【正文】 持同步。100%5/4/2023 23財務(wù)報表附注n 會計報表附注是為了便于會計報表使用者理解會計報表的內(nèi)容而對會計報表的編制基礎(chǔ)、編制依據(jù)、編制原則和方法及主要項目等所作的解釋。合計 n 存貨 30%n 速動資產(chǎn) n 有助于分析、評價、預(yù)測企業(yè)的長期償債能力和資本結(jié)構(gòu) 所有者權(quán)益 流動負債小計n 流動資產(chǎn)小計 　　　　　　　　　　　計量n 　　　 總分類賬 日記賬n 5/4/2023 9財務(wù)報表分析的信息組成5/4/2023 10圖解報表之間的關(guān)系5/4/2023 11圖解報表之間的關(guān)系5/4/2023 12圖解報表之間的關(guān)系5/4/2023 13報表之間的勾稽關(guān)系5/4/2023 14圖解報表之間的關(guān)系5/4/2023 15財務(wù)報表編制要了解這些需要運用各種評價管理者經(jīng)營和財務(wù)業(yè)績的技巧和標(biāo)準(zhǔn)，識別過去的現(xiàn)金收付，評價公司收益質(zhì)量，估計經(jīng)營及財務(wù)風(fēng)險水平，衡量其潛在貸款能力，以及證實或否定早期的預(yù)測和評價。中信出版社5/4/2023 2財務(wù)報表分析n 財務(wù)報表分析的目的n 財務(wù)報表信息構(gòu)成n 三張報表勾稽關(guān)系研究及研究意義n 會計信息生成研究意義n 三張報表分析5/4/2023 3財務(wù)報表分析構(gòu)成內(nèi)容n 資產(chǎn)負債表分析n 資產(chǎn)定義的發(fā)展啟示n 資產(chǎn)與負債n 資產(chǎn)與所有者權(quán)益n 資產(chǎn)主要項目分析n 資產(chǎn)減值對會計信息的影響分析n 資產(chǎn)減值跡象的確認(rèn)n 我國資產(chǎn)減值主要存在的問題n 幾個案例研究5/4/2023 4財務(wù)報表分析構(gòu)成內(nèi)容n 損益表分析n 損益表項目具體分析n 高質(zhì)量收益影響要素分析n 不良收益信號分析n 現(xiàn)金流量表分析n 現(xiàn)金流量表模型分析n 現(xiàn)金流量表項目分析n 現(xiàn)金流量表比率分析5/4/2023 5財務(wù)報表分析構(gòu)成內(nèi)容n 哈佛運用財務(wù)報表進行商務(wù)分析框架n 戰(zhàn)略分析n 會計分析n 財務(wù)分析n 前景分析n 運用哈佛財務(wù)報表分析框架案例研究－以四川長虹為例5/4/2023 6財務(wù)報表分析的目的　　 財務(wù)報表猶如名貴香水，只能細細品嘗，不能生吞活剝。霍金斯　公司財務(wù)報告與分析－教程與案例 該書主要適用對象包括公司總經(jīng)理、財政官員、商業(yè)銀行信貸管理人員和律師等。高級財務(wù)報表分析主要參考書n 查爾斯 該書最主要的特色是第十三章：財務(wù)比率應(yīng)用的擴展 .5/4/2023 1參考書目n 戴維 東北財經(jīng)大學(xué)出版社n 斯蒂芬 G —— 阿伯拉汗 .比爾拉夫 不完全懂得會計和財務(wù)管理工作的經(jīng)營者，就好比是一個投籃而不得分的球手。5/4/2023 8財務(wù)報表分析的目的n 財務(wù)分析中的操作和計算部分相對簡單，難度較大的部分是對財務(wù)分析中以比率、趨勢及質(zhì)量評價等形式表現(xiàn)的定性及定量數(shù)據(jù)的重要性進行分析的能力?！　?明細分類賬n 5/4/2023 16資產(chǎn)負債表簡化結(jié)構(gòu)n 流動資產(chǎn) 短期借款n 應(yīng)收賬款 應(yīng)付工資n 長期負債 n 資產(chǎn)合計 n 有助于分析、評價、預(yù)測企業(yè)的變現(xiàn)能力和財務(wù)彈性 60%30%30%長期負債 10%n 長期資產(chǎn) 所有者權(quán)益 是對會計報表的補充說明，是財務(wù)會計報告的組成部分。