【正文】 息 9 SEPG000529SHStrategy(97GB) 業(yè)務(wù)計(jì)劃 新業(yè)務(wù) SEPG必須管理其新業(yè)務(wù)范圍， 利用核心業(yè)務(wù)的發(fā)展獲得無(wú)形資產(chǎn)和新的市場(chǎng)機(jī)遇，以創(chuàng)造最大價(jià)值，同時(shí)保證集中力量實(shí)現(xiàn)我們?cè)谥袊?guó)環(huán)保業(yè)領(lǐng)先的目標(biāo) ? SEPG可以利用其品牌和獨(dú)有的關(guān)系，開(kāi)辟大量的新業(yè)務(wù) (在環(huán)保方面和基礎(chǔ)設(shè)施方面 ) – SEPG和建設(shè)部以及相關(guān)的政府部門(mén)有著獨(dú)特的關(guān)系 –通過(guò)這種政府關(guān)系，可以獲得很多的環(huán)保業(yè)務(wù)機(jī)會(huì) ? 網(wǎng)上環(huán)保項(xiàng)目招標(biāo)和定標(biāo)系統(tǒng) ? 另外還有網(wǎng)上環(huán)保社區(qū)的創(chuàng)立 ? 獲得環(huán)保監(jiān)測(cè)所需的管道和屋頂?shù)氖褂脵?quán) –很多基礎(chǔ)設(shè)施方面的機(jī)會(huì)將因 SEPG的環(huán)保關(guān)系而涌現(xiàn) ? 進(jìn)入電信基礎(chǔ)設(shè)施行業(yè) ? 隨著 SEPG聲譽(yù)的不斷提高，進(jìn)軍其它基礎(chǔ)設(shè)施業(yè)務(wù) ? SEPG發(fā)展新的環(huán)保業(yè)務(wù)，可以實(shí)現(xiàn)我們目前的目標(biāo)，并將與這一目標(biāo)保持一致 – SEPG目前的目標(biāo)是成為中國(guó)最杰出的環(huán)保公司，在環(huán)保項(xiàng)目管理上采用最佳作法，并創(chuàng)出優(yōu)秀的財(cái)務(wù)業(yè)績(jī) –發(fā)展新的環(huán)保業(yè)務(wù)與 SEPG作為中國(guó)最杰出的環(huán)保公司的地位是一致的 –新的環(huán)保業(yè)務(wù)將會(huì)帶來(lái)利潤(rùn) ? 積極主動(dòng)地管理非環(huán)保業(yè)務(wù)，可以在保證以環(huán)保業(yè)務(wù)為中心的同時(shí)獲得最大的價(jià)值 –必須在核心項(xiàng)目業(yè)務(wù)中獲得成功，才能在其它領(lǐng)域中開(kāi)創(chuàng)新的機(jī)會(huì) – SEPG不太可能成為非環(huán)保業(yè)務(wù)的長(zhǎng)期擁有者，因而 SEPG可能通過(guò)出售這些業(yè)務(wù)或持有少數(shù)股權(quán)來(lái)創(chuàng)造最大價(jià)值 10 SEPG000529SHStrategy(97GB) 新環(huán)保業(yè)務(wù)機(jī)會(huì)介紹 SEPG與建設(shè)部和相關(guān)政府部委有特殊的關(guān)系 ? 高先生是蘇州河治理工程及其它著名政府委員會(huì)的主席 ? 毛先生由上海市政府推薦到 SEPG ? SEPG最近安排建設(shè)部代表團(tuán)訪(fǎng)問(wèn)美國(guó)，并在其它領(lǐng)域進(jìn)行持續(xù)的討論，展現(xiàn)了其關(guān)系網(wǎng)的強(qiáng)大優(yōu)勢(shì) 環(huán)保業(yè)務(wù)機(jī)會(huì) ? ‘二級(jí)資源’ –所有全國(guó)或地區(qū)性的環(huán)保項(xiàng)目按照規(guī)定都應(yīng)該在該網(wǎng)站發(fā)布 – SEPG 將獨(dú)家提供項(xiàng)目審核服務(wù)，并按合同價(jià)值向業(yè)主收取一定費(fèi)用 –圍繞項(xiàng)目 /項(xiàng)目服務(wù)網(wǎng)站， SEPG可以建立在線(xiàn)環(huán)保社區(qū)以建立品牌，其中包括： ? 