【正文】 * 38 風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估 注冊(cè)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理師培訓(xùn) Certified Risk Management Training 第一章 風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估概要－風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估內(nèi)容之風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別 ? 風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別又稱風(fēng)險(xiǎn)辨識(shí)，通過對(duì)大量來源可靠的信息資料進(jìn)行系統(tǒng)了解和分析，確定企業(yè)存在的各種風(fēng)險(xiǎn)因素的來源，相關(guān)事件和情形，可能的后果及可能發(fā)展趨勢(shì)。 ?項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)可以分為自然風(fēng)險(xiǎn)、社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)、技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)和組織風(fēng)險(xiǎn)五大類，根據(jù)項(xiàng)目的具體情況和所處的環(huán)境，項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)管理可以只是著重于其中的若干方面。 （ AARCM 2023 ） ? 危機(jī)是嚴(yán)重的突發(fā)風(fēng)險(xiǎn)事件。 ? 戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn) ? 財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)（宏觀與微觀） ? 運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn) ? 危害性風(fēng)險(xiǎn) * 25 風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估 注冊(cè)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理師培訓(xùn) Certified Risk Management Training 第一章 風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估概要－風(fēng)險(xiǎn)的種類 (續(xù) ) ? 國(guó)務(wù)院國(guó)有資產(chǎn)管理委員會(huì) 《 中央企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理指引 》 分類 – 戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn) – 財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn) – 市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn) – 運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn) – 法律風(fēng)險(xiǎn) 注：傳統(tǒng)的 金融行業(yè)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)是指匯率、利率、有價(jià)證券的市場(chǎng)價(jià)格變動(dòng)帶來的損失 * 26 風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估 注冊(cè)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理師培訓(xùn) Certified Risk Management Training 第一章 風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估概要－企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)圖譜 – 戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)（發(fā)展戰(zhàn)略規(guī)劃、經(jīng)營(yíng)目標(biāo)確定、融資、投資、產(chǎn)品規(guī)劃） – 財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)（財(cái)務(wù)內(nèi)部控制、財(cái)務(wù)政策、財(cái)務(wù)品質(zhì)） – 市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)（供商和客戶信用、價(jià)格、競(jìng)爭(zhēng)、品牌商譽(yù)、服務(wù)） – 運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)（人力資源、績(jī)效管理、組織機(jī)構(gòu)成熟度、內(nèi)控、安全生產(chǎn)） – 法律風(fēng)險(xiǎn)（商務(wù)合同、稅法、經(jīng)濟(jì)法、勞動(dòng)法、訴訟） * 27 風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估 注冊(cè)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理師培訓(xùn) Certified Risk Management Training 第一章 風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估概要－保險(xiǎn)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)類別（示例） – 保險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn) – 信用風(fēng)險(xiǎn) – 市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn) – 操作風(fēng)險(xiǎn) ——保監(jiān)會(huì)保險(xiǎn)公司風(fēng)險(xiǎn)管理指引分類 * 28 風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估 注冊(cè)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理師培訓(xùn) Certified Risk Management Training 第一章 風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估概要－銀行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)類別（示例） – 戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn) – 信用風(fēng)險(xiǎn) – 