【正文】 產(chǎn)權(quán)制度和治理結(jié)構(gòu)，使商業(yè)銀行成為真正自主經(jīng)營、自負盈虧、自我約束、自我發(fā)展的法人實體和市場競爭主體；在銀行經(jīng)營機制轉(zhuǎn)換方面強化中央銀行對金融業(yè)的宏觀調(diào)控，實現(xiàn)由行政管理向市場導(dǎo)向管理的轉(zhuǎn)變，推動銀行經(jīng)營理念、經(jīng)營目標(biāo)、經(jīng)營行為、經(jīng)營方式創(chuàng)新，以效率最大化為目標(biāo)，以市場化發(fā)展為導(dǎo)向。利率作為貨幣政策的主要工具和經(jīng)濟杠桿，對國家有效行使宏觀調(diào)控職能具有不可替代的作用。隨著國內(nèi)金融市場對外開放和外資銀行的大批進入，國外銀行的現(xiàn)代管理水平和資金技術(shù)實力必然會給我國銀行業(yè)帶來巨大的沖擊。一方面，商業(yè)銀行需動用利率決定權(quán)，通過提高利率來吸收更多的存款；另一方面快速發(fā)展的 金融市場使企業(yè)可以從資金市場等非銀行金融機構(gòu)渠道籌集資金，將會削弱銀行貸款的議價能力。利率風(fēng)險主要來源于三個方面：一是重新定價風(fēng)險，體現(xiàn)在商業(yè)銀行資產(chǎn)、負債以及表外業(yè)務(wù)的期限與重新定價的時間差，一旦出現(xiàn)利率缺口，利率的下降將會導(dǎo)致銀行收益的減少；二是利率結(jié)構(gòu)風(fēng)險，體現(xiàn)在存貸款利率波動不一致與銀行資產(chǎn)負債結(jié)構(gòu)不協(xié)調(diào)而導(dǎo)致凈利息收入減少；三是逆向選擇風(fēng)險，利率市場化加大了銀行與客戶之間信息不對稱引起的錯誤性判斷，比如利率提高會使銀行舍棄低風(fēng)險項目轉(zhuǎn)投高風(fēng)險項目，造成實際收益水平的下降。伴隨著大量新的經(jīng)營方式和金融工具的進入，無疑會對我國商業(yè)銀行的經(jīng)營造成一定程度的沖擊。另一方面，央行對金融市場的控制力加大，利率政策的效果更為顯著。對于資產(chǎn)雄厚，信譽好的上市公司可以在貨幣市場上或從銀行獲得大量低成本的資金，資本的更加充裕將提升公司的利潤，從而使強者更強；而另一方面那些資產(chǎn)薄 弱，信譽較差的公司必須提高借貸成本才能在貨幣市場上籌集資金，這將促使他們努力完善自身的治理結(jié)構(gòu)，提高信譽。所以，利率市場化以后，證券市場的金融機構(gòu)和投資者都會更加注重利率的導(dǎo)向性作用，從 而 使 證 券 市 場 的 運 行 更 加 規(guī) 范 。反之，國內(nèi)資金過剩，利率下降，國際資金撤出中國。利 率市場化以后，每個金融機構(gòu)都必須加快自身的發(fā)展，盡快的適應(yīng)市場化利率的變動規(guī)律；利率市場化促進了金融市場的深化發(fā)展和金融機構(gòu)之間的公平競爭，為銀行業(yè)快速發(fā)展和多元化經(jīng)營創(chuàng)造良好的外部環(huán)境，能夠使商業(yè)銀行走上差異化發(fā)展的道路，對促進我國銀行業(yè)的改革和發(fā)展產(chǎn)生重要的影響。這一方面可以增加企業(yè)自身的 資本，使企業(yè)的競爭力得以提高；另一方面，有利于企業(yè)按時償還貸款，逐步提高企業(yè)信譽，這樣才能使企業(yè)以后有機會可以以更低的利率，更寬松的條件從銀行取得貸款。 2021 年 2 月 20 日人民銀行在發(fā)布的《 2021 年中國貨幣政策執(zhí)行報告》中公布了我國利率市場化改革的總體思路 :先放開貨幣市場利率和債券市場利率，再逐步推進存貸款利率市場化。穩(wěn)步推進利率市場化仍然是我國金融改革的重要內(nèi)容，利率市場化改革將以落實該項政策為中心繼續(xù)推進，不斷完善金融機構(gòu)治理結(jié)構(gòu)與內(nèi)控機制，逐步提高利率定價和風(fēng)險管理能力，進一步加強中央銀行貨幣政策調(diào)控體系建設(shè)。