【正文】 ank。 科爾尼分析 注 : 將來(lái)投入市場(chǎng)的新車型包括 2023年底投入市場(chǎng)的車型 0 10 20 30 40 50 60 1 2 3 單位：萬(wàn)元 桑塔那 桑塔那 2023 吉利 奧迪 200 奧迪 A6 帕薩特 排氣量 (L) 富康 雅閣 別克 夏利 奧拓 云雀 1999 19992023 2023 賽歐 夏利 2023 跑樂(lè) 波羅 風(fēng)神 畢加索 愛卡 風(fēng)景 中華 豐田 Vitz 奇瑞 悅達(dá) 馬自達(dá) 帕薩特 奧迪 A6 別克 在中低檔、低檔市場(chǎng)上，目前已經(jīng)有相當(dāng)多的市場(chǎng)參與者， 0005年期間又將有多個(gè)新產(chǎn)品出臺(tái) 資料來(lái)源 : China inforbank。 EIU。 科爾尼分析 巴西 居民 /汽車數(shù)量 (LOG指數(shù) ) 發(fā)展中的市場(chǎng) 成熟市場(chǎng) 墨西哥 阿根廷 南朝鮮 波蘭 捷克 西班牙 英國(guó) 澳大利亞 意大利 瑞典 德國(guó) 日本 美國(guó) 比利時(shí) 法國(guó) 加拿大 奧地利 中國(guó)過(guò)去10年中下 降了 275% 中國(guó)過(guò)去十年中增長(zhǎng)了 325% 人均收入(US$ 000) 車輛密度和人均收入 中國(guó) 2023年密度 =81人 /車 假定 2023年密度為 50人 /車，則今后每年需凈增車 240萬(wàn)輛 1101000 5 10 15 20 25 30 35 40 幾乎所有產(chǎn)品都存在生產(chǎn)能力過(guò)剩的情況，平均利用率僅為 58%，而全球標(biāo)準(zhǔn)利用率約為 85% 2023年中國(guó)汽車生產(chǎn)量和過(guò)剩生產(chǎn)力 (千輛 ) 產(chǎn)能利用 58% 閑置生產(chǎn)能力 42% 總生產(chǎn)能力 = 3,570,000 輛 來(lái)源 : 中國(guó)汽車工業(yè)協(xié)會(huì) , 科爾尼分析 6055463972481548344 595 154 205 312 110 90 16 800 600 400 20002004006008002023年過(guò)剩生產(chǎn)力 = 1,500 千輛 過(guò)剩生產(chǎn)能力 2023年生產(chǎn)量 = 2,070 千輛 生產(chǎn)量 轎車 微型車 輕客 輕卡 中卡 重卡 大中客 過(guò)剩生產(chǎn)力導(dǎo)致激烈競(jìng)爭(zhēng)，迫使價(jià)格下降，使過(guò)去偏離的市場(chǎng)價(jià)格向國(guó)際基準(zhǔn)靠攏 價(jià)格戰(zhàn) 惡性循環(huán) 過(guò)剩生產(chǎn)能力增加管理費(fèi)用 降低價(jià)格以保證市場(chǎng)份額和銷售量 低利潤(rùn)減少了現(xiàn)金流 降低價(jià)格以提高銷售量 來(lái)源 : CMU,汽車新聞 , 科爾尼分析 價(jià)格比較 (單位： 1000人民幣 ) 車型 美國(guó) 中國(guó) 差別 奧迪 A6 () 350 540 +54% 帕薩特 () 190 290 +53% 雅閣 () 190 290 +53% 別克 (世紀(jì) ) 200 340 +70% 藍(lán)鳥 () 140 210 +50% 新車型通常貴 50%以上 ….. 價(jià)格比較 (單位： 1000人民幣 ) 車型 美國(guó) 中國(guó) 差別 切諾基 190 190 0% 捷達(dá) 140 140 0% 大發(fā) 90 (Echo) 70 23% 桑塔那 140 (Golf) 115 18% 富康 () 100 110 +10% . . 五年和五年以上的老車型的價(jià)格接近于美國(guó)市場(chǎng)價(jià) ….. 