【正文】 準(zhǔn)和數(shù)字電視終端接收與顯示標(biāo)準(zhǔn)定論，標(biāo)準(zhǔn)瓶頸破題，各大廠商終于可以放開手腳，大規(guī)模地生產(chǎn)標(biāo)準(zhǔn)化的機(jī)頂盒和數(shù)模一體機(jī)，并在終端市場(chǎng)進(jìn)行推廣。這幾大標(biāo)準(zhǔn)一旦攜手，我國就可建立一整套完全自主的數(shù)字電視技術(shù)體系。2006年之前，首個(gè)面向國內(nèi)所有主要自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)標(biāo)準(zhǔn)的大聯(lián)盟，將以中國標(biāo)準(zhǔn)論壇的形式正式現(xiàn)身，目前已經(jīng)和閃聯(lián)、DMB－T、移動(dòng)多媒體聯(lián)盟(MMTA)、TD－SCDMA產(chǎn)業(yè)聯(lián)盟(TDIA)等多個(gè)標(biāo)準(zhǔn)組織達(dá)成共識(shí)。目前，國內(nèi)三大信息產(chǎn)業(yè)標(biāo)準(zhǔn)組織——閃聯(lián)、數(shù)字電視地面?zhèn)鬏敇?biāo)準(zhǔn)清華方案(DMB－T)、EVD標(biāo)準(zhǔn)工作組分別與數(shù)字音視頻編解碼技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)工作組(簡稱AVS工作組)簽署合作協(xié)議，正式結(jié)成戰(zhàn)略合作伙伴。只有生產(chǎn)形成經(jīng)濟(jì)批量，才有可能降低產(chǎn)品的價(jià)格，采用先進(jìn)的制造技術(shù)和裝備改造企業(yè)，以保證產(chǎn)品的質(zhì)量，創(chuàng)建知名品牌。競(jìng)爭(zhēng)的慘烈、家電行業(yè)微薄的利潤及國內(nèi)日趨飽和的市場(chǎng)狀態(tài)，使家電企業(yè)紛紛尋求多元化的出路。繼空調(diào)、冰箱、洗衣機(jī)等家電產(chǎn)品實(shí)施強(qiáng)制性能效標(biāo)準(zhǔn)后，彩電能效標(biāo)準(zhǔn)《彩色電視廣播接收機(jī)能效限定值及節(jié)能評(píng)價(jià)值》(－2005)將于06年3月1日起開始正式實(shí)施，待機(jī)能耗高于9瓦、3年后強(qiáng)制標(biāo)準(zhǔn)的要求將提高，待機(jī)能耗大于5瓦的產(chǎn)品將不能銷售。數(shù)據(jù)截止日期：2005年9月份。文中任何觀點(diǎn)與建議僅供參考，據(jù)此引致的后果概與銀聯(lián)信息咨詢中心無關(guān)。如無特別注明，報(bào)告里的數(shù)據(jù)均來源于國家統(tǒng)計(jì)局。 本報(bào)告的結(jié)論是針對(duì)廣東省家電行業(yè)，信貸分析人員在使用本報(bào)告時(shí)，只能將本報(bào)告提供的行業(yè)的平均水平、本地區(qū)的行業(yè)平均水平、先進(jìn)地區(qū)的平均水平作為尺子，分析目標(biāo)企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營效果。本報(bào)告版權(quán)所有為北京銀聯(lián)信信息咨詢中心。導(dǎo)讀目前，國內(nèi)三大信息產(chǎn)業(yè)標(biāo)準(zhǔn)組織——閃聯(lián)、數(shù)字電視地面?zhèn)鬏敇?biāo)準(zhǔn)清華方案(DMB－T)、EVD標(biāo)準(zhǔn)工作組分別與數(shù)字音視頻編解碼技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)工作組(簡稱AVS工作組)簽署合作協(xié)議，正式結(jié)成戰(zhàn)略合作伙伴。