會導(dǎo)致預(yù)期生產(chǎn)量的下降。5/4/2023 29其他應(yīng)收款分析n 總額n 構(gòu)成內(nèi)容分析n 主要客戶分析n 賬齡分析n 壞賬準(zhǔn)備計提n 關(guān)聯(lián)交易5/4/2023 30固定資產(chǎn)分析n 固定資產(chǎn)的竟?fàn)幜|(zhì)量（余額、增加、減少、壽命及維護成本），不具有竟?fàn)幜Φ谋憩F(xiàn)：　　１、公司廠房及設(shè)備的平均壽命延長。n 市場利率或其他市場投資回報率當(dāng)期已經(jīng)提高，從而影響企業(yè)計算資產(chǎn)預(yù)計未來現(xiàn)金流量現(xiàn)值的折現(xiàn)率，導(dǎo)致資產(chǎn)可收回金額大幅度降低。n 資產(chǎn)的經(jīng)濟績效已經(jīng)低于或?qū)⒌陀陬A(yù)期，如資產(chǎn)所創(chuàng)造的凈現(xiàn)金流量或者實現(xiàn)的凈損益遠遠低于預(yù)算。在這 10家上市公司中，除四川長虹屬于委托理財外，其余 9家均為南方證券的股東。公司年報的披露日為 2023年 4月 28日，然而，僅僅一天之后，公司便于 4月 29日發(fā)布公告稱： “由于公司應(yīng)收款項的可收回性很大，故公司壞賬準(zhǔn)備的計提比例和計提方法進行了調(diào)整，應(yīng)收款項提取壞賬準(zhǔn)備的方法由賬齡分析法更改為余額百分比法。但是，僅相隔一天時間，公司對應(yīng)收款項的態(tài)度發(fā)生了巨變，原因何在呢？公司此前在 2023年大額計提資產(chǎn)減值準(zhǔn)備的做法是否就是為了粉飾 2023年度的業(yè)績埋下了伏筆呢？5/4/2023 38資產(chǎn)減值會計的幾個案例n 2023年，天津磁卡實現(xiàn)凈利潤 6129萬元，但在扣除非經(jīng)營性的損益后，公司仍虧損達 元，而在公司的非經(jīng)營性損益中，資產(chǎn)減值準(zhǔn)備轉(zhuǎn)回的金額就高達 。這幾項減值準(zhǔn)備的沖回增加利潤 4900多萬元，而其當(dāng)年利潤總額僅為 200多萬元。n 預(yù)計負債n 產(chǎn)品售后質(zhì)量擔(dān)保負債n 未決訴訟n 債務(wù)重組中可能發(fā)生的預(yù)計負債5/4/2023 49所有者權(quán)益報告面臨的挑戰(zhàn)n 挑戰(zhàn)一：混合債券n 挑戰(zhàn)二：未實現(xiàn)利得和損失的分類　主要分析問題：　 收益中包含哪些費用？如何看待這些費用？n 有助于分析、評價、預(yù)測企業(yè)未來的現(xiàn)金流動狀況 5/4/2023 51損益表主要項目分析n １、主營業(yè)務(wù)收入n ２、主營業(yè)務(wù)成本n ３、其他業(yè)務(wù)利潤n ４、期間費用n ５、投資收益n ６、營業(yè)外收支5/4/2023 52收入分析n 問題：n 收入的主要來源是什么？n 收入來源的持續(xù)性如何？n 收入、應(yīng)收賬款和存貨的關(guān)系如何？n 收入何時入賬以及如何計量？5/4/2023 53收入分析n 獲取收入的主要來源應(yīng)閱讀公司的分部報告。n 收入的集中程度或?qū)蝹€部門的依賴性。n 收入與存貨的關(guān)系：存貨組成分析會揭示公司未來收入和經(jīng)營活動是否存在問題。）n 關(guān)注負債中的遞延收入和收益。Informix以高速成 長 著稱， 1995年， 該 公司 對 外報 告的 銷 售收入達 美元，比上一年增 長了 52%， 1996年， 銷 售收入 進 一步增至 美元，比 1995年增 長 了 32%。