今后要繼續(xù)推動金融機構(gòu)的利率定價機制建設(shè)，按照風(fēng)險與收益對稱原則，建立完善的科學(xué)定價制度。 1995 年，《中國人民銀行關(guān)于“九五”時期深化利率改革方案》初步提出利率市場化改革的基本思路。 第二階 段，金融機構(gòu)貸款的利率市場化。 同年 10 月 28 日 ，央行完全取消商業(yè)銀行貸款利率上浮的限制，商業(yè)銀行可自主根據(jù)企業(yè)和具體業(yè)務(wù)風(fēng)險狀況進行定價。 存款方面， 2021 年 9 月 21 日，各家商業(yè)銀行可以自主決定存款的計息方式，存款利率市場化邁出第一步； 2021 年 6 月 ,將存款利率上限調(diào)整為基準利率的 倍。 第二，存貸款利率逐步實現(xiàn)市場化。 由于目前我國市場經(jīng)濟發(fā)展程度還不高，利率運作主體行為還不很規(guī)范，企業(yè)本身對利率的承受能力低，再加上金融監(jiān)管制度不完善，金融市場不夠發(fā)達，我國的利率市場化不可能是一蹴而就的，應(yīng)該是一漸進過程。國有商業(yè)銀行經(jīng)營結(jié)構(gòu)不合理、資源配置效率低、管理層級多、流程不夠合理、風(fēng)險管理與內(nèi)部控制體系不夠健全、創(chuàng)新與營銷機制不夠完善、激勵不足與約束力不強并存。中國 加入了 WTO,承諾在 5 年內(nèi)全部取消對外資銀行的地域限制 ,從這時起外資銀行挑戰(zhàn)的萌芽就開始成長。 第三，利率市場化改革與財政政策、產(chǎn)業(yè)政策等宏觀經(jīng)濟政策的協(xié)調(diào)配合問題。國家將無法通過制定利率水平對資金在不同區(qū)域、行業(yè)和產(chǎn)業(yè)予以分配。繼續(xù)完善利率定價機制 ,強化內(nèi)部利率管理部門的職能 ,明確管理的原 則、決策程序、授權(quán)管理辦法等內(nèi)部規(guī)章制度 ,建立法人集中統(tǒng)一的利率管理機制。加強利率調(diào)控和監(jiān)管 ,規(guī)范金融機構(gòu)利率行為 ,增加市場利率的透明度 ,正確引導(dǎo)金融機構(gòu)和其他社會公眾對市場利率的理性判斷。為此 ,在未來幾年要采取有力措施 ,進一步加強貨幣市場建設(shè) ,充分發(fā)揮貨幣市場功能 ,建立起我國以場外市場為主體、場內(nèi)市場為補充的統(tǒng)一、高效、開放的貨幣市場 ,并以此提高金融機構(gòu)流動性管理水平和市場化方式籌資能力。 5 利率市場化改革的總結(jié) 第一，利率市場化是國家金融改革的重要決策，有利于央行對金融市場形成間接調(diào)控機制，完善金融體制建設(shè)。 第三 ， 利率市場化是市場經(jīng)濟發(fā)展的必然結(jié)果，但它也是一把雙刃劍，既可能為我國市場經(jīng)濟的發(fā)展創(chuàng)造良好的金融環(huán)境，也同樣可能加大我國的金融體系進而整個市場體系的風(fēng)險。中國海洋大學(xué) [8] 張楠 . 中國利率市場化進程研究 [D]。 她 淵博的知識、開闊的視野和敏銳的思維給了我深深的啟迪。 謹以此致謝最后，我要向百忙之中抽時間對本文進行審閱的各位老師表示 衷心的感謝 ！ 指導(dǎo)教師評閱記錄： 一、對畢業(yè)設(shè)計（論文）的評語 ： 二、對畢業(yè)設(shè)計 (論文 )的評分 ： 評 分 項 目 分 值 得 分 工作量 10 分 文獻閱讀與外文翻譯 10 分 學(xué)術(shù)水平與創(chuàng)新 30 分 論證能力 30 分 文字表達 10 分 學(xué)習(xí)態(tài)度 10 分 合 計（ 100 分） 折合等級（五級制） 指導(dǎo)教師簽字 年 月 日 。 感謝所有 傳 授 解惑 業(yè)的老師，有 了 這些年知識的積