【正文】 自身能力、外部環(huán)境、股東要求等因素，圍繞發(fā)展戰(zhàn)略，設(shè)定風險偏好，明確風險管理的有關(guān)要求的指導(dǎo)性文件。對于重大項目，必要時可聘請第三方進行獨立盡職調(diào)查與專業(yè)評估。公司應(yīng)當充分認識到風險評估能力的有限性，風險評估能力需要逐步改進和提高。（三）外部咨詢。第十三條風險識別可以采取以下方法：（一）內(nèi)部討論。第九條公司各部門應(yīng)當承擔本部門風險管理的第一責任，有責任有義務(wù)主動識別、評估、監(jiān)測和控制各類風險，執(zhí)行投資風險政策和相關(guān)制度，建立符合風險管理要求的操作規(guī)程，針對關(guān)鍵控制環(huán)節(jié)，采取必要的控制措施。通過積極的風險管理活動，使公司承擔的風險與承受能力相適應(yīng)，保持風險與收益的平衡；（三）協(xié)調(diào)性原則：公司完善風險管理的工作流程，各有關(guān)部門應(yīng)就風險管理工作加強溝通協(xié)調(diào)，保持良好的風險管理秩序；（四）適時性原則：公司投資風險政策與制度應(yīng)適應(yīng)有關(guān)法律法規(guī)的調(diào)整以及公司發(fā)展戰(zhàn)略、經(jīng)營方針等內(nèi)外部環(huán)境的變化，適時進行相應(yīng)的更新、補充、調(diào)整和完善。第三條公司風險管理的目標是建立全面和有效的風險管理機制，為公司各項經(jīng)營管理活動在可接受的風險范圍內(nèi)有序運作，實現(xiàn)公司經(jīng)營目標提供合理保障。（此前，私募基金進入證券市場，以公司名義或合伙企業(yè)開立證券賬戶，還有相當部分私募基金通過信托產(chǎn)品名義開立證券賬戶，運營成本較高。（可以理解為擬上市公司股權(quán)激勵平臺設(shè)立的合伙企業(yè)就不屬于監(jiān)管的范圍。）管理辦法第五條 私募基金管理人應(yīng)當向基金業(yè)協(xié)會履行基金管理人登記手續(xù)并申請成為基金業(yè)協(xié)會會員。此管理辦法發(fā)布后，私募基金可以直接以私募投資基金產(chǎn)品的名義開立證券賬戶，實現(xiàn)陽光入市，并降低運營成本。第四條公司風險管理的內(nèi)容涵蓋經(jīng)營管理活動面臨的各種風險：（一）戰(zhàn)略風險：是公司在追求短期商業(yè)目的和長期發(fā)展目標的系統(tǒng)化管理過程中，不適當?shù)奈磥戆l(fā)展規(guī)劃和戰(zhàn)略決策造成公司資產(chǎn)價值損失的風險；（二）市場風險：是利率、匯率、股價和商品價格等市場因素變動而導(dǎo)致公司資產(chǎn)價值損失的風險；（三）信用風險：是由于投資對象、交易對手等違約或履約能力發(fā)生不利變化而造成的公司資產(chǎn)價值損失的風險；（四）操作風險：是由于人為錯誤、流程缺陷、技術(shù)故障或不利的外部事件等造成公司資產(chǎn)價值損失的風險；（五）流動性風險：是公司無力為負債的減少或資產(chǎn)的增加提供融資而造成損失或破產(chǎn)的風險；（六）法律風險：是交易不符合國家或地區(qū)的法律規(guī)定，交易合同無法履行或按照有關(guān)國家或地區(qū)的法律無法強制執(zhí)行，公司正常經(jīng)營管理活動與法律變化不相適應(yīng)，從而導(dǎo)致公司資產(chǎn)價值損失的風險；（七）國家風險：是由于交易對象所在國或地區(qū)政治經(jīng)濟環(huán)境發(fā)生變化，如發(fā)生戰(zhàn)爭、自然災(zāi)害、政府更迭、金融危機、政策改變等，造成公司資產(chǎn)價值損失的風險；（八）聲譽風險：是負面的宣傳報道、輿論等對公司收益和資產(chǎn)價值所產(chǎn)生的不利影響；（九）業(yè)績風險：是因所投資資產(chǎn)的實際業(yè)績與預(yù)期業(yè)績之間存在差異的風險，主要產(chǎn)生于資產(chǎn)個體，如基金表現(xiàn)劣于基準，投資對象經(jīng)營決策重大失誤、高管人員變更、重大訴訟以及經(jīng)營不善導(dǎo)致虧損等；（十）經(jīng)營風險：是指公司對所持有資產(chǎn)在經(jīng)營管理過程中可能存在的風險，如忽視經(jīng)營、經(jīng)營不力、經(jīng)營能力不足、經(jīng)營控制權(quán)較弱等導(dǎo)致的風險等。