1nnformix披露的信息表明， 1997年第一季度的銷 售收入比 1996年同期減少了 5900至 7400萬美元，因 為經(jīng)銷 商的 購貨 承 諾 己 蕩 然無存。通 過這 種手法，Informix在 1995和 1996年分 別 虛增了 8140萬美元和 21， 150萬美元，虛增的收入占 這兩個年度 對 外 報 告收入的比例高達 13%和29%。在 2023年《財富》雜志世界 500強中，BMS公司榮居第 78位，全球制藥業(yè)排名第四。 正因 為 如此，制 藥 公司 為粉 飾 其短期收益，可以通 過 種種方式 (如暗示 藥品將 漲 價、 給 予 額 外的價格折扣、延 長 付款期限、允 許 退 貨 等 )鼓勵 經(jīng)銷 商 購買 更多的 藥 品。5/4/2023 68案例三：微軟 (Microsoft)公司 —— 利用遞延收入平滑收益的高手 n 案例 簡 介： 軟 件巨 頭 微 軟 公司是美國家 喻戶曉的 績優(yōu) 股。例如，在 過 去 5個會 計 年度，微 軟 公司的 銷售收入分 別為 197億 美元、 230億 美元、 253億 美元、 284億 美元和 322億 美元。5/4/2023 705/4/2023 71n 上表顯示，在 1999會計年度之前，遞延收入和經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量的增長幅度明顯高于銷售收入的增長幅度，但這一趨勢在2023會計年度發(fā)生扭轉(zhuǎn)，表明微軟公司從2023年度開始將以前年度計提的遞延收入釋放出來，轉(zhuǎn)作當(dāng)期的銷售收入。5/4/2023 74n 遞延收入，以圖它用。5/4/2023 76n 2023年 7月 5日，北京市高 級 人民法院就 該案做出 終審 判決：中國 證監(jiān) 會因行政行 為不 規(guī) 而 敗訴 。 證監(jiān) 會 對 HNKL提供的會 計資 料真 實 性的 懷 疑主要集中在兩個方面?；蜷_ 發(fā) 土地、商品房在移交后，將 結(jié) 算 單 提交 買 方并得到 認(rèn) 可 時 ，確 認(rèn)為營業(yè) 收入的 實現(xiàn) (針對 房地 產(chǎn) 開 發(fā) 企 業(yè) )。 上市次年， QHD即告虧損。5/4/2023 83n 操縱手法分析：表 QHDl998年和1999年銷售收入的數(shù)據(jù)對比： 1999年主營業(yè)務(wù)收入總額比 1998年增加了 。 QHD在年 報 中呈述： “……報 告期內(nèi)公司完成了 對 ‘SGL’的收 購 ，……SGL當(dāng)年 實現(xiàn)銷 售收入 44,。具體地說 ，由于依據(jù) 財 政部 (1998)第 60號文件的 規(guī) 定，并 購 公司在 編 制合并 報 表 時 ，只 應(yīng) 合并被并 購 公司自并 購 日起之后的收入和利 潤 ，而 SGL的房屋銷 售大部分 發(fā) 生在 5/4/2023 90案例六： LM股份 —— 億元假賬打造 “燦爛黎明 ” n 案例 簡 介：沈陽 LM服裝股份有限公司 (以下 簡 稱 LM股份 )于 1999年 1月在上海 證 券交易所上市，主要從事高中檔服裝的研制以及毛 紡織 品的生 產(chǎn) 和 銷 售。其中，公司 資產(chǎn) 虛增 8996萬元，主營業(yè)務(wù) 收入虛增 元，利 潤總額 虛增 8679萬元。由于 連續(xù)兩年 發(fā) 生重大 虧 損 ， 2023年 4月 26日 該 公司被戴上 ST帽子。 對應(yīng)資產(chǎn)負債 表，5/4/2023 93n 應(yīng) 收 賬 款憑空增加 1748萬元，壞 賬 準(zhǔn) 備 、 預(yù) 提 費 用、 應(yīng) 交稅金分 別多出 105萬元、 174萬元和 224萬元，內(nèi)部往來虛減 206萬元。