【正文】 的市場規(guī)模（基于保費收入和資產）。 第 一名：中國人壽保險股份有限公司 中國人壽在 138 家亞洲壽險公司中位列第一。強大的競爭力也得益于其較好的盈利能力（ 26 位）、穩(wěn)定性（ 27 位）和賠償準備金充足性（ 40 位）。 第三名：三星人壽保險公司 三星人壽是韓國最大的保險公司，占有全國三分之一的市場。三星人壽在流動性測試里排名第 23 位，主要是由于它良好的總流動性（ 93％， 排名第 25）和流動比率（ 191％， 排名 47 位）。在 138 家 保險公司中，該公司擁有良好的盈利能力（排名 22位）、流動性（排名 21位）和優(yōu)秀的經營穩(wěn)定性（排名七位）。 2020 年市場規(guī)模名列第二，擁有 1600 億美元的資產和310 億美元的保費收入；盈利能力排名第三。公司總體排名從 2020 年的 34 位上升到 2020 的第六位，主要是因為公司強有力的資本充足率（第六位）、流動性（第 10 位）和盈利能力（第 12 位）。在市場規(guī)模方面， 2020 年國泰人壽擁有 720 億美元的資產（排名第四）和 100 億美元的毛保費收入（排名第四）。這也是公司長久運營歷史和良好品牌知名度的反映。 2020年公司總保費為 億元人民幣，比上年增長 ％。韓國人壽是韓華集團下屬分公司，擁有370 億美元資產（排名第十位）和 48 億美元保費收入（排名第九位）。泰國其次，有 24 家，接著是印度 11 家，中國大陸 9 家，中國臺灣 8 家，印度尼西亞 6 家和韓國 4家。與壽險排名不同，在非壽險市場規(guī)模排名上，中國大陸、韓國和印度保險公司都榜上有名，但所有中國臺灣保險公司都名落孫山。 第一名：中國人民財產保險股份有限公司 中國人保財險在 199 家亞洲非壽險公司里排名第一。 第二名：三星海上火災保險公司 有著 50 年歷史的三星海上火災保險公司是韓國最大的非壽險公司，也是亞洲第二大保險公司。 2020 年，公司擁有 170 億美元的資產（排名第二）和 70億美元的保費收入（排名第二）。 2020 年公司總保費收入 ，年增長率為 ％；純利潤為 億元人民幣，是中國非壽險行業(yè)的領導者之一。平安財險成立于2020 年，在全國范圍內通過 35 家分公司和 1100多家網點提供服務。公司擁有極其廣泛的 營業(yè)范圍，是印度最大、亞洲第八大的非壽險公司。公司具有良好的穩(wěn)定性（第 6位）、市場規(guī)模（第 10 位）和盈利能力（第 19 位）。 第八名：富邦保險公司 富邦保險是中國臺灣最大的非壽險公司，是當地最大的金融集團 ——富邦金融控股集團的核心成員。 1999 年，賽路斯國際在新加坡設立了分公司來處理其在亞洲各個國家和地區(qū)（包括中國內地、中國香港、韓國、斯里蘭卡和中國臺灣）的再保險業(yè)務。公司的賠償準備金（排名 41 位）和流動性（排名 44 位）也高于平均水平。 第二名：平安人壽保險股份有限公司 從保費收入規(guī)模來說，平安人壽是國內第二大的壽險公司，擁有 35家分公司和超過 2600家營業(yè)網點，遍及全國各地。不過，公司的資本測試（排名 16 位）和賠償準備金（ 排名 22 位）排名相對比較低。穩(wěn)定性和賠償準備金分別排名 第 16 位和第 28 位。但是公司的資本測試（第 23位）和市場規(guī)模（第 19 位）略有不足。 第八名：民生人壽保險股份有限公司 盡管是一家中等規(guī)模的人壽保險公司，民生人壽在國內壽險公司綜合競爭力位居第八。該公司引人注目的是穩(wěn)定性排名第一，但是其他指標表現比較一般：市場規(guī)模（第 13 位）、資本充足率（第 13位）、流動性（第 14位）、盈利能力（第 15 位）和賠償準備金（第 17位）都中規(guī)中矩。中國人壽、平安人壽、太平洋人壽、泰康人壽、太平人壽出現在亞洲前10 名。只有一家外國保險公司進入了前 10名：友邦保險（排名第七位）。這個數字反映出隨著業(yè)務的擴張，公司的資本金和資本利用效率也隨之提高，這樣才不會影響資本的有效運用。 關于盈利能力測試，四大公司 ——泰康、中國人壽、太平洋、太平 ——都名 列資產回報率的前列；其中三家公司也在資本回報率上名列前茅，證明了中國公司具有很強的盈利能力。 最后一個是公司經營穩(wěn)定性測試，包括兩方面：年凈保費收入變化率和年所有者權益變化率。