【正文】 本、銷售收入估算 b) 財(cái)務(wù)分析： 1. 動(dòng)態(tài)分析主要指標(biāo)： i. 財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率 年產(chǎn) 180 萬只有機(jī)光導(dǎo)感光鼓項(xiàng)目可行性報(bào)告 第 4 頁 共 28 頁 4 ii. 投資回收期 2. 財(cái)務(wù)效益分析： i. 銷售利 潤(rùn)率 ii. 銷售利稅率 iii. 凈資產(chǎn)收益率 c) 不確定性分析： i. 盈虧平衡分析 ii. 敏感性分析 iii. 項(xiàng)目的抗風(fēng)險(xiǎn)能力 d) 財(cái)務(wù)分析結(jié)論 IX． 人員組織機(jī)構(gòu)與管理 ??????????????? 25 a) 企業(yè)員工構(gòu)成和學(xué)歷構(gòu)成 b) 企業(yè)高層管理人員 c) 企業(yè)組織管理機(jī)構(gòu) d) 企業(yè)從事該項(xiàng)目生產(chǎn)的條件和基礎(chǔ) X． 項(xiàng)目實(shí)施計(jì)劃與進(jìn)度安排 ????????????? 27 XI． 附件 ?????????????????????? 28 a) 環(huán)境保護(hù)措施； b) 勞動(dòng)保護(hù)和安全； XII． 結(jié)論 ?????????????????????? 29 年產(chǎn) 180 萬只有機(jī)光導(dǎo)感光鼓項(xiàng)目可行性報(bào)告 第 5 頁 共 28 頁 5 I． 項(xiàng)目概述 一 , 項(xiàng) 目名稱： 建設(shè)年產(chǎn) 180 萬只有機(jī)光導(dǎo)感光鼓的生產(chǎn)線 二 , 擬投資項(xiàng)目成立的公司名稱 中文：中美合資深圳友光光電技術(shù)有限公司（擬定） 英文： Shenzhen Bravesea Photoconductive Technology Co., Ltd. 三 , 擬成立公司注冊(cè)資本金及注冊(cè)地 公司注冊(cè)資本金：人民幣 3， 950 萬元 公司注冊(cè)地：中國深圳市坂田興科高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)中心 四 , 項(xiàng)目投資合作各方 a) XXXX 投資公司 出資額： 人民幣 1， 400 萬元 出資方式： 現(xiàn)金投入 股份比例： 35% b) XXXX 有 限公司 出資額： 人民幣 1， 500 萬元 出資方式： 現(xiàn)金投入 股份比例： 38% c) 美國 XXXX 公司 出資額： 人民幣 1， 050 萬元 出資方式： 現(xiàn)金投入美元 30 萬元（折合人民幣 260 萬元），專有技術(shù)入股折合人民幣現(xiàn)金 790 萬元 股份比例： 27%（其中現(xiàn)金投入占 7%，專有技術(shù)入股占 20%） 年產(chǎn) 180 萬只有機(jī)光導(dǎo)感光鼓項(xiàng)目可行性報(bào)告 第 6 頁 共 28 頁 6 II． 