【正文】 12 14 15 政府用戶、 大型國(guó)企 中小型企業(yè) IT公司 * 跨國(guó)公司 金融機(jī)構(gòu) 1998 2023 未來(lái)的業(yè)務(wù)選擇 未來(lái) 成為 戰(zhàn)略 支柱 業(yè)務(wù) 的潛 力？ A類產(chǎn)品 /業(yè)務(wù) /客戶 ? 增長(zhǎng)型業(yè)務(wù)，通常是行業(yè)內(nèi)的新興業(yè)務(wù) B類產(chǎn)品 /業(yè)務(wù) /客戶 ? 獲利率高但增長(zhǎng)前景有限或不明的業(yè)務(wù)， 在必要投資時(shí)需謹(jǐn)慎 C類產(chǎn)品 /業(yè)務(wù) /客戶 ? 業(yè)務(wù)目前贏利但無(wú)發(fā)展?jié)摿?，須從中榨? 現(xiàn)金 ? 業(yè)務(wù)不贏利 *但有一定發(fā)展?jié)摿?，給其機(jī)會(huì) 扭轉(zhuǎn)為盈，但須進(jìn)行嚴(yán)格的扭轉(zhuǎn)管理 D類產(chǎn)品 /業(yè)務(wù) /客戶 業(yè)務(wù)已無(wú)望翻身，亦無(wú)增長(zhǎng)可能（通常都 虧損） 現(xiàn)有業(yè)務(wù) 未來(lái)的戰(zhàn)略舉措 業(yè)務(wù)多元化 市場(chǎng)擴(kuò)張 建立聯(lián)盟 戰(zhàn)略發(fā)展方向 原因 具體步驟 風(fēng)險(xiǎn)程度 ? 現(xiàn)有業(yè)務(wù)的發(fā)展 趨勢(shì)趨緩 ? 現(xiàn)有業(yè)務(wù)的競(jìng)爭(zhēng) 日益激烈、利潤(rùn) 逐步降低 ? 通過(guò)建立聯(lián)盟開(kāi) 拓新業(yè)務(wù) ? 通過(guò)聯(lián)盟增強(qiáng)競(jìng)爭(zhēng) 實(shí)力（資金、技術(shù)、 設(shè)備等） ? 現(xiàn)有市場(chǎng)的業(yè)務(wù)潛 力有限 ? 新的市場(chǎng)逐漸發(fā)展 成熟 ? 具備進(jìn)入新的市場(chǎng)， 把握市場(chǎng)機(jī)遇的能力 ? 審視有吸引力的 新產(chǎn)品 ? 分析新產(chǎn)品的重 要成功因素 ? 結(jié)合現(xiàn)有資源為 新產(chǎn)品服務(wù) ? 尋求合作伙伴 ? 明確合作領(lǐng)域及 合作條件 ? 建立業(yè)務(wù) ? 分析具體潛力的 新市場(chǎng) ? 分析進(jìn)入該市場(chǎng) 的必要條件及成功 因素 ? 進(jìn)入市場(chǎng) 高 低 二分之一 四分之三 二分之一 業(yè)務(wù)單元五年經(jīng)營(yíng)及財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)目標(biāo) 總銷售額（億元） 銷售額的增長(zhǎng)驅(qū)動(dòng)因素 ? 業(yè)務(wù) 1以 X%的速度增加 ? 開(kāi)拓新市場(chǎng) A， B 2023 2023 2023 2023 3004 2023 960 1， 104 1， 270 1， 460 1， 679 1931 CAGR= 15% 主要業(yè)務(wù)的市場(chǎng)分額預(yù)測(cè) 業(yè)務(wù) 1（ %） 75 80 2023 2023 業(yè)務(wù) 2（ %） 10 40 2023 2023 業(yè)務(wù) 3（ %） 20 35 2023 2023 與前一年戰(zhàn)略目標(biāo)的比較 戰(zhàn)略目標(biāo) 1999 2023 目標(biāo)變化的主要因素 ? 總銷售額的 年增長(zhǎng)率 ? 業(yè)務(wù) 1銷售額 的年增長(zhǎng)率 ? 業(yè)務(wù) 2銷售額 的年增長(zhǎng)率 ? 