廣東省家用電力器具制造業(yè)的銷售收入在全國排名第1，共有806家企業(yè)，其中有197家發(fā)生虧損。2005年，以創(chuàng)維、TCL、海爾、新科、夏新和康佳等為代表的家電企業(yè)紛紛上馬搶灘汽車電子業(yè)，但國內(nèi)汽車電子控制系統(tǒng)市場(chǎng)基本由跨國汽車電子公司所壟斷，國外企業(yè)已占據(jù)了70%的市場(chǎng)份額。面對(duì)國外企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)和挑戰(zhàn)，國內(nèi)企業(yè)所面臨的低層次競(jìng)爭(zhēng)、競(jìng)爭(zhēng)手段單一化所帶來的弊端就更為明顯。與此同時(shí)，信息產(chǎn)業(yè)部已經(jīng)定稿了23項(xiàng)數(shù)字電視的技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)，也準(zhǔn)備正式公布。組建這個(gè)標(biāo)準(zhǔn)大聯(lián)盟的初衷，一方面是整合國內(nèi)各個(gè)產(chǎn)業(yè)標(biāo)準(zhǔn)重復(fù)浪費(fèi)的資源；另一方面，增強(qiáng)每個(gè)行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)的外圍實(shí)力，與國際產(chǎn)業(yè)標(biāo)準(zhǔn)相抗衡?！皺C(jī)卡分離”將正式實(shí)行在“信源”、“信道”標(biāo)準(zhǔn)破題之后，在全國重點(diǎn)區(qū)域?qū)嵤皺C(jī)卡分離”推動(dòng)數(shù)字化電視，也是信息產(chǎn)業(yè)部年內(nèi)的重點(diǎn)工程。繼空調(diào)、冰箱、洗衣機(jī)等家電產(chǎn)品實(shí)施強(qiáng)制性能效標(biāo)準(zhǔn)后，彩電能效標(biāo)準(zhǔn)《彩色電視廣播接收機(jī)能效限定值及節(jié)能評(píng)價(jià)值》(－2005)將于06年3月1日起開始正式實(shí)施，待機(jī)能耗高于9瓦、3年后強(qiáng)制標(biāo)準(zhǔn)的要求將提高，待機(jī)能耗大于5瓦的產(chǎn)品將不能銷售。相比空調(diào)、冰箱等耗電大戶，電視產(chǎn)品由于本身耗能不高，因此部分彩電企業(yè)生產(chǎn)時(shí)很少考慮節(jié)能問題。目前大部分消費(fèi)者在選購彩電時(shí)，并不關(guān)心耗電問題。在技術(shù)支持的情況下，仍需彩電廠家提高節(jié)能意識(shí)，這樣電視行業(yè)才能進(jìn)入真正的“節(jié)能時(shí)代”。南京樂金熊貓電器有限公司生產(chǎn)的LG牌、型號(hào)為WD－A12115D的全自動(dòng)滾筒洗衣機(jī)質(zhì)量優(yōu)異，上了國家質(zhì)檢總局“紅榜”。洗衣機(jī)的脫水桶在工作狀態(tài)時(shí)是以1300r/min高速旋轉(zhuǎn)，一旦觸及會(huì)對(duì)使用者造成傷害。洗凈比數(shù)值越低，表明洗滌效果越差。2005年，可以說是洗衣機(jī)的花樣年華。這無異于將實(shí)力不均的企業(yè)都推上了評(píng)選舞臺(tái)，技術(shù)和產(chǎn)品成為唯一勝出的砝碼。 從今年廠家發(fā)布的新品來看，洗干一體機(jī)和大容量成為關(guān)鍵詞，主流廠家都以此將高端作為今年發(fā)力的重點(diǎn)。 與此形成鮮明對(duì)比的是，千元左右的洗衣機(jī)在賣場(chǎng)也隨處可見，洗衣機(jī)已經(jīng)形成多段的價(jià)位，消費(fèi)群體的多元化使產(chǎn)品越來越豐富，價(jià)位也參差不齊，這就使廠家不得不考慮自身產(chǎn)品的消費(fèi)定位。