【正文】 沒有差別 ，在沒有通貨膨脹的情況下，可視為資金的時(shí)間價(jià)值 ?( A )2P30 A．國庫券 B．公司債券 c．金融債券 D．融資券 23．資金時(shí)間價(jià)值從其實(shí)質(zhì)上看是指貨幣資金的 ( B )P30 () A．膨脹 B．增值 C．緊縮 D．拆借 2資金時(shí)間價(jià)值大小是 時(shí)間、資金量、資金周轉(zhuǎn)速度 三個(gè)主要因素相互作用的結(jié)果，它們是財(cái)務(wù)管理的籌資、投資的實(shí)踐活動必須優(yōu)先考慮的前提。 ( ) P18() 財(cái)務(wù)主體是企業(yè)，參與理財(cái)?shù)娜藛T稱為財(cái)務(wù)管理主體。 ( √ )P9() 11．對價(jià)值進(jìn)行管理是財(cái)務(wù)管理的外在特點(diǎn)，而進(jìn)行綜合性的管理則是財(cái)務(wù)管理的內(nèi)在特點(diǎn)。 1P7 貨幣資金 → 儲備資金 → 生產(chǎn)資金 → 產(chǎn)品資金 → 貨幣資金增值 → 增值資金分配，屬于 資金運(yùn)動 。 剩余股利政策： 就是在公司有著良好的投資機(jī)會時(shí)，根據(jù)一定的目標(biāo)資本結(jié)構(gòu)，測算出投資所需要的權(quán)益資本，先從盈余當(dāng)中留用，然后將剩余的盈余作為股利予以分配。9P252 1內(nèi)含報(bào)酬率： 又稱內(nèi)部報(bào)酬率或內(nèi)在收益率 ,它是能使一項(xiàng)投資方案的凈現(xiàn)值等于零的 投資報(bào)酬率。 P159 1債權(quán)資產(chǎn)： 是指企業(yè)采用賒銷方式對銷 售產(chǎn)品或提供勞務(wù)而形成的性質(zhì)上屬于企業(yè)債權(quán)的應(yīng)收賬款和應(yīng)收票據(jù)。調(diào)整的辦法有增發(fā)配售新股，縮股減資或回購注銷流通股份。 3P65 杜邦分析： 是對企業(yè)財(cái)務(wù)狀況進(jìn)行的綜合分析，它通過幾種主要財(cái)務(wù)指標(biāo)之間的關(guān)系，直觀、明了地反映出企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況。~ 1 ~ 試卷結(jié)構(gòu)： 單項(xiàng)選擇（ 261 分 =26 分）； 多項(xiàng)選擇（ 61 分 =6 分）； 判斷改錯(cuò)（ 101 分 =10 分）； 名詞解釋（ 42 分 =8 分）； 簡答題（ 35分 =15 分）； 業(yè)務(wù)題（ 75 分 =35 分） 一、名詞： 財(cái)務(wù)管理： 就是人們利用一定的技術(shù)和方法，遵循國家法規(guī)政策和各種契約關(guān)系，組織和控制企業(yè)的資金運(yùn)動，協(xié)調(diào)和理順企業(yè)與各個(gè)方面財(cái)務(wù)關(guān)系的一項(xiàng)管理工作。 3P83 資金成本： 為取得與使用資金而付出的代價(jià)。 4P114 資本金制度： 是國家對資本金籌集、管理和核算以及所有者責(zé)權(quán)利等方面所作的法律規(guī)范。 8P203 1信用標(biāo)準(zhǔn)： 是指企業(yè)愿意向客戶提供商業(yè)信用所要求的關(guān)于客戶信用狀況方面的最低標(biāo)準(zhǔn)，即客戶獲得企業(yè)商業(yè)信用所應(yīng)具備的起碼條件。 9P258 1最佳更新期： 固定資產(chǎn)的年平均成本達(dá)到最低值時(shí)的那個(gè)時(shí)點(diǎn)就是最佳更新期。 12P381 2企業(yè)收購： 是采用市場行為對某一企業(yè)實(shí)施兼并的一種方式。 1P7 籌資活動、投資活動（資金運(yùn)用）、資金收回和分配活動為 財(cái)務(wù)活動 。 (√)1P11 1財(cái)務(wù)管理的特點(diǎn)是： 1財(cái)務(wù)管理的 實(shí)質(zhì)是價(jià)值管理 ； 2價(jià)值管理的 根本是資金管理 ； 3財(cái)務(wù)管理是 企業(yè)管理中心 。因此財(cái)務(wù)管理主體與財(cái)務(wù)主體不是一回事。 2P32 ，一般 采用單利與復(fù)利 的方式計(jì)算終值與現(xiàn)值。 