【正文】 往會需要相應(yīng)的銀行方面的金融支持。 2．銀行按揭銷售的工程機(jī)械產(chǎn)業(yè)鏈 銀行按揭銷售模式是由銀行、經(jīng)銷商和用戶三方，或者是由銀行、保險公司、供貨商和用戶四方共同來完成的。 分期付款的方式，實(shí)質(zhì)上是附條件買賣。 同時，我國的工程機(jī)械行業(yè)的經(jīng)銷商方面，根據(jù)不同的經(jīng)銷方式，其產(chǎn)業(yè)鏈可以分為不同的細(xì)分類型，因此這也是工程機(jī)械行業(yè)的細(xì)分產(chǎn)業(yè)鏈的分類標(biāo)準(zhǔn)。 發(fā)展大型工程機(jī)械龍頭企業(yè)，主要是為了提高行業(yè)整體的廠商集中度，從而使得企業(yè)能夠在國際競爭中有更大的優(yōu)勢地位。 而成本競爭所導(dǎo)致的后果，就是市場呈現(xiàn)出買方市場的情況，進(jìn)而使得產(chǎn)業(yè)鏈中的買方具有較高的議價能力。 而在接下來的發(fā)展階段，發(fā)展自主的工程機(jī)械零部件生產(chǎn)，提高行業(yè)縱向一體化程度，是我國在工程機(jī)械行業(yè)在下一發(fā)展階段的主要目標(biāo)。只有擁有了自主的知識產(chǎn)權(quán)技術(shù)，才能夠使得我國的工程機(jī)械制造企業(yè)真正獲得與市場增速共同提高的 利潤，進(jìn)而進(jìn)一步擴(kuò)大再生產(chǎn)，使得行業(yè)的集中度提高，從而使整個行業(yè)步入成熟期。行業(yè)的市場增長率較高、總體競爭較為激烈，而行業(yè)利潤和廠商集中度有待進(jìn)一步提高。而從未來的發(fā)展階段來講，盡管我國的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)可能相應(yīng)的放緩，但依舊處于高速增長階段。 由于這些機(jī)械的用途差異較大，從而造成了工程機(jī)械行業(yè)中的不同類別之間的產(chǎn)品的差異化較大。而在每年的十月份，由于為下一年的固定資產(chǎn)投資項(xiàng)目建設(shè)要儲備一定的物資，因此此時又會出現(xiàn)一個銷售的小高峰。根據(jù)貝恩市場分類法來看，我國的工程機(jī)械行業(yè)的市場總體處于競爭型市場。 此外，除去技術(shù)壁壘、政策壁壘以外，必要資本量壁壘、規(guī)模效應(yīng)壁壘等因素也構(gòu)成了整個行業(yè)的進(jìn)入壁壘。 2．政策壁壘進(jìn)一步抬高生產(chǎn)成本 國外發(fā)達(dá)國家的工程機(jī)械再制造都是從源頭著手，對于工程機(jī)械進(jìn)行再制造的時間有嚴(yán)格的規(guī)定。也就是說，現(xiàn)階段，其他產(chǎn)品對工程機(jī)械的替代效應(yīng)較小。 圖表 3： 2021 年至 2021 年我國工程機(jī)械行業(yè)銷售利潤同比走勢 資料來源：中國工程機(jī)械工業(yè)協(xié)會 銀聯(lián)信 造成我國工程機(jī)械行業(yè)的總體銷售利潤不高的主要原因是由于我國的大部分工程機(jī)型設(shè)備的零件需要向外國進(jìn)口，眾多工程機(jī)型制造企業(yè)并不能掌握整個設(shè)備生產(chǎn)的核心科技，這就使得我國的工程機(jī)械 行業(yè)的整體利潤率較低的原因。 圖表 1： 1999 年 至 2021 年我國工程機(jī)械行業(yè)銷售收入及同比增長 單位：億元 資料來源：國家統(tǒng)計局 銀聯(lián)信 而根據(jù)工程機(jī)械行業(yè)的年度銷售收入方面來看，整個工程機(jī)械行業(yè)的銷售收入，按照時間序列的回歸方程呈現(xiàn)明顯的指數(shù)增長特征。而我國的工程機(jī)械行業(yè)，經(jīng)過 50 年的發(fā)展，已形成能生產(chǎn) 18 大類、 4500 多種規(guī)格型號的產(chǎn)品，基本能滿足國內(nèi)市場需求的。 