還有西門子、LG、三星等在中國洗衣機(jī)市場(chǎng)上也已經(jīng)占據(jù)了相當(dāng)?shù)氖袌?chǎng)份額。 自近幾年滾筒對(duì)波輪形成競(jìng)爭(zhēng)以來，洗衣機(jī)市場(chǎng)已經(jīng)風(fēng)起云涌，最好的注腳就是今年的市場(chǎng)表現(xiàn)——外資品牌異常活躍，如果我們只看到了眼前的市場(chǎng)份額，不愿改變現(xiàn)狀有大的突破，那國產(chǎn)品牌洗衣機(jī)的出路就值得憂慮。2005年空調(diào)市場(chǎng)，主要特點(diǎn)是穩(wěn)中有升。首先，根據(jù)2004年和2005年平均價(jià)格的對(duì)比，2005空調(diào)年度整體空調(diào)價(jià)格略有上升，但增長幅度低于5%，而且這種增長主要集中在2005年1－3月空調(diào)銷售淡季；第二，2005整體空調(diào)價(jià)格依舊是呈現(xiàn)逐月下降趨勢(shì)，進(jìn)入空調(diào)銷售旺季這種趨勢(shì)表現(xiàn)得更為明顯；第三，就2005空調(diào)年度來講，生產(chǎn)成本增加和能源緊缺現(xiàn)象出現(xiàn)在1－2月，此時(shí)大部分空調(diào)企業(yè)已經(jīng)與經(jīng)銷渠道達(dá)成了全年的銷售合同，本年度空調(diào)價(jià)格的變化決定權(quán)掌握在經(jīng)銷商手中，在廠商博弈中生產(chǎn)企業(yè)已經(jīng)處在下風(fēng)，加上本年度經(jīng)銷渠道網(wǎng)點(diǎn)擴(kuò)張迅速，頻繁的促銷活動(dòng)實(shí)際上進(jìn)一步使空調(diào)零售價(jià)格走低，經(jīng)銷渠道對(duì)生產(chǎn)企業(yè)的制約作用在終端零售價(jià)格上體現(xiàn)明顯。華東市場(chǎng)從4月份開始增長，4－7月一直呈現(xiàn)銷售量上升態(tài)勢(shì)，2005年4－%，季節(jié)性集中銷售特征比較明顯，這種明顯的集中銷售特征使得氣候因素在華東整個(gè)空調(diào)銷售年度中所占權(quán)重較大，因此對(duì)于華東市場(chǎng)4－7月份氣候條件的判斷是否準(zhǔn)確將決定生產(chǎn)企業(yè)華東市場(chǎng)全年銷售的成敗。與2004年相同的是，在全部品牌排行和國產(chǎn)品品牌排行中，前三甲依舊分別為海爾、美的、格力三大企業(yè)，盡管2005年度整體環(huán)境對(duì)空調(diào)行業(yè)的發(fā)展有所影響，國內(nèi)市場(chǎng)壓力普遍增大，但作為中國空調(diào)行業(yè)第一集團(tuán)的三大企業(yè)依舊保持了較高的市場(chǎng)占有份額。 在空調(diào)品種銷售結(jié)構(gòu)方面，分體式空調(diào)依然是支撐整個(gè)空調(diào)市場(chǎng)的主要品種，%%；柜機(jī)得益于城鎮(zhèn)居民住房條件進(jìn)一步改善，依然保持平穩(wěn)上升勢(shì)頭，%%；窗機(jī)市場(chǎng)進(jìn)一步萎縮，在個(gè)別城市已經(jīng)難尋蹤跡；2005年度嵌入式家用集中空調(diào)在零售渠道得到進(jìn)一步發(fā)展，根據(jù)市場(chǎng)監(jiān)測(cè)，%，首度超過窗機(jī)銷售額市場(chǎng)占有比例。如今，顧氏身陷囹圄，海信接盤科龍，美菱也將另覓婆家，格林柯爾的制冷王國分崩離析。 海信冰箱原有產(chǎn)銷量約在80萬－100萬臺(tái)之間，加上科龍（含容聲、康拜恩），“海信系”未來的冰箱產(chǎn)能規(guī)模約在400萬－500萬臺(tái)。它在山東即墨新建的冰箱基地，今年年底將達(dá)到50萬臺(tái)產(chǎn)能；而它與東芝在廣東南海合資興建的基地，明年1月將具有70萬臺(tái)的產(chǎn)能；再加上它托管江西景德鎮(zhèn)華意冰箱獲得的60萬臺(tái)產(chǎn)能，TCL冰箱的產(chǎn)能已逼近200萬臺(tái)。