【正文】 行信用風(fēng)險，主要表現(xiàn)為：開證行無理拒付、因自身經(jīng)營管理不善或外部原因引發(fā)財務(wù)危機造成支付困難等。風(fēng)險系數(shù)：1 產(chǎn)品名稱 信用證項下單證相符押匯產(chǎn)品描述信用證項下單證相符押匯是指出口商（受益人）發(fā)貨后，我行憑單證相符單據(jù)向其提供的短期資金融通。如擬以出口押匯歸還打包貸款，貸款期限不應(yīng)超過信用證效期；如擬以出口收匯款項歸還貸款，貸款期限不應(yīng)超過信用證付款期加預(yù)計資金在途時間。真實性方面，如屬TELEX或信開信用證，應(yīng)通過核驗印押確保信用證真實可靠；條款方面，主要審核信用證裝、效期規(guī)定是否合理、是否含有軟條款及其它可能影響安全收匯的規(guī)定等。進(jìn)口商所在國家或地區(qū)風(fēng)險。如出口商屬加工企業(yè)，應(yīng)考察其是否具備相關(guān)商品生產(chǎn)能力；如出口商屬商貿(mào)企業(yè)，應(yīng)考察其是否具備貨源組織能力；出口商是否有不良?xì)v史記錄等。進(jìn)口商所在國家或地區(qū)風(fēng)險，主要指由于戰(zhàn)爭、內(nèi)亂、經(jīng)濟(jì)或金融危機等使開證行不能正常履行其義務(wù)的風(fēng)險。屬專項貸款，貿(mào)易背景清晰，適合封閉管理。產(chǎn)品類別 出口信用證融資 產(chǎn)品名稱 打包貸款產(chǎn)品描述打包貸款是我行應(yīng)信用證受益人（出口商）申請向其發(fā)放的用于信用證項下貨物采購、生產(chǎn)和裝運的專項貸款。九、關(guān)于欺詐風(fēng)險。如果額度的使用條件規(guī)定了需同時交納一定比例保證金的情況下，該部分保證金應(yīng)從授信金額中扣減。（4）原則上承擔(dān)誰的授信風(fēng)險占用誰的額度。（2）產(chǎn)品風(fēng)險系數(shù)僅在根據(jù)《貿(mào)易融資及保函授信管理辦法》核定授信額度的情況下，在具體敘做業(yè)務(wù)時確定占用額度的比例或調(diào)劑使用不同類型授信額度的參考系數(shù)。五、風(fēng)險審核部分主要針對各產(chǎn)品的風(fēng)險要素對審核內(nèi)容予以具體化。其中，對前者的分析主要側(cè)重于申請人在保函項下的履約能力（如被擔(dān)保人與申請人非同一方，應(yīng)重點分析被擔(dān)保人的履約能力），對后者的分析則主要圍繞受益人的資信狀況。二、產(chǎn)品描述主要包括產(chǎn)品定義、產(chǎn)品功能、適用范圍等。三、產(chǎn)品特性主要描述產(chǎn)品自身特點，個別與類似產(chǎn)品進(jìn)行了比較。本辦法中所指的第一還款來源：出口業(yè)務(wù)主要指出口應(yīng)收帳款下形成的現(xiàn)金流，進(jìn)口業(yè)務(wù)主要指進(jìn)口貨物銷售形成的現(xiàn)金流以及生產(chǎn)型企業(yè)銷售產(chǎn)品形成的現(xiàn)金流。六、控制措施主要指業(yè)務(wù)審核或后期管理過程中應(yīng)采取的可降低第一還款來源損失或保函項下發(fā)生索賠可能性的具體措施。以授信開證為例，,，則辦理1單位可控制貨權(quán)授信開證業(yè)務(wù)，而辦理1單位不可控制貨權(quán)授信開證業(yè)務(wù)，需占用1單位進(jìn)口授信額度；（3）客戶已提供保證金或以國債、銀行存單做足額質(zhì)押部分的部分不占用授信額度。