基于以上情況，本期《行業(yè)供應(yīng)鏈融資方案》，將會詳細(xì)介紹工程機(jī)械行業(yè)的產(chǎn)業(yè)發(fā)展概況以及發(fā)展趨勢，同時結(jié)合工程機(jī)械行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈，對工程機(jī)械行業(yè)的金融服務(wù)需求進(jìn)行深入分析，并給出參考性的授信方案，使銀行從業(yè)人員全面把握工程機(jī)械行業(yè)中的授信機(jī)遇與防范風(fēng)險，針對相關(guān)開展工程機(jī)械業(yè)融資服務(wù)提供支持與幫助。廣泛用于建筑、水利、電力、道路、礦山、港口和國防等工程領(lǐng)域，產(chǎn)品種類繁多。而我國的工程機(jī)械行業(yè)，經(jīng)過 50 年的發(fā)展，已形成能生產(chǎn) 18 大類、 4500 多種規(guī)格型號的產(chǎn)品，基本能滿足國內(nèi)市場需求的。 在針對工程機(jī)械行業(yè)供應(yīng)鏈融資內(nèi)容進(jìn)行介紹的同時，本期《行業(yè)供應(yīng)鏈融資方案》將為您詳細(xì)介 紹供應(yīng)鏈融資服務(wù)中的應(yīng)收賬款質(zhì)押單筆授信的業(yè)務(wù)概念、業(yè)務(wù)流程等內(nèi)容，讓您更加深入的了解供應(yīng)鏈融資的相應(yīng)內(nèi)容，以便更加靈活的運(yùn)用供應(yīng)鏈融資產(chǎn)品對接客戶融資需求，實(shí)現(xiàn)銀企雙贏。同時，在 2021 年，我國的工程機(jī)械行業(yè)的產(chǎn)值已經(jīng)躍居世界第一，成為了世界最大的工程機(jī)械生產(chǎn)和出口的國家。 圖表 2： 1999 年至 2021 年我國工程機(jī)械行業(yè)銷售收入散點(diǎn)圖及回歸曲線 資料來源：國家統(tǒng)計局 銀聯(lián)信 通過回歸性分析，得出： 通過數(shù)據(jù)分析，到 2021 年我國工程機(jī)械行業(yè)的銷售收入將會達(dá)到 億元。 二、工程機(jī)械行業(yè)的經(jīng)營特征 （一）替代品對工程機(jī)械行業(yè)的影響 整個工程機(jī)械行業(yè)的出現(xiàn)，主要的目的就是用來代替人工，從而從事繁重的工程建設(shè)活動的。 （二）技術(shù)與政策性壁壘制約行業(yè)發(fā)展 1．技術(shù)壁壘嚴(yán)重阻礙行業(yè)發(fā)展 就整個工程機(jī)械行業(yè)方面來講，技術(shù)性壁壘構(gòu)成了行業(yè)的主要進(jìn)入壁壘，同時也是造成我國的工程機(jī)械行業(yè)總體利潤率偏低的 主要原因。但是在國內(nèi)，是等到工程機(jī)械報廢以后進(jìn)行再制造，還是按小時、按年限在報廢之前進(jìn)行再制造，并沒有相關(guān)要求。 （三）工程機(jī)械行業(yè)內(nèi)部競爭情況 1．工程機(jī)械行業(yè)廠商集中度 就廠商集中度方面來講，我國的工程機(jī)械行業(yè)的廠商集中度相對較低。 但是，像徐工、中聯(lián)重科、三一重工等一批大型的工程機(jī)械制造產(chǎn)廠商，正處于較快的發(fā)展階段，就國際排名而言，我國工程機(jī)械企業(yè)的國際排名正在不斷攀升。 而相應(yīng)地，每年的雨季則是工程機(jī)械行業(yè)的銷售淡季，這主要是由于在雨季時，固定資產(chǎn)投資項(xiàng)目受到季節(jié)的影響所導(dǎo)致的。但是，由于工程機(jī)械屬于生產(chǎn)用的資本品，因此，使得產(chǎn)品在標(biāo)準(zhǔn)與規(guī)格方面的要求較高，從而使得同種產(chǎn)品間的產(chǎn)品差異化較小，相互的可替代性較強(qiáng)。 因此，隨著我國的基礎(chǔ)設(shè)施仍然維持在較高的增長速度中，我國的工程機(jī)械行業(yè)的國內(nèi)市場仍然具有較大的發(fā)展空間。 相比國外的大型工程機(jī)械設(shè)備制造企業(yè)來講，我國的工程機(jī)械設(shè)備制造企業(yè)的競爭力相應(yīng)較弱。 （四）工程機(jī)械行業(yè)的產(chǎn)業(yè)鏈議價能力 1．上游零部件生產(chǎn)企業(yè)議價能力較高 由于我國的工程機(jī)械企業(yè)大多并不掌握生產(chǎn)零部件的核心技術(shù)，這就使得我國的工程機(jī)械行業(yè)的產(chǎn)業(yè)鏈上游的零部件生產(chǎn)企業(yè)的議價能力較高。 2．工程機(jī)械制造企業(yè)的議價能力較低 由于我國的工程機(jī)械企業(yè)大多不能進(jìn)行自主的零部件生產(chǎn)，因此在成本方面受到國際上的零部件生產(chǎn)企業(yè)的牽制較大，工程機(jī)械生產(chǎn)企業(yè)的零部件的采購價格較高，進(jìn)而導(dǎo)致了工程機(jī)械生產(chǎn)企業(yè)的生產(chǎn)成本偏高，從而影響企業(yè)的盈利能力。 （五）工程機(jī)械行業(yè)波特五力分析 我國工程機(jī)械行業(yè)的波特五力分析主要如下 |： 圖表 7：我國工程機(jī)械行業(yè)波特五力分析 資料來源：銀聯(lián)信 三、工程機(jī)械行業(yè)政策分析 從工程機(jī)械 的“十二五”規(guī)劃方面來看，我國在第十二個五年規(guī)劃中，政府方面要對工程機(jī)械行業(yè)的十個重點(diǎn)進(jìn)行扶持。 發(fā)展一批小、精、專的企業(yè)，原因與工程機(jī)械行業(yè)的產(chǎn)品差異化有關(guān)。就現(xiàn)階段來看，我國的工程機(jī)械行業(yè)的銷售方式主要有分期付款、銀行按揭、融資租賃這三種。供貨商保留所有權(quán)，其實(shí)是債權(quán)人為實(shí)現(xiàn)保護(hù)自己債權(quán)而設(shè)定的一種擔(dān)保。用戶向供貨商購買工程機(jī)械缺少資金，向銀行申請按揭貸款，在申請人不能按期歸還貸款本息時，由經(jīng)銷商向銀行提供反擔(dān)保進(jìn)行債務(wù)清償，或是保險公司承擔(dān)履約保證保險責(zé)任的業(yè)務(wù)。 2．材料供應(yīng)商金融服務(wù)需求 工程機(jī)械行業(yè)的材料供應(yīng)商指的是為工程機(jī)械生產(chǎn)提供鋼材、玻璃、橡膠等生產(chǎn)用材料的企業(yè)。 3．工程機(jī)械生產(chǎn)企業(yè)金融服務(wù)需求 一般情況下，工程機(jī)械生產(chǎn)企業(yè)有著相對較大的規(guī)模。 此外，企 業(yè)中的應(yīng)收賬款與存貨在流動資產(chǎn)中的占比較高，分別占到了企業(yè)的流動資產(chǎn)總額的 %和 %。 4．工程機(jī)械經(jīng)銷商金融服務(wù)需求 在分期付款的銷售模式下，工程機(jī)械的經(jīng)銷商和終端用戶兩方面都會 存在著較大的資金壓力。 （二）銀行按揭銷售模式下的金融服務(wù)需求 在銀行按揭模式下，整個工程機(jī)械的供應(yīng)鏈的上、中游的企業(yè)的金融服務(wù)需求與分期付款模式下的工程機(jī)械行業(yè)相同。但是由于銀行的按揭貸款如果逾期償，企業(yè)方面將會歸還較多的滯納金，但這種情況對于部分企業(yè)來講很可能出現(xiàn)，因此在相關(guān)方面，企業(yè)較為需要其他一些金融服務(wù)。 對 終端客戶來講，通過融資租賃的方式，能夠在很大的程度上緩解企業(yè)的資金壓力，因此也是工程機(jī)械設(shè)備購買的最好形式。 【業(yè)務(wù)流程】 圖表 17：動產(chǎn)質(zhì)押流程示意圖 資料來源：銀聯(lián)信 ①銀行與客戶、倉儲監(jiān)管方簽訂《倉儲監(jiān)管協(xié)議》； ②客戶將存貨抵（質(zhì)）押給銀行； ③銀行為客戶提供授信； ④客戶補(bǔ)交保證金或補(bǔ)充同類抵（質(zhì)）押物； ⑤銀行向倉儲監(jiān)管方倉庫發(fā)出放貨指令； ⑥客戶向倉儲監(jiān)管方提取貨物。 