截至9月末，行業(yè)利潤總額為6580230千元，%。%。而河北、黑龍江、湖南、福建、貴州、山東、上海等地區(qū)的虧損額較去年同期均有所下降。從以上指標(biāo)可以看出，廣東省家用電力器具制造業(yè)的盈利能力較去年同期有較大幅度降低，同時(shí)也低于全國的平均水平。表格 6 2005年第三季度廣東省家用電力器具制造業(yè)營運(yùn)能力數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)表格 指標(biāo)名稱2005年19月2004年19月比去年同期增長總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 存貨周轉(zhuǎn)率 應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率 資料來源：國家統(tǒng)計(jì)局 圖表 8 2005年第三季度廣東省家用電力器具制造業(yè)營運(yùn)能力同比對(duì)比圖銀聯(lián)信分析：從上面的圖表中可以看出，從以上數(shù)據(jù)可以看出，廣東省家用電力器具制造業(yè)營運(yùn)能力各項(xiàng)指標(biāo)均低于全國平均水平，且較去年同期有小幅度降低。整體看來，行業(yè)的償債能力較去年同期有所下降。四、廣東省家用電力器具制造業(yè)運(yùn)營能力與先進(jìn)地區(qū)對(duì)比分析表格 9 2005年第三季度廣東省家用電力器具制造業(yè)規(guī)模與全行業(yè)、先進(jìn)地區(qū)平均水平對(duì)比表 銷售排名指標(biāo)名稱企業(yè)數(shù)量（個(gè)）虧損企業(yè)數(shù)量（個(gè)）從業(yè)人員數(shù)（人）資產(chǎn)總計(jì)（千元）銷售收入（千元）利潤總額（千元）工業(yè)總產(chǎn)值（千元）表格 10 2005年第三季度廣東省家用電力器具制造業(yè)人均創(chuàng)利指標(biāo)與全行業(yè)、先進(jìn)地區(qū)平均水平對(duì)比表 銷售排名指標(biāo)名稱人均資產(chǎn)（千元）人均銷售收入（千元）人均利潤 （千元）人均工業(yè)總產(chǎn)值（千元）%，高于行業(yè)下降的幅度。表格 13 2005年第三季度廣東省家用電力器具制造業(yè)盈利指標(biāo)與全行業(yè)、先進(jìn)地區(qū)平均水平對(duì)比表 銷售排名指標(biāo)名稱銷售利潤率%資產(chǎn)報(bào)酬率%凈資產(chǎn)收益率%資金利潤率%今年去年同期今年去年同期今年去年同期今年去年同期全國1廣東省2山東省資料來源：國家統(tǒng)計(jì)局 圖表 18 2005年第三季度廣東省家用電力器具制造業(yè)營運(yùn)指標(biāo)與先進(jìn)地區(qū)對(duì)比圖銀聯(lián)信分析：從廣東省家用電力器具制造業(yè)營運(yùn)能力指標(biāo)來看，其應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率低于全國和山東省的應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率，說明廣東省家用電力器具制造業(yè)收回應(yīng)收賬款的能力較差；其流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率低于山東省和全國的平均水平，且較去年同期小幅降低；從其存貨周轉(zhuǎn)率指標(biāo)來看，廣東省家用電力器具制造業(yè)的存貨周轉(zhuǎn)率低于全國平均水平、山東省水平，說明山東省家用電力器具制造業(yè)的銷售情況好于廣東省。