擴(kuò)大業(yè)務(wù) 2的 市場(chǎng) ? XX 15% 20% 25% 將業(yè)務(wù)推廣 到地區(qū) A、 B XX 12% 10% 25% 將業(yè)務(wù)推廣 到地區(qū) A、 B C XX 主要業(yè)務(wù)增長(zhǎng)速度減緩， 市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)加劇 市場(chǎng)需求的增長(zhǎng)速度減緩， 同時(shí)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)加劇 C市場(chǎng)逐漸成熟 XX 今天介紹的內(nèi)容 遠(yuǎn)景目標(biāo) 企業(yè)整體戰(zhàn)略：增長(zhǎng)的三個(gè)層面和對(duì)中國(guó)企業(yè)的啟示 業(yè)務(wù)單元戰(zhàn)略與業(yè)務(wù)計(jì)劃 財(cái)務(wù)模型和財(cái)務(wù)指標(biāo)設(shè)定 通過(guò)建立 財(cái)務(wù) 模型分析未來(lái)的營(yíng)運(yùn)及財(cái)務(wù)狀況 關(guān)鍵輸入 ? 經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)的歷史數(shù)據(jù) 業(yè)務(wù)的地理分布 業(yè)務(wù)的市場(chǎng)分額 用戶細(xì)分 價(jià)格戰(zhàn)略等 ? 財(cái)務(wù)歷史數(shù)據(jù) 損益表 資產(chǎn)負(fù)債表等 ? 不同的情景假設(shè)（例如；戰(zhàn)略選擇 1，戰(zhàn)略選擇 2） ? 基本假設(shè) 利率 稅率 通貨膨脹率等 關(guān)鍵輸出 ? 不同情景下的財(cái)務(wù)預(yù)測(cè) 總銷售額 利潤(rùn) 自由現(xiàn)金流 ROIC 凈現(xiàn)值等 ? 不同情景下的業(yè)務(wù)預(yù)測(cè) 各業(yè)務(wù)的市場(chǎng)分額 用戶數(shù)量等 關(guān)鍵在于每個(gè)利潤(rùn)中心都要有自己的財(cái)務(wù)報(bào)表， 哪些業(yè)務(wù)單元 /部門應(yīng)該成為利潤(rùn)中心以及 利潤(rùn)中心的數(shù)量應(yīng)根據(jù)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)來(lái)決定 業(yè)務(wù)模型將顯示各情況下的財(cái)務(wù)預(yù)測(cè) 戰(zhàn)略選擇 1 凈收入 （億元） 凈利潤(rùn) （億元） 自由現(xiàn) 流金 戰(zhàn)略選擇 2 凈收入 （億元） 凈利潤(rùn) （億元） 自由現(xiàn) 金流 15 4 25 2023年 2023年 年遞增率 % 84 16 21 15 3 21 78 14 17 41 40 32 貼現(xiàn)終值 為 53億 39 46 36 貼現(xiàn)終值 為 48億 并預(yù)測(cè)各情況下的業(yè)務(wù)狀況 戰(zhàn)略選擇 1 A業(yè)務(wù)市場(chǎng)分額（ %） 戰(zhàn)略選擇 2 17 40 2023 2023 年增長(zhǎng)率 =18% 14 27 年增長(zhǎng)率 =14% 2023 2023 業(yè)務(wù)模型的結(jié)果將幫助確定最終的戰(zhàn)略選擇及主要財(cái)務(wù)目標(biāo)，并為公司價(jià)值評(píng)估奠定基礎(chǔ) 財(cái)務(wù)指標(biāo) 營(yíng)運(yùn)指標(biāo) ? 凈收入 ? EBITA ? 凈利潤(rùn) ? 自由現(xiàn)金流 ? XX ? A業(yè)務(wù)的市場(chǎng) 分額 ? XXX 戰(zhàn)略選擇 2 2023年 年遞增率（ %） 84億 44億 16億 21億 XX 40% XX 41 40 32 XX 18 XX 戰(zhàn)略選擇 2023年 年底增量率 % 78億 40億 14億 17億 XX 27% XX 39 46 36 XX 14 XX 戰(zhàn)略選擇 1從總體上優(yōu)于戰(zhàn)略選擇 2 用嚴(yán)格的管理流程推動(dòng)業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng) 遠(yuǎn)大目標(biāo) 環(huán)境 集團(tuán)戰(zhàn) 略規(guī)劃 經(jīng)營(yíng) /預(yù)算計(jì)劃 制定經(jīng)營(yíng)計(jì)劃 及關(guān)鍵業(yè)績(jī)指標(biāo) 編制預(yù)算 人力資源管理 目的 ? 