【正文】 資組合報告附注 167。 開放式基金份額變動 167。投資策略本基金力爭在保持投資組合較高流動性的前提下，獲取超越業(yè)績比較基準(zhǔn)的投資回報。在品種選擇層面，本基金將基于各品種信用債券類金融工具信用利差水平的變化特征、宏觀經(jīng)濟預(yù)測分析和信用債券供求關(guān)系分析等，綜合考慮流動性、絕對收益率等因素，采取定量分析和定性分析結(jié)合的方法，在各種不同信用級別的信用債券之間進(jìn)行優(yōu)化配置。本基金是債券型基金，其預(yù)期風(fēng)險與收益水平高于貨幣市場基金，低于股票型基金和混合型基金。()期末可供分配利潤為期末資產(chǎn)負(fù)債表中未分配利潤與未分配利潤中已實現(xiàn)部分的孰低數(shù)（為期末余額，不是當(dāng)期發(fā)生數(shù)）。；本基金保持現(xiàn)金或到期日在一年以內(nèi)的政府債券的投資比例不低于基金資產(chǎn)凈值的，其中，現(xiàn)金不包括結(jié)算備付金、存出保證金、應(yīng)收申購款等。167。財通基金始終秉承持有人利益至上的核心價值觀，致力于為客戶提供專業(yè)優(yōu)質(zhì)的資產(chǎn)管理服務(wù)。公司將以專業(yè)的投資能力、規(guī)范的公司治理、誠信至上的服務(wù)、力求創(chuàng)新的精神為廣大投資者創(chuàng)造價值。注：()基金的首任基金經(jīng)理，其任職日期為基金合同生效日，其離職日期為根據(jù)公司決議確定的解聘日期；()非首任基金經(jīng)理，其任職日期和離任日期分別指根據(jù)公司決議確定的聘任日期和解聘日期；()證券從業(yè)的含義遵從行業(yè)協(xié)會《證券業(yè)從業(yè)人員資格管理辦法》的相關(guān)規(guī)定；() 本基金自年月日起增聘羅曉倩為基金經(jīng)理。公司將投資管理職能和交易執(zhí)行職能相隔離，實行集中交易，并建立了公平的交易分配制度，確保在場內(nèi)、場外各類交易中，各投資組合都享有公平的交易執(zhí)行機會。對異常交易的監(jiān)控包括事前、事中和事后等環(huán)節(jié)，特殊情況會經(jīng)過嚴(yán)格的報告和審批程序，會定期針對旗下所有組合的交易記錄進(jìn)行了交易時機和價差的專項統(tǒng)計分析，以排查異常交易。本投資組合為主動型開放式基金。房地產(chǎn)下行走勢明確且當(dāng)前限產(chǎn)對生產(chǎn)不利，基建將反彈但預(yù)計反彈斜率較緩。本報告期內(nèi)，本基金在報告期尚處建倉期，主要以存款和回購資產(chǎn)為主；封閉期后陸續(xù)建倉，主要以高評級短久期債券為主。經(jīng)濟面臨較大壓力，貨幣政策預(yù)計依舊寬松，當(dāng)下監(jiān)管已然已經(jīng)趨緩，疊加中美貿(mào)易摩擦依舊還有不確定的因素，或?qū)⑦M(jìn)一步降低投資者投資偏好，基于對經(jīng)濟，金融以及外部沖擊的綜合考慮，年債券市場大概率仍然會是比較安全的品種?；鸾?jīng)理如果認(rèn)為某證券有更能準(zhǔn)確反應(yīng)其公允價值的估值方法，可以向估值委員會申請對其進(jìn)行專項評估。本基金自年月日起根據(jù)中國證券投資基金業(yè)協(xié)會《關(guān)于發(fā)布證券投資基金投資流通受限股票估值指引（試行）的通知》（中基協(xié)發(fā)〔〕號）確定的估值方法對持有的流通受限股票進(jìn)行調(diào)整。 管理人對報告期內(nèi)基金利潤分配情況的說明本基金《基金合同》約定：在符合有關(guān)基金分紅條件的前提下，本基金管理人可以根據(jù)實際情況進(jìn)行收益分配，具體分配方案以公告為準(zhǔn)，若基金合同生效不滿個月可不進(jìn)行收益分配。 托管人對本半年度報告中財務(wù)信息等內(nèi)容的真實、準(zhǔn)確和完整發(fā)表意見本托管人依法對財通基金管理有限公司編制和披露的財通安瑞短債債券型證券投資基金年半年度報告中財務(wù)指標(biāo)、凈值表現(xiàn)、利潤分配情況、財務(wù)會計報告、投資組合報告等內(nèi)容進(jìn)行了核查，以上內(nèi)容真實、準(zhǔn)確和完整。本期末本期末實收基金未分配利潤所有者權(quán)益合計負(fù)債和所有者權(quán)益總計注：()后附會計報表附注為本會計報表的組成部分；()報告截止日年月日，基金份額凈值元，基金份額總額份。