4年后企業(yè)可從銀行取出的本利和為 ( C )2P33 A． 1 200 元 B． 1 300 元 C． 1 464 元 D． 1 350 元 28．某人某年年初存人銀行 2 000 元，年利率 3％，按復(fù)利方法計(jì)算，第三年年末他可以得到本利和( D )2P33() A． 2021 元 B． 2018 元 C． 2 030 元 D． 2185． 45 29．復(fù)利頻率越快，同一期間的未 來值 ( B )2P34 A．越小 B．越大 C．不變 D．沒有意義 ~ 3 ~ 30．若一次性投資 80萬元建設(shè)某項(xiàng)目，該項(xiàng)目 2年后完工，每年現(xiàn)金凈流量保持 25 萬元，連續(xù)保持8 年，則該項(xiàng)目發(fā)生的現(xiàn)金流量屬于 ( D )2P37 A．普通年金 B．預(yù)付年金 c．永續(xù)年金 D．遞延年金 31．資金成本的基礎(chǔ)是 ( A )2 輔 P37 A．資金時(shí)間價(jià)值 B．社會平均資金利潤率 C．銀行利率 D．市場利率 32．年金是指在一定期間內(nèi) 每期收付相等金額的款項(xiàng) 。 2P47 37．某人購入債券，在名義利率相同的情況下，對其比較有利的復(fù)利計(jì)息期是 ( D ) P47 () A．一年 B．半年 C．一季度 D．一個(gè)月 38．標(biāo)準(zhǔn)離差是各種可能的報(bào)酬率偏離 ( A )P48 () A．期望報(bào)酬率的差異 B．概率的差異 C．風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率的差異 D．實(shí)際報(bào)酬率的差異 3標(biāo)準(zhǔn)差 越小，越穩(wěn)定，風(fēng)險(xiǎn)越小； 越大，越不穩(wěn)定，風(fēng)險(xiǎn)越大。 2P53 4 市盈率 表現(xiàn)為某證券投資所要 回收的年限 ，因此 市盈率越高 ，回收期越長，存在 風(fēng)險(xiǎn)越大 。 3P61 4財(cái)務(wù)分析主要是以 財(cái)務(wù)報(bào)告 為基礎(chǔ)，主要包括 資產(chǎn)負(fù)債表、損益表、現(xiàn)金流量表 、其他附表以及財(cái)務(wù)狀況說明書。它是短期償債能力指標(biāo)。 3P70 ~ 4 ~ 51．流動比率越高，說明企業(yè)短期償債能力越強(qiáng)， 盈利能力也越強(qiáng) 。 ( )3P72 應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)與應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)次數(shù)是反比關(guān)系 66．下列財(cái)務(wù)比率中，反映企業(yè)營運(yùn)能力的是 ( D )3P73() D．存 貨周轉(zhuǎn)率 6獲利能力分析： 3P7377 （ 1）投資報(bào)酬率： ； 3P7475 （ 2） 銷售收入利潤率 ； （ 3） 成本費(fèi)用利潤率 3P76 （ 4） 每股盈余 3P77 ~ 5 ~ 68. 企業(yè)增加借入資金， 肯定能提高 自有資金利潤率。 3P83 (3)所有者權(quán)益 =實(shí)收資本 +資本公積 +未分配利潤 =資產(chǎn) 負(fù)債 =凈資產(chǎn) 是所有財(cái)務(wù)指標(biāo)中綜合性最強(qiáng)的最具有代表性的一個(gè)指標(biāo)，它也是杜邦財(cái)務(wù)分析體系的核心。 4P97 7企業(yè)投資項(xiàng)目的預(yù)期收益率要高于投資資金的成本率。( )4P100 82. 經(jīng)營杠桿作用的存在是引起企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)的 主要原因 。 4P103 8在固定成本能夠承受的范圍之內(nèi)， 銷售額越大 ， 營業(yè)杠桿系數(shù)越小 ，意味著企業(yè)資產(chǎn)利用率越高，效益越好 ，風(fēng)險(xiǎn)越??；反之， 銷售額越低 ， 營業(yè)杠桿系數(shù)越大 ，經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)也就 越大 。