收購某酒店項(xiàng)目可行性分析報(bào)告(文件)
【正文】 潤為 ，凈資產(chǎn)收益率為 %，飯店呈現(xiàn)出了盈利能力持續(xù)增強(qiáng)的良好發(fā)展態(tài)勢。至 200 年底、 2021 年底、 2021 年底，飯店負(fù)債總額分別為 42,801 萬元、 38,839 萬元、 37,250 萬元。漓江大瀑布飯店已成為桂林標(biāo)志性建筑和高檔酒店的代表，九天銀河瀑布成為桂林市新的標(biāo)志性景觀，在國內(nèi)外享有較高知名度。 （二）市場機(jī)遇 中國和桂林旅游業(yè)正處于黃金發(fā)展期 ， 中國旅游業(yè)發(fā)展迅速，根據(jù)世界旅游組織 2020 年發(fā)展規(guī)劃的預(yù)測，中國將躍居為世界第一大旅游目的地和第四大客源市場。桂林大規(guī)模城市改造完成后，旅游城市配套功能進(jìn)一步完善，環(huán)境 8 有了根本改觀，桂林旅游業(yè)迎來了難得的發(fā)展機(jī)遇。 隨著桂林旅游產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級，休閑度假和會展商務(wù)等高端旅游市場迅速發(fā)展，酒店業(yè)的競爭格局也將發(fā)生巨大變化，高品質(zhì)的、多功能的酒店服務(wù)勢必取代傳統(tǒng)的價格競爭，成為贏得高端客戶的核心競爭力。目前，通航桂林機(jī)場的中外航空公司已達(dá) 48 家，機(jī)場開通航線 48條，覆蓋 8 個國際（地區(qū)）城市、 30 個國內(nèi)城市。 四、本次收購的目的和意義 （一）是完善公司旅游產(chǎn)品鏈、形成一體化經(jīng)營的需要目前公司旅游業(yè)務(wù)架構(gòu)已形成漓江游船、景區(qū)經(jīng)營、旅游汽車客運(yùn)、出租車服務(wù)等業(yè)務(wù)，但尚未有獨(dú)立于景區(qū)的酒店經(jīng)營業(yè)務(wù)。收購?fù)瓿珊?，公司將整合“兩江四湖”環(huán)城水系旅游資源，實(shí)現(xiàn)桂林水上環(huán)城一日精華游，開創(chuàng)水上游桂林、水上游“三山兩洞”（象鼻山、伏波山、疊彩山、七星巖、蘆笛巖）新型游覽模式。 五、漓江大瀑布飯店的財(cái)務(wù)狀況和評估結(jié)果 （一）財(cái)務(wù)狀況 經(jīng)大信會計(jì)師事務(wù)有限公司審計(jì)，漓江大瀑布飯店最近三年如下表所示?？紤]到本公司是通過發(fā)行股票募集資金作為收購資金來源，從評估基準(zhǔn)日到實(shí)際交割的期間較長，因此，到本次收購的資產(chǎn)實(shí)際交割時，再專門對漓江大瀑布飯店自評估基準(zhǔn)日到交割審計(jì)日的盈虧數(shù)額進(jìn)行交割審計(jì)。 相關(guān)人員安排 本次收購?fù)瓿珊?，漓江大瀑布飯店成為本公司的全資下屬公司，為保證業(yè)務(wù)經(jīng)營的連續(xù)性，所涉及的人員全部進(jìn)入本公司。 15 七、收購后的經(jīng)營方針與戰(zhàn)略 本次收購?fù)瓿珊?，漓江大瀑布飯店將成為公司的全資下屬公司，共同整合到公司的一體化經(jīng)營體系中。 （ 4）本次收購?fù)瓿珊?，公司將?jì)劃陸續(xù)償還漓江大瀑布飯店的銀行貸款，改善飯店資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)，逐步降低財(cái)務(wù)費(fèi)用；同時進(jìn)一步加強(qiáng)成本費(fèi)用控制，提高經(jīng)營運(yùn)作效率，提升飯店整體盈利水平。經(jīng)測算，漓江大瀑布飯店 2021 年至 2021 年收入與利潤情況如下表，其中 2021 年、2021 年盈 利情況已經(jīng)大信會計(jì)師事務(wù)有限公司審核。 本項(xiàng)目收購?fù)瓿珊?，通過整合資源、調(diào)整客源結(jié)構(gòu)，預(yù)計(jì)在進(jìn)入正常經(jīng)營年份（ 2021 年）后，凈利潤將達(dá)到 1, 萬元，投資回報(bào)率將達(dá)到 %左右，以后將持續(xù)增長。 九、結(jié)論 通過以上分析可知，漓江大瀑布飯店品牌優(yōu)勢突出，經(jīng)營狀況日益改善，具有良好的發(fā)展前景。 2021 年飯店平均房價約為 元，由于受國際金融危機(jī)影響，商務(wù)、會議及散客等高端市場減少，預(yù)計(jì) 2021 年平均房價為 元； 2021 年為市場全面恢復(fù)期，考慮到市場剛逐步恢復(fù)，競爭較激烈，為提高市場占有率，擬利用價格杠桿吸引更多旅游團(tuán)隊(duì)來住宿，平均房 價適當(dāng)下調(diào)為 元；同時通過接待量的增加拉動酒店餐飲收入提高，彌補(bǔ)因房價下降而減少的收入； 2021 年及之后，處于正常經(jīng)營環(huán)境狀態(tài)后，飯店逐步調(diào)整客源結(jié)構(gòu)，提高散客比重，預(yù)計(jì) 2021 年至 2021 年平均房價為 570 元、 580 元、 590元。 （ 2）以漓江大瀑布飯店的品牌、管理經(jīng)驗(yàn)、人力資源為基礎(chǔ)，培育公司的酒店管理模式，逐步打造公司酒店管理品牌。為此，漓江大瀑布飯店每年需支付銀行貸款利息 2021 多萬元，高額的財(cái)務(wù)費(fèi)用嚴(yán)重制約了漓江大瀑布飯店的效益水平。即最終應(yīng)付轉(zhuǎn)讓價款＝評估價值＋評估基準(zhǔn)日到交割審計(jì)基準(zhǔn)日期間的盈虧值－評估價值增減值在評估基準(zhǔn)日到交割審計(jì)基準(zhǔn)日期間的變化。 13 六、募集資金用途 （一）收購方案 收購標(biāo)的：漓江大瀑布飯店 收購資金來源 本公司擬通過本次非公開發(fā)行股票募 集本次收購所需資金。漓江大瀑布飯店和“兩江四湖” 11 環(huán)城水系聯(lián)動發(fā)展，可以實(shí)現(xiàn)住、游一體化 —— 住漓江大瀑布飯店、游 “兩江四湖”，于閑暇之時在飯店欣賞“千峰環(huán)野立，一水抱城流”的“兩江四湖”夜景，還可以使漓江大瀑布飯店和“兩江四湖”的旅游品牌相得益彰，擴(kuò)大其市場影響
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