【正文】 充材料反饋意見整理,修改報告—13—14日 修改報告報告定稿—1015日第七部分最新完成成功案例(融資資金到位 “移動定位服務”項目商業(yè)計劃書 “防水墻”項目商業(yè)計劃書 “稅務軟件”項目商業(yè)計劃書 ……第八部分我們2013年重點融資項目方向說明編 號項目類別備注 處于高速成長期的各類企業(yè),擬實施擴股融資,資金用來擴大規(guī)模 2 自有研究發(fā)明專利、生產(chǎn)許可的各類企業(yè),擬融資啟動資金 3 各地區(qū)政府資金支持產(chǎn)業(yè)范圍內(nèi)的項目與政府合作 4 具有獨特經(jīng)營模式的企業(yè)項目 具有先進技術或獨有知識產(chǎn)權的科技類項目,產(chǎn)品已開發(fā)中試成型,急 需擴產(chǎn)或擴大市場一般政府資金居多 從國外引進的先進理念、先進模式、先進技術等項目事先溝通看是 否可行 物聯(lián)網(wǎng)應用平臺、物聯(lián)網(wǎng)、文化創(chuàng)意、生物醫(yī)藥、新材料、新能源、教 育培訓、連鎖、現(xiàn)代農(nóng)業(yè)等新興產(chǎn)業(yè) 8 北京、上海高校參加創(chuàng)業(yè)大賽獲獎類項目 正常運營的企業(yè)(工業(yè)、基礎設施類,要求設備未抵押 受風投委托尋找:東北三省旅游創(chuàng)意類項目,單筆投資不低于5千萬 11 受基金委托尋找:現(xiàn)代農(nóng)業(yè)類項目,單筆投資不低于1億元 受風投委托尋找:西部地區(qū)移動互聯(lián)網(wǎng)類項目,單筆投資不低于2千萬 13 其他第九部分關于博思遠略北京博思遠略咨詢有限公司(以下簡稱“博思遠略”是依托國家科技部情報所、人民大學、國家圖書館、國家工程技術數(shù)字圖書館、中國社會科學院、國家發(fā)改委等機構的資源與專家人才優(yōu)勢成立的高端智囊決策咨詢機構。專職研究與咨詢團隊由具有多年工作經(jīng)驗的產(chǎn)業(yè)研究員、數(shù)據(jù)分析師、技術工程師、工商管理碩士(MBA、注冊咨詢師、注冊會計師、經(jīng)濟管理類博士、各領域專家教授等組成。環(huán)境盡職調查在我國,環(huán)境保護立法日臻完善,環(huán)境保護執(zhí)法日趨嚴格,那種“先污染、后治理”的環(huán)境掠奪式的經(jīng)濟發(fā)展模式正在受到越來越多的批評,取而代之的是“環(huán)境友好型”發(fā)展路徑。B、目標公司擁有的權利、資質憑證是否完備、是否已經(jīng)過期。稅務盡職調查A、目標公司的集團結構、運作結構。C、存貨分析。E、非經(jīng)常性損益,例如企業(yè)投資收益及投資項目情況。3損益表分析: A、產(chǎn)品結構。D、公司總部以及下屬具有控制權的公司,并對關聯(lián)方作適當?shù)牧私?。簡言?盡職調查的任務就是“發(fā)現(xiàn)價值、發(fā)現(xiàn)問題”。由兩部分組成:一是直接調查費用,二是間接費用。分別由會計師事務所、律師事務所PE團隊來提供。與目標公司管理層近距離接觸,觀察管理層的個性、價值觀、經(jīng)營理念、經(jīng)驗與能力,通過溝通建立相互之間的了解與信任,以及就投資額與股權比例等事宜交換意見。(3公司調研主要包括:證實目標公司在商業(yè)計劃書中所陳述的經(jīng)營信息的真實性。很多引資企業(yè)是新興企業(yè),經(jīng)常存在一些法律問題,雙方在項目考查過程中會逐步清理并解決這些問題。行業(yè)和企業(yè)規(guī)模(如銷售額的要求,投資者對行業(yè)和規(guī)模的側重各有不同,金融投資者會從投資組合分散風險的角度來考察一項投資對其投資組合的意義。即“為什么是我們而不是別人”。準確定義并區(qū)別用戶與客戶的關系(用戶反饋及驗證需求。問題六:項目團隊分析毫無特點,團隊特有潛力發(fā)掘不足。問題二:產(chǎn)品定位不準確,現(xiàn)實客戶與潛在客戶區(qū)別不清。這里面涉及幾個重要參數(shù):每年利潤增長率、折現(xiàn)率(2市盈率比較法假設我們現(xiàn)在準備入股一家A食品公司,該公司業(yè)務與已經(jīng)在港交所上市的B公司業(yè)務相似,B公司當前三個月平均市盈率為15,則我們的成交價可參考該市盈率,考慮到我們正在交易的A公司是非上市公司,交易市盈率要打折,一般6折或7折,主要根據(jù)其現(xiàn)有業(yè)務的穩(wěn)定性,未來增長潛力,團隊情況綜合評測,談判確定(3交易比較法假設前一月某交友網(wǎng)站C被一家風投投資,估值5000萬美元。