一、收入.利息收入其中：存款利息收入債券利息收入資產(chǎn)支持證券利息收入買入返售金融資產(chǎn)收入其他利息收入.投資收益（損失以“”填列）其中：股票投資收益基金投資收益?zhèn)顿Y收益資產(chǎn)支持證券投資收益貴金屬投資收益衍生工具收益股利收益.公允價值變動收益（損失以“”號填列）.匯兌收益（損失以“－”號填列）.其他收入（損失以“”號填列）減：二、費用．管理人報酬 ．托管費．銷售服務(wù)費．交易費用．利息支出其中：賣出回購金融資產(chǎn)支出．稅金及附加．其他費用三、利潤總額（虧損總額以“”號填列）減：所得稅費用四、凈利潤（凈虧損以“”號填列）注：后附會計報表附注為本會計報表的組成部分。所有者權(quán)益合計本基金為契約型開放式，存續(xù)期限不定。本基金的基金管理人和注冊登記機構(gòu)為財通基金管理有限公司，基金托管人為中國工商銀行股份有限公司?；鸬耐顿Y組合比例為：本基金投資于債券資產(chǎn)的比例不低于基金資產(chǎn)的，投資于短期債券的比例不低于非現(xiàn)金基金資產(chǎn)的 。本財務(wù)報表以本基金持續(xù)經(jīng)營為基礎(chǔ)列報。本期財務(wù)報表的實際編制期間系自年月日（基金合同生效日）起至年月日止。() 金融資產(chǎn)分類本基金的金融資產(chǎn)于初始確認(rèn)時分為以下兩類：以公允價值計量且其變動計入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)、貸款和應(yīng)收款項；本基金持有的以公允價值計量且其變動計入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)主要包括債券投資等；() 金融負(fù)債分類本基金的金融負(fù)債于初始確認(rèn)時歸類為以公允價值計量且其變動計入當(dāng)期損益的金融負(fù)債和其他金融負(fù)債。每日，本基金將以公允價值計量且其變動計入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)或金融負(fù)債的公允價值變動計入當(dāng)期損益；處置該金融資產(chǎn)或金融負(fù)債時，其公允價值與初始入賬金額之間的差額應(yīng)確認(rèn)為投資收益，同時調(diào)整公允價值變動收益；當(dāng)收取該金融資產(chǎn)現(xiàn)金流量的合同權(quán)利終止，或該收取金融資產(chǎn)現(xiàn)金流量的權(quán)利已轉(zhuǎn)移，且符合金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)移的終止確認(rèn)條件的，金融資產(chǎn)將終止確認(rèn)；當(dāng)金融負(fù)債的現(xiàn)時義務(wù)全部或部分已經(jīng)解除的，該金融負(fù)債或其一部分將終止確認(rèn)；本基金已將金融資產(chǎn)所有權(quán)上幾乎所有的風(fēng)險和報酬轉(zhuǎn)移給轉(zhuǎn)入方的，終止確認(rèn)該金融資產(chǎn)；保留了金融資產(chǎn)所有權(quán)上幾乎所有的風(fēng)險和報酬的，不終止確認(rèn)該金融資產(chǎn)；本基金既沒有轉(zhuǎn)移也沒有保留金融資產(chǎn)所有權(quán)上幾乎所有的風(fēng)險和報酬的，分別下列情況處理：放棄了對該金融資產(chǎn)控制的，終止確認(rèn)該金融資產(chǎn)并確認(rèn)產(chǎn)生的資產(chǎn)和負(fù)債；未放棄對該金融資產(chǎn)控制的，按照其繼續(xù)涉入所轉(zhuǎn)移金融資產(chǎn)的程度確認(rèn)有關(guān)金融資產(chǎn)，并相應(yīng)確認(rèn)有關(guān)負(fù)債。本基金以公允價值計量相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債，假定出售資產(chǎn)或者轉(zhuǎn)移負(fù)債的有序交易在相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債的主要市場進(jìn)行；不存在主要市場的，本基金假定該交易在相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債的最有利市場進(jìn)行。