武漢瑞得香港上市建議方案1-凱捷-wenkub
2023-02-16 13:03:20 本頁面
【正文】 市 值 為 3,000 萬港元或 25% （以較高者為準(zhǔn)） 2. 市 值 40 億 港 元 以 上 ， 公 眾 持 有 最 低 市 值 為 10 億 港元或 20% （以較高者為準(zhǔn)） 3. 上市時(shí)公眾股東至少有 100 名 1. 向 公 眾 人 士 發(fā) 行 的 股 份 須 達(dá) 公 司 股 本 總 額 的 25% ； 惟 如 發(fā) 行 人 的 股 本 總 額 超 過 4 億 元 ， 則 占 已 發(fā) 行 股 本 的 百 份 比 可 降 至 15% 。 主營(yíng)業(yè)務(wù) 須 主 力 經(jīng) 營(yíng) 一 項(xiàng) 業(yè) 務(wù) 而 非 兩 項(xiàng) 或 多 項(xiàng) 不 相 干 的 業(yè) 務(wù)。 上市階段配售部分原有股權(quán)。 4 ?一級(jí)市場(chǎng)戰(zhàn)略投資：在上市公開募集之前先通過私募引進(jìn)一些策略性的投資伙伴，同時(shí)也可以將一部分原有股權(quán)轉(zhuǎn)讓給戰(zhàn)略投資者。 由于嚴(yán)格的計(jì)劃管理和規(guī)?？刂?，中小企業(yè)幾乎沒有利用發(fā)行企業(yè)債券籌資的可能性。但對(duì)于中小企業(yè)來說，其企業(yè)現(xiàn)狀根本不具備上國內(nèi)主板的條件，而香港創(chuàng)業(yè)板由于上市門檻低、上市等候時(shí)間短、退出機(jī)制完善等原因而頗受青睞。 銀行及私人貸款 發(fā)行債券 在國內(nèi)資本市場(chǎng)不夠完善的情況下，成為中小企業(yè)獲取資金的最主要渠道。至于可轉(zhuǎn)換債券、長(zhǎng)期票據(jù)等現(xiàn)代融資工具更是處于幾乎空白狀態(tài)。 股權(quán)轉(zhuǎn)讓 并購 資產(chǎn)剝離出售 企業(yè)資產(chǎn)重組之后控股權(quán)將發(fā)生變動(dòng)，領(lǐng)導(dǎo)層也會(huì)發(fā)生相應(yīng)變動(dòng)。 退出途徑 香港創(chuàng)業(yè)板 國內(nèi) A股 市 場(chǎng) 的 目 的 為 有 主 線 業(yè) 務(wù) 的 增 長(zhǎng) 公 司 籌 集 資 金 ， 行 業(yè) 類 別 及 公司規(guī)模不限 目 的 眾 多 ， 包 括 為 大 中 型 、 基 礎(chǔ) 較 佳 以 及 具 有 盈 利 紀(jì) 錄 的 公 司 籌 集 資 金 ， 但 主 要 是 國有企業(yè) 可 接 受 的 司法地區(qū) 香港、百慕達(dá)、開曼群島及中華人民共和國 中華人民共和國 投 資 者 對(duì) 象 以專業(yè)及充份了解市場(chǎng)的投資者為對(duì)象 以所有投資者 營(yíng)業(yè)紀(jì)錄 須 顯 示 公 司 有 兩 年 的 「 活 躍 業(yè) 務(wù) 紀(jì) 錄 」 ， 須 顯 示 公 司 最 少 一 年 從 事 〔 活 躍 業(yè) 務(wù) 活 動(dòng) 〕 的 紀(jì) 錄 （ 規(guī) 模 龐 大 並 受 公 眾 追 捧 的 公 司 ， 若 符 合 下 列 規(guī) 定 ， 最短活躍業(yè)務(wù)記錄期為 12 個(gè)月： 1. 專注於一種主營(yíng)業(yè)最少達(dá) 12 個(gè)月； 2. 過 去 12 個(gè) 月 總 收 入 不 少 於 5 億 港 元 ， 總 資 產(chǎn) 最 少達(dá) 5 億元，或上市時(shí)市值最少達(dá) 5 億港元； 3. 