在其他測試里，其流動性（第 12 位）、資本充足率（第 17位）和賠償準備金（第 17位）則相對不盡人意。公司也有很好的盈利能力（第五位）和流動性（第 10 位）。 第四名：華泰財產保險股份有限公司 華泰保 險的排名從 2020 年的第八位上升到 2020 年的第四位。只有流動性（第 13 位）和資本充足率（第 16位）排名相對比較低。 第六名：三井住友海上火災保險（中國）有限公司 三井住友保險中國公司分別在 2020 年和 2020年在上海和廣州建立了分公司， 2020 年 5月還獲準在北京建立分公司。 第七名：東京海上日動火災保險（中國）公司 2020 年 7 月，東京海上日動火災保險（中國）公司獲得批準重組為獨立外資企業(yè)。 第八名：美亞財產保險有限公司 美亞保險是較早進入中國保險市場的外資公司。公司有很好的資本充足率（第一位），流動性和盈利能力也比較好（均排名第七位）。但公司的市場份額比較?。ㄅ琶?21 位）；而且其資本準備金（第 12 位）和盈利能力（第 12 位）也只有行業(yè)平均水準。三巨頭人保財險、太平洋財險、平安財險占據前三位，保費收入和資產具有絕對優(yōu)勢。而人保財險和平安財險位列第 17 位和第十位。外資公司有比較低的費用比例和較高的總資產回報比率。東京海上和美亞財產在流動性測試里位列第一和第三。亞洲保險公司在上世紀 90 年代后期經歷了貨幣危機的影響，積極應對危機方面做得 很好。這一點，在競爭力排名上也得到體現。因此我們可以得出結論，在全球金融危機的影響下，亞洲保險公司整體上受到了負面影響，但是中國保險公司依舊保持著穩(wěn)定和健康的增長。 我們的研究對中國保險公司有如下建議 : 首先，企業(yè)風險管理是中國保險公司是最主要的挑戰(zhàn)。我們的排名結果顯示，多數中國保險公司和他們的亞洲競爭者相比，在整體的資本充足性和賠償準備金方面都相對薄弱。 自然災害如臺風、洪水、雪災和地震已成為亞洲國家面臨的經常性威脅。中國保險公司長期在市場擴張和規(guī)模擴大上表現優(yōu)異，而對由此帶來的商業(yè)風險則認識不足 : 比如缺乏充足的賠償準備金和松散的承保標準。一種看法認為這是因為中資保險公司試圖通過高度擴張來保持其市場份額；另一種看法認為這是源于低效率的經營。 總之，在 2020 年，全球金融危機波及了亞洲的保險行業(yè)， 但是多數亞洲保險公司維持了他們的增長而排名穩(wěn)定。 （由于版面有限，此次僅刊登節(jié)選內容，中英文報告全文另將印刷成冊，歡迎索取。 。 他們是，韓國成均館大學 Young K. Park 博士，印度保險學院秘書長 Shewak Gidwani，加州保險監(jiān)管局保險費率厘定局局長 George Yen， Sonnenschein Nath amp。強有力且一致的法規(guī)和監(jiān)管，有著巨大成長潛力的保險市場、逐漸積累起來的經驗，從外部吸收的先進理念以及成功的投資決策，所有這一切都為中國保險市場的進一步成熟和發(fā)展提供了良好的條件。但不管怎樣，現象本身是中國保險業(yè)者所不能忽視的重要課題。 第三，在盈利 能力測試方面，中國保險公司的費用比例也是一個令人感興趣的數字。因此，保險業(yè)的賠償準備金必須充足，同時也必須有足夠的資本支持。 第二，較低的賠償準備金引發(fā)了另一個重要議題。高標準的承保和充足的賠償準備金，是保險業(yè)者控制其風險的關鍵。比如，盡管中國人壽和人保財險分別在各自領域里的市場規(guī)模上排名亞洲第一、在前 100名整體排名中位列第一，但在其他指標上如資本充足率、穩(wěn)定性、流動性、賠償準備金和盈利能力等方面并未處于領先地位。在壽險方面，中國有 5家進入前十名，有 18 家進入到前 100名。 中國保險市場受到金融危機的影響有限。太平洋財險、華泰保險和平安財險位列三甲。三星火災海上保險、華泰和平安名列前三。這顯示出他們更加重視風險管理。 在資本充足率測試里，大公司的排名較低，外資公司則較高。從五大中資保險公司和五大外資保險公司的競爭情況，可以看出這些公司在承保和投資方面的不均衡表現。 第十名：豐泰保險（亞洲）有限公司上海分公司 豐 泰保險上海分公司是全球保險巨頭安盛集團的成員。公司的賠償準備金（第八位）、盈利能力（第九位）和市場規(guī)模（第 13 位）也相對良好，但其穩(wěn)定性（第 15 位）稍有不足。