第六條公司風險管理活動包括風險識別、風險評估、風險監(jiān)測、風險控制等。第十條公司各部門應(yīng)當向風控團隊提供真實、完整的事項信息。各部門組織具有豐富經(jīng)驗的管理人員對經(jīng)營管理活動可能面臨的風險進行討論，形成意見。各部門就經(jīng)營管理事項可能面臨的風險，向外部專業(yè)機構(gòu)進行咨詢，參考專業(yè)意見，結(jié)合經(jīng)營管理實際情況識別風險。風險評估是業(yè)務(wù)決策的必要參考，但不是公司是否開展某項經(jīng)營管理活動的唯一判斷標準。第十七條風險監(jiān)測是通過有效的監(jiān)測程序，借助監(jiān)測工具，按照適當?shù)念l度，針對一系列的關(guān)鍵風險指標、風險限額以及投資規(guī)模、當期盈虧、累計盈虧等狀況進行的持續(xù)監(jiān)測，并在必要時進行風險預(yù)警等風險管理活動。第二十條投資風險政策經(jīng)總經(jīng)理辦公會議審議后，報公司董事會審定。第二十二條公司各部門應(yīng)當結(jié)合投資與經(jīng)營等業(yè)務(wù)活動的具體特點，研究制訂具體的風險控制策略，包括控制目標、控制程序、手段方法、所需資源、組織落實、跟蹤反饋以及應(yīng)急管理等內(nèi)容。第二十四條限額管理是公司主要控制市場風險的一種手段。第二十六條事前控制是經(jīng)營活動決策前的各類控制活動，無論是否開展經(jīng)營活動，該類控制均應(yīng)當建立健全，包括制度辦法、權(quán)限設(shè)定以及流程規(guī)范等。第二十七條事中控制是與經(jīng)營活動有關(guān)的調(diào)查、評估、決策以及執(zhí)行等活動，包括業(yè)務(wù)團隊的可行性調(diào)研與盡職調(diào)查、內(nèi)核團隊的內(nèi)部審核與質(zhì)量控制、有權(quán)決策人和專門委員會在授權(quán)范圍內(nèi)的決策活動以及決策后落實等控制活動。業(yè)績評價是以公司的經(jīng)營發(fā)展戰(zhàn)略為導(dǎo)向，以實現(xiàn)風險調(diào)整后的收益最大化為目標，本著科學(xué)性、激勵性和可操作性的原則，對投資活動進行的效益評估。綜合報告是針對公司在一定期限內(nèi)的總體風險狀況的評價報告，一般為報告。第三十一條公司各部門的工作報告應(yīng)包含風險管理情況的相關(guān)內(nèi)容。一方面可以通過內(nèi)置于其他應(yīng)用系統(tǒng)的風險管理模塊實現(xiàn)風險管控，另一方面可以通過建設(shè)專門的風險管理系統(tǒng)，對相關(guān)信息數(shù)據(jù)進行匯總分析。第三十六條公司各部門要針對經(jīng)營管理活動建立必要的重大突發(fā)風險的應(yīng)急處置機制，包括設(shè)置特別止損限額、風險應(yīng)急機制等，以便在重大風險突發(fā)時，能夠立即采取符合公司利益的緊急措施。第三十八條重大風險事項出現(xiàn)后，各相關(guān)部門要共同研究分析風險擴散和風險傳導(dǎo)可能導(dǎo)致的其它相關(guān)風險及其影響，及時制訂風險應(yīng)對策略和具體措施，報送有權(quán)審批人批準后執(zhí)行。第二條 私募基金募集分為自行募集（以下簡稱“直銷”）和委托其他有資格的募集機構(gòu)進行募集（以下簡稱“代銷”）。投資者轉(zhuǎn)讓基金份額的，受讓人應(yīng)當為合格投資者且基金份額受讓后投資者人數(shù)應(yīng)當符合前款