融資融券業(yè)務(wù)培訓材料xxxx0112(基礎(chǔ)版)-wenkub
2023-03-27 10:54:31 本頁面
【正文】 7 二、業(yè)務(wù)流程及規(guī)則 資格初審 確定其信用等級、初始保證金比例、信用上限系數(shù) 擔保物提交 逐日盯市 信用評估 三方存管簽約及開戶 開立信用證券賬戶、信用資金賬戶 簽訂風險揭示書及合同 征信 客戶提交能證實 其基本情況、財務(wù)狀況、誠信情況等信息的征信材料。 ?融資融券交易又分為融資交易和融券交易兩類。投資者向證券公司借入資金買入證券，為融資交易；投資者向證券公司借入證券賣出，為融券交易。 客戶須開立滬、深信用證券賬戶 客戶可提交現(xiàn)金或可充抵保證金證券作為保證金 授信 融資融券交易 了結(jié)融資融券業(yè)務(wù) 終止合同 銷戶 （一）客戶業(yè)務(wù)流程 只能與一家證券公司簽訂融資融券合同 8 二、業(yè)務(wù)流程及規(guī)則 （ 二 ） 客戶需開立的賬戶 ? 投資者需新開專門的信用資金臺帳 、 信用資金賬戶和信用證券賬戶 。 ? 客戶信用資金臺賬 ： 指 證券公司 為客戶開立的 ， 即證券公司 、 客戶和存管銀行之間簽署的三方存管協(xié)議中的資金臺帳 ， 是證券公司為客戶開立的實名信用證券資金賬戶 ， 專門用于證券交易的資金臺賬 ， 與客戶在存管銀行開立的客戶信用資金賬戶一一對應(yīng) 。 定義 10 二、業(yè)務(wù)流程及規(guī)則 （ 四 ） 授信額度 ? 確定因素： ? 擔保物價值 （ 并非市值 ） 、 初始保證金比例 ? 授信額度 =擬提交擔保物價值 /初始保證金比例 ， 客戶授信額度不得超過該客戶的信用上限 。 11 二、業(yè)務(wù)流程及規(guī)則 （五）保證金比例 指客戶交付的保證金與其所能融入資金和證券金額的比例。 12 二、業(yè)務(wù)流程及規(guī)則 例： 投資者提交了價值 200萬元的擔保物 ， 假定初始保證金比例 50%， 可以計算出投資者最大可授信額度為 400萬元 ， 計算過程如下： ? 最大可授信額度 =擔保物價值 /初始保證金比例=200/50%=400萬元 ? 保證金比例的作用是控制資金的放大倍數(shù) 。 ?證券公司可在交易所公布的可充抵保證金證券的名單內(nèi)進行調(diào)整 。 ? 證券交易所確定標的證券范圍 ? 證券公司可在交易所標準內(nèi)縮小標的證券范圍 二、業(yè)務(wù)流程及規(guī)則 可充抵保證金的證券 標的證券 16 （九）保證金可用余額 ? 融資融券所使用的保證金不得超過保證金可用余額 。 例：假設(shè)某客戶信用賬戶內(nèi)有現(xiàn)金 100萬，初始保證金比例 50%， 費用、盈虧不計， 則： 該客戶最大授信額度 =100/50%=200萬，即該客戶有 100萬的資金、 200萬的額度可供使用； 若該客戶融資買入證券 20萬，此時其保證金可用余額 =10020 50%=90萬 二、業(yè)務(wù)流程及規(guī)則 17 （十）維持擔保比例、補倉及平倉 客戶狀態(tài) 警示指標 措施 正常 維持擔保比例 ≥ 補倉維持擔保比例 可以繼續(xù)向客戶提供融資融券服務(wù)。 維持擔保比例 =（現(xiàn)金 +信用證券賬戶內(nèi)證券市值） /（融資金額 +融券賣出證券數(shù)量市價+利息及費用總和） （ 2）公司將根據(jù)市場狀況，對上述補倉維持擔保比例、平倉維持擔保比例的具體閥值進行調(diào)整，并提前向客戶公告。 