【正文】 6 5253.95 6393.78 7267.04 銷售費(fèi)用 工資獎(jiǎng)金 16.80 35.76 37.20 37.20 運(yùn)費(fèi) 211.02 430.47 523.32 597.60 促銷費(fèi)用 19.96 40.72 49.50 56.53 銷售費(fèi)用合計(jì) 247.78 506.95 610.02 691.33 管理費(fèi)用 工資獎(jiǎng)金 59.40 100.80 109.20 109.20 科研費(fèi)用 45.00 60.00 60.00 60.00 公司經(jīng)費(fèi) (辦公室租金 ) 6 6 6 6創(chuàng)業(yè)計(jì)劃 保密文件，請(qǐng)勿外傳！ 28 .00 .00 .00 .00 技術(shù)攤銷 20.00 20.00 20.00 20.00 辦公設(shè)備折舊 5.00 6.60 8.20 9.80 開(kāi)辦費(fèi)攤銷 4.00 4.00 4.00 4.00 管理費(fèi)用合計(jì) 139.40 197.40 207.40 209.00 稅前利潤(rùn) 所得稅 稅后利潤(rùn) 提取公積金 274.82 567.61 641.26 738.51 提取盈余公積金 137.41 283.80 320.63 369.25 可分配利潤(rùn) 按股分紅 當(dāng)年未分配利潤(rùn) 累計(jì)未分配利潤(rùn) 表七 現(xiàn)金流量表 第一年 第二年 第三年 第四年 第五年 經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流 凈利潤(rùn) 2748.5676.6412.7385.創(chuàng)業(yè)計(jì)劃 保密文件，請(qǐng)勿外傳！ 29 19 07 61 09 應(yīng)收帳款調(diào)整 323.18 494.27 209.11 167.29 存貨調(diào)整 317.20 297.04 153.54 72.77 折舊 17.50 31.60 39.45 41.05 攤銷 (技術(shù) +開(kāi)辦費(fèi) ) 24.00 24.00 24.00 24.00 應(yīng)付帳款調(diào)整 113.11 172.99 73.19 58.55 投資現(xiàn)金流 固定資產(chǎn) 遞延資產(chǎn) 財(cái)務(wù)現(xiàn)金流 權(quán)益增加 0.00 0.00 0.00 0.00 按股分紅 700.79 1447.401635.211883.20創(chuàng)業(yè)計(jì)劃 保密文件，請(qǐng)勿外傳！ 30 當(dāng)年現(xiàn)金增加 年末現(xiàn)金余額 創(chuàng)業(yè)計(jì)劃 保密文件，請(qǐng)勿外傳！ 31 表八 資產(chǎn)負(fù)債表 第一年 第二年 第三年 第四年 第五年 資產(chǎn) (1)流動(dòng)資產(chǎn) 現(xiàn)金 1022.21 2536.35 6074.30 10563.18 15948.61 存貨 236.12 2 6 1003.89 1076.67 應(yīng) 收 帳款 152.08 6 3 1178.65 1345.94 流 動(dòng) 資產(chǎn)合計(jì) 1410.41 3564.92 7894.19 12745.72 18371.21 (2)固定資產(chǎn) 生產(chǎn)設(shè)備 62.50 0 0 0 0 減：生產(chǎn)設(shè)備折舊 6.25 18.75 43.75 75.00 106.25 生產(chǎn)設(shè)備凈值 56.25 5 5 0 5 辦公設(shè)備 10.00 減：辦2.00 4.68.212.18.創(chuàng)業(yè)計(jì)劃 保密文件，請(qǐng)勿外傳！ 32 公設(shè)備折舊 0 0 80 40 辦公設(shè)備凈值 8.00 實(shí)驗(yàn)設(shè)備 10.00 減：實(shí)驗(yàn)設(shè)備折舊 2.00 4.40 7.40 11.00 15.20 實(shí)驗(yàn)設(shè)備凈值 8.00 固定資產(chǎn)合計(jì) 72.25 (3)無(wú)形資產(chǎn) 技術(shù) 200.00 0 0 0 0 減：技術(shù)攤銷 20.00 40.00 60.00 80.00 100.00 技 術(shù) 凈值 180.00 0 0 0 0 無(wú)形資產(chǎn)合計(jì) 180.00 (4)遞延資產(chǎn) 開(kāi)辦費(fèi) 20. 創(chuàng)業(yè)計(jì)劃 保密文件，請(qǐng)勿外傳！ 33 00 減：開(kāi)辦費(fèi)攤銷 4.00 8.00 12.00 16.00 20.00 開(kāi) 辦 費(fèi)凈值 16.00 資產(chǎn)合計(jì) 1678.66 流動(dòng)負(fù)債 應(yīng) 付 帳款 53.23 4 4 3 8 流動(dòng)負(fù)債合計(jì) 53.23 所有者權(quán)益 實(shí) 收 資本 1000.00 1000.00 1000.00 1000.00 1000.00 公積金 62.54 6 7 1546.23 2284.74 盈 余 公積金 31.27 8 8 1 1142.37 未 分 配利潤(rùn) 531.62 2166.79 5544.05 9359.55 13753.68 所有者權(quán)益合計(jì) 162 創(chuàng)業(yè)計(jì)劃 保密文件，請(qǐng)勿外傳！ 34 5.43 負(fù)債及所有者權(quán)益合計(jì) 1678.66 創(chuàng)業(yè)計(jì)劃 保密文件，請(qǐng)勿外傳！ 35 三．財(cái)務(wù)分析 1. 假定固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)在第 5 年年末按帳面價(jià)值變現(xiàn)，則本項(xiàng)目的 凈現(xiàn)值 NPV=8837. 61 萬(wàn)元 內(nèi)部收益率 IRR=142% 動(dòng)態(tài)投資回收期 = 年 2. 從投資者角度考慮，本項(xiàng)目的 凈現(xiàn)值 NPV= 萬(wàn)元 內(nèi)部收益率 IRR=74% 動(dòng)態(tài)投資回收期 = 年 3. 本項(xiàng)目平均投資回報(bào)率 =% 4． 本項(xiàng)目各年的資 產(chǎn)回報(bào)率（ ROA）如下所示： 圖五 各年資產(chǎn)匯報(bào)率預(yù)測(cè) %%%%%%%%%%%%%%第一年 第二年 第三年 第四年 第五年 5． 本項(xiàng)目各年的銷售凈利率如下圖所示： 圖六 各年銷售凈利率預(yù)測(cè) %% %% %%%%%%%%第一年 第二年 第三年 第四年 第五年 創(chuàng)業(yè)計(jì)劃 保密文件，請(qǐng)勿外傳！ 36 6．盈虧平衡分析 第一年 第二年 第三年 第四年 第五年 保本額 (萬(wàn)元 ) 保本量 (噸 ) 7．彈性分析 各項(xiàng)指標(biāo)對(duì)利潤(rùn)的影響如下表所示： 項(xiàng)目 利潤(rùn) 單價(jià) 銷量 10% 0 10% 10% 0 10% 第一年 第二年 第三年 第四年 第五年