【業(yè)務(wù)流程】 圖表 17：標(biāo)準(zhǔn)倉單質(zhì)押融資流程圖 資料來源：深圳發(fā)展銀行 銀聯(lián)信 ①客戶在符合銀行要求的期貨公司開立期貨交易賬戶； ②客戶向銀行提出融資申請，提交質(zhì)押標(biāo)準(zhǔn)倉單相關(guān)證明材料、客戶基本情況證明材料等； ③銀行審核同意后，銀行、客戶、期貨公司簽署貸款合同、質(zhì)押合同、合作協(xié)議等相關(guān)法律性文件；并共同在交易所辦理標(biāo)準(zhǔn)倉單質(zhì)押登記手續(xù)，確保質(zhì)押生效； ④銀行向客戶發(fā)放信貸資金，用于企業(yè)正常生產(chǎn)經(jīng)營； ⑤客戶歸還融資款項(xiàng)、 贖回標(biāo)準(zhǔn)倉單；或與銀行協(xié)商處置標(biāo)準(zhǔn)倉單，將處置資金用于歸還融資款項(xiàng)。 圖表 19：商票保貼融資（模式二） 對持票人授信流程圖 資料來源：銀聯(lián)信 ①客戶在銀行取得商票貼現(xiàn)額度； ②客戶收受付款方出具的商業(yè)承兌匯票； ③收款人持票向銀行貼現(xiàn)，或者持票人將商票背書轉(zhuǎn)讓，被背書人持票向銀行申請貼現(xiàn)； ④票據(jù)到期前銀行向付款人收款，所收款項(xiàng)償還貼現(xiàn)款。對此，銀行方面可以向企業(yè)方面提供出口雙保理服務(wù)。 【業(yè)務(wù)流程】 圖表 14：國內(nèi)保理池融資流程圖 資料來源：銀聯(lián)信 ①買賣雙方簽訂賒銷合同； ②賣方向銀行申請信用保險下國內(nèi)保理池業(yè)務(wù)； ③賣方向買方發(fā)貨； ④賣方向銀行方面轉(zhuǎn)讓應(yīng)收賬款，并書面通知買方； ⑤銀行方面審核發(fā)票，待審核完畢后向賣方放款； ⑥買方到期付款； ⑦如逾期未能付款，則銀行方面向買方催款； ⑧銀行方面向賣方逐筆核銷應(yīng)收賬款 3．未來提 貨權(quán)質(zhì)押 工程機(jī)械設(shè)備經(jīng)銷商想緩解資金壓力，或是想擴(kuò)大規(guī)模，亦或是想實(shí)現(xiàn)大量的工程機(jī)械設(shè)備的采購獲得較高的折扣，但是又苦于沒有其他抵、質(zhì)押物或保證。 【業(yè)務(wù)流程】 圖表 20 代理貼現(xiàn)流程示意圖 資料來源：銀聯(lián)信 ①買賣雙方簽訂貿(mào)易合同； ②買方向銀行交付一定比例的保證金要求承兌（或保貼）商業(yè)匯票； ③銀行向買方提供授信，承兌（或保貼）商業(yè)匯票； ④買方用票據(jù)形式支付貨款； ⑤賣方根據(jù)簽訂的《三方合作協(xié)議》，委托買方到銀行貼現(xiàn)票據(jù)，貼現(xiàn)利息的支付可由買賣雙方協(xié)商后 在協(xié)議中約定； ⑥買方（即代理人）持票向銀行申請貼現(xiàn)； ⑦銀行將貼現(xiàn)所得款項(xiàng)打入賣方賬戶。 【業(yè)務(wù)流程】 【業(yè)務(wù)流程】 圖表 14：融資租賃業(yè)務(wù)流程圖 資料來源：互聯(lián)網(wǎng) 銀聯(lián)信 ①租賃公司與供貨商之間簽訂租賃物 買賣合同； ②租賃公司與承租人簽訂融資租賃合同，將該租賃物出租給承租人； ③租賃公司向銀行申請保理融資業(yè)務(wù)； ④銀行給租賃公司授信（強(qiáng)調(diào)項(xiàng)目公司）、雙方簽署保理合同； ⑤租賃公司與銀行書面通知承租人應(yīng)收租金債權(quán)轉(zhuǎn)讓給銀行，承租人填具確認(rèn)回執(zhí)單交給租賃公司； ⑥銀行受讓租金收取權(quán)利，給租賃公司提供保理融資； ⑦承租人按約分期支付租金給銀行，承租人仍然提供發(fā)票，通過銀行給承租人。一方面國產(chǎn)機(jī)械產(chǎn)品的技術(shù)、質(zhì)量與國際先進(jìn)水平差距較大，生產(chǎn)集中化程度和企業(yè)經(jīng)營效率比較低，缺乏在國際市場上有競爭力的品牌。國外著名大公司逐步實(shí)現(xiàn)其產(chǎn)品系列化進(jìn)程，形成了從微型到特大型不同規(guī)格 的產(chǎn)品。 二是，多用途