法規(guī)和流程信息 ? 環(huán)保專(zhuān)家論壇 ? 通過(guò)該網(wǎng)站頒布最杰出環(huán)保獎(jiǎng)項(xiàng) (確保向網(wǎng)站提供最領(lǐng)先的研究成果并吸引高素質(zhì)的人才參與環(huán)保社區(qū) ) –提供環(huán)保監(jiān)控?cái)?shù)據(jù) ? 本合資公司將可利用管道和屋頂收集環(huán)境質(zhì)量數(shù)據(jù) ? 由網(wǎng)站公布數(shù)據(jù) ? 可能通過(guò)提供數(shù)據(jù)分析等服務(wù)收取費(fèi)用 初稿 11 SEPG000529SHStrategy(97GB) 基礎(chǔ)設(shè)施新業(yè)務(wù)機(jī)會(huì)介紹 ?二級(jí)資源?可以將其基礎(chǔ)設(shè)施應(yīng)用在非環(huán)保行業(yè) –合資公司可以利用管道和屋頂收集環(huán)境質(zhì)量數(shù)據(jù) –SEPG的品牌和信譽(yù)將可以使 SEPG獲得其它基礎(chǔ)設(shè)施領(lǐng)域的經(jīng)營(yíng)許可 (例如：電信 ) 非環(huán)保業(yè)務(wù)機(jī)會(huì) ? ?二級(jí)資源? –電信經(jīng)營(yíng)許可和基礎(chǔ)設(shè)施 ? 為收集環(huán)保監(jiān)控?cái)?shù)據(jù)，環(huán)保擁有對(duì)管道和屋頂?shù)氖褂脵?quán)，這將為其拓展業(yè)務(wù)進(jìn)入電信行業(yè)創(chuàng)造機(jī)會(huì) ? 政府不信任現(xiàn)有電信公司，因而使得SEPG能夠獲得并開(kāi)發(fā)這些使用權(quán) ? 電信經(jīng)營(yíng)許可證和基礎(chǔ)設(shè)施業(yè)務(wù)在中國(guó)的贏利潛力很大 初稿 12 SEPG000529SHStrategy(97GB) 其它機(jī)會(huì)的價(jià)值評(píng)估 * 假設(shè)約 14~16%的項(xiàng)目使用該服務(wù)， 2%的服務(wù)費(fèi)， 1020%的毛利，其中 30%屬于 SEPG， 15%的加權(quán)平均資本成本 ** 假設(shè)約 10%的水和空氣項(xiàng)目需求監(jiān)控?cái)?shù)據(jù)， 1%的收費(fèi)， 20%的毛利其中 30%屬于 SEPG， 15%的加權(quán)平均資本成本 資料來(lái)源 : 小組初步預(yù)測(cè) 機(jī)會(huì) 描述 人民幣百萬(wàn)元 收入模型 ? 資產(chǎn) ? 項(xiàng)目數(shù)據(jù)庫(kù) ? 工程技術(shù)供應(yīng)商數(shù)據(jù)庫(kù) ? 進(jìn)入地下管道和達(dá)到屋頂?shù)氖褂脵?quán) ? 公對(duì)公網(wǎng)上交易服務(wù) ? 網(wǎng)上商品目錄 ? 為環(huán)境公司的主機(jī)托管 ? 項(xiàng)目供應(yīng)商的篩選過(guò)程 ? 網(wǎng)上社區(qū)服務(wù) ? 網(wǎng)上內(nèi)容的提供 ? 排污指標(biāo)交易 ? 座談會(huì) ? 書(shū)店 ? 法律 /法規(guī)的信息 ? 環(huán)境獎(jiǎng)勵(lì) ? 教育服務(wù) ? 環(huán)境監(jiān)測(cè)數(shù)據(jù) ? 網(wǎng)上交易經(jīng)紀(jì)人？ ? 注冊(cè)處 /銀行？ ? 信息 ? 出售數(shù)據(jù)庫(kù)使用許可證 ? 用于項(xiàng)目供應(yīng)商的篩選 ? 待定 ? 