整體排名第七位是由于其良好的流動性（第一位）和資本充足率（第三位）。但是其盈利能力 (第四位 )及穩(wěn)定性（第五位）使得公司整體競爭力排名躍入第六位。但是公司的盈利能 力和賠償準備金測試 (均排名第一位 )雙雙勝出。公司的盈利能力和穩(wěn)定性測試都相當的強勁（均排名第二位）。 第三名：中國平安財產保險股份有限公司 平安財險在中國非壽險市場排名第三，比 2020 年排名上升一位，主要得益于其龐大的市場規(guī)模（第二位）、良好的穩(wěn)定性（第三位）和穩(wěn)定的盈利能力（第三位）。由于總資產下降了 ％，公司市場規(guī)模在 2020 年跌落到第三位。 中國非壽 險公司前 10 名分析 第一名：中國人民財產保險股份有限公司 人保財險在中國有著超過 50 年歷史的品牌。民生人壽、恒康天安人壽、太平人壽在流動比率上名列前茅。這一測試結果顯示，中資公司排名普遍比外資公司要低，只有國泰人壽例外。除友邦保險外（友邦是第一家進入中國市場的外資公司），中意人壽和中英人壽也是外資保險公司中的佼佼者。中資公司在中國人壽市場的統(tǒng)治地位很明顯；外資公司可能需要很長時間才能顯著提高其在中國保險市場的份額。其穩(wěn)定性（第 21位）和賠償準備金（第 31 位）較弱。另外，相對較好的穩(wěn)定性（第 11 位）、資本充足率（第 15 位）和盈利能力（第 17 位）也使得公司進入了中國的壽險 10 強。公司排名上升的主要原因在于流動性（排名第五位）、市場規(guī)模（第七位）、資 本充足率（第八位）和穩(wěn)定性（第九位）都表現較好。其競爭力排名從 2020年的第七位上升到第六位。另外，公司的市場規(guī)模和流動性（均排名第四位）指標都比較好，但是其賠償準備金（第 30 位）和穩(wěn)定性（第 15 位）排名相對較低。 第三名：太平洋人壽保險股份有限公司 太平洋人壽的競爭力排名上升到第 3位，主要是因為其較高的穩(wěn)定性（第二位）、盈利能力（第二位）和市場規(guī)模（第三位）。龐大的規(guī)模和強勁的盈利能力，使得公司在國內市場規(guī)模上排名第一位，盈利能力排名第四位；賠償準備金排名第六位，穩(wěn)定性排名第七位，流動性排名第 13位。 第十名：新罕布什保險公司（泰國） 新罕布什保險公司是美國友邦保險的成員，獲標準普爾 A+的評級，表明其良好的財務實力和經營穩(wěn)定性。尤其是在流動性測試里，其流動比率為 460％（排名第 22 位），整體流動性為 71％（排名第 14 位）。 第七名：首爾保證保險株式會社 首爾保證保險總部在首爾，是韓國最大的擔保和信用 公司，由韓國（國有）儲蓄保險公司獨資擁有。 第六名：華泰財產保險股份有限公司 華泰財險是中國第一家全國性股份制財產保險公司， 1996 年 8 月在北京開業(yè)，注冊資本金 億元人民幣。 第五名：新印度保險有限公司 新印度保險有限公司由塔塔爵士創(chuàng)立于 1919 年，是第一家完全由印度人擁有的保險公司。其穩(wěn)定性排名第二；凈保費收入增長 20％，排名第 12 位；資本金增長 ％，排名第 14 位。 第 三名：中國太平洋財產保險有限公司 太平洋財險隸屬中國太平洋保險集團，注冊資本 億元人民幣，總部在上海。在韓國保險市場，三星海上的市場份額、品牌聲譽、服務質量都名列前茅。公司 1萬多個銷售網點遍布全國，提供所有主要的非壽險險種。一些在 2020 年 AIC 研究排名前十的公司，如韓國的現代海上火災保險和東韓海上火災保險，卻都沒有出現在 2020 年 AIC 亞洲非壽險綜合競 爭力前十中，這主要是由于韓元對美元的貶值。 非壽險公司前十名的分布與壽險公司有很大 不同。 2020 年非壽險公司 排名與分析 非壽險公司部分，我們仍主要討論不包含日本和馬來西亞的排名情況。 第十名：韓國人壽保險公司 韓國人壽是韓國保險業(yè)的先行者，成立于 1946 年，現今仍是韓國第二大保險公司。 第九名： 太平人壽保險有限公司 太平人壽提供人壽、醫(yī)療和養(yǎng)老保險產品。它和三星人壽、韓國人壽一起被稱作 “三巨頭 ”。此外，國泰人壽還提 供旅游保單、年金及投資型的產品。它的總體流動性排名 121位。該公司由印度政府獨資所有，承擔了印度政府約 ％的開支。 2