市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn) – 操作風(fēng)險(xiǎn) – 流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn) – 聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn) ——巴塞爾新資本協(xié)議 * 29 風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估 注冊(cè)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理師培訓(xùn) Certified Risk Management Training 第一章 風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估概要－銀行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)類別（示例） 10維度風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告模型 操作風(fēng)險(xiǎn) 流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn) 市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn) 風(fēng)險(xiǎn)抵御 資本風(fēng)險(xiǎn) 風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn) 信用風(fēng)險(xiǎn) 風(fēng)險(xiǎn)遷徙 風(fēng)險(xiǎn)管理工具 風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告治理 * 30 風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估 注冊(cè)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理師培訓(xùn) Certified Risk Management Training 第一章 風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估概要－風(fēng)險(xiǎn)管理 ? 企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理是企業(yè)在實(shí)現(xiàn)戰(zhàn)略目標(biāo)的過程中，將各類不確定因素產(chǎn)生的結(jié)果控制在預(yù)期可接受范圍內(nèi)的努力和過程，以確保和促進(jìn)組織的整體利益實(shí)現(xiàn)（ AARCM， 2023）。(2)授權(quán) 。若檢驗(yàn)通過，特征向量（歸一化后）即為權(quán)向量；若丌通過，需要重新構(gòu)造成對(duì)比較矩陣。 ?剩余風(fēng)險(xiǎn) 指經(jīng)過各種管理措施未能消弭的風(fēng)險(xiǎn) ?經(jīng)濟(jì)資本 對(duì)沖剩余風(fēng)險(xiǎn)的準(zhǔn)備金 * 13 風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估 注冊(cè)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理師培訓(xùn) Certified Risk Management Training 第一章 風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估概要－風(fēng)險(xiǎn)相關(guān)術(shù)語 打分卡 平衡記分卡指標(biāo)體系： （ 1）財(cái)務(wù)維度：凈資產(chǎn)收益率、成本費(fèi)用收益率、不良貸款率、 營(yíng)業(yè)收入增長(zhǎng)率； （ 2）客戶維度：顧客滿意率、顧客保有率、市場(chǎng)占有率； （ 3）內(nèi)部流程維度：金融創(chuàng)新數(shù)量、服務(wù)質(zhì)量、售后服務(wù)效率； （ 4）員工學(xué)習(xí)成長(zhǎng)維度：?jiǎn)T工滿意度、員工培訓(xùn)支出與質(zhì)量、員工流失率、信息反饋與處理效率。置信區(qū)間就是一個(gè)隨機(jī)區(qū)間，它能以足夠大的概率套住我們感興趣的參數(shù) ?波動(dòng)－ 未來的不確定性 * 12 風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估 注冊(cè)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理師培訓(xùn) Certified Risk Management Training 第一章 風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估概要－風(fēng)險(xiǎn)相關(guān)術(shù)語 ?風(fēng)險(xiǎn)偏好－指承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的意愿 ?彈性－是指一個(gè)變量相對(duì)于另一個(gè)變量發(fā)生的一定比例的改變的屬性。目標(biāo)在于控制和減少損失，提高單位或個(gè)人經(jīng)濟(jì)利益和社會(huì)效果。 第一章 風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估概要 — 風(fēng)險(xiǎn)管理的歷史起源及發(fā)展 * 7 風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估 注冊(cè)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理師培訓(xùn) Certified Risk Management Training ? 完整的風(fēng)險(xiǎn)管理包括風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別、測(cè)定和控制三個(gè)過程，只關(guān)心風(fēng)險(xiǎn)的統(tǒng)計(jì)特征并不是風(fēng)險(xiǎn)管理的全部，金融管理的最新進(jìn)展就是在VaR風(fēng)險(xiǎn)管理的單一變量，即概率的基礎(chǔ)上引入了價(jià)格和偏好，在這三個(gè)要素構(gòu)成的系統(tǒng)中達(dá)到客觀計(jì)量和主體偏好之間的均衡最優(yōu)。 第一章 風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估概要 — 風(fēng)險(xiǎn)管理的歷史起源及發(fā)展 * 6 風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估 注冊(cè)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理師培訓(xùn) Certified Risk Management Training ? 20世紀(jì) 80年代，在債務(wù)危機(jī)的影響下，銀行普遍開始重視對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)的防范和管理， 1988年 《 巴塞爾協(xié)議 》 的誕生標(biāo)志著以不同類型資產(chǎn)規(guī)定不同權(quán)數(shù)來量化風(fēng)險(xiǎn)，進(jìn)行銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)的分析。