武漢瑞得香港上市建議方案-wenkub
2023-02-16 12:58:08 本頁面
【正文】 值 為 3,000 萬港元或 25% （以較高者為準） 2. 市 值 40 億 港 元 以 上 ， 公 眾 持 有 最 低 市 值 為 10 億 港元或 20% （以較高者為準） 3. 上市時公眾股東至少有 100 名 1. 向 公 眾 人 士 發(fā) 行 的 股 份 須 達 公 司 股 本 總 額 的 25% ； 惟 如 發(fā) 行 人 的 股 本 總 額 超 過 4 億 元 ， 則 占 已 發(fā) 行 股 本 的 百 份 比 可 降 至 15% 。 主營業(yè)務(wù) 須 主 力 經(jīng) 營 一 項 業(yè) 務(wù) 而 非 兩 項 或 多 項 不 相 干 的 業(yè) 務(wù)。 上市階段配售部分原有股權(quán)。 4 ?一級市場戰(zhàn)略投資：在上市公開募集之前先通過私募引進一些策略性的投資伙伴，同時也可以將一部分原有股權(quán)轉(zhuǎn)讓給戰(zhàn)略投資者。 由于嚴格的計劃管理和規(guī)模控制，中小企業(yè)幾乎沒有利用發(fā)行企業(yè)債券籌資的可能性。但對于中小企業(yè)來說，其企業(yè)現(xiàn)狀根本不具備上國內(nèi)主板的條件，而香港創(chuàng)業(yè)板由于上市門檻低、上市等候時間短、退出機制完善等原因而頗受青睞。 銀行及私人貸款 發(fā)行債券 在國內(nèi)資本市場不夠完善的情況下，成為中小企業(yè)獲取資金的最主要渠道。至于可轉(zhuǎn)換債券、長期票據(jù)等現(xiàn)代融資工具更是處于幾乎空白狀態(tài)。 股權(quán)轉(zhuǎn)讓 并購 資產(chǎn)剝離出售 企業(yè)資產(chǎn)重組之后控股權(quán)將發(fā)生變動，領(lǐng)導(dǎo)層也會發(fā)生相應(yīng)變動。 退出途徑 香港創(chuàng)業(yè)板 國內(nèi) A股 市 場 的 目 的 為 有 主 線 業(yè) 務(wù) 的 增 長 公 司 籌 集 資 金 ， 行 業(yè) 類 別 及 公司規(guī)模不限 目 的 眾 多 ， 包 括 為 大 中 型 、 基 礎(chǔ) 較 佳 以 及 具 有 盈 利 紀 錄 的 公 司 籌 集 資 金 ， 但 主 要 是 國有企業(yè) 可 接 受 的 司法地區(qū) 香港、百慕達、開曼群島及中華人民共和國 中華人民共和國 投 資 者 對 象 以專業(yè)及充份了解市場的投資者為對象 以所有投資者 營業(yè)紀錄 須 顯 示 公 司 有 兩 年 的 「 活 躍 業(yè) 務(wù) 紀 錄 」 ， 須 顯 示 公 司 最 少 一 年 從 事 〔 活 躍 業(yè) 務(wù) 活 動 〕 的 紀 錄 （ 規(guī) 模 龐 大 並 受 公 眾 追 捧 的 公 司 ， 若 符 合 下 列 規(guī) 定 ， 最短活躍業(yè)務(wù)記錄期為 12 個月： 1. 專注於一種主營業(yè)最少達 12 個月； 2. 過 去 12 個 月 總 收 入 不 少 於 5 億 港 元 ， 總 資 產(chǎn) 最 少達 5 億元，或上市時市值最少達 5 億港元； 3. 上 市 時 公 眾 持 有 市 值 最 少 達 1 億 5 仟 萬 港 元 ， 由 最 少 300 名 公 眾 股 東 持 有 ， 其 中 持 股 量 最 高 的 5 名 及 25 名 股 東 分 別 合 共 有 不 超 過 公 眾 持 股 量 的 35% 及 50% 。不過，涉及主線業(yè)務(wù)的周邊業(yè)務(wù)是容許的 要求主營業(yè)務(wù)突出 業(yè) 務(wù) 目 標 聲明 須 載 列 申 請 人 的 整 體 業(yè) 務(wù) 目 標 ， 并 解 釋 公 司 如 何 計 劃 于 上 市 那 一 個 財 政 年 度 的 余 下 時 間 及 其 后 兩 個財政年度內(nèi)達致該等目標 并無有關(guān)具體規(guī)定 5 香港創(chuàng)業(yè)板與國內(nèi) A股上市條件比較 香港創(chuàng)業(yè)板 國內(nèi) A股 附 屬 公 司 經(jīng) 營 的 活 躍業(yè)務(wù) 申 請 人 的 活 躍 業(yè) 務(wù) 可 由 申 請 人 本 身 或 其 一 家 或 多 家 附 屬 公 司 經(jīng) 營 。 2. 持 有 股 票 面 值 人 民 幣 1000 元 以 上 的 個 人 股東不少于 1000 人。 上 市 的 第 一 大 股 東 必 須 承 諾 ， 自 申 請 人 股 票 上 市 之 日 起 12 個 月 內(nèi) 不 轉(zhuǎn) 讓 其 持 有 的 申 請人股份； 發(fā) 起 人 持 有 的 股 票 自 申 請 人 成 立 之 日 起 3 年 內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓； 公 司 董 事 、 監(jiān) 事 及 高 級 管 理 人 員 所 持 有 的 股 份 在 任 職 期 間 內(nèi) 及 任 職 屆 滿 后 6 個 月 不 得 轉(zhuǎn)讓； 法人股尚無法安排上市流通。 ， 公司可以更多的接觸到國際相關(guān)領(lǐng)域的資訊 公司在香港創(chuàng)業(yè)板上市后，由于是在一個相對嚴格、透明度高的資本市場上掛牌，更容易接觸到國際同行和國際投資者或合作伙伴。而根據(jù)國內(nèi)有關(guān)增發(fā)或配股的規(guī)定，公司進行增發(fā)或配股必須經(jīng)中國證監(jiān)會的審批，且公司必須滿足連續(xù)三年盈利、此次增發(fā)或配股距前一次募集資金間隔十二個月或一個完整的會計年度以上等嚴格條件，后續(xù)融資很難。而國內(nèi) A股市場法人股尚不能安排流通。 凱捷將會全程為公司的發(fā)展服務(wù) 。 ? 武漢瑞得上市的融資金額 假設(shè)上市發(fā)行的股份為上市后股本的 30%， 公司的上市融資所得初步為： 市盈率(倍) 籌資金額 人民幣萬元 假設(shè) 2023年盈利： 1200萬元 10 3,600 11 3 , 960 12 4, 320 13 4 , 680 14 5 ,040 15 5, 400 ?第一次上市融資金額相對數(shù)量不是很大，重要的是首次上市提供了后續(xù)在資本市場融資的機會，公司在以后的發(fā)展過程中通過二次增發(fā)、國內(nèi)上市等運作，實現(xiàn)公司發(fā)展的大飛躍。 19 核心要素之二：資本市場形象的定位 ? 對于擬發(fā)行上市的公司，整體概念和市場形象定位將決
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