例如， 1999年 6月，該公司所屬的進出口公司通過這種方式虛增主營業(yè)務(wù)收入 582萬元，虛增主營業(yè)務(wù)成本 519萬元，虛增利潤 63萬元，相應(yīng)虛增應(yīng)收賬款 582萬元，虛減存貨 519萬元。例如，在 長 達兩年的 時間 里， LM進出口公司擅自將本 應(yīng) 在 “委托 發(fā) 出材料 ”核算的 對 外委加工服裝 業(yè)務(wù) ，通 過 與被委托方 對 開 發(fā) 票的形式， 進 行 銷 售核算，虛增 銷 售收入 888萬元。 Broadband 針對 此筆光 纖 網(wǎng) 絡(luò) 的套 換 交易，雙方交 換 了一 張 美元的 現(xiàn) 金支票，奎斯特公司據(jù)此在 2023年第三季度確 認(rèn) 了 8600萬美元的收入，其余 2600萬美元作 為 網(wǎng) 絡(luò)維護服 務(wù)費 ，按 25年分期確 認(rèn) 。而在 這 交易中，不 僅交易的價格正好相等，而且奎斯特公司 換 入光 纖 網(wǎng) 絡(luò) 的公允價 值 被嚴(yán) 重高估，因 為這 條光 纖 網(wǎng) 絡(luò) 是安然 寬帶 服 務(wù) 公司 長 期 閑 置且 設(shè)備尚未配 備齊 全，奎斯特公司 買 入 這 條光 纖 網(wǎng) 絡(luò) 并不能立即投入使用，而 僅僅 是作 為備 用網(wǎng) 絡(luò) 。5/4/2023 100n 六親不認(rèn)，隱瞞關(guān)聯(lián)交易5/4/2023 101案例八： YQSH—— 母公司的 “取款機 ”n 案例 簡 介： YQSH自 1996年上市以來， 資產(chǎn)規(guī) 模由上市前的 展到 2023年末的 ，股 東權(quán) 益由 7951萬到 元，可 謂 是一 鳴 驚人。 這 一切均與其與一汽集 團間 的巨大關(guān)聯(lián) 交易有關(guān) ——大股 東 一汽集 團 幾乎控制了 該 上市公司所有的采 購 與銷 售。 企業(yè)也曾躋身中國企業(yè) 500強的行列。無論是政策傾斜，還是牽線搭橋，省政府要錢給錢，要人給人，要技術(shù)給技術(shù)，要項目給項目，只可惜 “ST經(jīng)過多年 “特別處理 ”后，經(jīng)上海證券交易所核準(zhǔn)，自 3月 29日起，撤銷對公司的特別處理，股票改稱為 “GDWL”。5/4/2023 1095/4/2023 110n 從上表我們不難看出， “ST5/4/2023 1115/4/2023 112n 不 難 看出，按照年 報 所列示的數(shù)據(jù)，公司主 營業(yè)務(wù) 利 潤率高達 %， 絕對 屬于高盈利能力的公司，而且從主營業(yè)務(wù) 收入 這 個指 標(biāo) 看，也與 2023年度的主 營業(yè)務(wù) 收入相差不大，體 現(xiàn) 出公司 經(jīng)營 的持 續(xù) 性。5/4/2023 113n 1)“ST “STHH科 ”按托管 資產(chǎn) 年度 經(jīng)營 收入的 20%提取托管 費 ， 2023年 僅計 算 9—12月的 經(jīng)營 收入，其后每半年收取一次。HH科 ”原第一大股 東 HH廠將 51%的股 權(quán) 無 償轉(zhuǎn)讓給 SGD。 “STHH科 ”成功地將 XY和 BJ有限 電視 網(wǎng) 絡(luò) 公司 2023年9—12月 經(jīng)營 收入的 20%， 計 15,034, 納 入了自家 賬 下。 ”5/4/2023 115n 但上述解 釋 最 終 并沒有得到 監(jiān) 管方的 認(rèn) 可，事 實 上也不應(yīng) 當(dāng)被 認(rèn) 可 ——2023年 12月 26日才 變 更的 營業(yè)執(zhí) 照， 9—12月的托管收入就可以 納 入主 營業(yè)務(wù) 收入的范疇，此等百年不遇的美事怎就偏偏 發(fā) 生在