特別是 負(fù)債利率高于資金利潤率 ，就會給企業(yè)帶來 較大 的財(cái) 務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。 ( )4P105 銷售額變動率 93. 息稅前利潤變動，財(cái)務(wù)杠桿的作用使每股收益 ( A )4P105 大 94. 息稅前利潤減少，財(cái)務(wù)杠桿的作用將使每股收益 ( B )4P105 增長 95．財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的大小取決于公司的 ( A )4P105 A．負(fù)債規(guī)模 B．資產(chǎn)規(guī)模 C．生產(chǎn)規(guī)模 D．銷售額 96．如果企業(yè)的負(fù)債籌資為零，則財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)為 1。 4P112 100、 提前償還舊債，適時(shí)舉新債 ；為存量調(diào)整的方法。這種資本金是企業(yè)法定的 ( C )P121() B．營運(yùn)資金 C．自有資金 D．負(fù)債資金 110．企業(yè)籌集的資本金，在生產(chǎn)經(jīng)營期間內(nèi)投資者可以依法轉(zhuǎn)讓， 也可以抽回投資 。 5P130 115. 優(yōu)先股股息 應(yīng) 在所得稅前支付 。 5P133 121．股票被分為國家股、法人股、社會公眾股和外資股，其分類標(biāo)準(zhǔn)是 ( B )5P133 A．按股東權(quán)利不同 B．按投資主體不同 C．按發(fā)行對象不同 D．按時(shí)間先后 122．設(shè)立股份有限公司，申請公開發(fā)行股票，向社會公眾發(fā)行的部分不少于擬發(fā)行的股本總額的( B )5P138 A． 30％ B． 25％ C． 20％ D． 15％ 12股票發(fā)行的審查體制有兩種，一種是 注冊制 ，另一種是 核準(zhǔn)制 ， 我國采用核準(zhǔn)制 。 6P150 127. 債權(quán)人對企業(yè)資產(chǎn)的要求權(quán)是對 ( A )6P150 A．總資產(chǎn)而言 B．總資產(chǎn)凈額而言 c．自有資產(chǎn)而言 D．凈資產(chǎn)而言 12 商業(yè)信用 是指商品交易中的 延期付款或延期交貨 所形成的 借貸關(guān)系 ，是企業(yè)之間的一種直接信用關(guān)系。 ( )6P167 () 比借款籌資要高 135．公司發(fā)行 債券籌資 會分散股東對公司的控制權(quán)。（ i=票面利率 ,k=市 場利率） 6P170() ，債券應(yīng) ( C )6P170() ，市場利率越高，則債券的發(fā)行價(jià)格 越高 。 6P171 14 經(jīng)營性租賃 的特征是 出租人提供專門服務(wù) ，如設(shè)備的保養(yǎng)、維修、保險(xiǎn)等。 ( )6P173 經(jīng)營性租賃 ，首先應(yīng)對該投資項(xiàng)目進(jìn)行 ( A )7P180 構(gòu)性分析 151．企業(yè)在投資時(shí)，要注意投資收益與投資 ( B )7P181 A．方向均衡 B．風(fēng)險(xiǎn)均衡 C．時(shí)間均衡 D．步驟均衡 152. 根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)與收益均衡原理，高風(fēng)險(xiǎn)投資項(xiàng)目 必然 會獲得高收益。組合投資能 規(guī)避非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn) 。 ( √ )8P190 163．企業(yè)持有現(xiàn)金總額通常等于交易、預(yù)防和投機(jī)三種動機(jī)各自所需現(xiàn)金持有量的簡單相加。 8P198 16 占用成本 是指將貨幣資金作為企業(yè)的一項(xiàng)資產(chǎn)占用所付的代價(jià)，這種代價(jià)是一種 機(jī)會成本 。 8P198 17持有現(xiàn)金的管理費(fèi)用一般屬于 ( C )P198 A．機(jī)會成本 B．變動費(fèi)用 C．固定費(fèi)用 D．