【正文】 球團(tuán)礦焦炭天然富塊礦連鑄機(jī)型材軋機(jī)板材軋機(jī)鐵精粉高爐轉(zhuǎn)爐連鑄板坯圖2 鋼鐵產(chǎn)業(yè)鏈布局二、2007年我國(guó)鋼鐵工業(yè)基本生產(chǎn)分析2007年我國(guó)鋼鐵工業(yè)總體繼續(xù)保持了快速增長(zhǎng)的勢(shì)頭，2007年我國(guó)生鐵和粗鋼產(chǎn)量分別達(dá)到46945萬噸和48924萬噸，%%與2006年相比，生鐵、粗鋼的增速有所回落，但絕對(duì)數(shù)量的增長(zhǎng)仍十分巨大。目前，建筑鋼材價(jià)格大幅上漲，與普通中厚板材價(jià)格相當(dāng)，與淘汰小高爐有很大關(guān)系。2006年9月；；河北省統(tǒng)一提高至每噸3元；。表20 1996～2007年我國(guó)固定資產(chǎn)投資增速變化年份固定資產(chǎn)投資同比增速鋼材表觀消費(fèi)量（萬噸）鋼材消費(fèi)量同比增速1996%10511%1997%10848%1998%11623%1999%13220%2000%14121%2001%17316%2002%21122%2003%27103%2004%31246%2005 %37646%2006%44235%2007%51883資料來源：國(guó)家統(tǒng)計(jì)局自2001年以后我國(guó)固定資產(chǎn)投資增速不斷上升，我國(guó)的鋼材表觀消費(fèi)量也在同期出現(xiàn)了大幅的上升?！s有6000多萬噸的鋼材消費(fèi)屬于重復(fù)計(jì)算。從分布來看，小高爐除了廣泛分布于中小鋼鐵企業(yè)外，大型鋼鐵企業(yè)內(nèi)也有少量分布。表29 2007年我國(guó)進(jìn)出口鋼材平均單價(jià)對(duì)比數(shù)量金額平均單價(jià)單位萬噸萬美元美元/噸進(jìn)口鋼材出口鋼材（二）產(chǎn)業(yè)政策對(duì)我國(guó)鋼材進(jìn)出口的影響2007年6月，我國(guó)政府對(duì)80多種鋼鐵產(chǎn)品加征5％～10％的出口關(guān)稅，這是繼4月份我國(guó)政府取消和下調(diào)鋼材出口退稅率后對(duì)鋼材出口政策的又一次重大調(diào)整。如下圖和表所示為我國(guó)鋼材出口數(shù)量及結(jié)構(gòu)。表27 2000～2007年我國(guó)鋼材進(jìn)出口單位：萬噸2001200220032004200520062007鋼材進(jìn)口量1722244937172930258218511687鋼材出口量4745466961423205243016265鋼材凈進(jìn)口量1248190330211507530－2450－4578資料來源：海關(guān)數(shù)據(jù)整理表28 2004～2006年我國(guó)進(jìn)出口鋼坯變化單位：萬噸2004200520062007進(jìn)口鋼坯出口鋼坯凈出口鋼坯資料來源：海關(guān)數(shù)據(jù)整理值得注意的是目前我國(guó)出口鋼材數(shù)量雖大，但附加值普遍不高，如下表所示為2007年我國(guó)進(jìn)出口鋼材金額及單價(jià)水平。從結(jié)構(gòu)來看，大型高爐的數(shù)量少，但產(chǎn)能比重較高。我們通過EViews軟件對(duì)鋼材總表觀消費(fèi)量和參數(shù)歷史數(shù)據(jù)進(jìn)行擬合，選擇相關(guān)性高的模型參數(shù)進(jìn)行預(yù)測(cè)，如下表所示。由于鋼材是國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要原材料，因此宏觀經(jīng)濟(jì)的減速必然導(dǎo)致市場(chǎng)對(duì)于鋼材需求的增速將有所減緩。由于2007年國(guó)際焦炭?jī)r(jià)格大幅上漲，焦炭出口數(shù)量有所反彈。