【正文】 的勢(shì)頭，2007年我國(guó)生鐵和粗鋼產(chǎn)量分別達(dá)到46945萬(wàn)噸和48924萬(wàn)噸，%%與2006年相比，生鐵、粗鋼的增速有所回落，但絕對(duì)數(shù)量的增長(zhǎng)仍十分巨大。需要高度關(guān)注。特別是板材產(chǎn)能的擴(kuò)張，由于投資大，回收期長(zhǎng)，風(fēng)險(xiǎn)更大。對(duì)于全國(guó)性的股份制商業(yè)銀行和地方商業(yè)銀行，由于其自身特點(diǎn)多面臨的鋼鐵企業(yè)客戶(hù)為中小型鋼鐵企業(yè)，這類(lèi)企業(yè)投資項(xiàng)目情況非常復(fù)雜，建議商業(yè)銀行應(yīng)聘請(qǐng)專(zhuān)業(yè)化的咨詢(xún)機(jī)構(gòu)對(duì)投資項(xiàng)目進(jìn)行深入的調(diào)研分析后再做決策。特別是目前國(guó)內(nèi)進(jìn)入板帶材領(lǐng)域的不少企業(yè)技術(shù)儲(chǔ)備相對(duì)薄弱，板帶材產(chǎn)品普遍檔次不高，缺乏競(jìng)爭(zhēng)力。，結(jié)構(gòu)性供需矛盾風(fēng)險(xiǎn)較大2004年以來(lái)受板帶材利潤(rùn)的刺激，國(guó)內(nèi)大型鋼鐵企業(yè)紛紛將投資重點(diǎn)轉(zhuǎn)向了板材生產(chǎn)領(lǐng)域。2008年度的國(guó)際鐵礦石長(zhǎng)期協(xié)議礦價(jià)談判將于2007年底舉行，從目前的形勢(shì)來(lái)看，作為供方的鐵礦石三大巨頭已處于完全有利的地位， 2008財(cái)年度國(guó)際鐵礦石協(xié)議礦價(jià)（巴西）上漲幅度在65%左右，西澳鐵礦石價(jià)格或上漲更多。由于海運(yùn)費(fèi)的影響，我國(guó)進(jìn)口鐵礦石的到岸價(jià)格不斷上漲。在中央政府的各項(xiàng)措施的嚴(yán)厲打擊下，2007年我國(guó)國(guó)內(nèi)落后鋼鐵產(chǎn)能的淘汰取得了實(shí)質(zhì)性的進(jìn)展，一大批落后小高爐、小轉(zhuǎn)爐或被強(qiáng)制拆除或者停產(chǎn)。根據(jù)責(zé)任書(shū)，2010年前我國(guó)將淘汰落后煉鐵能力1億噸，淘汰落后煉鋼能力5500萬(wàn)噸，其中2007年需要關(guān)停和淘汰的落后煉鐵能力3000萬(wàn)噸，落后煉鋼能力3500萬(wàn)噸。與此同時(shí)，以寶鋼、武鋼為代表的特大型鋼鐵企業(yè)，仍在積極的通過(guò)重組聯(lián)合擴(kuò)大企業(yè)的實(shí)力。2007年上半年國(guó)內(nèi)重點(diǎn)鋼鐵企業(yè)（鋼協(xié)會(huì)員單位），%，%。除二季度部分時(shí)間鋼材價(jià)格有所回調(diào)外，2007年全年國(guó)內(nèi)鋼材價(jià)格總體都維持在一個(gè)較高的價(jià)位上。板帶材則在2006年的基礎(chǔ)上進(jìn)一步提高，%，%，%，均比2006年有提高。根據(jù)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，2007年我國(guó)鋼鐵行業(yè)投資的資金中約82%是企業(yè)自籌資金，僅有15%左右是利用銀行貸款。在這一系列措施的影響下，我們預(yù)計(jì)2008年我國(guó)出口鋼材的會(huì)出現(xiàn)大幅下降，預(yù)計(jì)出口鋼材的規(guī)?？赏刂圃?000萬(wàn)噸以?xún)?nèi)。同時(shí)由于鋼材出口數(shù)量的大幅增長(zhǎng)，我國(guó)鋼材凈出口數(shù)量進(jìn)一步增長(zhǎng)，全年達(dá)4578萬(wàn)噸。