置存成本 17 短缺成本 隨貨幣資金持有量增加而下降，隨持有量減少而上升。 8P205211 ~ 10 ~ 18客戶信用狀況分析評估 ,其中 5C 評估法從 品德、能力、資本、抵押品、條件 五個(gè)方面對客戶進(jìn)行評估 8P206 184．信用等級評價(jià)法通常按企業(yè)提供給客戶的應(yīng)收賬款可能發(fā)生的 ( B )8P207() A．收賬率劃分等級 B．呆賬率劃分等級 C．邊際貢獻(xiàn)率劃分等級 D．壞賬準(zhǔn)備率劃分等級 185． 信用標(biāo)準(zhǔn) 是客戶在任何時(shí)候可以賒欠的限額標(biāo)準(zhǔn)。 ( ) 8P213 壞賬成本和短缺成本會增加 191．存貨的儲存費(fèi)用 隨著存貨批量的增加而 減少 。 8P240 ABC 類劃分的最基本標(biāo)準(zhǔn)是 ( C )8P245 標(biāo) 準(zhǔn) 196．在 ABC 管理法中， A類存貨是指那些 ( D )P246() A．品種多所占資金也多的存貨 B．品種少所占資金也少的存貨 C．品種多所占資金少的存貨 D．品種少所占資金多的存貨 197．固定資產(chǎn)具有較差的變現(xiàn)性與 ( A )P249 () A．流動性 B．實(shí)用性 C．損耗性 D．效益性 19固定資產(chǎn)投資決策方法有 貼現(xiàn)現(xiàn)金流量法 和 非貼現(xiàn)現(xiàn)金流量法 兩種。 ( )9P252 折舊越多，抵稅作用越大，在其他條件不變的情況下，的確會增加企業(yè)的現(xiàn)金流量。 9P254 未來報(bào)酬的總現(xiàn)值 =每年現(xiàn)金流量的現(xiàn)值 +期末資產(chǎn)可變現(xiàn)價(jià)值的現(xiàn)值。 若某方案的 現(xiàn)值指數(shù) =1，說明未來報(bào)酬剛好抵補(bǔ)原投資額， 方案無經(jīng)濟(jì)效益 。( √ )9P257 209. 凈現(xiàn)值與現(xiàn)值指數(shù)相比，其缺點(diǎn)是 ( D )9P257 A．考慮貨幣時(shí)間價(jià)值 B．不便于投資額相同的方案的比較 c．考慮了投資的風(fēng)險(xiǎn)性 D．不便于投資額不同的 方案的比較 210．現(xiàn)值指數(shù)法更適用于兩個(gè)方案的投資額 ( A )9P258 () A．不相等的情況 B．相等的情況 C．第一期相等以后不相等的情況 D．第一期不相等以后均等的情況 211．若某方案現(xiàn)值指數(shù)小于 l，下列說法正確的是 ( A )P258 () A．未來報(bào)酬總現(xiàn)值小于投資額現(xiàn)值 C．未來報(bào)酬總現(xiàn)值等于投資額現(xiàn)值 D．未來現(xiàn)金流入等于投資額現(xiàn)值 ?( D )9P258 A．投資回收期法 B．平均收益率法 C．凈損益法 D．內(nèi)含報(bào)酬率法 213. 某投資方案貼現(xiàn)率為 16％時(shí)，凈現(xiàn)值為 ；貼現(xiàn)率為 18％時(shí)，凈現(xiàn)值為 ，則該方案的內(nèi)含報(bào)酬率為 ( D )9P258 A. ％ B． ％ C． ％ D ％ 214．內(nèi)部報(bào)酬率 (內(nèi)含報(bào)酬率 )低于資本成本時(shí)，凈現(xiàn)值一定為 ( C )9P258 () A． 1 B． 0 C．負(fù) D．正 215．內(nèi)含報(bào)酬率 是一項(xiàng)投資方案的凈現(xiàn)值 ( A )P258() A．等于零的投資報(bào)酬率 B．小于零的投資報(bào)酬率 C．大于零的投資報(bào)酬率 D．等于 1的投資報(bào)酬率 216．下列長期投資決策評價(jià)指標(biāo)中，其數(shù)值越小越好的指標(biāo)是 ( B )9P261 A．內(nèi)部收益率 B．投資回收期 c．平均報(bào)酬率 D．現(xiàn)值指數(shù) 21 平均收益率法 的主要優(yōu)點(diǎn)是 簡單易算 ，利用了很容易得到的會計(jì)數(shù)據(jù)，但是它的 主要缺點(diǎn) 在于它沒有考慮到現(xiàn)金流入和流出的時(shí)間性；它 忽視了貨幣的時(shí)間價(jià)值 。 ( )P267() 加速折舊法并不是通過縮短折舊年