商品列舉的收費(fèi) ? 主機(jī)托管的收費(fèi) ? 公司的會(huì)員費(fèi) ? 社區(qū)的成員費(fèi) ? 廣告 ? 每個(gè)合資伙伴的服務(wù)費(fèi)為 1%的總價(jià)值除以總合資伙伴數(shù) ? 待定 ? ? 待估 ? ? ? 190500(估計(jì)利潤(rùn)率為1020%) ? ? ? ? 40160(假設(shè) 10%的水和空氣項(xiàng)目使用服務(wù) ) ? 待估 ? 總的潛在價(jià)值為~200700以上 13 目錄 ? 概述 ? 業(yè)務(wù)計(jì)劃 ? 財(cái)務(wù)信息 ? 結(jié)構(gòu) ? 下一步工作 14 SEPG000529SHStrategy(97GB) 業(yè)務(wù)計(jì)劃 核心項(xiàng)目業(yè)務(wù) ? 獲取沿海地區(qū)自來(lái)水、污水和固體廢物項(xiàng)目市場(chǎng)的乙類(lèi)和丙類(lèi)項(xiàng)目 –自來(lái)水、污水和固體廢物項(xiàng)目將繼續(xù)在快速增長(zhǎng)的環(huán)保市場(chǎng)上占據(jù)的最大份額 –沿海地區(qū)乙類(lèi)和丙類(lèi)項(xiàng)目的市場(chǎng)為類(lèi)似 SEPG這樣的新從業(yè)者提供了最好的機(jī)遇 –占據(jù)該市場(chǎng)的統(tǒng)治地位將實(shí)現(xiàn) SEPG所追求的業(yè)務(wù)規(guī)模 ? 作為總承包商首先向業(yè)主提供物有所值的一體化服務(wù) –鑒于行業(yè)結(jié)構(gòu)的根本變化及缺乏競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手， SEPG將成為首位總承包商 –通過(guò)進(jìn)一步提高現(xiàn)有優(yōu)勢(shì)及獲得合作伙伴以彌補(bǔ)差距，特別是技術(shù)、金融和項(xiàng)目管理中的差距， SEPG能夠提供全方位的綜合服務(wù) –通過(guò)控制供應(yīng)商的利潤(rùn)率和確保項(xiàng)目的順暢和高效支付， SEPG可以讓業(yè)主感到物有所值并獲取誘人的回報(bào) –通過(guò)聯(lián)盟來(lái)加快 SEPG的發(fā)展 ? 通過(guò)出色的項(xiàng)目開(kāi)發(fā)、實(shí)施、營(yíng)銷(xiāo)和聯(lián)盟管理來(lái)實(shí)現(xiàn)戰(zhàn)略： –利用關(guān)系網(wǎng)，開(kāi)發(fā)業(yè)務(wù) –提供出色的項(xiàng)目融資模式，為投資者提供誘人的回報(bào) –建立出色的聯(lián)盟管理技能以增加合作關(guān)系的效益 –建立內(nèi)部項(xiàng)目管理能力以確保項(xiàng)目的出色實(shí)施并滿(mǎn)足項(xiàng)目要求 15 SEPG000529SHStrategy(97GB) 中國(guó)環(huán)保市場(chǎng)發(fā)展的驅(qū)動(dòng)因素 中國(guó)目前的環(huán)保狀況 ?80%的民用廢水未經(jīng)處理便排入河流中 ?54%的工業(yè)廢水排放符合標(biāo)準(zhǔn) ?6%的城市固體廢棄物經(jīng)過(guò)處理， 300個(gè)城市受垃圾包圍 ?63%的水不適合飲用，為四級(jí)和五級(jí) ?環(huán)保問(wèn)題給中國(guó)造成的經(jīng)濟(jì)損失每年達(dá)GDP的 8% … 增加了對(duì)環(huán)境服務(wù)的需要 ? 33211(3河 淮河，海河和遼河， 3湖 太湖，滇池和潮湖， 2個(gè) SO2控制地區(qū)， 1城 北京， 1海 渤海 ) ? 21世紀(jì)議程中優(yōu)先的環(huán)保項(xiàng)目名單 ? 