盡管與2006年相比增速已經(jīng)下降，但我們看到絕對(duì)數(shù)量的增長(zhǎng)仍分別高達(dá)6500萬(wàn)噸和7000萬(wàn)噸。但同時(shí)也應(yīng)看到，雖然鋼鐵行業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)在增大，但支撐鋼鐵工業(yè)發(fā)展和鋼材消費(fèi)的有利因素依然存在，中國(guó)鋼鐵工業(yè)仍處于景氣周期中。鋼鐵行業(yè)的基本運(yùn)行情況作者：日期：2008年鋼鐵行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)分析報(bào)告目 錄2007年鋼鐵行業(yè)運(yùn)行概述 1 2 7 9第一部分 鋼鐵行業(yè)總體概況 9第一章 2007年鋼鐵行業(yè)運(yùn)行態(tài)勢(shì)分析 9第一節(jié) 2007年鋼鐵行業(yè)基本運(yùn)行情況分析 9一、鋼鐵行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈分析 9二、2007年我國(guó)鋼鐵工業(yè)基本生產(chǎn)分析 9三、2007年我國(guó)鋼材進(jìn)口、出口及消費(fèi)分析 9第二節(jié) 產(chǎn)業(yè)政策對(duì)鋼鐵行業(yè)運(yùn)行的影響 9一、對(duì)鋼鐵工業(yè)的宏觀(guān)調(diào)控政策 9二、其他相關(guān)產(chǎn)業(yè)政策 9第二章 2007年行業(yè)供需分析及預(yù)測(cè) 9第一節(jié) 2007年鋼鐵工業(yè)需求分析及預(yù)測(cè) 9一、我國(guó)鋼材需求影響因素分析 9二、未來(lái)我國(guó)鋼材消費(fèi)量預(yù)測(cè) 9第二節(jié) 2007年行業(yè)產(chǎn)能分析及預(yù)測(cè) 9一、高爐煉鐵能力 9二、煉鋼能力分析 9第三節(jié) 2007年鋼鐵行業(yè)進(jìn)出口分析及預(yù)測(cè) 9一、近年來(lái)進(jìn)出口總量對(duì)比分析 9二、我國(guó)出口鋼材結(jié)構(gòu)分析 9三、我國(guó)進(jìn)口鋼材結(jié)構(gòu)分析 9第三章 2007年行業(yè)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)分析及預(yù)測(cè) 9第一節(jié) 行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)特點(diǎn)分析及預(yù)測(cè) 9一、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)及集中度水平分析 9二、鋼鐵產(chǎn)業(yè)進(jìn)入、退出壁壘分析 9第二節(jié) 行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)結(jié)構(gòu)分析及預(yù)測(cè) 9一、鐵礦石供應(yīng)結(jié)構(gòu)分析及預(yù)測(cè) 9二、焦炭供應(yīng)結(jié)構(gòu)分析及預(yù)測(cè) 9第四章 鋼鐵行業(yè)投資與效益分析 9第一節(jié) 鋼鐵行業(yè)投資狀況分析及預(yù)測(cè) 9一、鋼鐵行業(yè)投資總體狀況分析 9二、我國(guó)鋼鐵行業(yè)投資結(jié)構(gòu)分析 9三、我國(guó)鋼鐵行業(yè)投資項(xiàng)目分析 9第二節(jié) 我國(guó)鋼鐵行業(yè)效益狀況分析及預(yù)測(cè) 