由于像芝加哥大火、股票交易中的股票價(jià)格不確定性、天氣變化而對(duì)谷物期貨價(jià)格帶來的變化等等，給人們帶來生命或財(cái)產(chǎn)上的各種損失，人們出于減少這些損失的愿望，開始了對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的研究，試圖找到一些可行的方法來認(rèn)識(shí)風(fēng)險(xiǎn)、分析風(fēng)險(xiǎn)、監(jiān)測(cè)風(fēng)險(xiǎn)以及規(guī)避或減少風(fēng)險(xiǎn)的損失。0 風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估 注冊(cè)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理師培訓(xùn) Certified Risk Management Training 風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估 —企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理的理論框架和應(yīng)用方法 如有想報(bào)考國(guó)家注冊(cè)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理師的學(xué)員可以我 聯(lián)系人：劉 濤 電話： 13261898083 * 1 風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估 注冊(cè)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理師培訓(xùn) Certified Risk Management Training 前言 ? 風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估是一門理論性比較高的課程，但同時(shí)又是及其具備實(shí)操特點(diǎn)的課程 ? 風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估是企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理的核心，是風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)的集中體現(xiàn) ? 風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估技術(shù)與風(fēng)險(xiǎn)管理信息系統(tǒng)的結(jié)合，是企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理的主要工具和方法。 * 5 風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估 注冊(cè)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理師培訓(xùn) Certified Risk Management Training ? 1921年美國(guó)經(jīng)濟(jì)學(xué)家佛蘭克 .奈特在他的 《 風(fēng)險(xiǎn)，不確定性和利潤(rùn) 》一書中，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)做出了經(jīng)典的定義：“風(fēng)險(xiǎn)是可測(cè)定的不確定性”，從此風(fēng)險(xiǎn)管理的研究及應(yīng)用，便在這樣的理論框架下拉開了序幕。隨后對(duì)《 巴塞爾協(xié)議 》 的修改，以及 、銀行業(yè)績(jī)衡量與資本配置方法、以及信浮銀行的風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整的資本收益率方法是這一時(shí)代銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理的主要代表。這就是全面風(fēng)險(xiǎn)管理 TRM的思想，它克服了 VaR在內(nèi)的現(xiàn)有風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)的基本弱點(diǎn)，將金融風(fēng)險(xiǎn)管理中的價(jià)格、概率、偏好綜合起來進(jìn)行系統(tǒng)的和動(dòng)態(tài)的決策，從而實(shí)現(xiàn)金融風(fēng)險(xiǎn)和風(fēng)險(xiǎn)偏好之間的均衡，使投資者愿意承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)并獲得最大的風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬。美國(guó)反欺詐財(cái)務(wù)報(bào)告委員會(huì)管理組織（ COSO）發(fā)布的企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理框架，是目前企業(yè)全面風(fēng)險(xiǎn)管理最為權(quán)威的綱要性文件。彈性用因變量的變化率與自變量的變化率之比表示 。 序號(hào) 指標(biāo) A 權(quán)重 w 分值 f 1 A1 8 2 A2 9 3 A3 10 4 A4 6 F=w1f1+w2f2+w3f3+w4f4 * 14 風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估 注冊(cè)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理師培訓(xùn) Certified Risk Management Training 第一章 風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估概要－風(fēng)險(xiǎn)相關(guān)術(shù)語（ AHP方法） 層次分析法 層次分析法是一種可以用來確定打分卡指標(biāo)之間相對(duì)重要性的半結(jié)構(gòu)化方法，即一種利用決策人經(jīng)驗(yàn)的定性與定量相結(jié)合的確定指標(biāo)權(quán)重的方法，在多目標(biāo)決策、風(fēng)險(xiǎn)管理中有廣泛的應(yīng)用 國(guó)家綜合實(shí)力 國(guó)民 收入 軍事 力量 科技 水平 社會(huì) 穩(wěn)定 對(duì)外 貿(mào)易 美、俄、中、日、德等大國(guó) 目標(biāo)層 準(zhǔn)則層 方案層 C1 C2 C3 C4 C5 * 15 風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估 注冊(cè)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理師培訓(xùn) Certified Risk Management Training 第一章 風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估概要－風(fēng)險(xiǎn)相關(guān)術(shù)語（ AHP方法） 該結(jié)構(gòu)圖包括目標(biāo)層，準(zhǔn)則層，方案層。 * 16 風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估 注冊(cè)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理師培訓(xùn) Certified Risk Management Training 第一章 風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估概要－風(fēng)險(xiǎn)相關(guān)術(shù)語（ AHP方法） 標(biāo)度 含義 1 表示兩個(gè)因素相比，具有同樣重要性 3 表示兩個(gè)因素相比，一個(gè)因素比另一個(gè)因素稍微重要 5 表示兩個(gè)因素相比，一個(gè)因素比另一個(gè)因素明顯重要 7 表示兩個(gè)因素相比，一個(gè)因素比另一個(gè)因素強(qiáng)烈重要 9 表示兩個(gè)因素相比，一個(gè)因素比另一個(gè)因素極端重要 2， 4， 6， 8 上述兩相鄰判斷的中值 倒數(shù) 因素 i與 j比較的判斷 aij，則因素 j與 i比較的判斷 aji=1/aij * 17 風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估 注冊(cè)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理師培訓(xùn) Certified Risk Management Training 第一章 風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估概要－風(fēng)險(xiǎn)相關(guān)術(shù)語（ AHP方法） ?????????????????1135/13/11125/13/13/12/117/14/1557123342/11AC1 C2 C3 C4 C5 C1 C2 C3 C4 C5 在一致性檢驗(yàn)的基礎(chǔ)上，通過對(duì)矩陣特征根的求取，確定出指標(biāo)的權(quán)重 通過指標(biāo)的兩兩比較，生成指標(biāo)相對(duì)重要性的判斷矩陣 * 18 風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估 注冊(cè)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理師培訓(xùn) Certified Risk Management Training 第一章 風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估概要－風(fēng)險(xiǎn)的構(gòu)成 ? 風(fēng)險(xiǎn)因素：促使或引起風(fēng)險(xiǎn)事件發(fā)生的條件，以及風(fēng)險(xiǎn)事件發(fā)生時(shí)致使損失／機(jī)會(huì)增加、擴(kuò)大的條件 ? 風(fēng)險(xiǎn)（危機(jī)）事件：引起損失／轉(zhuǎn)機(jī)的直接或外在原因；使風(fēng)險(xiǎn)造成損失／轉(zhuǎn)機(jī)的可能性轉(zhuǎn)化為現(xiàn)實(shí)性的媒介 ? 損失／轉(zhuǎn)機(jī)：非故意、非計(jì)劃、非預(yù)期的經(jīng)濟(jì)價(jià)值減少的事實(shí)／或增加轉(zhuǎn)機(jī)的可能性。(3)信息過程／技術(shù) 。 ? 戰(zhàn)略目標(biāo)導(dǎo)向：穩(wěn)定、可持續(xù)、績(jī)效最優(yōu) ? 減少不確定性：努力降低不確定結(jié)果使損失最小化； ? 保障整體利益：即股東利益、利益相關(guān)者、企業(yè)社會(huì)責(zé)任 * 31 風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估 注冊(cè)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理師培訓(xùn) Certified Risk Management Training 第一章 風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估概要－危機(jī)管理 ? 危機(jī)：具有嚴(yán)重威脅、不確定性和危機(jī)感的情景或事件。危機(jī)管理是風(fēng)險(xiǎn)管理的重要組成部分。 ?實(shí)施項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)管理的一個(gè)重要標(biāo)志是建立了風(fēng)險(xiǎn)管理的系統(tǒng)過程，從系統(tǒng)的角度來認(rèn)識(shí)和理解項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)，從系統(tǒng)的過程角度來管理風(fēng)險(xiǎn)。風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別包括如下含義： ? 識(shí)別：同義詞是辨別、辨認(rèn)。 ? 風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別要解決的問題：導(dǎo)致?lián)p失的風(fēng)險(xiǎn)事件、可以帶來機(jī)會(huì)的風(fēng)險(xiǎn)事件、引起風(fēng)險(xiǎn)事件的風(fēng)險(xiǎn)因素和觸發(fā)條件、風(fēng)險(xiǎn)事件的后果。通過對(duì)識(shí)別出的風(fēng)險(xiǎn)因素進(jìn)行分析和度量，對(duì)企業(yè)面臨的風(fēng)險(xiǎn)現(xiàn)狀給出綜合的評(píng)價(jià)，對(duì)已使用風(fēng)險(xiǎn)對(duì)策的適用性、有效性的分析、評(píng)測(cè)，得出企業(yè)面臨的風(fēng)險(xiǎn)形態(tài)和管理狀況結(jié)論。 ? 量變到質(zhì)變?cè)? 風(fēng)險(xiǎn)事件從潛在危機(jī)到形成損失一般存在風(fēng)險(xiǎn)因素發(fā)生和積累從量變到質(zhì)變的規(guī)律。 * 46 風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估 注冊(cè)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理師培訓(xùn) Certified Risk Management Training 第二章基本概念和方法論 — 風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生原因理論 風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生原因理論 能量釋放理論（ William Haddon） 1. 認(rèn)為人與財(cái)產(chǎn)均可看成結(jié)構(gòu)物，在解體之前有一個(gè)承受期限； ，事故即發(fā)生。 – 制度性：使風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別成為有組織、有制度的常規(guī)性工作。 ? 情景導(dǎo)向風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別 ：在情景分析中，創(chuàng)造出不同的情境。 ? 分類導(dǎo)向風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別 ：此處的分類是可能風(fēng)險(xiǎn)源的一個(gè)事故結(jié)果。在一些行業(yè)，可以列出已知風(fēng)險(xiǎn)。專業(yè)機(jī)構(gòu)或?qū)ｉT組織分析完成，需大量占有事件資料。 －平衡推算法 －替代推算法 －因素推算法