五、廣東省家用電力器具制造業(yè)不同規(guī)模企業(yè)分析表格 16 2005年第三季度廣東省家用電力器具制造業(yè)不同規(guī)模企業(yè)人均指標(biāo)對(duì)比表企業(yè)類型從業(yè)人員（人）人均資產(chǎn)（千元）人均負(fù)債（千元）人均銷售收入（千元）人均利潤（千元）人均工業(yè)總產(chǎn)值（千元）地區(qū)平均394105大型133594中型155984小型104527資料來源：國家統(tǒng)計(jì)局 圖表 20 2005年第三季度廣東省家用電力器具制造業(yè)不同規(guī)模企業(yè)人均指標(biāo)對(duì)比圖銀聯(lián)信分析：從廣東省家用電力器具制造業(yè)人均創(chuàng)利指標(biāo)來看，大型企業(yè)人均資產(chǎn)、人均負(fù)債、人均銷售收入、人均利潤最高、人均工業(yè)總產(chǎn)值最高，而小型企業(yè)的各項(xiàng)指標(biāo)最低。綜合以上分析發(fā)現(xiàn)，小型企業(yè)營運(yùn)能力較強(qiáng)，中型企業(yè)較差。第三部分 重點(diǎn)企業(yè)分析一、眾空調(diào)廠商確定2006年度發(fā)展方向：致力技術(shù)路線目前，TCL空調(diào)已制定2006年空調(diào)年度總戰(zhàn)略，以產(chǎn)品創(chuàng)新為策略，走技術(shù)路線，做專業(yè)的空調(diào)品牌。 2005年度，TCL空調(diào)逆勢(shì)飄紅。2005年上半年，凈利潤5804萬元。這表明，空調(diào)行業(yè)“強(qiáng)者愈強(qiáng)、弱者愈弱”的趨勢(shì)日趨明顯。藉此成績，美的表示，將在2006年度與對(duì)手強(qiáng)力PK。 格力早在1999年就曾試生產(chǎn)過彩色空調(diào)，有粉紅、鵝黃、淡綠等7種色彩。三超直流雙新風(fēng)主要是三大系列，首先是U系列，是海爾空調(diào)的造勢(shì)產(chǎn)品。同樣在掛機(jī)系列中也增加了UV系列中檔掛機(jī)。隨著3C融合趨勢(shì)的加快，集大屏幕、數(shù)字化、網(wǎng)絡(luò)化于一體的流媒體電視成為全球彩電的共同趨勢(shì)。在美國，海爾流媒體電視已進(jìn)入當(dāng)?shù)刂饕筮B鎖。 中國雖然是電視出口大國，但自主品牌出口的電視卻不多。海爾流媒體電視兼容1200P、1080P等高清格式，可以接駁從電腦下載的影音節(jié)目及各類數(shù)碼設(shè)備，被譽(yù)為家庭數(shù)碼影音顯示中心。 緊盯市場(chǎng)，以差異化的產(chǎn)品滿足用戶新的使用需求。因此，能夠充分把握明年空調(diào)市場(chǎng)的發(fā)展趨勢(shì)，對(duì)企業(yè)是關(guān)鍵之至。 而另一方面，也有明年空調(diào)市場(chǎng)價(jià)格變化因素尚不明朗的觀點(diǎn)，其認(rèn)為現(xiàn)在判斷新冷年空調(diào)市場(chǎng)價(jià)格似乎為時(shí)過早，從廠家聯(lián)合逐步從一、二級(jí)市場(chǎng)的征戰(zhàn)轉(zhuǎn)向三、四級(jí)鄉(xiāng)鎮(zhèn)市場(chǎng)，部分廠家會(huì)生產(chǎn)部分“沖鋒機(jī)”作為排頭兵主打市場(chǎng)。 在國美，根據(jù)以往空調(diào)價(jià)格走勢(shì)的分析，除個(gè)別技術(shù)含量高的新品外，空調(diào)的價(jià)格將進(jìn)一步走低，價(jià)格下降10%到30%。按市場(chǎng)監(jiān)測(cè)數(shù)據(jù)顯示，現(xiàn)在監(jiān)測(cè)空調(diào)的品牌只剩下24個(gè)，新一年可能會(huì)更少。但新冷年伊始，今年的關(guān)鍵字恐怕是綜合素質(zhì)，就像萬米長跑一樣，企業(yè)要做的是把產(chǎn)品與市場(chǎng)真正地結(jié)合起來，省電、健康功能、噪音低、服務(wù)好、外觀時(shí)尚、價(jià)格合理等因素，缺其一也難以完成比賽。