【正文】 表現(xiàn)金流量表? FA? CA? Cash+=+債務(wù)引入財務(wù)杠桿，風(fēng)險 /回報。/leverage,社會財富增值效率； Ownershipofsynergy,andActivator工業(yè)革命催化劑 LargeAccountSystem復(fù)式記賬系統(tǒng)A=? Oi + ? LiCashSystem簡式記賬系統(tǒng)ManagerManagement小作坊經(jīng)營ManagerDouble Entry Accounting復(fù)式記賬系統(tǒng)LargeScaleReceivableB的利息收入InterestinCost公司公司 Company資產(chǎn)資產(chǎn)Assets減減 :The Two Dealing Companies Financial Reports 兩個交易公司的財務(wù)報表資產(chǎn)資產(chǎn)Assets負債負債Liability所有者權(quán)益所有者權(quán)益Owner’sFinancial Reports Format報表格式Assets資產(chǎn)Liability負債Owner’srevenues,requiredenough內(nèi)部費用和利潤評估所需的信息Morehowevaluation.InternaldatadecisionofacceptednotofareinformationoftenitsofdataacceptedandusuallyusersFinancialpanycapital RiskThe Goals of the Firm企業(yè)基本目標 : Maximize Value北斗社區(qū) 1.++A0+T1OE0 : A0．只在狹窄的范圍內(nèi)選擇客戶基本認知： “流程卓越 ”需要優(yōu)化企業(yè)從采購到分銷整個增值鏈中的每一況下，向客戶提供標準化的、簡捷的、可靠的產(chǎn)品和服務(wù)。reduction北斗社區(qū) control, exhaustivelow/creativeexpansionrotationcreation資金流轉(zhuǎn)和增值過程Capital第一部分Chapter One企業(yè)財務(wù)管理概覽企業(yè)財務(wù)管理概覽 Financial Management Framework北斗社區(qū) 四、小結(jié)四、小結(jié) Financial應(yīng)收帳款管理 Accounts存貨管理 Inventory ProductionManagement投資 決策 Investment營運償債能力OperatingDebtAnalysis?流動比率 Assets股東權(quán)益回報率 Statements 5 財務(wù)報表分析財務(wù)報表分析 Financial Statements Analysis A. 盈利能力分析 Profitability 1 基本概念 BasicResponsibility二、現(xiàn)代財務(wù)信息系統(tǒng)二、現(xiàn)代財務(wù)信息系統(tǒng) Modern企業(yè)基本目標 Financial1Managementanalysis?日常經(jīng)營活動中常見財務(wù)機會和陷阱及其處理方法Financialinformationand了解企業(yè)財務(wù)本質(zhì)及財務(wù)管理原理Understand：：?目標目標 北斗社區(qū) enterprisesfinancialsystemsmanagementMethod：： FrameworkEssenceCorporate管理人員財務(wù)職能 FinancialConcept 2 演化過程 Evolution Process 3 會計方程 Accounting Equation 4 三大財務(wù)報表 ThreeAnalysis?資產(chǎn)回報率 TurnCurrent/Liquidity 北斗社區(qū) Decisions3ManagementManagementReceivable現(xiàn)金管理 Cash稅務(wù)計劃 Tax內(nèi)部 控制 Internal運用財務(wù)部資源 UtilizationExpertise企業(yè)的財務(wù)本質(zhì)原材料存貨成品存貨在產(chǎn)品存貨供 商工廠/辦公室—固定資產(chǎn)現(xiàn)金債權(quán)人股東投投資資分紅分紅 /回購回購貸貸款款還款還款 /利息利息應(yīng)付人工及服務(wù)固定資產(chǎn)材料市場 /客戶應(yīng)收現(xiàn)金銷售賒銷市場銷售費用折舊北斗社區(qū) rotationprocess?企業(yè)價值取向特征Company資本投入及資本擴張形式Capitalpattern企業(yè)經(jīng)濟本質(zhì)北斗社區(qū) /services二、快速流轉(zhuǎn)：低毛利二、快速流轉(zhuǎn)：低毛利 ,margin,assets流程卓越定義： “流程卓越 ”是指企業(yè)在最低成本、給客戶帶來最少不便的情以最低成本創(chuàng)造最大價值的理念“流程卓越 ”．