如果有對外借貸,抵押或擔保措施是什么?一、說明投入資金的用途和使用計劃二、希望讓投資方參股本公司還是投資合作成立新公司并說明原因三、擬向投資方出讓多少權益及計算依據(jù)四、預計未來3年或5年平均每年凈資產(chǎn)收益率五、投資方可享有哪些監(jiān)督和管理權力六、如果公司沒有實現(xiàn)項目發(fā)展計劃,公司與管理層向投資方承擔哪些責任七、投資方以何種方式收回投資,具體方式和執(zhí)行時間八、在與公司業(yè)務有關的稅種和稅率方面,公司享受哪些政府提供的優(yōu)惠政策及未來可能的情況(如:市場準入、減免稅等方面的優(yōu)惠政策九、需要對投資方說明的其它情況第九章物聯(lián)網(wǎng)應用平臺項目財務預算及財務計劃(我們的編寫要點:未來3—5年的項目盈虧平衡表、項目資產(chǎn)負債表、項目損益表、項目現(xiàn)金流量表、項目銷售計劃表、項目產(chǎn)品成本表。政策限制等,行業(yè)市場前景分析與預測一、行業(yè)情況二、產(chǎn)品原料市場分析三、目標區(qū)域產(chǎn)品供需現(xiàn)狀與預測(目標市場分析四、產(chǎn)品市場供給狀況分析五、產(chǎn)品市場需求狀況分析六、產(chǎn)品市場平衡性分析七、產(chǎn)品銷售渠道分析八、競爭對手情況與分析競爭對手情況本公司與行業(yè)內(nèi)五個主要競爭對手的比較九、行業(yè)準入與政策環(huán)境分析十、產(chǎn)品市場預測第四章物聯(lián)網(wǎng)應用平臺項目產(chǎn)品生產(chǎn)發(fā)展戰(zhàn)略與營銷實施計劃(我們的編寫要點:如果產(chǎn)品已經(jīng)在市場上形成了競爭優(yōu)勢,請說明與哪些因素有關(如成本相同但銷售價格低、成本低并形成銷售優(yōu)勢、以及產(chǎn)品性能、品牌、銷售渠道優(yōu)于競爭對手產(chǎn)品等等一、項目執(zhí)行戰(zhàn)略二、項目合作方案三、公司發(fā)展戰(zhàn)略四、市場快速反應系統(tǒng)(IIS建設五、企業(yè)安全管理系統(tǒng)(SHE建設六、產(chǎn)品銷售成本的構成及銷售價格制訂的依據(jù)七、產(chǎn)品市場營銷策略在建立銷售網(wǎng)絡、銷售渠道、設立代理商、分銷商方面的策略與實施在廣告促銷方面的策略與實施在產(chǎn)品銷售價格方面的策略與實施在建立良好銷售隊伍方面的策略與實施八、產(chǎn)品銷售代理系統(tǒng)九、產(chǎn)品銷售計劃十、產(chǎn)品售后服務方面的策略與實施第五章物聯(lián)網(wǎng)應用平臺項目產(chǎn)品生產(chǎn)及SWOT綜合分析一、項目產(chǎn)品制造情況 、工藝流程 二、項目優(yōu)勢分析三、項目弱勢分析四、項目機會分析五、項目威脅分析六、SWOT綜合分析第六章物聯(lián)網(wǎng)應用平臺項目管理與人員計劃(我們的編寫要點:為保證融資項目按計劃實施,公司準備今后各年陸續(xù)設立哪些機構,各機構配備多少人員,人員年收入情況。并用圖表統(tǒng)計表示出來,附在本計劃中一、組織結構二、管理團隊介紹三、管理團隊建設與完善 四、人員招聘與培訓計劃五、人員管理制度與激勵機制六、成本控制管理第七章物聯(lián)網(wǎng)應用平臺項目風險分析與規(guī)避對策(我們的編寫要點:詳細說明該項目實施過程中可能遇到的風險及控制、防范手段。(第一年每個月計算現(xiàn)金流量,共12個月,第二年每季度計算現(xiàn)金流量,共四個季度,第三、四、五年每年計算現(xiàn)金流量,共三年注:每一項財務數(shù)據(jù)要有依據(jù),要進行財務數(shù)據(jù)說明一、項目總投資規(guī)模二、項目投資計劃與資金籌措三、還款計劃四、計算依據(jù)及相關說明五、總成本費用估算六、銷售收入、銷售稅金及附加和增值稅估算七、損益及利潤及分配八、盈利能力分析 ,投資利稅率、財務凈現(xiàn)值、投資回收期 九、盈虧平衡及敏感性分析十、經(jīng)濟社會效益第十章組織方式與項目實施進度一、項目建設組織原則二、項目實施進度表第十一章本項目成功關鍵因素及投資者的保障一、優(yōu)秀的管理及團隊二、完整的戰(zhàn)略發(fā)展及可操作性的實施策略三、產(chǎn)業(yè)政策的嚴格管理下的有序發(fā)展四、產(chǎn)業(yè)的準備定位五、規(guī)范的財務管理六、技術先進性七、其他第十二章其他資料一、備查資料清單二、撰寫說明研究范圍與誤差控制資料依據(jù)與編制單位編制依據(jù)第三部分高質量物聯(lián)網(wǎng)應用平臺商業(yè)計劃書編制關鍵點說明(專家答疑 一、一份高質量商業(yè)計劃書應具備哪些要素?