另外對(duì)于落后產(chǎn)能還將采取經(jīng)濟(jì)處罰措施，對(duì)落后產(chǎn)能實(shí)行差別電價(jià)。需要高度關(guān)注。，結(jié)構(gòu)性供需矛盾風(fēng)險(xiǎn)較大2004年以來受板帶材利潤(rùn)的刺激，國(guó)內(nèi)大型鋼鐵企業(yè)紛紛將投資重點(diǎn)轉(zhuǎn)向了板材生產(chǎn)領(lǐng)域。根據(jù)責(zé)任書，2010年前我國(guó)將淘汰落后煉鐵能力1億噸，淘汰落后煉鋼能力5500萬噸，其中2007年需要關(guān)停和淘汰的落后煉鐵能力3000萬噸，落后煉鋼能力3500萬噸。板帶材則在2006年的基礎(chǔ)上進(jìn)一步提高，%，%，%，均比2006年有提高。盡管與2006年相比增速已經(jīng)下降，但我們看到絕對(duì)數(shù)量的增長(zhǎng)仍分別高達(dá)6500萬噸和7000萬噸。預(yù)計(jì)2008年我國(guó)生鐵和粗鋼的增速將進(jìn)一步回調(diào)至10%～12%左右，但絕對(duì)數(shù)量的增長(zhǎng)仍高達(dá)5000萬噸左右。未來幾年我國(guó)大部分進(jìn)口板帶材將逐步為國(guó)產(chǎn)板帶材所替代。2007年重點(diǎn)關(guān)停和淘汰的產(chǎn)能是200米3以下高爐煉鐵能力。2007年以來，國(guó)內(nèi)新增的鋼鐵冶煉能力和軋制能力基本都集中在板帶材領(lǐng)域。第一部分 鋼鐵行業(yè)總體概況第一章 2007年鋼鐵行業(yè)運(yùn)行態(tài)勢(shì)分析第一節(jié) 2007年鋼鐵行業(yè)基本運(yùn)行情況分析一、鋼鐵行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈分析鋼鐵工業(yè)是國(guó)民經(jīng)濟(jì)的重要支柱性產(chǎn)業(yè)，鋼鐵工業(yè)的上游包括鐵礦石、焦炭、煉焦煤、鐵合金、廢鋼等生產(chǎn)原料，下游影響行業(yè)則包括建筑、機(jī)械、汽車、船舶、鐵道、輕工、家電等諸多行業(yè)。到2007年7月，我國(guó)已成功淘汰落后煉鐵能力1140萬噸，淘汰落后煉鋼能力870萬噸。焦炭屬于典型的“兩高一資”類產(chǎn)品，一直是我國(guó)政府抑制出口類產(chǎn)品。但考慮到我國(guó)仍處于工業(yè)化過程中，鋼材需求的總量仍將保持較大規(guī)模。表22 2007～2012年中國(guó)鋼材表觀消費(fèi)量預(yù)測(cè)值單位：億噸低預(yù)測(cè)值中預(yù)測(cè)值高預(yù)測(cè)值20072008200920102012根據(jù)以上預(yù)測(cè)，到2012年中國(guó)鋼材表觀消費(fèi)量將達(dá)到7億噸左右。2006年國(guó)內(nèi)1000米3以上高爐共有124座，%，但其合計(jì)產(chǎn)能約18996萬噸，%?？梢钥闯?，上半年我國(guó)雖然出口鋼材的總量遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于進(jìn)口總量。資料來源：海關(guān)數(shù)據(jù)整理圖4 我國(guó)出口鋼材分品種比重表31 2007年我國(guó)出口鋼材分品種數(shù)量及同比增速單位：萬噸產(chǎn)品名稱12月數(shù)量2007年數(shù)量2006年數(shù)量同比數(shù)量增速鋼材 %中厚寬鋼帶 %線材 %鋼筋 %中板 %焊管 %大型型鋼 %鍍層板(帶) %棒材 %無縫管 %厚鋼板 %熱軋薄寬鋼帶 %冷軋薄寬帶 %鋼管接頭 %彩涂板(帶) %鋼絲 %熱軋窄鋼帶 %中小型型鋼 %特厚板