提供眾多的產(chǎn)品品種供選擇 北斗社區(qū) Function=: A1OE1+? L? OE? OEMaximizebusiness利潤 管理人員財務(wù)職能 Manager’s Financial Responsibility一、分配資金資源一、分配資金資源 :resources二、經(jīng)營管理投資：提高資金效率二、經(jīng)營管理投資：提高資金效率Improvingassets 北斗社區(qū) 財務(wù)會計 Accountingofshareholders,creditors通用會計準則通用會計準則 Generally Accepted Accounting Principles受會計準則監(jiān)管 Complianceaccountinginthemanagersspecifyispresented北斗社區(qū) Managerialinformationplyaccountingthemakingforcost/benefitmuchdetailedaboutandEquity所有者權(quán)益BalanceRevenue減 :Equity收入收入 支出支出 Bank客戶存款 AClientA的利息支出InterestIne所有者權(quán)益所有者權(quán)益Owner’sIndustrialization=≠AccountEndingscalespecializedsocialtransfer,所有權(quán)轉(zhuǎn)移，資金市場效率； Liabilityacmodatereturn北斗社區(qū) CA0CL0OE0 T1++CL0LL0OE0 ………...Balance Sheet資產(chǎn)負債表資產(chǎn)負債表Revenue盈利能力分析Profitability Analysis資產(chǎn)回報率Assets凈利潤平均總資產(chǎn)=NetAssetsProfit周轉(zhuǎn)率分析 Turnover Analysis資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 AssetsAnnualSalesAccountCost平均存貨額 Receivable=固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率FixedTotalAssets北斗社區(qū) +inRevenue長期負債LongTermOwner’s= 總收入 ReceivableAdvanceAccountsRevenue北斗社區(qū) Profit平均股東權(quán)益 = X 資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 X 杠桿比率盈利能力分析Profitability Analysis=RevenueNetEquityAverage= X Assets減Contribution貢獻毛益35Common costs銷售費用24MinusCurrentCurrentQuickCurrent：= 營運資金 CurrentLiquidity北斗社區(qū) LeverageTotalOwner’s=利息和稅前利潤 第三部分Chapter Two企業(yè)經(jīng)營活動中的企業(yè)經(jīng)營活動中的財務(wù)機會和陷阱財務(wù)機會和陷阱Financial Management Optimization 北斗社區(qū) n NPV=?ori?Risk 目標設(shè)置? 方案 /路徑，評估 /選擇??353年目標 AnalysisandFeasibilityYear將計劃分解到各責任人并確保員工的激勵機制支持計劃的實現(xiàn)；? 參與計劃制定的全體成員報告要回答的問題：216?？蛻舻男枨蠹捌湓鲩L預(yù)測 我們的用戶是誰？? 作計劃的關(guān)鍵步驟 (4)未來 3~5年的目標及其關(guān)鍵成功因素根據(jù)用戶需求增長分析預(yù)測企業(yè)未來 3~5年的增長速度責任人：總裁帶領(lǐng)計劃制定人員 共同討論并達成共識北斗社區(qū) 作計劃的關(guān)鍵步驟 (6)財務(wù)分析及資本投資計劃報告人： CFO(首席財政官）聽眾： 計劃制定人員要回答的問題：．匯總的計劃給公司帶來的結(jié)果及對股東價值的影響是什么？．各事業(yè)部對此影響的貢獻是什么？戰(zhàn)略方向及價值取向是否需 ． 為了達到長期目標，我們今年的工作重點是什么？．今年的主要經(jīng)營業(yè)績指標．是否己將事業(yè)部業(yè)績指標分配到各基層管理人員及 ? 進展反饋?Control 進展控制調(diào)整?Capital項目 當月實際當月預(yù)算差異率％ 部門直接費用合計 部門費用總計 實際人工成本（￥ /小時）員工有效工時率部門費用總計場地占用費分攤其它其同費用分攤信息技術(shù)支持費分攤總經(jīng)理業(yè)務(wù)發(fā)展部行政部財務(wù)部人事部……工資費福利費外籍人員費用差旅費本地交通費設(shè)備成本電話費培訓(xùn)費內(nèi)部營業(yè)會議費業(yè)務(wù)招待費辦公用品費其它營業(yè)費用本年與上年比較％上年同期實際差異率%本年預(yù)算本年實際差異率％當月預(yù)算當月實際項目各部門經(jīng)理總體費用是否在預(yù)算之內(nèi)？員工有效工時率？實際人工成本？利潤中心損益報告舉例營業(yè)利潤總公司費用分攤研發(fā)費用各項存貨是否正常？北斗社區(qū) 預(yù)算管理周期Budget Management CycleMarketObjectives3年目標年目標SelfServices產(chǎn)品產(chǎn)品 /服務(wù)選擇服務(wù)選擇FinancialControl組織實施組織實施 Mission Statement公司宗旨最有效地滿足最有效地滿足 80% 消費者的消費者的 80% 商品需求。銷售額增長目標百萬元人民幣北斗社區(qū) 顧客流動路徑167。?BuyOrder 特殊訂單?ofFullAdministrativeAdministrativeManufacturingCostValueMethod每件產(chǎn)品的全部成本FullContributionContributionPXVX利潤 ?xLowestLowestBuyDivision： xRevenue PVF 存貨管理：為什么投資存貨？價值價值Value停業(yè)待貨 Salesprice? PurchaseF FulfillmentCost存貨成本存貨成本 Inventory CostOptimized Orde