隨著越來(lái)越多的汽車生產(chǎn)商加快新產(chǎn)品的上市， 價(jià)格的下降會(huì)進(jìn)一步加快 73%82%47%70%96%49%89%69%48%0%20%40%60%80%100%120%微型客車 微型卡車 輕型客車 輕型卡車 中型客車 中型卡車 大型客車 重型卡車 轎車中國(guó)汽車市場(chǎng)，特別是輕型車和大型客車的市場(chǎng)極為分散，這表明了行業(yè)合并的趨勢(shì)不可避免 行業(yè)集中度指數(shù) 最大的 5和 10家制造商在各個(gè)產(chǎn)品種類的市場(chǎng)份額(2023) 最大的三家制造商 : 一汽、 上汽和東風(fēng)僅占 2023年中國(guó)汽車總產(chǎn)量的 45% 最大 3家 最大 5家 最大 10家 轎車 小轎車市場(chǎng)按照不同用戶群、不同產(chǎn)品價(jià)位、不同地區(qū)進(jìn)行分析 小轎車細(xì)分市場(chǎng)的定義 細(xì)分市場(chǎng) 類別 ? 個(gè)人用戶：工薪階層、私人企業(yè) ? 機(jī)構(gòu)集團(tuán)：政府部門、國(guó)有企業(yè)等 ? 出租車：出租車公司、租賃公司 ? 高檔轎車： 高于 40萬(wàn)、排量大于 代表產(chǎn)品：奧迪 A6和進(jìn)口品牌 ? 中高檔轎車： 30萬(wàn)到 40萬(wàn) 代表產(chǎn)品：別克、雅閣、紅旗和部分進(jìn)口品牌 排量：超過(guò) ? 中檔轎車： 20萬(wàn)到 30萬(wàn)、排量在 之間 代表產(chǎn)品：帕薩特、風(fēng)神 ? 中低檔轎車： 10萬(wàn)到 20萬(wàn)、排量在 之間 代表產(chǎn)品：桑塔納、捷達(dá)、富康 ? 低檔轎車： 10萬(wàn)元以下，排量在 代表產(chǎn)品：長(zhǎng)安，夏利 ? 沿海：包括沿海 12省市 ? 內(nèi)陸：包括內(nèi)陸 13省市 ? 欠發(fā)達(dá)：包括西部 6省市 客戶群 檔次 地區(qū) ? 個(gè)人用戶 ? 機(jī)構(gòu)集團(tuán) ? 出租車 ? 高檔轎車 ? 中高檔轎車 ? 中檔轎車 ? 中低檔轎 ? 低檔轎車 ? 沿海 ? 內(nèi)陸 ? 欠發(fā)達(dá) 黑龍江 吉林 山西 陜西 湖南 湖北 安徽 江西 河南 貴州 四川 云南 內(nèi)陸地區(qū) 內(nèi)蒙古 寧夏 甘肅 青海 西藏 新疆 欠發(fā)達(dá)地區(qū) 遼寧 河北 山東 江蘇 浙江 福建 廣東 廣西 北京 天津 上海 海南 沿海地區(qū) 小轎車市場(chǎng)細(xì)分方法 中國(guó)目前的平均轎車擁有量是香港的十四分之一，韓國(guó)的四十二分之一，巨大的市場(chǎng)潛力尚待開發(fā) 564170204385450486491美國(guó) 澳大利亞 加拿大 日本 臺(tái)灣 韓國(guó) 香港 中國(guó)轎車注 * 中國(guó)的數(shù)據(jù)為 2023年數(shù)據(jù)，其它國(guó)家的數(shù)量是 1997年數(shù)據(jù) 來(lái)源：中國(guó)汽車技術(shù)研究中心； 2023年世界汽車報(bào)告 606121902004006008001000120014001992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2023小轎車需求 （千輛） 人均轎車擁有量還處在很低的水平 小轎車市場(chǎng)的巨大發(fā)展?jié)摿?* 中國(guó)千人轎車擁有量?jī)H有4輛 2023 每千人汽車擁有量 單位（輛） 增長(zhǎng)率 (9299) = 11% 增長(zhǎng)率 (0005) = 12% % 中國(guó)轎車市場(chǎng)上制造廠家多，集中度低，但 2023年之前仍有多家主要跨國(guó)汽車廠家將要擠入中國(guó)市場(chǎng) 福特 長(zhǎng)安 豐田 天津 戴姆勒 克萊斯勒 菲亞特 南京躍進(jìn) /依維柯 寶馬 – 沈陽(yáng)金杯 新進(jìn)入市場(chǎng)者 前 3位廠家占市場(chǎng)總額61% 32% % % % % % % % % % 轎車 SUV % % MPV % % % % % 100% 總計(jì) 美國(guó)三巨頭占市場(chǎng)銷售的70%； 日本的前 3位占日本市場(chǎng)的 74% 前 3名 2023 中國(guó)轎車市場(chǎng)份額 注； (1) 一汽 大眾包括捷達(dá)和奧迪 A6 (2) 國(guó)內(nèi)銷售總額，包括進(jìn)口 來(lái)源： DRI。 