每個資產(chǎn)負(fù)債表日，本基金對在財務(wù)報表中確認(rèn)的持續(xù)以公允價值計量的資產(chǎn)和負(fù)債進(jìn)行重新評估，以確定是否在公允價值計量層次之間發(fā)生轉(zhuǎn)換。特征是指對資產(chǎn)出售或使用的限制等，如果該限制是針對資產(chǎn)持有者的，那么在估值技術(shù)中不應(yīng)將該限制作為特征考慮。除此以外，金融資產(chǎn)和金融負(fù)債在資產(chǎn)負(fù)債表內(nèi)分別列示，不予相互抵銷。 損益平準(zhǔn)金損益平準(zhǔn)金包括已實現(xiàn)損益平準(zhǔn)金和未實現(xiàn)損益平準(zhǔn)金。未實現(xiàn)損益平準(zhǔn)金與已實現(xiàn)損益平準(zhǔn)金均在損益平準(zhǔn)金科目中核算，并于期末全額轉(zhuǎn)入未分配利潤（累計虧損）。本基金份額分為不同的類別，適用不同的銷售服務(wù)費率。 基金的收益分配政策本基金的收益分配原則如下：() 在符合有關(guān)基金分紅條件的前提下，本基金管理人可以根據(jù)實際情況進(jìn)行收益分配，具體分配方案以公告為準(zhǔn)，若基金合同生效不滿個月可不進(jìn)行收益分配；() 本基金收益分配方式分兩種：現(xiàn)金分紅與紅利再投資，投資者可選擇現(xiàn)金紅利或?qū)F(xiàn)金紅利自動轉(zhuǎn)為基金份額進(jìn)行再投資；若投資者不選擇，本基金默認(rèn)的收益分配方式是現(xiàn)金分紅；() 基金收益分配后任一類基金份額凈值不能低于面值；即基金收益分配基準(zhǔn)日的任一類基金份額凈值減去每單位該類基金份額收益分配金額后不能低于面值；() 每份基金份額享有同等分配權(quán)；() 法律法規(guī)或監(jiān)管機關(guān)另有規(guī)定的，從其規(guī)定。 稅項.印花稅經(jīng)國務(wù)院批準(zhǔn)，財政部、國家稅務(wù)總局研究決定，自年月日起，調(diào)整證券（股票）交易印花稅稅率，由原先的‰調(diào)整為‰。對證券投資基金（封閉式證券投資基金，開放式證券投資基金）管理人運用基金買賣股票、債券的轉(zhuǎn)讓收入免征增值稅；國債、地方政府債利息收入以及金融同業(yè)往來利息收入免征增值稅；存款利息收入不征收增值稅；根據(jù)財政部、國家稅務(wù)總局財稅[]號文《關(guān)于進(jìn)一步明確全面推開營改增試點金融業(yè)有關(guān)政策的通知》的規(guī)定，金融機構(gòu)開展的質(zhì)押式買入返售金融商品業(yè)務(wù)及持有政策性金融債券取得的利息收入屬于金融同業(yè)往來利息收入；根據(jù)財政部、國家稅務(wù)總局財稅[]號文《關(guān)于金融機構(gòu)同業(yè)往來等增值稅政策的補充通知》的規(guī)定，金融機構(gòu)開展的買斷式買入返售金融商品業(yè)務(wù)、同業(yè)存款、同業(yè)存單以及持有金融債券取得的利息收入屬于金融同業(yè)往來利息收入；根據(jù)財政部、國家稅務(wù)總局財稅[]號文《關(guān)于明確金融、房地產(chǎn)開發(fā)、教育輔助服務(wù)等增值稅政策的通知》的規(guī)定，本基金運營過程中發(fā)生的增值稅應(yīng)稅行為，以本基金的基金管理人為增值稅納稅人；根據(jù)財政部、國家稅務(wù)總局財稅[]號文《關(guān)于資管產(chǎn)品增值稅有關(guān)問題的通知》的規(guī)定，自年月日起，本基金的基金管理人運營本基金過程中發(fā)生的增值稅應(yīng)稅行為，暫適用簡易計稅方法，按照的征收率繳納增值稅。根據(jù)財政部、國家稅務(wù)總局財稅[]號文《關(guān)于企業(yè)所得稅若干優(yōu)惠政策的通知》的規(guī)定，對證券投資基金從證券市場中取得的收入，包括買賣股票、債券的差價收入，股權(quán)的股息、紅利收入，債券的利息收入及其他收入，暫不征收企業(yè)所得稅。 交易性金融資產(chǎn)單位：人民幣元項目本期末年月日成本公允價值公允價值變動股票貴金屬投資金交所黃金合約債券交易所市場銀行間市場合計資產(chǎn)支持證券基金其他合計 衍生金融資產(chǎn)負(fù)債本基金本報告期末未持有衍生金融資產(chǎn)或負(fù)債。 股票投資收益本基金本報告期末未有股票投資收益。 衍生工具收益本基金本報告期未投資衍生工具，衍生工具收益為零。 