9一、我國(guó)鋼鐵行業(yè)盈利能力總體分析 9二、我國(guó)鋼鐵行業(yè)綜合財(cái)務(wù)指標(biāo)分析 9三、2008年我國(guó)鋼鐵行業(yè)效益預(yù)測(cè) 9第二部分 行業(yè)細(xì)分領(lǐng)域分析及預(yù)測(cè) 9第五章 鋼鐵行業(yè)細(xì)分子行業(yè)分析 9第一節(jié) 薄板材發(fā)展?fàn)顩r分析及預(yù)測(cè) 9一、2007年薄板材生產(chǎn)、消費(fèi)概述 9二、國(guó)內(nèi)熱軋、冷軋市場(chǎng)供需狀況分析 9三、國(guó)內(nèi)涂鍍板市場(chǎng)供需狀況分析 9四、國(guó)內(nèi)冷軋硅鋼市場(chǎng)供需狀況分析 9五、國(guó)內(nèi)薄板材價(jià)格變化及經(jīng)濟(jì)效益分析 9第二節(jié) 中厚板發(fā)展?fàn)顩r分析及預(yù)測(cè) 9一、2007年中厚板生產(chǎn)、消費(fèi)概述 9二、國(guó)內(nèi)中厚板供需變化分析 9三、國(guó)內(nèi)中厚板價(jià)格變化及效益分析 9四、我國(guó)中厚板生產(chǎn)所面臨的問(wèn)題 9第三節(jié) 普通建筑用鋼材發(fā)展?fàn)顩r分析及預(yù)測(cè) 9一、鋼筋、線(xiàn)材市場(chǎng)供需變化分析 9二、H型鋼市場(chǎng)供需變化分析及預(yù)測(cè) 9三、鐵道用鋼市場(chǎng)供需變化分析及預(yù)測(cè) 9第四節(jié) 普通建筑用鋼材發(fā)展?fàn)顩r分析及預(yù)測(cè) 9一、無(wú)縫鋼管市場(chǎng)供需變化分析及預(yù)測(cè) 9二、焊管市場(chǎng)供需變化分析及預(yù)測(cè) 9第六章 鋼鐵行業(yè)分區(qū)域分析 9第一節(jié) 我國(guó)鋼鐵行業(yè)區(qū)域分布總體分析及預(yù)測(cè) 9一、行業(yè)區(qū)域分布特點(diǎn)分析及預(yù)測(cè) 9二、分區(qū)域經(jīng)濟(jì)效益狀況分析 9第二節(jié) 河北省鋼鐵行業(yè)發(fā)展分析及預(yù)測(cè) 9一、河北省鋼鐵工業(yè)在全國(guó)的地位及變化 9二、河北省鋼鐵行業(yè)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行分析及預(yù)測(cè) 9三、河北省鋼鐵行業(yè)發(fā)展條件分析及預(yù)測(cè) 9第三節(jié) 江蘇省鋼鐵行業(yè)發(fā)展分析及預(yù)測(cè) 9一、江蘇省鋼鐵工業(yè)在全國(guó)的地位及變化 9二、江蘇省鋼鐵行業(yè)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行分析及預(yù)測(cè) 9三、江蘇省鋼鐵行業(yè)發(fā)展條件分析及預(yù)測(cè) 9第四節(jié) 遼寧省鋼鐵行業(yè)發(fā)展分析及預(yù)測(cè) 9一、遼寧省鋼鐵工業(yè)在全國(guó)的地位及變化 9二、遼寧省鋼鐵行業(yè)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行分析及預(yù)測(cè) 9三、遼寧省鋼鐵工業(yè)發(fā)展條件分析及預(yù)測(cè) 9第五節(jié) 山東省鋼鐵行業(yè)發(fā)展分析及預(yù)測(cè) 9一、山東省鋼鐵工業(yè)在全國(guó)的地位及變化 9二、山東省鋼鐵行業(yè)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行分析及預(yù)測(cè) 9三、山東省鋼鐵工業(yè)發(fā)展條件分析及預(yù)測(cè) 