跨世紀(jì)綠色項(xiàng)目 (1400多個(gè)項(xiàng)目是水處理和供應(yīng)項(xiàng)目 ) 16 SEPG000529SHStrategy(97GB) 900 1 , 1 3 01 , 4 1 01 , 9 7 02 , 7 6 03 , 8 6 05 , 4 0 0720環(huán)保服務(wù)業(yè)展示強(qiáng)大的總體增長(zhǎng)力 中國(guó)在環(huán)保項(xiàng)目上的投入 億人民幣 背景因素 ? 2023年有非常重要得增加 ? 政府決定要加重在環(huán)保上的支出，基于 – 現(xiàn)有的承諾 – 隨著中國(guó)的發(fā)展提高環(huán)境質(zhì)量的國(guó)際壓力 – 要達(dá)到國(guó)際環(huán)保支出水平以加入 WTO的國(guó)際壓力 (平均世界發(fā)達(dá)國(guó)家約為GDP的 34%) 99 00 01 02 03 04 2023 CAGR =25%* 1998 (保守預(yù)測(cè)占 GDP的比例假定有線(xiàn)型增長(zhǎng) ) 99 00 01 02 03 04 2023 1998 第三種情況：保守的預(yù)測(cè) 第二種情況：樂(lè)觀(guān)的預(yù)測(cè) 1200 *** CAGR =15% 99 00 01 02 03 04 2023 CAGR =40% 1998 第一種情況：國(guó)際水準(zhǔn) 1200 *** 900 1,130 1,410 1,760 2,200 2,750 3,430 720 900 990 1 , 1 4 01 , 3 2 0 1 , 5 2 01 , 7 4 02 , 0 0 07202300 *** ? 在基礎(chǔ)設(shè)施上的投入逐年增長(zhǎng)， 19911995年間的增長(zhǎng)率為 14% ? 基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目完成后，環(huán)境仍會(huì)占市政支出的越來(lái)越大份額 ? 發(fā)行債券，吸引私人投資于環(huán)保項(xiàng)目，這將進(jìn)一步刺激增長(zhǎng) ? 歷史數(shù)據(jù)顯示，環(huán)保支出穩(wěn)定增長(zhǎng)，但是發(fā)行債券后，會(huì)大幅增長(zhǎng) 資料來(lái)源： 《中國(guó)統(tǒng)計(jì)年鑒》；訪(fǎng)談；報(bào)刊 ? 環(huán)境支出僅僅和基礎(chǔ)設(shè)施支出的增長(zhǎng)同步(19911998年的復(fù)合年均增長(zhǎng)率為 18%) ? 重視環(huán)保的口頭性承諾尚未兌現(xiàn) * 人民日?qǐng)?bào) (2023年 5月 17日 ) ** 預(yù)計(jì)基于中國(guó)商業(yè)報(bào)告《中國(guó)的環(huán)保市場(chǎng)預(yù)測(cè)》 *** 國(guó)家計(jì)委訪(fǎng)談 17 SEPG000529SHStrategy(97GB) 水、固體廢棄物和廢氣項(xiàng)目將繼續(xù)構(gòu)成市場(chǎng)主體 綠化 /其它 驅(qū)動(dòng)因素 億元人民幣 ? 政府增加了對(duì)居民和企業(yè)的垃圾收集費(fèi)用 ? 居民對(duì)政府的壓力 ? 沿海地區(qū)人口密度高的城市尋求新方式處理垃圾 ? 新近制定的大氣污染法規(guī) ? 酸雨地區(qū)擴(kuò)大 ? 國(guó)際社會(huì)對(duì)迅速改善大氣質(zhì)量的壓力 ? 5%的人口無(wú)法使用自來(lái)水，新自來(lái)水廠(chǎng)將在新興城市和一些小城市中建立 ? 城市的人口增長(zhǎng)會(huì)增加自來(lái)水的需求量 ? 自來(lái)水費(fèi)增長(zhǎng) ? 到 2023年， 180億人民幣將被用于污水處理 ? 