20 二、業(yè)務(wù)流程及規(guī)則 （十一）融資融券交易 交易類型 普通委托申報指通過信用證券賬戶買賣擔保物的申報 。 從客戶信用資金賬戶劃款至券商融資專用賬戶 ， 進行 直接還款 券商用其融券專用證券賬戶中的證券為客戶墊付證券；客戶融券賣出 所得資金劃入券商客戶信用交易擔保資金賬戶 ， 同時維護該賬戶下客 戶信用資金賬戶二級明細 。 通過非交易過戶指令完成 ， 客戶先將證券從普通證券賬戶 轉(zhuǎn)至信用證券賬戶 ， 再提交直接還券指令 ， 將相關(guān)證券劃轉(zhuǎn)至證券公 司融券專用證券賬戶 22 二、業(yè)務(wù)流程及規(guī)則 融資強制平倉 融資還款的強制平倉申報 由證券公司發(fā)起 。 買入申報包含投資者信用證券賬戶代碼 ， 并注明 “ 融券 ” 和 “ 強制平倉 ” 標識 。 融券賣出申報，在其進入交易所交易主機時，將進行價格檢查。 ? 融資利息和融券費用按照客戶 實際使用融入資金和融入證券 的天數(shù)計算 。 當公司開始對其執(zhí)行強制平倉時 ， 客戶不能進行除查詢 、 提交擔保物之外的任何操作 ， 直至乙方執(zhí)行強制平倉完畢 。 ? 客戶信用賬戶內(nèi)的 標的證券暫停交易 ， 且融資融券債務(wù)到期日仍未確定恢復(fù)交易日或恢復(fù)交易日在融資融券債務(wù)到期之后的 ， 客戶應(yīng)在暫停交易的前一交易日之前了結(jié)該證券的融資融券業(yè)務(wù) ， 或向公司提出書面申請 ， 經(jīng)我方同意后順延融資融券期限 。 ? 融券期限內(nèi) ， 客戶所融入證券被調(diào)整出標的證券范圍的 ， 其應(yīng)于公司公告生效之日起 5個交易日內(nèi)了結(jié)該調(diào)出證券的融券業(yè)務(wù) ， 償還所欠該證券 。 當客戶需要行使上述權(quán)利時 ， 由公司以自己的名義 ， 為客戶的利益 ， 按公司客戶信用交易擔保證券賬戶記錄的證券 ， 行使對證券發(fā)行人的權(quán)利 。 ? 派發(fā)資產(chǎn) 在融券期間 ， 發(fā)行人派發(fā)的紅利 、 紅股等資產(chǎn)由客戶償還 ， 客戶應(yīng) 將派發(fā)的資金償還券商 ， 不足部分記入客戶負債并隨時優(yōu)先償還；證券 發(fā)行人派發(fā)的證券由券商在證券發(fā)行人資產(chǎn)派發(fā)日記入客戶負債 ， 客戶 于融券到期日與融入證券一起歸還券商 。 如公司需要行使優(yōu)先認購權(quán) ， 客戶應(yīng)償還優(yōu)先認購權(quán)所生權(quán)利 ， 客戶按認購價支付公司相應(yīng)款項 ， 同時相應(yīng)增加客戶融券負債 。 或是在賬戶維持擔保比例在證券轉(zhuǎn)出前后均不低于 300%的前提下 ， 在登記日前將該證券轉(zhuǎn)入其普通證券賬戶 ， 通過普通證券賬戶申報預(yù)受要約 。 ? 按照公司規(guī)定協(xié)助執(zhí)行 。 以電子郵件方式通知的 ， 公司電子郵件發(fā)送系統(tǒng)未顯示發(fā)送失敗提示視為已經(jīng)通知 。 及時變更 聯(lián)系方式如有變動 ， 應(yīng)及時通知券商進行修改 。 四、客戶應(yīng)關(guān)注的事項 強制平倉的風險 37 融資融券交易申報被限制在最大授信額度內(nèi)進行 。 ? 對信用等級調(diào)整的客戶 ， 公司在下個合約期按調(diào)整后的信用等級執(zhí)
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