上 市 時(shí) 公 眾 持 有 市 值 最 少 達(dá) 1 億 5 仟 萬 港 元 ， 由 最 少 300 名 公 眾 股 東 持 有 ， 其 中 持 股 量 最 高 的 5 名 及 25 名 股 東 分 別 合 共 有 不 超 過 公 眾 持 股 量 的 35% 及 50% 。不過，涉及主線業(yè)務(wù)的周邊業(yè)務(wù)是容許的 要求主營(yíng)業(yè)務(wù)突出 業(yè) 務(wù) 目 標(biāo) 聲明 須 載 列 申 請(qǐng) 人 的 整 體 業(yè) 務(wù) 目 標(biāo) ， 并 解 釋 公 司 如 何 計(jì) 劃 于 上 市 那 一 個(gè) 財(cái) 政 年 度 的 余 下 時(shí) 間 及 其 后 兩 個(gè)財(cái)政年度內(nèi)達(dá)致該等目標(biāo) 并無有關(guān)具體規(guī)定 5 香港創(chuàng)業(yè)板與國內(nèi) A股上市條件比較 香港創(chuàng)業(yè)板 國內(nèi) A股 附 屬 公 司 經(jīng) 營(yíng) 的 活 躍業(yè)務(wù) 申 請(qǐng) 人 的 活 躍 業(yè) 務(wù) 可 由 申 請(qǐng) 人 本 身 或 其 一 家 或 多 家 附 屬 公 司 經(jīng) 營(yíng) 。 2. 持 有 股 票 面 值 人 民 幣 1000 元 以 上 的 個(gè) 人 股東不少于 1000 人。 上 市 的 第 一 大 股 東 必 須 承 諾 ， 自 申 請(qǐng) 人 股 票 上 市 之 日 起 12 個(gè) 月 內(nèi) 不 轉(zhuǎn) 讓 其 持 有 的 申 請(qǐng)人股份； 發(fā) 起 人 持 有 的 股 票 自 申 請(qǐng) 人 成 立 之 日 起 3 年 內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓； 公 司 董 事 、 監(jiān) 事 及 高 級(jí) 管 理 人 員 所 持 有 的 股 份 在 任 職 期 間 內(nèi) 及 任 職 屆 滿 后 6 個(gè) 月 不 得 轉(zhuǎn)讓； 法人股尚無法安排上市流通。 ， 公司可以更多的接觸到國際相關(guān)領(lǐng)域的資訊 公司在香港創(chuàng)業(yè)板上市后，由于是在一個(gè)相對(duì)嚴(yán)格、透明度高的資本市場(chǎng)上掛牌，更容易接觸到國際同行和國際投資者或合作伙伴。而根據(jù)國內(nèi)有關(guān)增發(fā)或配股的規(guī)定，公司進(jìn)行增發(fā)或配股必須經(jīng)中國證監(jiān)會(huì)的審批，且公司必須滿足連續(xù)三年盈利、此次增發(fā)或配股距前一次募集資金間隔十二個(gè)月或一個(gè)完整的會(huì)計(jì)年度以上等嚴(yán)格條件，后續(xù)融資很難。而國內(nèi) A股市場(chǎng)法人股尚不能安排流通。 凱捷將會(huì)全程為公司的發(fā)展服務(wù) 。 ? 武漢瑞得 上市的融資金額 假設(shè)上市發(fā)行的股份 為上市后 股 本 的 30%， 公司的上市融資所得 初步為： 市盈率(倍) 籌資金額 人民幣萬元 假設(shè) 2023年盈利： 1200萬元 10 3,600 11 3 , 960 12 4, 320 13 4 , 680 14 5 ,040 15 5, 400 ?第一次上市融資金額相對(duì)數(shù)量不是很大，重要的是首次上市提供了后續(xù)在資本市場(chǎng)融資的機(jī)會(huì)，公司在以后的發(fā)展過程中通過二次增發(fā)、國內(nèi)上市等運(yùn)作，實(shí)現(xiàn)公司發(fā)展的大飛躍。 19 核心要素之二：資本市場(chǎng)形象的定位 ? 對(duì)于擬發(fā)行上市的公司，整體概念和市場(chǎng)
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