成本，經(jīng)營成本， 承擔拖欠風險的補償費用，每筆貸款的適當利潤。 簽定貸款合同 有關貸款文本 .doc 貸款發(fā)放 貸后檢查 貸款歸還 三、貸款定價 （一）貸款定價的原則 （二）貸款價格的基本構(gòu)成： 貸款利率 承諾費 補償余額 隱含價格（附加條件） 商業(yè)銀行的 補償余額（補償存款） 作為貸款協(xié)議的一部分，銀行通常會要求借款人 在該銀行保留一定的存款。 則： A企業(yè)的貸款風險度： 70% ? 50% = B企業(yè)的貸款風險度： 50% ? 100% = 假定銀行在半年后檢查兩個企業(yè)的貸款狀況 時，發(fā)現(xiàn)： A企業(yè)的貸款已經(jīng)變?yōu)橛馄谫J款，其過渡 系數(shù)為 130%。 貸款風險度 = = ??貸款金額貸款加權(quán)風險權(quán)重額?? ?貸款金額貸款加權(quán)風險權(quán)重貸款金額貸款加權(quán)風險權(quán)重 = 基礎系數(shù) ? 變換系數(shù) ? 過渡系數(shù) 其中： 基礎系數(shù) ——貸款方式對貸款風險的影響； 變換系數(shù) ——貸款對象對貸款風險的影響； 過渡系數(shù) ——貸款形態(tài)變化對貸款風險的影響。據(jù)統(tǒng)計，僅 2022年至 2022年 10月，金融機構(gòu)就已利用這一系統(tǒng)防范信貸風險 5000多筆，否定潛在風險貸款 300多億元。 ? 作為銀行信貸登記咨詢系統(tǒng)實施的重要載體，貸款卡的使用貫穿整個系統(tǒng)實施的各個環(huán)節(jié)。 ?自然人可以根據(jù)需要申請開立個人銀行結(jié)算賬戶，也可以在已開立的儲蓄賬戶中選擇并向開戶銀行申請確認為個人結(jié)算賬戶。 —— 設立臨時機構(gòu)；異地臨時經(jīng)營活動；注 冊驗資。 —— 基本建設資金；更新改造資金；財政預 算外資金；糧、棉、油收購資金；證券交易結(jié)算 資金；期貨交易保證金；信托基金；金融機構(gòu)存 放同業(yè)資金；政策性房地產(chǎn)開發(fā)資金；單位銀行 卡備用金； 住房基金；社會保障基金；收入?yún)R繳 資金和業(yè)務支出資金；黨、團、工會設在單位的 組織經(jīng)費； 其他需要專項管理和使用的資金。 存款人可以通過此帳戶辦理借款轉(zhuǎn)存、借款 歸還和其他結(jié)算的資金收付。 ? 存款人憑個人身份證以自然人名義開立的銀行結(jié)算賬戶為個人結(jié)算賬戶；郵政儲蓄機構(gòu)辦理的銀行卡業(yè)務開立的銀行結(jié)算賬戶納入個人結(jié)算賬戶管理。 2022年 4月 10 日公布 《 人民幣銀行結(jié)算賬戶管理辦法 》 ? 銀行結(jié)算賬戶，是指銀行為存款人開立的辦理資金收付結(jié)算的人民幣活期存款賬戶。 二、貸款政策與貸款程序 （一）貸款政策 （二）貸款程序 貸款申請 借款人： 應當是經(jīng)工商行政管理機關（或主管機關）核準登記的企（事）業(yè)法人、其他經(jīng)濟組織、個體工商戶或具有中華人民共和國國籍的具有完全民事行為能力的自然人。是一個正式協(xié)議，銀行要向客戶收取承諾費。 損失 (loss) ： 在采取所有可能的措施或一切必要的法律程序之后，本息仍然無法收回，或只能收回極少部分。 正常 (pass) ： 借款人能夠履行借款合同，沒有足夠理由懷疑 貸款本息不能按時足額償還。 ? 實施經(jīng)過： 1998年 5月頒布 《 貸款風險分類指導原則 》 （試行） 1999年 8月修改五級貸款分類的標準。 ? 呆帳貸款： 按財政部有關規(guī)定，列為呆帳的貸款。在 POS消費終端，最活躍的也非貸記卡莫屬，其平均單卡交易額是借記卡的 10倍，連準貸記卡也是借記卡的 。 信用卡消費金額也同時出現(xiàn)了大幅度增長 ， 2022年全年達到了 2100多億元 ， 年增長率超過 50%。 ? 我國持卡人的用卡頻率僅為美國的十五分之一 、 韓國的五分之一 。信用卡 : 9026萬張 ) ? 2022年銀行卡交易金額 47萬億元，其中消費交易額 9600億元，剔除批發(fā)性的大宗交易和房地產(chǎn)交易，消費交易額占全國社會消費品零售總額的比重已接近 10％，而 5年前僅為 %。 銀聯(lián)卡境外受理商戶達 ， POS機具 ， ATM機 臺 ， 年度境外交易額達 130億元人民幣 。 電子化業(yè)務網(wǎng)點 14萬個，特約商戶約 20萬戶 . ATM機 臺， POS機 萬臺。