二、商業(yè)計劃書應怎樣對物聯(lián)網(wǎng)應用平臺項目進行估值才科學?公開上市公司在一定時期內(nèi),有一個比較穩(wěn)定的市場價/當年(上期盈利=市盈率,這就是該公司的市盈率,不同行業(yè)的上市公司市盈率差距較大,所以給某公司估值,要參考同類別上市公司?，F(xiàn)在有另一家風投企業(yè)對我們的交友網(wǎng)站D有興趣,現(xiàn)在討論估值,那么就可以適當參照上述成交估值,主要參照坐標:客戶定位、當前注冊人數(shù)、日均IP點擊數(shù)、增長率等,進行談判修正。問題三:商業(yè)模式描述模糊,層次混亂。四、一份成功的商業(yè)計劃書應重點回答的19個核心問題? 一份好的商業(yè)計劃書首先應用來說服創(chuàng)業(yè)者自己,其次才能用來說服投資者。期望的融資額度,如何使用,并在科學測算依據(jù)基礎上提供企業(yè)未來 35年 收入、現(xiàn)金流量表、資產(chǎn)負債表和其他財務指標,包括盈虧平衡分析。第四部分物聯(lián)網(wǎng)應用平臺項目商業(yè)計劃書內(nèi)容節(jié)選一、項目合作方式內(nèi)容節(jié)選二、項目實施外部環(huán)境分析三、項目實施進度安排方案四、項目設備選型方案設計項目設備總計投資 ,安裝調試費 。估值和預期投資回報的要求,由于不像在公開市場那么容易退出,私募股權投資者對預期投資回報的要求比較高,至少高于投資于其同行業(yè)上市公司的回報率。步驟二:可行性核查對于PE,選擇投資的目標企業(yè),是整個基金投資行為的起點,這一“淘金”的過程主要包括兩個方面:一是有足夠多的項目可供篩選,二是用經(jīng)濟的方法篩選出符合投資標準的目標公司。了解商業(yè)計劃書沒有描述或是無法通過商業(yè)計劃書表達的內(nèi)容,如生產(chǎn)流程、員工精神面貌等。(4條款清單條款清單是PE與企業(yè)主就未來的投資交易所達成的原則性約定。在某些情況下,還會有選擇的實施下列盡職調查,如商業(yè)盡職調查、環(huán)境盡職調查、管理層背景調查、技術盡職調查等。盡職調查的作用中國內(nèi)地很多的企業(yè)家并不完全理解PE進行盡職調查工作的重要性,有些企業(yè)家甚至認為被調查就是不被信任,就是有經(jīng)濟問題。(2盡職調查的主要內(nèi)容:財務盡職調查 1目標公司概況,包括: A、營業(yè)執(zhí)照、驗資報告、章程、組織框架圖。E、對目標公司的組織、分工及管理制度進行了解。B、銷售收入及成本、毛利、折舊的變化趨勢。F、對未來損益影響因素的判斷。D、在建工程分析。B、目標公司的國家及地方稅務證、稅務賬目的明細賬、稅務機關的稅務審查報告、稅收減免或是優(yōu)惠的相關證明。C、目標公司雇員的社保資金的繳付比例與實際繳付情況是否符合相關法規(guī)規(guī)定、是否簽署非競爭條款。步驟三:投資方案設計、達成一致后簽署法律文件投資方案設計包括估值定價、董事會席位、否決權和其他公司治理問題、退出策略、確定合同條款清單并提交投資委員會審批等步驟。《物聯(lián)網(wǎng)應用平臺項目商業(yè)計劃書》編制團隊由具有注冊咨詢師、高級工程師、融資咨詢師(具有國外工作經(jīng)歷、經(jīng)濟師及物聯(lián)網(wǎng)應用平臺業(yè)內(nèi)資深專家組成,項目團隊深諳國內(nèi)外風投機構融資之道,結合大量成功案例重點對項目市場前景、盈利模式、項目估值、進入退出方式選擇、股權分配、風險及防控分析、技術、設備、財務等方案選擇進行科學論證與分析。博思遠略致力于為各級政府部門、內(nèi)外資企業(yè)集團、成長期高科技企業(yè)、科研院所、投資機構等提供360度全方位專業(yè)決策咨詢服務,服務范圍涉及產(chǎn)業(yè)研究分析、市場調查與研究、項目投資分析(發(fā)改委甲級資質、IPO上市咨詢、市場競爭情報分析、高新企業(yè)發(fā)展咨詢、產(chǎn)業(yè)規(guī)劃咨詢及管理咨詢服務。西方一些國家的物流產(chǎn)業(yè)發(fā)展較快，出現(xiàn)了一些以專門從事某一類產(chǎn)品物流的物流公司，