9第三部分 鋼鐵企業(yè)分析 9第七章 鋼鐵企業(yè)綜合分析 9第一節(jié) 我國(guó)重點(diǎn)鋼鐵企業(yè)結(jié)構(gòu)分析 9第二節(jié) 我國(guó)鋼鐵企業(yè)所有制特點(diǎn)分析 9一、我國(guó)民營(yíng)鋼鐵企業(yè)發(fā)展分析 9二、我國(guó)外資鋼鐵企業(yè)發(fā)展分析 9第三節(jié) 技術(shù)水平和產(chǎn)品結(jié)構(gòu)變化 9第八章 企業(yè)分析 9第一節(jié) 企業(yè)綜合分析 9一、鋼鐵企業(yè)上市公司綜合排名分析 9二、企業(yè)獲利能力排名情況 9三、鋼鐵企業(yè)經(jīng)營(yíng)能力情況 9四、鋼鐵企業(yè)償債能力情況 9五、鋼鐵企業(yè)發(fā)展能力 9第二節(jié) 寶鋼集團(tuán)發(fā)展分析 9一、2007年寶鋼集團(tuán)生產(chǎn)概述 9二、寶鋼現(xiàn)有產(chǎn)能、產(chǎn)量分析 9三、寶鋼技術(shù)經(jīng)濟(jì)指標(biāo)分析 9四、2007年寶鋼財(cái)務(wù)狀況分析 9五、2007年寶鋼發(fā)展?fàn)顩r分析及未來(lái)寶鋼發(fā)展戰(zhàn)略 9第三節(jié) 鞍本鋼鐵集團(tuán)發(fā)展分析 9一、2007年鞍本鋼鐵集團(tuán)生產(chǎn)概述 9二、鞍本鋼鐵集團(tuán)發(fā)展優(yōu)勢(shì)分析 9三、收入變化及結(jié)構(gòu)分析 9四、成本費(fèi)用增長(zhǎng)變化及結(jié)構(gòu)分析 9五、利潤(rùn)變化及結(jié)構(gòu)分析 9六、鞍鋼財(cái)務(wù)指標(biāo)分析 9第四節(jié) 武鋼集團(tuán)分析 9一、2007年武鋼集團(tuán)生產(chǎn)概述 9二、武鋼裝備水平分析 9三、武鋼集團(tuán)發(fā)展條件分析 9四、收入變化及結(jié)構(gòu)分析 9五、成本費(fèi)用增長(zhǎng)變化及結(jié)構(gòu)分析 9六、利潤(rùn)變化及結(jié)構(gòu)分析 9七、武鋼集團(tuán)財(cái)務(wù)指標(biāo)分析 9第五節(jié) 其他鋼鐵集團(tuán)發(fā)展分析 9一、攀鋼集團(tuán)發(fā)展分析 9二、馬鋼集團(tuán)發(fā)展分析 9第四部分 鋼鐵行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)提示及信貸投向建議 9第九章 2008年鋼鐵行業(yè)授信風(fēng)險(xiǎn)提示及總結(jié) 9第一節(jié) 鋼鐵行業(yè)總體外部風(fēng)險(xiǎn)分析 9一、產(chǎn)業(yè)政策變化風(fēng)險(xiǎn)分析 9二、宏觀(guān)經(jīng)濟(jì)發(fā)展變化風(fēng)險(xiǎn)分析 9三、市場(chǎng)價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)分析 9四、鐵礦資源供給風(fēng)險(xiǎn)分析 9第二節(jié) 鋼鐵產(chǎn)業(yè)自身風(fēng)險(xiǎn)分析 9一、產(chǎn)能過(guò)剩風(fēng)險(xiǎn)分析 9二、鋼鐵企業(yè)工序缺失風(fēng)險(xiǎn)分析 9三、鋼鐵企業(yè)規(guī)模風(fēng)險(xiǎn)分析 9四、區(qū)域風(fēng)險(xiǎn)分析 9五、所有制風(fēng)險(xiǎn)分析 9第十章 2008年鋼鐵行業(yè)信貸建議 9第一節(jié) 2007年行業(yè)總體特點(diǎn)及總量控制建議 