項(xiàng)目重要數(shù)據(jù)指標(biāo) 一， 項(xiàng)目年產(chǎn)量 本項(xiàng)目設(shè)計(jì)引進(jìn)有機(jī)光導(dǎo)感光鼓生產(chǎn)線一條，完全達(dá)產(chǎn)后，將形成感光鼓每年 180 萬只的生產(chǎn)能力； 二， 產(chǎn)品年產(chǎn)值 按照市場(chǎng)情況估計(jì)，感光鼓的市場(chǎng)銷售最低價(jià)格為 65 元 /只，則完全達(dá)產(chǎn)后年 產(chǎn)值為 億元人民幣（現(xiàn)行市場(chǎng)硒鼓的零售價(jià)為人民幣 400 元左右）； 三， 產(chǎn)品出口創(chuàng)匯 項(xiàng)目產(chǎn)品設(shè)計(jì)為 50%出口返銷北美地區(qū)，按北美國際市場(chǎng)價(jià)格每只 美元計(jì)算，則每年可出口創(chuàng)匯 675 萬美元； 四， 投資利稅率和利潤(rùn)率 項(xiàng)目按設(shè)計(jì)達(dá)產(chǎn)后，投資利稅率為 %，利潤(rùn)率為 %； 五， 投資回收期 按稅后投資回報(bào)率計(jì)算，項(xiàng)目完全達(dá)產(chǎn)后，投資回收期為 1 年 9個(gè)月（不含建設(shè)期及設(shè)備調(diào)試共 1 年 3 個(gè)月）； 六， 財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率 財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率 （ FIRR） 為： % 年產(chǎn) 180 萬只有機(jī)光導(dǎo)感光鼓項(xiàng)目可行性報(bào)告 第 7 頁 共 28 頁 7 III． 項(xiàng)目選址理由 一， 深圳市良好的投資環(huán)境是 本項(xiàng)目選址深圳的重要原因 隨著中國加入 WTO，一個(gè)良好的經(jīng)濟(jì)發(fā)展和自由投資的氛圍已經(jīng)形成，而深圳市特別是深圳高新技術(shù)開發(fā)區(qū)經(jīng)過十幾年的建設(shè)發(fā)展，取得了令人引以為榮的巨大成就。所有這些，都對(duì)提高和保證產(chǎn)品質(zhì)量，打下了良好基礎(chǔ)。 所以，具備了這些關(guān)鍵條件，則完全解除了項(xiàng)目發(fā)展的后顧之憂，為企業(yè)的發(fā)展壯大和后續(xù)發(fā)展提供了有力保證。 本項(xiàng)目組織生產(chǎn)的產(chǎn)品系列適用當(dāng)今世界市場(chǎng)上最先進(jìn)及最流行的激光打印機(jī)、復(fù)印機(jī)、數(shù)字傳真機(jī)及多功能一體機(jī)。 目前我國打印機(jī)市場(chǎng)上激光打印機(jī)絕大多數(shù)是國外品牌，國內(nèi)品牌的激光打印機(jī)也是國外散件組裝， 國內(nèi)不能生產(chǎn)激光打印機(jī)的 年產(chǎn) 180 萬只有機(jī)光導(dǎo)感光鼓項(xiàng)目可行性報(bào)告 第 9 頁 共 28 頁 9 關(guān)鍵在于其核心部件有機(jī)光導(dǎo)鼓我國不能生產(chǎn)。主要生產(chǎn)過程在凈化室內(nèi)進(jìn)行，并對(duì)溫度、濕度等參數(shù)進(jìn)行嚴(yán)格的控制，對(duì)生產(chǎn)流程的同步化、系統(tǒng)化須精密控制協(xié)調(diào)，對(duì)鍍膜的精度及匹配性具有相當(dāng)?shù)囊蟆? 有機(jī)光導(dǎo)鼓的生產(chǎn)制造技術(shù)不僅是中國 “863”高科技開發(fā)項(xiàng)目，也是今后中國光電子信息產(chǎn)業(yè)發(fā)展的重點(diǎn)方向。因此在國內(nèi)組織實(shí)施光導(dǎo)鼓項(xiàng)目 的生產(chǎn)，意義十分重大，效益也十分顯著，并且能夠促進(jìn)國內(nèi)相關(guān)信息電子產(chǎn)業(yè)的進(jìn)一步發(fā)展。 