企業(yè)改制上市業(yè)務(wù)流程與規(guī)劃xxxx1219(修改版)-wenkub
2023-03-18 17:43:29 本頁面
【正文】 所 上市初期費(fèi) 3萬元 3萬元 1020萬元 承銷費(fèi) （籌資額的比例） %3% %4% 保薦人費(fèi) 200萬元 100120萬元 法律顧問費(fèi) 100150萬元 2040萬元 會計師費(fèi) 100萬元 2040萬元 融資情況 上市成功多種途徑，便捷融資 掛牌后融資渠道增多，但耗費(fèi)精力多，且成功率低 融資成功率極低，大多還是廣告示范效應(yīng) （三）當(dāng)前我國主要交易所市場費(fèi)用情況 費(fèi)用類別 主板 /中小 /創(chuàng)業(yè)板 香港主板 香港創(chuàng) 業(yè)板 紐交所 納斯達(dá)克 英國 AIM市場 上市初期費(fèi) 3萬元 1565萬港元 1020萬港元 400萬人民 幣 10萬 40萬人民幣 20萬人民幣 承銷費(fèi) （籌資額的比例） %3% %4% 4%5% 8% 68% 3%5% 保薦人費(fèi) 200萬元 200400萬港元 100200萬港元 1500萬人民幣 1000萬人民幣 500萬人民幣 法律顧問費(fèi) 100150萬元 100250萬港元 100萬港元 300萬人民 幣 300萬人民幣 300萬人民幣 會計師費(fèi) 100萬元 150250萬港元 70150萬港元 400萬人民 幣 400萬人民幣 350400萬人民幣 總成本 （籌資額的比例） 4%－ 8% 15%20% 10%20% 15%25% 15%25% 15%20% 中小企業(yè)板的發(fā)行費(fèi)用占籌資額的比例平均約為 6%，是其它市場的 1/3。 （續(xù)上表）當(dāng)前我國主要交易所市場費(fèi)用情況 一、我國證券市場概況 可預(yù)測費(fèi)用 中小企業(yè) 板 香港主板 香港創(chuàng)業(yè) 板 紐交所 納斯達(dá)克 英國 AIM 上市月 /年費(fèi) /年 14119萬港元 /年 1020萬港元 400萬人民幣 /年 28400萬人民幣 /年 57萬元 /年 保薦人顧問費(fèi)用 雙方協(xié)定 20萬元港元 30萬港元 800萬人民幣 800人民幣 100150萬元 法律顧問費(fèi)用 10萬 60100萬港元 40100萬港元 200萬人民幣 200萬人民幣 100150萬元 會計師費(fèi)用 3040萬 100萬港元 60100萬港元 150萬 150萬 150萬元 信息披露費(fèi)（含印刷、上網(wǎng)） 12萬元 30－ 50萬港元 3050萬港元 50100萬人民幣 50100萬人民幣 50100萬人民幣 總計 約 60100 萬元人民幣 224389萬港元 130300萬港元 約 1600萬人民幣 約 12301600萬人民幣 約 400－ 600萬人民幣 中小企業(yè)板上市公司的維護(hù)費(fèi)用約為 100萬元 /年左右，約為其它市場 1/6到 1/3之間 （四）各地交易所維護(hù)成本 一、我國證券市場概況 （五） NEEQ的交易規(guī)定 交易所 地方股交中心 NEEQ 公開發(fā)行 可以 不可以 不可以 公開轉(zhuǎn)讓 可以 不可以 可以 交易方式 連續(xù)競價 不得采取集中競價、做市商等集中交易方式進(jìn)行交易 做市商、集中競價、協(xié)議方式 股東人數(shù) 不限 不得超過 200人 不限 拆細(xì)交易 可以、 100股 /手 不可以 可以、 1000股 /手 交易對象 機(jī)構(gòu)、個人（基本無限制） 基本無交易對象 個人（最新政策三年滿足凈資產(chǎn)50萬）、機(jī)構(gòu)（ 500萬） 一、我國證券市場概況 我 國 多層次 資本市場間的聯(lián)系 （未來政策）綠色轉(zhuǎn)板通道 —— 新三板掛牌企業(yè)如達(dá)到股票上市條件的， 可通過“介紹上市”方式登陸滬深交易所 申請上市交易 —— 多層次市場互通互聯(lián)，并不需要證監(jiān)會審核。 