9一、2007年鋼鐵行業(yè)總體發(fā)展特點(diǎn)與授信額度建議 9二、2007年鋼鐵行業(yè)資金需求特點(diǎn)與授信期限建議 9第二節(jié) 分類(lèi)型企業(yè)特點(diǎn)總結(jié)及授信建議 9一、規(guī)模優(yōu)勢(shì)型企業(yè) 9二、專(zhuān)業(yè)化優(yōu)勢(shì)型企業(yè) 9三、管理優(yōu)勢(shì)型企業(yè) 9四、地域優(yōu)勢(shì)型企業(yè) 9第三節(jié) 分產(chǎn)品特點(diǎn)總結(jié)及授信建議 9第四節(jié) 鋼鐵行業(yè)授信風(fēng)險(xiǎn)防范建議 9附 表表1 1997～2007年生鐵、粗鋼產(chǎn)量變化 2表2 1997～2007年我國(guó)鋼材表觀(guān)消費(fèi)量變化 2表3 2007年上半年我國(guó)主要鋼材品種產(chǎn)量、消費(fèi)量及自給率水平 4表4 2007年上海地區(qū)鋼材價(jià)格變化 5表5 2007年上半年我國(guó)粗鋼產(chǎn)量排名前40位的鋼鐵企業(yè) 6表6 2007年國(guó)內(nèi)鐵精粉平均采購(gòu)價(jià)格 7表7 2007年國(guó)內(nèi)山西地區(qū)焦炭?jī)r(jià)格變化 7表8 2007年我國(guó)進(jìn)口鐵礦石平均海運(yùn)費(fèi) 8表9 2003年以來(lái)國(guó)際鐵礦石協(xié)議礦價(jià)上漲幅度 8表10 我國(guó)近期投產(chǎn)及在建、規(guī)劃中的部分熱軋項(xiàng)目 9表11 2007上半年我國(guó)主要鋼材品種產(chǎn)量 9表12 2007上半年我國(guó)主要鋼材品種產(chǎn)量同比增速 9表13 2007上半年我國(guó)鋼材表觀(guān)消費(fèi)量 9表14 2006來(lái)我國(guó)對(duì)鋼材、鋼坯出口退稅的政策變化 9表15 2007年各月份我國(guó)出口鋼材數(shù)量變化 9表16 焦炭出口關(guān)稅政策變化 9表17 煤炭資源稅率調(diào)整變化 9表18 1995～2006年我國(guó)鋼材表觀(guān)消費(fèi)量變化 9表19 1996～2006年我國(guó)鋼材表觀(guān)消費(fèi)量及GDP增速對(duì)比 9表20 1996～2006年我國(guó)固定資產(chǎn)投資增速變化 9表21 我國(guó)出口鋼材占全球鋼鐵貿(mào)易量的比重 9表22 2007～2012年中國(guó)鋼材表觀(guān)消費(fèi)量預(yù)測(cè)值 9表23 2007～2012年中國(guó)鋼材實(shí)際消費(fèi)量預(yù)測(cè)值 9表24 2007～2012年中國(guó)人均鋼材消費(fèi)量變化 9表25 2006年中國(guó)高爐裝備基本狀況 9表26 2006年中國(guó)轉(zhuǎn)爐鋼結(jié)構(gòu) 9表27 2000～2007年我國(guó)鋼材進(jìn)出口 9表28 2004～2006年我國(guó)進(jìn)出口鋼坯變化 9表29 2007上半年我國(guó)進(jìn)出口鋼材平均單價(jià)對(duì)比 9表30 2007上半年分國(guó)別出口鋼材情況 9表31 2007上半年我國(guó)出口鋼材分品種數(shù)量及同比增速 9表32 2007上半年我國(guó)進(jìn)口鋼材數(shù)量及同比增長(zhǎng) 9表33 2007年我國(guó)鋼鐵產(chǎn)業(yè)集中度水平 9表34 近年來(lái)我國(guó)鋼鐵行業(yè)重組、收購(gòu)的部分案例 9表35 2001～2007年我國(guó)鐵礦石產(chǎn)量變化 9表36 