關(guān)聯(lián)方關(guān)系 本報告期存在控制關(guān)系或其他重大利害關(guān)系的關(guān)聯(lián)方發(fā)生變化的情況本基金本報告期不存在控制關(guān)系或其他重大利害關(guān)系的關(guān)聯(lián)方發(fā)生變化的情況。 債券交易本基金本報告期未通過關(guān)聯(lián)方交易單元進(jìn)行債券回購交易?；鸸芾碣M每日計算，按月支付。當(dāng)年天數(shù)；()客戶維護(hù)費是指基金管理人與基金銷售機構(gòu)約定的用以向基金銷售機構(gòu)支付客戶服務(wù)及銷售活動中產(chǎn)生的相關(guān)費用，該費用從基金管理人收取的基金管理費中列支，不屬于從基金資產(chǎn)中列支的費用項目。當(dāng)年天數(shù)；()本基金于年月日成立，無比較式的上年度數(shù)據(jù)。 由關(guān)聯(lián)方保管的銀行存款余額及當(dāng)期產(chǎn)生的利息收入單位：人民幣元關(guān)聯(lián)方名稱本期年月日（基金合同生效日）至年月日期末余額當(dāng)期利息收入中國工商銀行活期注：本基金的銀行存款由基金托管人中國工商銀行保管，按銀行同業(yè)利率計息。 利潤分配情況非貨幣市場基金財通安瑞短債債券單位：人民幣元序號權(quán)益登記日除息日每份基金份額分紅數(shù)現(xiàn)金形式發(fā)放總額再投資形式發(fā)放總額本期利潤分配合計備注合計 期末（年月日）本基金持有的流通受限證券 因認(rèn)購新發(fā)增發(fā)證券而于期末持有的流通受限證券本基金本報告期末未持有因認(rèn)購新發(fā)增發(fā)證券而于期末持有的流通受限證券。本基金的管理人進(jìn)行風(fēng)險管理的主要目標(biāo)是加強對投資風(fēng)險的防范和控制，保證基金資產(chǎn)的安全，維護(hù)基金份額持有人的利益；同時，提升基金投資組合的風(fēng)險調(diào)整后收益水平，將以上各種風(fēng)險控制在限定的范圍之內(nèi)，在基金的風(fēng)險和收益之間取得最佳的平衡，實現(xiàn)風(fēng)險和收益相匹配的投資目標(biāo)，謀求基金資產(chǎn)的長期穩(wěn)定增長?？偨?jīng)理負(fù)責(zé)公司日常經(jīng)營管理中的風(fēng)險控制工作，公司下設(shè)投資決策委員會和風(fēng)險控制委員會，負(fù)責(zé)對公司經(jīng)營及基金運作中的風(fēng)險進(jìn)行研究、評估和防控。從定性分析的角度出發(fā)，判斷風(fēng)險損失的嚴(yán)重程度和出現(xiàn)同類風(fēng)險損失的頻度。本基金的基金管理人在交易前對交易對手的資信狀況進(jìn)行了充分的評估，建立相應(yīng)的分級別的交易對手庫，并分別限定交易額度，同時采取一定的風(fēng)險緩釋措施。本基金的流動性風(fēng)險一方面來自于基金份額持有人可隨時要求贖回其持有的基金份額，另一方面來自于投資品種所處的交易市場不活躍而帶來的變現(xiàn)困難或因投資集中而無法在市場出現(xiàn)劇烈波動的情況下以合理的價格變現(xiàn)。針對投資品種變現(xiàn)的流動性風(fēng)險，本基金的基金管理人通過設(shè)定流動性比例要求，對流動性指標(biāo)進(jìn)行持續(xù)的監(jiān)測和分析，包括組合持倉集中度指標(biāo)、組合在短時間內(nèi)變現(xiàn)能力的綜合指標(biāo)、組合中變現(xiàn)能力較差的投資品種比例以及流通受限制的投資品種比例等。 市場風(fēng)險市場風(fēng)險是指基金所持金融工具的公允價值或未來現(xiàn)金流量因所處市場各類價格因素的變動而發(fā)生波動的風(fēng)險，包括利率風(fēng)險、外匯風(fēng)險和其他價格風(fēng)險。 利率風(fēng)險敞口單位：人民幣元本期末年月日個月以內(nèi)個月個月年年年以上不計息合計資產(chǎn)銀行存款 交易性金融資產(chǎn) 買入返售金融資產(chǎn) 應(yīng)收利息 應(yīng)收申購款 其他資產(chǎn) 資產(chǎn)總計負(fù)債賣出回購金融資產(chǎn)款應(yīng)付贖回款應(yīng)付管理人報酬應(yīng)付托管費應(yīng)付銷售服務(wù)費應(yīng)付交易費用應(yīng)交稅費應(yīng)付利息其他負(fù)債負(fù)債總計