公司國內ipo流程詳解(文件)
【正文】 最近兩年經審計的財務報告 (資產負債表、損益 表、現金流量表等 )。 輔導有效期為三年。 會計師事務所的審計報告、評估機構的資產評估報告、律師出具的法律意見書將為招股說明書有關內容提供法律及專業(yè)依據。 中國證監(jiān)會受理申請文件后，對發(fā)行人申請文件的合規(guī)性進行初審，在 30 日內將初審意見函 告發(fā)行人及其主承銷商。 核準發(fā)行 依據發(fā)行審核委員會的審核意見，中國證監(jiān)會對發(fā)行人的發(fā)行申請作出核準或不予核 準的決定。 發(fā)行申請未被核準的企業(yè)，接到中國證監(jiān)會書面決定之日起 60 日內，可提出復議申請。 (3)刊登上市公告書，在交易所安排下完成掛牌上市交易 。這些工作必須在重組之前完成。 尋找、選擇、考察目標公司 評估與判斷 (這是所有收購工作的最重要環(huán)節(jié) ) 全面評估分析目標公司的經營狀況、財務狀況 制定重組計劃及工作時間表 設計股權轉 讓方式 ,選擇并購手段和工具 評估目標公司價值 ,確定購并價格 設計付款方式 ,尋求最佳的現金流和財務管理方案 溝通 :與目標公司股東和管理層接洽 ,溝通重組的可行性和必要性。 第二階段 資產置換及企業(yè)重建 (一 )宣傳與公關 對中國證監(jiān)會、證券交易所、地方府、 國有資產管理部門以及目標公司股東和管理層開展公關活動 ,力圖使資產重組早日成功。這是公司能否最終實現公司價值的直接決定性環(huán)節(jié)。 向公司戰(zhàn)略發(fā)展領域投資 ,實現公司的戰(zhàn)略擴張。 ) 行業(yè)背景 公司運營狀況 重組難度 地域背景 財務式重組關注 (以股權增值轉讓為目的 ) 股權設置 公司再出讓 融資能力 現金流 (三 )公司重組陷阱 (這是并購中風險控制的核心 ): 報表陷阱 :大量應收帳款、無 力收回的對外投資、連帶責任的擔保、帳外虧損。 (2)50%的投資限制 :根據《公司法》的要求 ,公司的對外投資額不得超過凈資產的50%,因此 ,重組方應該因目標而異選擇收購主體。 五、申報與審批 1. 重組中的各種組織 管理部門 (國有股權轉讓涉及財部和地方各級國資局 ) 中國證監(jiān)會及地方證管辦 滬、深交易所 中介機構 律師事務所 會計師或審計師事務所、資產評估事務所 并購顧問 2. 國有股權收購申報文件 (供參考 ① 轉讓股權的可行性分析報告 ② 府或有關部門同意轉讓的意見 ③ 雙方草簽的轉讓協(xié)議 ④ 公司近期的財務報告 ⑤ 資產評估資料 ⑥ 公司章程 ⑦ 提供有關部門對公司產業(yè)策的要求 ⑧ 其他需要提供的資料 3. 向證券監(jiān)管 部門申報 將法人股轉讓簽定的合同 (如國有股權轉讓獲財部批準后簽署的正式合同 )向中國證監(jiān)會申報。 過戶 :法律意義上講 ,股權過戶是收購行為完成的標志。 ③ 合理處理上市公司的業(yè)務與資產。 (3)組織現金流 對原有資產保留經營或出售 ,投資建設新利潤增長點 ,包括配股、增發(fā)、發(fā)行企業(yè)債券、股權質押貸款、抵押貸款等。 ② 注意避免同業(yè)競爭。 六、企業(yè)重建 1. 管理整合 (1)改組董事會及管理層 (2)文化融合 (3)制度整合 (4)人力資源問題 (5)部門機構調整 (1)調整公司經營戰(zhàn)
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