授信風(fēng)險主要來自工商客戶的占用工商客戶額度，在各產(chǎn)品后直接標(biāo)出風(fēng)險系數(shù)；授信風(fēng)險主要來自金融機構(gòu)的占用金融機構(gòu)授信額度，按金融機構(gòu)客戶授信額度領(lǐng)用及折算規(guī)定執(zhí)行（在各產(chǎn)品后標(biāo)明占用金融機構(gòu)額度及風(fēng)險系數(shù)以供參考），辦理業(yè)務(wù)時需通過金融機構(gòu)客戶信息管理系統(tǒng)在線申領(lǐng)額度。 八、本指引與《貿(mào)易融資及保函授信風(fēng)險管理辦法》（下稱《管理辦法》）的關(guān)系。國際貿(mào)易結(jié)算因具有環(huán)節(jié)多、技術(shù)要求高、交易背景相對復(fù)雜等特點，經(jīng)常成為不法分子實施欺詐的工具。打包貸款還款來源為信用證項下出口收匯，如出口商交單時為其辦理了出口押匯（或貼現(xiàn)、付費廷），應(yīng)從中扣收打包貸款。主要風(fēng)險點出口商履約風(fēng)險，主要表現(xiàn)為：無相關(guān)商品生產(chǎn)或貨源組織能力、挪用打包款項、因自身經(jīng)營管理不善或相關(guān)政策變化導(dǎo)致出口商喪失履約能力、發(fā)運商品存在與貿(mào)易合同嚴(yán)重不符等。業(yè)務(wù)操作風(fēng)險，主要指銀行業(yè)務(wù)人員在信用證真實性和條款審查及對信用證項下單據(jù)進(jìn)行審核時可能出現(xiàn)的技術(shù)性風(fēng)險。開證行的資信狀況。應(yīng)了解進(jìn)口商所在國家或地區(qū)政局是否穩(wěn)定、是否發(fā)生金融危機或出現(xiàn)危機前兆、是否有不利于正常收匯的金融管制措施、是否在某國制裁范圍之內(nèi)等?？刂拼胧└鶕?jù)出口商的業(yè)務(wù)流程、實際資金需求、創(chuàng)匯成本等情況確定打包貸款比例。如賣方屬商貿(mào)企業(yè)，應(yīng)對貸款資金流向進(jìn)行監(jiān)控；如賣方屬生產(chǎn)型企業(yè)，應(yīng)對其生產(chǎn)經(jīng)營進(jìn)行監(jiān)督，以免出現(xiàn)資金挪用或因經(jīng)營管理不善導(dǎo)致不能按期發(fā)貨、交單。單證相符押匯還款來源為信用證項下出口收匯款項，我行對出口商有追索權(quán)，如開證行/承兌行到期不履行付款責(zé)任，我行應(yīng)向出口商追索押匯本息。進(jìn)口商所在國家或地區(qū)風(fēng)險，主要指發(fā)生戰(zhàn)爭、內(nèi)亂、經(jīng)濟(jì)或金融危機等產(chǎn)生的風(fēng)險，使得進(jìn)口商不能正常履行其義務(wù)。如出口商屬生產(chǎn)企業(yè)，應(yīng)考察其是否具備相關(guān)商品生產(chǎn)能力；如出口商屬商貿(mào)企業(yè)，應(yīng)考察其是否具備貨源組織能力；在以往同類商品出口時，是否因商品質(zhì)量或數(shù)量問題與貿(mào)易伙伴發(fā)生過糾紛等。進(jìn)口商所在國家或地區(qū)風(fēng)險?？刂拼胧└鶕?jù)UCP500及相關(guān)國際慣例從嚴(yán)審核單據(jù)，并實行復(fù)核制，確保單證相符、單單一致。 產(chǎn)品特性開證行不再承擔(dān)信用證項下第一性付款責(zé)任，出口貨款能否收回取決于進(jìn)口商是否接受不符點單據(jù)。