【正文】 破融資瓶頸、優(yōu)化融資結(jié)構(gòu)、降低融資成本的企業(yè)，或者希望優(yōu)化資產(chǎn)投資組合、實(shí)現(xiàn)財(cái)富增值的企業(yè)，我行可以根據(jù)企業(yè)需 求，選擇 PE 產(chǎn)業(yè)鏈中適合該企業(yè)的產(chǎn)品和服務(wù)，幫助 企業(yè) 獲得 持續(xù)成長(zhǎng) 的動(dòng)力 ，分享 PE 市場(chǎng)高速發(fā)展的成果。 第九條 總行合 規(guī)部 負(fù)責(zé) 審批權(quán) 限在 總行的 非標(biāo) 文本的 審核，分 行合 規(guī)部負(fù) 責(zé)分行 審批 權(quán)限內(nèi) 的非 標(biāo)文本 的審 核，并 對(duì)PE 綜合金融服務(wù)操作過(guò)程中的合規(guī)性負(fù)責(zé)。 第六條 總行公司及投資銀行總部為 PE 綜合金融服務(wù)業(yè)務(wù)的歸口 管理部 門，是 PE 財(cái)務(wù)顧問(wèn)業(yè)務(wù)的牽頭部門，主要負(fù)責(zé) PE財(cái)務(wù)顧問(wèn)業(yè)務(wù)的 組織 管理和 具體 業(yè)務(wù)的 組織協(xié)調(diào) 工作 。 （十 七）合規(guī)部 ：指總 （分）行合規(guī)部 門。 （十 四）PE 專項(xiàng)融資：指在 PE 投融資過(guò)程中為解決 PE 以及 PE 投資企業(yè)融資問(wèn)題，由我行作為財(cái)務(wù)顧問(wèn)方或者融資提供方，協(xié)同各種外部金融資源，通過(guò)集合股權(quán)、債權(quán)、信托等融資工具提供的融資支持 。 （十） PE 投資：指 PE 對(duì)目標(biāo)企業(yè)或項(xiàng)目進(jìn)行投資的過(guò)程。 （六）PE 管理人：指受 PE 委托負(fù)責(zé) PE 投資管理運(yùn)作的機(jī)構(gòu)，PE 可自任基金管理人或另行委托基金管理人管理基金資產(chǎn)。目前，主要包括各級(jí)政府為貫徹國(guó)家產(chǎn)業(yè)發(fā)展方針和政策 、經(jīng)國(guó)家有權(quán)部門批準(zhǔn)而設(shè)立以提升產(chǎn)業(yè)價(jià)值等特定用途為目的投資基金 。 第 二條 鼓勵(lì)各 分行 在符 合國(guó)家 監(jiān)管 政策和 我行 有關(guān)合 規(guī)性要 求的前提下積極實(shí) 踐，大膽探索，不斷豐富我行在私募股權(quán)綜合金融服務(wù)方面的產(chǎn)品創(chuàng)新和模式創(chuàng)新。 第三條 釋義 （一）私募股權(quán)投資基金 ：即 Private Equity Fund（簡(jiǎn)稱PE 或 PE 機(jī)構(gòu))，指主要通過(guò)私募方式募集、投資于企業(yè)首次公開發(fā)行 股票 前各階 段或者 上市 公司 非公開 交易股 權(quán)投 資的一 種權(quán)益性投資基金 ，并在交易實(shí)施過(guò)程中附帶考慮了將來(lái)的退出機(jī)制。 （三）引導(dǎo)基金：指通過(guò)政府通過(guò)財(cái)政出資，吸引社會(huì)資本共同投資 成立創(chuàng) 業(yè)投資公司（或有限合伙），委托專業(yè)創(chuàng)業(yè)投資管理機(jī)構(gòu)進(jìn)行管理 ，并通過(guò)協(xié)議約定基金投資的產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域和政策扶持的 對(duì)象 ，以此 扶持各 地區(qū) 域性 自主創(chuàng) 新企業(yè) 和創(chuàng) 業(yè)投資 企業(yè)，以 自身 示范作 用帶動(dòng) 更多 社會(huì) 資金參 與投資 政府 扶持的 產(chǎn)業(yè)。 （七）PE 托管人：指受 PE 或 PE 管理人委托托管（保管）基金資產(chǎn) ，一般為負(fù)責(zé) PE 資金清算和賬戶管理運(yùn)作的商業(yè)銀行。 （十一 ）PE 投資后管理：指 PE 在投資后，通過(guò)引入管理、技術(shù) 、市場(chǎng) 、網(wǎng)絡(luò) 、資金等各類發(fā)展資源 ，幫助 企業(yè) 快速成長(zhǎng) ，盡快 提升企業(yè) 價(jià)值的過(guò)程 。 上述融資手段在 國(guó)家 法律法規(guī) 允許 的前提下 主要包括 ： 商業(yè)銀行貸款； 信托計(jì)劃； 委托貸款； 固定收益證券； 夾層融資； 6股權(quán)投資； 其他融資工具。 第二章 服務(wù)定位與工作分工 第四條 服務(wù)定位 ：我行在 PE 綜合金融服務(wù)過(guò)程中的基本服務(wù)模式是“財(cái)務(wù)顧問(wèn)＋托管”，并根據(jù)業(yè)務(wù)需要綜合運(yùn)用我行其他 商業(yè)銀行和投資銀行業(yè)務(wù)產(chǎn)品提供服務(wù) 。 