。因此導(dǎo)致進(jìn)出鋼材的單價(jià)水平差距較大。整體來看，小高爐的數(shù)量很多，分布也很廣泛，但占全部煉鐵產(chǎn)能德比重并不高。由于中國(guó)鋼材統(tǒng)計(jì)中存在著較為嚴(yán)重的重復(fù)統(tǒng)計(jì)，因此鋼材表觀消費(fèi)量的數(shù)值往往大于鋼材實(shí)際消費(fèi)量?？梢哉f固定資產(chǎn)投資是影響我國(guó)鋼材消費(fèi)最關(guān)鍵的因素。表17 煤炭資源稅率調(diào)整變化調(diào)整時(shí)間調(diào)整內(nèi)容2006年4月；；；。由于這些小高爐主要終端產(chǎn)品是線材和螺紋鋼等建筑鋼材，如果徹底淘汰這些高爐，在短時(shí)間內(nèi)，勢(shì)必影響建筑鋼材需求與供給平衡關(guān)系。目前我國(guó)的鋼鐵工業(yè)主要以長(zhǎng)流程生產(chǎn)模式為主，如下圖所示。但這一階段，國(guó)內(nèi)對(duì)長(zhǎng)線材的投資力度反而在減弱，因此從目前國(guó)內(nèi)鋼材市場(chǎng)來看，板帶材由于產(chǎn)能增長(zhǎng)過快，反而蘊(yùn)含著比長(zhǎng)線材更高的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。未來發(fā)改委還將陸續(xù)與國(guó)內(nèi)其他省市簽訂第二批、第三批淘汰落后產(chǎn)能的責(zé)任書，具體落實(shí)需要淘汰的落后裝備和企業(yè)名單。表3 2007年年我國(guó)主要鋼材品種產(chǎn)量、消費(fèi)量及自給率水平單位：萬噸產(chǎn)量進(jìn)口出口表觀消費(fèi)量鋼材自給率水平20072006鋼材564611687626551883%%鐵道用鋼材%%大型型鋼451%中小型型鋼1012744%%棒材4114217%%鋼筋5909551%%盤條(線材)6247476%%特厚板358%%中厚板卷14239929%%熱軋薄板卷3222126%%冷軋薄板卷2333504%%熱軋窄鋼帶1183837%%冷軋窄鋼帶77%鍍層板(帶)4281788%%涂層板(帶)128%%電工鋼板(帶)%%無縫鋼管3951521%%焊接鋼管4631921%%資料來源：鋼鐵工業(yè)協(xié)會(huì)、海關(guān)數(shù)據(jù)整理，鋼鐵行業(yè)盈利水平大幅提高2007年我國(guó)鋼材價(jià)格總體保持了高位運(yùn)行的態(tài)勢(shì)，特別是長(zhǎng)線材價(jià)格上漲勢(shì)頭強(qiáng)勁。由于新投產(chǎn)項(xiàng)目減少，鋼材市場(chǎng)的供需矛盾并不突出，鋼鐵工業(yè)并不存在產(chǎn)能過剩的太大壓力。同時(shí)鋼鐵工業(yè)的細(xì)分市場(chǎng)上蘊(yùn)含著巨大的發(fā)展空間，鋼鐵工業(yè)的盈利能力還處在歷史上的一個(gè)較好水平，仍然是值得金融界和投資界關(guān)注的一個(gè)重要制造業(yè)部門。，但高附加值品種鋼材仍有缺口2007年隨著我國(guó)鋼材生產(chǎn)能力的繼續(xù)增長(zhǎng)，鋼材的自給率水平不斷提高。雖然特大型鋼鐵企業(yè)重組聯(lián)合的勢(shì)頭不減，但由于中小鋼鐵企業(yè)的產(chǎn)量增長(zhǎng)仍十分迅速，特別是民營(yíng)中型企業(yè)發(fā)展速度很快，使得我國(guó)鋼鐵產(chǎn)業(yè)總體的集中度水平仍然偏低。原材料價(jià)格的上漲將導(dǎo)致鋼鐵企業(yè)的生產(chǎn)成本壓力增大，企業(yè)盈利能力下降。目前國(guó)內(nèi)較多企業(yè)將高檔鋼材定位企業(yè)的發(fā)展目標(biāo)，我國(guó)的鋼鐵工業(yè)技術(shù)水平整體落后，絕大多數(shù)企業(yè)并不具備高檔鋼材的開發(fā)和生產(chǎn)的技術(shù)能力。根據(jù)責(zé)任書，關(guān)停和淘汰的目標(biāo)是：2010年前淘汰落后煉鐵能力1億噸，淘汰落后煉鋼能力5500萬噸，其中