2統(tǒng)計套利機會雷達(dá)預(yù)警系統(tǒng)-wenkub
2022-09-16 14:21:05 本頁面
【正文】 劃。這個科學(xué)的方法必須能夠清楚的揭示套利配對中價差運動的內(nèi)在邏輯，從而明確獲利途徑；并且這個方法要被市場所驗證。在期貨品種維度上，存在很多跨品種套利機會；在時間維度上，存在很多跨期套利機會和期現(xiàn)套利機會。但是，我們面臨一個困難的問題，那就是“如何盡可能多的并且有效的發(fā)現(xiàn)有價值的套利機會”。我司的量化團隊通過大量的研究和試驗工作，找到了一個上述這樣的科學(xué)方法，并且以此為根基開發(fā)了“統(tǒng)計套利機會雷達(dá)預(yù)警系統(tǒng)”以及相關(guān)的投資咨詢服務(wù)。通過本系統(tǒng)以及后續(xù)的研究工作，我們梳理了一個投資邏輯，即先用本系統(tǒng)找到數(shù)個潛在的套利機會，再對其中若干個進(jìn)行針對性的研究，包括基本面、技術(shù)面、以及風(fēng)險管理，提高投資勝率與收益。統(tǒng)計套利模型在上世紀(jì)80年代開始被應(yīng)用在美國交易市場，一舉獲得成功。當(dāng)資產(chǎn)之間的價差具有均值回歸特性，那么在未來某一時刻，當(dāng)價差回歸到歷史均衡狀態(tài)，價差收窄，此刻進(jìn)行平倉獲利。圖2：統(tǒng)計套利模型程序化實現(xiàn)流程圖資料來源：徽商期貨研究所我們獲取期貨合約數(shù)據(jù)的規(guī)則如下：對于跨品種套利，各個品種合約的歷史價格數(shù)據(jù)均采用該品種的主力連續(xù)合約的日線收盤價數(shù)據(jù)，至少采用兩年以上的歷史數(shù)據(jù)進(jìn)行分析。二、 產(chǎn)品效果展示以及使用方法圖3示例了“統(tǒng)計套利機會雷達(dá)預(yù)警系統(tǒng)”所提供的套利配對的價差圖，在分析這張價差圖之前，我們有必要先闡述一下這張價差圖的內(nèi)容要點，如下所示。每張價差圖的相關(guān)信息中提供了對應(yīng)的協(xié)整方程。當(dāng)價差超過預(yù)警上、下軌線時，系統(tǒng)發(fā)出預(yù)警信號，該配對的套利機會等級從“建議觀望”更新為“推薦”，當(dāng)價差超過“回歸均值177。三、 產(chǎn)品相關(guān)服務(wù)以及注意事項“統(tǒng)計套利機會雷達(dá)預(yù)警系統(tǒng)”所監(jiān)控
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