50%所排放的工業(yè)廢水低于工業(yè)標(biāo)準(zhǔn) ? 迅速的工業(yè)化使工業(yè)污水處理的需求量增加 ? 僅 1/3的城市有廢水處理廠(chǎng) ? 減少污染源被看作改善水質(zhì)量的第一步 ? 僅有 %的城市居民污水被處理 固體廢棄物 大氣 自來(lái)水供應(yīng) 廢水處理 1999 2023 100%=900 100%=3430* 35301512212015148146 10綜合治理 *基于樂(lè)觀(guān)假設(shè) 資料來(lái)源：業(yè)內(nèi)人士訪(fǎng)談 18 SEPG000529SHStrategy(97GB) 沿海省市和直轄市的環(huán)境投資占全國(guó)總投資一半以上 百分比 % 734%16 388136492山東 上海 遼寧 浙江 廣東 福建 江蘇 天津 其它 廣西 北京 重慶 資金投入的地區(qū)安排 (2023) 100%= 1130億元人民幣 沿海省市和直轄市市場(chǎng)占據(jù) ? 整個(gè)市場(chǎng)的 67% ? 值 757億元人民幣 19 SEPG000529SHStrategy(97GB) SEPG的目標(biāo)是沿海省市 原則 結(jié)果 中國(guó)人口分布 工業(yè)污水分布 中國(guó)各地 GDP狀況 ? 眾多的人口導(dǎo)致城市環(huán)境保護(hù)基礎(chǔ)設(shè)施的需求量更大 (廢水，固體廢棄物 ) ? 增加了固廢焚燒的需求 對(duì) SEPG的含義 ? 沿海城市的市場(chǎng)更大 ? SEPG可在沿海地區(qū)建造更多的固體焚燒爐 ? 更高的工業(yè)化程度增加了對(duì)工業(yè)造成的污染處置的需求 ? 沿海城市的政府更可能投資環(huán)保項(xiàng)目 ? SEPG更容易在沿海地區(qū)得到項(xiàng)目資金保障 ? SEPG將會(huì)取得更多工業(yè)固體廢棄物和工業(yè)廢水處理的項(xiàng)目 20 SEPG000529SHStrategy(97GB) 市場(chǎng)按規(guī)模及其資金來(lái)源細(xì)分 10億人民幣，百分比 分類(lèi) 規(guī)模 融資 甲類(lèi) 10億人民幣 甲類(lèi)項(xiàng)目平均一半資金來(lái)自亞洲開(kāi)發(fā)銀行或世界銀行等世界金融組織，占總市場(chǎng)的 10% 乙類(lèi) 1億至 10億人民幣 主要由市政府或縣政府融資，部分通過(guò)中央政府融資 丙類(lèi) 1億人民幣 主要通過(guò)市、縣政府或企業(yè)融資 2080%甲類(lèi) 乙、丙類(lèi) 100% = 720億人民幣 環(huán)境總支出 (1998年 ) 百分比 21 SEPG000529SHStrategy(97GB) 甲類(lèi)項(xiàng)目由于其結(jié)構(gòu)在近期內(nèi)無(wú)吸引力 甲類(lèi)項(xiàng)目的特征 ? 世界銀行和亞洲開(kāi)發(fā)銀行項(xiàng)目均實(shí)行公開(kāi)招標(biāo)，該方式得到的項(xiàng)目利潤(rùn)較通過(guò)協(xié)商的方式得到的利潤(rùn)低 ? 甲類(lèi)項(xiàng)目的資金一般較固定，由于這種資金來(lái)源的局限，利潤(rùn)進(jìn)一步被稀釋 ? 大項(xiàng)目有國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)者競(jìng)標(biāo)，競(jìng)爭(zhēng)激烈 舉例 ? 北京第 10號(hào)水廠(chǎng)項(xiàng)目競(jìng)標(biāo) ? 從 OECF貸款中籌集的資金在采購(gòu)設(shè)備時(shí)， 60%都使用日本設(shè)備制造商 ? 蘇州河改造項(xiàng)目的主承包商都來(lái)自資金提供國(guó)家 ? 根據(jù) Vivendi