決定公 司在哪 些方面 及如何 在市場(chǎng) 上競(jìng)爭(zhēng) ? 展望未 來(lái)，提 供由戰(zhàn) 略議題 驅(qū)動(dòng)的 方法 ? 把戰(zhàn)略轉(zhuǎn)變 成下一年的 計(jì)劃并最后 制定下一年 的關(guān)鍵業(yè)績(jī) 指標(biāo) ? 確定下一年 所用的資源 和優(yōu)先行動(dòng) ? 為實(shí)施經(jīng)營(yíng) 計(jì)劃分配資 源 ? 參照經(jīng)營(yíng)計(jì)劃和預(yù)算 中制定的關(guān)鍵業(yè)績(jī)指 標(biāo)，確定主要經(jīng)理人 員（例如 100名）的考 核方法及指標(biāo) ? 制定具體的薪酬、激 勵(lì)計(jì)劃 ? 制定人力資源計(jì)劃， 支持戰(zhàn)略規(guī)劃的需求 ? 對(duì)主要經(jīng)理人員及后 備管理人才進(jìn)行考核 7月 9月 9月 — 11月 12月 1月 財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)計(jì)劃 業(yè)務(wù)狀況 基本假設(shè) * 資本結(jié)構(gòu) 成本 第一年 運(yùn)營(yíng)收入 運(yùn)營(yíng)成本 EBIT 利息支出 稅后利潤(rùn) 折舊 運(yùn)營(yíng)資本的變化 資本支出 自由現(xiàn)金流 輸入 財(cái)務(wù)預(yù)算（現(xiàn)金流量表） 根據(jù)戰(zhàn)略規(guī)劃與財(cái)務(wù)預(yù)算制定下一年的指標(biāo) ? 可以根據(jù)每一年戰(zhàn)略方向的調(diào)整或管控需求的 不同調(diào)整 KIP指標(biāo)及 KIP的權(quán)重 ? 每年系統(tǒng)的、科學(xué)的制定各個(gè) KIP目標(biāo)，落實(shí)到各單位 與崗位 效益類指標(biāo) 組織類指標(biāo) 運(yùn)營(yíng)類指標(biāo) KIP（舉例） 權(quán)重 量化目標(biāo) ? 投資資本回報(bào)率 30% ? 稅息前利潤(rùn) ? 自由現(xiàn)金流 ? 營(yíng)運(yùn)收入 50% ? 營(yíng)運(yùn)成本 ? 營(yíng)運(yùn)資本周轉(zhuǎn) ? 員工總量 20% KIP類別 KIP指標(biāo) 指標(biāo)重要性 預(yù)算目標(biāo) 具體的實(shí)施計(jì)劃 實(shí)施計(jì)劃 主要經(jīng) 營(yíng)舉措 時(shí)間安排 1月 2月 3月 負(fù)責(zé)人 必須明確每一項(xiàng) 經(jīng)營(yíng)舉措的責(zé)任 人及完成時(shí)間， 并設(shè)立關(guān)鍵里程 碑 XXX XXX XXX XXX XXX XXX XXX XXX XXX XXX XXX XXX XXX XXX 然后根據(jù)指標(biāo)進(jìn)行人力資源管理，主要包括業(yè)績(jī)?cè)u(píng)估、建立薪酬及機(jī)理機(jī)制 責(zé)任部門 集團(tuán)財(cái)務(wù)部 （財(cái)務(wù)計(jì) 劃科） 集團(tuán)人力 資源部（薪 酬和激勵(lì)） 業(yè)務(wù)群 /業(yè)務(wù) 單元和職能 部門 制定職務(wù) 審批崗位 提供通用 制定公司 1完善業(yè)務(wù) 1計(jì)算每 級(jí)別的標(biāo) 職責(zé)說(shuō)明 的業(yè)績(jī)?cè)u(píng) 工資和獎(jiǎng) 單位的獎(jiǎng) 個(gè)人的