如涉及到跨 部門或跨 機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù) ，由總行公司及投資銀行總部根據(jù)需要 負(fù)責(zé) 制定工作聯(lián)動(dòng)機(jī)制 。 第十條 分行公司銀行 、個(gè)人銀行業(yè)務(wù)部門根據(jù)各自的組織構(gòu)架和業(yè)務(wù)分工 ，分別對(duì)口總行相應(yīng)的部門和機(jī)構(gòu)，負(fù)責(zé)具體業(yè)務(wù)的推進(jìn)實(shí)施 。 （三）對(duì)于 PE 投資者（含機(jī)構(gòu)客戶和個(gè)人客戶），我行可以通過(guò)提供 PE 產(chǎn)品，豐富其投資渠道，幫助實(shí)現(xiàn)機(jī)構(gòu)客戶和個(gè)人客戶資產(chǎn)的合理 配置 。企業(yè)剛剛組建或正 在籌建 ，基本上沒(méi)有管理團(tuán)隊(duì)，處于沒(méi)有市場(chǎng)收入狀態(tài)。至該階段末期，企業(yè)完成產(chǎn)品和服務(wù)定型，著手實(shí)施市場(chǎng)拓展計(jì)劃。對(duì)海外私募投資者而言，存在一些行業(yè)投資限制（如軍工、原子能源、礦產(chǎn)行業(yè)、房地產(chǎn)行業(yè)等），具體要參照商務(wù)部《外商投資 產(chǎn)業(yè)指導(dǎo) 目錄》允許外 資進(jìn) 入的行業(yè) 。對(duì)于具備較高成長(zhǎng)潛力的企業(yè)，上述標(biāo)準(zhǔn) 可適當(dāng)降低。 其他條件 （1）優(yōu)秀的管理團(tuán)隊(duì)； （2）成熟的商業(yè)模式； （3）完善的治理結(jié)構(gòu)； （三）PE 機(jī)構(gòu)類型的選擇原則管理資產(chǎn)規(guī)模全國(guó)前 50 名的 PE； 管理資產(chǎn)規(guī)模 5 億元以上； 基金管理人團(tuán)隊(duì)人數(shù)原則上在 20 人以上； 良好的投資記錄； 良好的業(yè)內(nèi)口碑和市場(chǎng)聲譽(yù)； 在各級(jí)發(fā)改委備案或?yàn)閯?chuàng)投行業(yè)協(xié)會(huì)會(huì)員單位； 其他符合我行業(yè)務(wù)合作要求的條件。 （二） 合作 伙伴 提供的 業(yè)務(wù) 信息 ：銀行 、券 商、 信托、 PE機(jī)構(gòu)、會(huì)計(jì)師事務(wù)所、律師事務(wù)所、咨詢公司等 。 （六）其他 。 （四）PE 投資退出階段財(cái)務(wù)顧問(wèn)服務(wù)：我行作為 PE 管理人或 PE 投資企業(yè)的財(cái)務(wù)顧問(wèn)，可發(fā)揮在客戶、信息、渠道、網(wǎng)絡(luò)等方 面的資源優(yōu)勢(shì) ，以及在企業(yè)并購(gòu)重組、境內(nèi)外上市、股權(quán)轉(zhuǎn)讓等財(cái)務(wù)顧問(wèn)業(yè)務(wù)方 面的專業(yè)優(yōu)勢(shì)，與 PE 管理人共同發(fā)揮資本市場(chǎng)運(yùn)作的經(jīng) 驗(yàn)優(yōu)勢(shì) ，為 PE 機(jī)構(gòu)順利退出被投資企業(yè)提供全方位的金融服務(wù) 。 第十 七條 基本 操作流程：主要包括受理客戶申請(qǐng)、立項(xiàng)審批、財(cái)務(wù)顧問(wèn) 協(xié)議 簽訂 、盡職調(diào)查 、服務(wù)方案提交 、推進(jìn)實(shí)施 、收費(fèi)、服務(wù) 完成、檔案管理等 操作環(huán)節(jié) 。 （二） 主要操作要 點(diǎn) 立項(xiàng)（PE 募集立項(xiàng)申請(qǐng)表參見(jiàn)附件 6－1）。 PE 機(jī)構(gòu)提供《私募融資 說(shuō)明書 》、《出資證明書》、《出資協(xié)議 》、《公司章程》或《合伙協(xié)議》、《管理人協(xié)議》、《風(fēng)險(xiǎn)申明書 》等募集 設(shè)立 工作相關(guān)的法 律文 本。 第二十條 PE 投資后管理階段財(cái)務(wù)顧問(wèn)業(yè)務(wù)操作流程 （一）本階段業(yè)務(wù)操作流程詳情參見(jiàn)《基本操作流程——PE投資 后管理財(cái)務(wù)顧問(wèn) 流程圖》（ 附件 1）。 （二）主要操作要點(diǎn) 根據(jù) PE 機(jī)構(gòu)、PE 投資企業(yè)的需求確定財(cái)務(wù)顧問(wèn)服務(wù)內(nèi)容； 退出方案的設(shè)計(jì)，特別關(guān)注客戶選擇的退出方式（上市、并購(gòu)、股權(quán)轉(zhuǎn)讓、回購(gòu)等）； 依托我行全國(guó)性商業(yè)銀行的綜合經(jīng)營(yíng)優(yōu)勢(shì)，為 PE 投資企業(yè)提供擔(dān)保、現(xiàn)金管理、