2003年以來(lái)我國(guó)鐵礦采選業(yè)投資變化 9表37 2000～2006年我國(guó)進(jìn)口鐵礦石數(shù)量變化 9表38 2000年以來(lái)我國(guó)焦炭產(chǎn)量及消費(fèi)量變化 9表39 2002以來(lái)我國(guó)鋼鐵行業(yè)收入、利潤(rùn)變化 9表40 2002～ 9表41 2002～ 9表42 2002～ 9表43 我國(guó)薄板材產(chǎn)量變化 9表44 我國(guó)熱軋薄板卷（商品材）表觀(guān)消費(fèi)量變化 9表45 我國(guó)冷軋薄板（商品材）表觀(guān)消費(fèi)量變化 9表46 我國(guó)鍍鋅板（商品材）表觀(guān)消費(fèi)量變化 9表47 我國(guó)鍍錫板表觀(guān)消費(fèi)量變化 9表48 2000～2007年國(guó)內(nèi)彩涂生產(chǎn)能力變化 9表49 我國(guó)彩涂板表觀(guān)消費(fèi)量變化 9表50 我國(guó)冷軋硅鋼表觀(guān)消費(fèi)量變化 9表51 我國(guó)現(xiàn)有及在建中的主要冷軋硅鋼產(chǎn)能 9表52 我國(guó)中厚板表觀(guān)消費(fèi)量變化 9表53 國(guó)內(nèi)現(xiàn)有主要的4米以上級(jí)寬厚板軋機(jī) 9表54 我國(guó)線(xiàn)材表觀(guān)消費(fèi)量變化 9表55 我國(guó)現(xiàn)有主要的熱軋H型鋼生產(chǎn)能力 9表56 我國(guó)鐵道用鋼材表觀(guān)消費(fèi)量變化 9表57 我國(guó)無(wú)縫鋼管表觀(guān)消費(fèi)量變化 9表58 我國(guó)焊管表觀(guān)消費(fèi)量變化 9表59 2007上半年我國(guó)分地區(qū)粗鋼及鋼材生產(chǎn) 9表60 2007年（1—8月）鋼鐵全行業(yè)分地區(qū)效益狀況 9表61 2003～2007年河北省粗鋼及鋼材產(chǎn)量變化 9表62 河北省主要鋼鐵企業(yè)2007年上半年粗鋼、鋼材產(chǎn)量 9表63 2007年1～8月份河北省主要鋼材品種產(chǎn)量 9表64 2007年1—8月河北省鋼鐵行業(yè)盈利能力對(duì)比分析 9表65 2007年1—8月河北省鋼鐵行業(yè)償債能力對(duì)比分析 9表66 2007年1—8月河北省鋼鐵行業(yè)運(yùn)行效率對(duì)比分析 9表67 2003～2007年江蘇省鋼鐵生產(chǎn)及增速 9表68 2007上半年江蘇省粗鋼、鋼材產(chǎn)量 9表69 2007年1～8月份江蘇省主要鋼材分品種產(chǎn)量 9表70 2007年1—8月江蘇省鋼鐵行業(yè)盈利能力對(duì)比分析 9表71 2007年1—8月江蘇省鋼鐵行業(yè)償債能力對(duì)比分析 9表72 2007年1—8月江蘇省鋼鐵行業(yè)運(yùn)行效率對(duì)比分析 9表73 2003～2007年遼寧省粗鋼及鋼材產(chǎn)量變 9表74 遼寧省主要鋼鐵企業(yè)粗鋼、鋼材產(chǎn)量 9表75 2007年1～8月份遼寧省主要鋼材品種產(chǎn)量 9表76 2007年1—8月遼寧省鋼鐵工業(yè)盈利能力對(duì)比分析 9表77 2007年1—8月遼寧省鋼鐵工業(yè)償債能力對(duì)比分析 9表78 2006年遼寧省鋼鐵工業(yè)運(yùn)行效率對(duì)比分析 9表79 2003～2007年山東省粗鋼及鋼材產(chǎn)量變化 9表80 2007上半年山東省主要鋼鐵企業(yè)粗鋼、鋼材產(chǎn)量 9表81 2007年1～8月份山東省分品種鋼材產(chǎn)量占全國(guó)的比重 9表82 2007年1—8月山東省鋼鐵行業(yè)盈利能力對(duì)比分析 9表83 20