雖然我國自改革開放以來，信息 電子產(chǎn)業(yè)發(fā)展迅速，激光打印機(jī)、復(fù)印機(jī)、傳真機(jī)及多功能一體機(jī)產(chǎn)量不斷增長(zhǎng)，但其中核心的光導(dǎo)鼓部件則只能全部依賴進(jìn)口，這一方面每年花費(fèi)寶貴的國家巨額外匯，另一方面則限制了相關(guān)制造產(chǎn)業(yè)的進(jìn)一步發(fā)展，成為增長(zhǎng)道路上的瓶頸部分。而光導(dǎo)鼓作為信息加工處理的核心部件，其地位和作用十分重要。 二， 國際市場(chǎng)狀況及增長(zhǎng)趨勢(shì)，產(chǎn)品替代進(jìn)口及出口創(chuàng)匯 據(jù) IT 產(chǎn)業(yè)權(quán)威機(jī)構(gòu)預(yù)測(cè) ， 世界打印機(jī)耗材年增長(zhǎng)率平均超過30％，激光單色打印機(jī)的耗材年收入 2020 年達(dá)到 億美元，激光打印機(jī)及耗材已成為 IT 領(lǐng)域增長(zhǎng)最快的產(chǎn)品之一。若按 50%出口，即項(xiàng)目產(chǎn)品完全達(dá)產(chǎn)后，每年出口 90萬只，則可年創(chuàng)匯 675 萬美元。 針對(duì)以上風(fēng)險(xiǎn)因素，公司的對(duì)策為： 1． 加大研究開發(fā)工作力度，制定詳細(xì)科研開發(fā)計(jì)劃， 而人材則是實(shí)現(xiàn)上述目標(biāo)的根本保證。 公司的目標(biāo)是積極爭(zhēng)取通過在資本市場(chǎng)的運(yùn)作而為公司將來的發(fā)展和新產(chǎn)品開發(fā)提供資金上的有力 保證。經(jīng)估算，本項(xiàng)目總投資 3， 950 萬元（ 476 萬美元），其中項(xiàng)目固定資產(chǎn)投資 3， 360 萬元（ 405 萬美元），占項(xiàng)目總投資的 85%；鋪底流動(dòng)資金投資 590 萬元（ 71 萬美元），占項(xiàng)目總投資的 15%。 項(xiàng)目流動(dòng)資金按生產(chǎn)需要逐年投入，按計(jì)劃確定投產(chǎn)期為 2 年，投產(chǎn)期第一年生產(chǎn)負(fù)荷 70%，第二年生產(chǎn)負(fù)荷 85%，第三年達(dá)產(chǎn)，流動(dòng)資金按生產(chǎn)負(fù)荷分年投入。投產(chǎn)后第一年生產(chǎn)負(fù)荷達(dá)到設(shè)計(jì)能力的70%，第二年 達(dá)到 85%，第三年達(dá)產(chǎn)； （ 3）財(cái)務(wù)基準(zhǔn)收益率 財(cái)務(wù)基準(zhǔn)收益率設(shè)定為 12%； 2， 利 潤(rùn)計(jì)算 （ 1）年銷售收入和銷售稅金及附加的估算 該項(xiàng)目產(chǎn)品銷售主要指有機(jī)光導(dǎo)感光鼓的銷售收入。 （ 2）總成本 費(fèi)用估算 根據(jù)需要，本項(xiàng)目做了總成本費(fèi)用估算表，總成本費(fèi)用估算正常年為 7， 236 萬元，其中經(jīng)營成本正常年為 6， 678 萬元。 年產(chǎn) 180 萬只有機(jī)光導(dǎo)感光鼓項(xiàng)目可行性報(bào)告 第 22 頁 共 28 頁 22 （ 1）盈虧平衡分析 以生產(chǎn)能力利用率表示的盈虧平衡點(diǎn)（ BEP） BEP（收入） =年銷售收入 BEP（利用率） =2,691 萬元 計(jì)算結(jié) 果表明，該項(xiàng)目只要達(dá)到設(shè)計(jì)能力的 23%，也就是年產(chǎn)量為 42 萬只，年銷售收入為 2， 691 萬元時(shí)，項(xiàng)目自身就可以保本。分析結(jié)果可以看出，各因素的變化都不同程度的影響內(nèi)部收益率、