科爾尼分析 注釋 : 將來(lái)投入市場(chǎng)的新車型包括 2023年底投入市場(chǎng)的車型 國(guó)內(nèi)市場(chǎng)的主要轎車產(chǎn)品（中低檔） 萬(wàn)元 1999 19992023 2023 0 10 20 1 2 桑塔納 桑塔納 2023 吉利 排氣量 (升 ) 富康 夏利 奧拓 云雀 賽歐 夏利 2023 波羅 愛卡 風(fēng)景 豐田 Vitz 奇瑞 悅達(dá) 馬自達(dá) 主要廠商都瞄準(zhǔn)了這個(gè)市場(chǎng)，如何抓住市場(chǎng)時(shí)機(jī)，是廠商面臨的關(guān)鍵的問(wèn)題 目前低檔轎車市場(chǎng)的主要由微型轎車占領(lǐng)，但隨著中低檔轎車價(jià)格的降低，低檔市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)壓力將越來(lái)越大 低檔轎車市場(chǎng) 快樂(lè)王子 5 7 9 11 價(jià)格（萬(wàn)元） 奇瑞 優(yōu)尼卡 大眾波洛 通用賽歐 美日 長(zhǎng)安羚羊 都市貝貝 吉利 悅達(dá)普萊特 夏利2023 低檔轎車 2023銷售量 : 市場(chǎng)領(lǐng)導(dǎo)者 : 長(zhǎng)安 (%) 微型車 13 英格爾 豐田Vitz 單位：升 長(zhǎng)安羚羊 從市場(chǎng)供應(yīng)方面來(lái)看，生產(chǎn)能力空置在低檔市場(chǎng)上非常明顯，五年內(nèi)能力放空的狀況會(huì)更加惡化，來(lái)自中低檔轎車降價(jià)后的競(jìng)爭(zhēng)使這一市場(chǎng)更不具有吸引力 來(lái)源： Chinainfobank。 外部訪談； 科爾尼分析 注釋：競(jìng)爭(zhēng)力比較根據(jù)富康 ，別克賽歐 ，夏利 2023 別克賽歐 富康 夏利 2023 ? 富康兩廂車 ? 雪鐵龍 90年代新產(chǎn)品 ? 五檔機(jī)械變速箱 ? 百公里油耗 ? 后背箱 ? 最高時(shí)速 175公里 ? 0100公里加速時(shí)間 ? 長(zhǎng) /寬 /高：4071/1702/1425 ? 離地間隙： 145 ? 四缸帶電噴 ? 55KW/5400RPM ? 10萬(wàn)起價(jià) ? ? ? 通用歐寶 90年代出CORSA技術(shù) ? 2023年年底新產(chǎn)品 ? 豐田 PLATZ/VITZ技術(shù) ? 五檔手動(dòng) ? 可選四檔自動(dòng) ? 油耗 ? 后背箱 ? 0100公里加速時(shí)間 ? 五檔手動(dòng) ? 可選四速自動(dòng) ? 油耗小于 5升 ? 后背箱 ? 最高車速 170公里 /小時(shí) ? 長(zhǎng) /寬 /高：4026/1608/1402 ? 離地間隙： 165 ? 長(zhǎng) /寬 /高：4145/1698/1675 ? 離地間隙： 155 ? 點(diǎn)電噴 ? 66KW/5600RPM ? 環(huán)電噴 ? 63KW/6000RPM 價(jià)格 技術(shù) 性能 大小 發(fā)動(dòng)機(jī) 奇瑞 ? ? 意大利的設(shè)計(jì) ? 福特的發(fā)動(dòng)機(jī) ? 五檔手動(dòng) ? 百公里油耗 ? 最高車速 168公里 /小時(shí) ? 百公里加速時(shí)間 ? 長(zhǎng) /寬 /高：4321/1682/1424 ? ? 62KW/5500RPM 卡車 一汽 9平柴 16噸車 目前在卡車市場(chǎng)已形成了明顯的高中低檔的細(xì)分市場(chǎng) , 相對(duì)而言中低檔市場(chǎng)幾乎被本地廠家壟斷 , 高端由進(jìn)口車占領(lǐng) , 而 4050萬(wàn)價(jià)位以上的中檔高噸位車寥寥無(wú)幾 發(fā)動(dòng)機(jī)能力 /質(zhì)量 /性能 40