4某年中財(cái)金融考研筆記資料精華-wenkub
2024-08-24 17 本頁(yè)面
【正文】 間內(nèi)退還基金認(rèn)購(gòu)。該基金資產(chǎn)主要投資于短 期貨幣工具如國(guó)庫(kù)券、商業(yè)票據(jù)、銀行定期存單、政府短期債券、企業(yè)債券等短期有價(jià)證券。股票基金的主要功能是將大眾投資者的小額投資集中為大額資金。 對(duì)沖基金（ hedgefund） 原意是 “ 風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖過(guò)的基金 ” ，起源于５０年代初的美國(guó)，起初的操宗旨是利用期貨、期權(quán)等金融衍生產(chǎn)品以及對(duì)相關(guān)聯(lián)的 第 3 頁(yè) 共 14 頁(yè) 不同股票進(jìn)行實(shí)買(mǎi)空賣、風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖的操作技巧，在一定程度上可規(guī)避和化解證券投資風(fēng)險(xiǎn)。 雨傘基金（ umbrellafunds） 基金管理公司把自己名下的一組基金作為 “ 母基金 ” ，在“ 母基金 ” 之下，再組成若干個(gè) “ 子基金 ” ，以方便和吸引投資者在其中自由選擇和轉(zhuǎn)換的一種經(jīng)營(yíng)方式。 契約型投資基金（ constractualtypefunds） 第 2 頁(yè) 共 14 頁(yè) 根據(jù)一定的信托契約原理，由基金發(fā)起人和基金管理人、基金托管人訂立基金契約而組建的投資基金?，F(xiàn)凱程為大家?guī)?lái)重要信息點(diǎn)撥。 凱程老師通過(guò)綜合考研輔導(dǎo)名師、中央財(cái)經(jīng)大學(xué)金融碩士專業(yè)導(dǎo)師，及往屆高分學(xué)員、職業(yè)經(jīng)理人的意見(jiàn)，為有意向報(bào)考中央財(cái)經(jīng)大學(xué)金融碩士專業(yè)的考研學(xué)子提供金融學(xué)綜合考研筆記。基金管理人依據(jù)法律法規(guī)和基金契約負(fù)責(zé)基金的經(jīng)營(yíng)和管理操作；基金托管人負(fù)責(zé)保管基金資產(chǎn)，執(zhí)行管理人的有關(guān)指令，辦理基金名下的資金往來(lái)；投資人通過(guò)購(gòu)買(mǎi)基金單位，享有基金投資收益。其最大的特點(diǎn)就是利于投資者轉(zhuǎn)換基金，并且不收或少收轉(zhuǎn)換費(fèi)，以此來(lái)穩(wěn)定投資隊(duì)伍。經(jīng)過(guò)幾十年的演變，對(duì)沖基金已失去初始的風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖的內(nèi)涵，已成為充分利用各種金融衍生產(chǎn)品的杠桿效應(yīng)，承擔(dān)高風(fēng)險(xiǎn)、追求高收益的投資模式。投資于不同的股票組合，是股票市場(chǎng)的主要機(jī)構(gòu)投資。 1基金發(fā)起人基金發(fā)起人是指發(fā)起設(shè)立基金的機(jī)構(gòu)，它在 第 4 頁(yè) 共 14 頁(yè) 基金的設(shè)立過(guò)程中起著重要作用。 1基金管理人 基金管理人，是指憑借專門(mén)的知識(shí)與經(jīng)驗(yàn)，運(yùn)用所管理基金的資產(chǎn)，根據(jù)法律、法規(guī)及基金章程或基金契約的規(guī)定，按照科學(xué)的投資組合原理進(jìn)行投資決策，謀求所管理的基金資產(chǎn)不斷增值，并使基金持有人獲取盡可能多收益的機(jī)構(gòu)。基金托管人主要有以下職責(zé)： ① 安全保管全部基金資產(chǎn)：② 執(zhí)行基金 管理人的投資指令； ③ 監(jiān)督基金管理人的投資運(yùn)作，如果發(fā)現(xiàn)基金管理人有違規(guī)行為，有權(quán)向證券上管機(jī)關(guān)報(bào)告。 1敵意收購(gòu)（ hostiletakeover） 獵手方不顧及獵物公司董事會(huì)和經(jīng)理層的利益和苦衷，既不作事先的溝通，也鮮有些警示，就直接在市場(chǎng)上展開(kāi)標(biāo)購(gòu)，誘引獵物公司股東出讓股份。以此構(gòu)成敵意收購(gòu)的壁壘，使收購(gòu)變得不那么有利可圖，或是給收購(gòu)者帶來(lái)現(xiàn)金支付上的沉重負(fù)擔(dān)。以此防止敵意收購(gòu)。由于許多金融衍生產(chǎn)品交易 在資產(chǎn)負(fù)債表上沒(méi)有相應(yīng)科目，因而也被稱為 “ 資產(chǎn)負(fù)債表外交易（簡(jiǎn)稱表外交易） ” 。 2期權(quán)合約 期權(quán)的買(mǎi)方向賣方支付一定數(shù)額的權(quán)利金后，就獲得這種權(quán)利，即擁有在一定時(shí)間內(nèi)以一定的價(jià)格（執(zhí)行價(jià)格〕出售或購(gòu)買(mǎi)一定數(shù)量的標(biāo)的物（實(shí)物商品、證券或期貨合約）的權(quán)利。 2金融期貨 指以金融工具為標(biāo)的物的期貨合約。 貨幣期貨 貨幣期貨，指以匯率為標(biāo)的物的期貨合約。 3看漲期權(quán) 第 9 頁(yè) 共 14 頁(yè) 看漲期
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