進(jìn)口商所在國家或地區(qū)風(fēng)險，主要指發(fā)生戰(zhàn)爭、內(nèi)亂、經(jīng)濟(jì)或金融危機等可能產(chǎn)生的風(fēng)險。主要了解國際當(dāng)前出口商品市場行情及變化趨勢，如市場價格呈上揚走勢，押匯風(fēng)險較??；反之，押匯風(fēng)險較大。如進(jìn)口商與出口商有常年貿(mào)易伙伴關(guān)系，且從未發(fā)生過貿(mào)易糾紛，則進(jìn)口商拒付可能性小。控制措施根據(jù)不符點性質(zhì)、出口商品特點及市場情況、進(jìn)口商與出口商關(guān)系等合理確定融資比例（一般情況下不高于80%）。風(fēng)險系數(shù)：,不可控貨權(quán)1； 產(chǎn)品名稱 出口信用證項下貼現(xiàn)產(chǎn)品描述 出口信用證項下貼現(xiàn)是指我行在出口信用證項下從出口商購入已經(jīng)銀行承兌的未到期遠(yuǎn)期匯票或已經(jīng)銀行承付的未到期遠(yuǎn)期債權(quán)。與出口押匯相比，屬開證行/指定銀行承兌/承付后融資，無內(nèi)部操作和技術(shù)性風(fēng)險。承兌/承付行資信狀況（）。承付后押匯：；；； 產(chǎn)品名稱 福費廷產(chǎn)品描述福費廷指在遠(yuǎn)期信用證項下，我行從出口商要求無追索權(quán)地買斷經(jīng)開證銀行或其指定銀行承兌的未到期匯票或經(jīng)開證銀行或其指定銀行承付（確認(rèn)到期日）的未到期債權(quán)，以及在承兌交單（D/A）項下，我行應(yīng)出口商要求無追索權(quán)地買斷經(jīng)銀行保付的已承兌商業(yè)匯票。在前種情況下，我行對承兌行的權(quán)利優(yōu)于出口商。審核要點承兌/承付行所在國家或地區(qū)風(fēng)險（）。風(fēng)險系數(shù)：在線申請金融機構(gòu)授信額度，；；；； 產(chǎn)品名稱 出口信用證保兌產(chǎn)品描述出口信用證保兌是指我行在開證行之外獨立地對受益人承擔(dān)第一性付款責(zé)任，分為公開保兌和沉默保兌兩種方式。風(fēng)險點開證行所在國家或地區(qū)風(fēng)險（）。通過我行金融機構(gòu)客戶信息管理系統(tǒng)、銀行年鑒或其它資料了解開證行組織架構(gòu)、資產(chǎn)規(guī)模、財務(wù)狀況、權(quán)威機構(gòu)評級、本國及世界排名等，以確定其是否具備償付能力。如果出現(xiàn)上述不利于安全收匯的因素，應(yīng)不予辦理保兌。 產(chǎn)品名稱 沉默保兌產(chǎn)品特性與公開保兌相比，我行不是信用證指定銀行，對開證行的權(quán)利不優(yōu)于出口商。進(jìn)口商所在國家或地區(qū)風(fēng)險（）。通過我行金融機構(gòu)客戶信息管理系統(tǒng)、銀行年鑒或其它資料了解開證行組織架構(gòu)、資產(chǎn)規(guī)模、財務(wù)狀況、權(quán)威機構(gòu)評級、本國及世界排名等，以確定其是否具備償付能力。如果出現(xiàn)上述不利于安全收匯的因素，應(yīng)不予辦理加保。 產(chǎn)品類別 出口托收項下融資 產(chǎn)品名稱 D/P托收押匯產(chǎn)品描述D/P托收押匯是指我行在D/P托收項下，憑出口商提交的含有貨權(quán)的出口單據(jù)向其提供的短期資金融通。 主要風(fēng)險點進(jìn)口商信用風(fēng)險，主要表現(xiàn)為進(jìn)口商因自身經(jīng)營管理不善或其它原因失去支付能力；或因進(jìn)口商品市場價格變化，不愿履行付款贖單責(zé)任。