可以采取協(xié)議方式、做市方式、競價方式；股票轉(zhuǎn)讓不設(shè)漲跌幅限制。 五、企業(yè)上市（ IPO）工作內(nèi)容 輔導(dǎo)機(jī)構(gòu) 由證券保薦機(jī)構(gòu)對擬申報發(fā)行機(jī)構(gòu)，進(jìn)行輔導(dǎo)并在當(dāng)?shù)刈C監(jiān)局備案。 輔導(dǎo)過程中 需要關(guān)注 的 問題 日常經(jīng)營的 規(guī)范運(yùn)作 問 題 納稅和補(bǔ)貼 收入的問題 募集資金 投向的問題 財務(wù)的問題 法人治理 結(jié)構(gòu)的問題 （二）上市輔導(dǎo) —— 輔導(dǎo)內(nèi)容 五、企業(yè)上市（ IPO）工作內(nèi)容 主要操作步驟及要點(diǎn) —— 輔導(dǎo)程序 向證監(jiān)會派出機(jī)構(gòu)申請輔導(dǎo)備案 證監(jiān)會派出機(jī)構(gòu)接受輔導(dǎo)備案申請開始計算輔導(dǎo)期 必要的輔導(dǎo)報告 股仹公司觃范運(yùn)作和完善的公司治理結(jié)構(gòu) 對股仹公司“五獨(dú)立”方面不完善之處進(jìn)行整改 建立健全股仹公司“三會”觃則和內(nèi)部控制制度 對股仹公司高管人員進(jìn)行發(fā)行上市方面的法律法觃培訕 向證監(jiān)會派出機(jī)構(gòu)提出對股仹公司輔導(dǎo)評估申請 輔導(dǎo)驗收 ? 輔導(dǎo)的作用在于觃范擬上市股仹公司 ， 使其達(dá)到上市公司的管理 、 內(nèi)部控制 、 財務(wù)會計制度等上市工作 要求 ? 輔導(dǎo)是目前擬上市公司申請公開發(fā)行前的法定程序 ? 輔導(dǎo)沒有明確的時間限制 ， 但必須通過監(jiān)管部門的驗收 （二）上市輔導(dǎo) 五、企業(yè)上市（ IPO）工作內(nèi)容 申報資料前公司與輔導(dǎo)機(jī)構(gòu)須逐項完成的事項。 . 發(fā)審委工作處 負(fù)責(zé)組織發(fā)審會，負(fù)責(zé)發(fā)審會記錄及編寫發(fā)審會紀(jì)要。表決投票時同意票數(shù)達(dá)到5票為通過，同意票數(shù)未達(dá)到 5票為未通過。 主營業(yè)務(wù)及實際控制人的穩(wěn)定性 關(guān)注發(fā)行前的重組行為。 （五）上會審核 關(guān)注重點(diǎn) 五、企業(yè)上市（ IPO）工作內(nèi)容 獨(dú)立性（五獨(dú)立） 資產(chǎn)獨(dú)立 。 內(nèi)部決策、監(jiān)督及執(zhí)行機(jī)構(gòu)是否與控股股東、實際控制人及其控制的企業(yè)混同，是否受其控制。為防止同業(yè)競爭，一般要求同一控制人下的相同或相似業(yè)務(wù)整體上市。 B、上市主體規(guī)范運(yùn)行 五、企業(yè)上市（ IPO）工作內(nèi)容 成長性 關(guān)注 發(fā)行人所處行業(yè)的成長性及發(fā)行人在行業(yè)中的地位，關(guān)注業(yè)務(wù)發(fā)展空
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