這些高端產(chǎn)品因?yàn)橛狭讼M(fèi)者追求舒適生活、個(gè)性洗衣的需求，非但沒有阻礙人們的消費(fèi)熱情。采訪中，海爾、小天鵝、LG等中外品牌紛紛表示，高端產(chǎn)品已經(jīng)成為今后的重點(diǎn)發(fā)展方向。當(dāng)價(jià)格戰(zhàn)、禮品戰(zhàn)已經(jīng)在洗衣機(jī)市場(chǎng)日益窮途末路的情況下，高端洗衣機(jī)產(chǎn)品不僅能改變企業(yè)短期的盈利狀況，而且產(chǎn)品的高利潤也讓企業(yè)有更充裕的資金投入到新產(chǎn)品、新技術(shù)的研發(fā)當(dāng)中，有助于培養(yǎng)企業(yè)核心競(jìng)爭(zhēng)力，讓企業(yè)進(jìn)入良性發(fā)展軌道。目前高端產(chǎn)品在市場(chǎng)上的熱銷只是對(duì)以往原本存在消費(fèi)需求的滿足，是對(duì)原本就存在高端市場(chǎng)的填補(bǔ)，一旦市場(chǎng)有效需求得到滿足，企業(yè)仍一窩蜂放量高端市場(chǎng)，再有技術(shù)實(shí)力的品牌也會(huì)遭遇打擊。“質(zhì)”到“適”的裂變當(dāng)質(zhì)量已不再是問題的時(shí)候，適合性很顯然就被推到了最前端，中國洗衣機(jī)產(chǎn)業(yè)經(jīng)過將近20年的質(zhì)量為本的苦心經(jīng)營，如果說前幾年還是處于從質(zhì)到適的醞釀階段的話，那么2005年是一個(gè)裂變個(gè)性年代的開始。對(duì)于洗衣機(jī)來說，節(jié)水、潔凈、省洗滌劑和節(jié)電很顯然是一個(gè)完美的四組合，其是2005年相當(dāng)突出的課題和賣點(diǎn)。在所銷售的節(jié)水洗衣機(jī)中，以技術(shù)突破為根基的產(chǎn)品從整體上拉動(dòng)了整個(gè)節(jié)水洗衣機(jī)市場(chǎng)的發(fā)展。市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)最核心的就是一個(gè)時(shí)機(jī)，考驗(yàn)的是誰先看見機(jī)會(huì)，誰跑得更快。方太因?yàn)橐Ｗo(hù)市場(chǎng)，保護(hù)自己，而且方太有這個(gè)實(shí)力。而面對(duì)越來越多的國際大公司像西門子、伊萊克斯等進(jìn)入廚具領(lǐng)域，方太采取專業(yè)化、精品化和個(gè)性化的應(yīng)對(duì)策略。所以，在這一領(lǐng)域我們要比國外大品牌有優(yōu)勢(shì)。做得不精，用戶就會(huì)淘汰這個(gè)產(chǎn)品，進(jìn)而淘汰這個(gè)企業(yè)。此外，基于我國平均每個(gè)家庭擁有的小家電種類遠(yuǎn)低于經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)國家，因而小家電的需求量將持續(xù)增長。首先，行業(yè)魚龍混雜，市場(chǎng)集中度極低。第三，產(chǎn)品同質(zhì)化嚴(yán)重，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)不充分。許多外資品牌或者是并購國內(nèi)小廠，或者是找國內(nèi)制造實(shí)力強(qiáng)大的廠家OEM，這些國際知名品牌的電飯煲、電烤箱等的價(jià)格卻是本土品牌的幾倍。除了原材料價(jià)格飛速上漲外，渠道費(fèi)用也是一大因素。大家電品牌美的、科龍攜品牌優(yōu)勢(shì)的強(qiáng)勢(shì)介入，家電企業(yè)慣用的價(jià)格戰(zhàn)已不可避免。2004年，電磁爐行業(yè)的銷售總量超過1100萬臺(tái)，未來五年，電磁爐在國內(nèi)將有7