如果出口商交運的商品存在質(zhì)量或數(shù)量問題，進(jìn)口商違約的可能性就會增加（實務(wù)中，進(jìn)口商在付款贖單前通常會想方設(shè)法先行驗貨）。出口商品市場情況。進(jìn)口商所在國家或地區(qū)風(fēng)險（）。風(fēng)險系數(shù)： 產(chǎn)品名稱 D/A托收押匯產(chǎn)品描述D/A托收押匯是指我行在D/A托收項下，憑出口商提交的出口單據(jù)向其提供的短期資金融通。 主要風(fēng)險點進(jìn)口商信用風(fēng)險，主要表現(xiàn)為進(jìn)口商因自身經(jīng)營管理不善、市場行情變化及其它原因失去支付能力或惡意違約。如果出口商交運的商品存在質(zhì)量或數(shù)量問題，影響進(jìn)口商銷售或加工生產(chǎn)，進(jìn)口商違約的可能性就會增加。出口商品市場情況。進(jìn)口商所在國家或地區(qū)風(fēng)險（）。根據(jù)中國出口信用保險公司（簡稱中信保公司）確定的承保范圍，現(xiàn)階段我行可以辦理的出口信用保險項下貿(mào)易融資包括：信用期不超過180天的跟單托收（D/P、D/A）項下押匯。產(chǎn)品特性短期出口信用保險項下貿(mào)易融資并非新的獨立的貿(mào)易融資產(chǎn)品，投保短期出口信用險只是對原有貿(mào)易融資項下應(yīng)收帳款的安全收回增加了一層保障。主要風(fēng)險點出口商履約風(fēng)險，包括買賣合同項下和保險合同項下履約風(fēng)險。技術(shù)性審核，具體包括：（1）申請融資項下業(yè)務(wù)是否屬于承保范圍：出口商申請融資的出口業(yè)務(wù)及約定的結(jié)算方式應(yīng)屬中信保公司的短期出口信用險的適用范圍；如果以信用證方式結(jié)算，或出口收匯期超過180天，則需要得到中信保公司的確認(rèn)。a. 出口商向我行申請融資時應(yīng)提交構(gòu)成完整短期出口信用保險單的單據(jù)，包括投保單、保險條款、《保險明細(xì)表》（含費率表）/批單、《買方限額申請表》和買方限額審批表》、出口保險申報單、繳納保費憑證等?？刂拼胧?嚴(yán)格審查和監(jiān)督出口商執(zhí)行出口合同的情況。監(jiān)督出口商除履行買賣合同中的賣方義務(wù)外，還要履行被保險人的應(yīng)盡義務(wù)，包括不得隨意更改付款條件、對同一保單適用范圍內(nèi)的、沒有從我行取得融資的出口業(yè)務(wù)及時向被保險人申報、繳納保費、按期向中信保上報《可能損失通知書》、留存索賠可能需要的單證或函電等。有關(guān)具體業(yè)務(wù)控制措施見相關(guān)產(chǎn)品。屬單據(jù)交易，對受益人付款責(zé)任獨立于基礎(chǔ)合約。主要風(fēng)險點進(jìn)口商品市場風(fēng)險，表現(xiàn)為如果進(jìn)口商品市場價格下降，會降低進(jìn)口商履約意愿。出口商信用風(fēng)險，表現(xiàn)為如果進(jìn)口商品在品質(zhì)或規(guī)格數(shù)量方面存在問題，甚至涉嫌惡意欺詐，進(jìn)口商履約意愿會降低，甚至喪失履約能力。如進(jìn)口商品直接用于銷售，還應(yīng)調(diào)查國內(nèi)市場行情，對大宗商品進(jìn)口應(yīng)進(jìn)一步了解國內(nèi)購貨方支付能力。技術(shù)性審核，主要審核信用證有關(guān)條款要求是否符合國際慣例，并有助于保障我行和進(jìn)口方的權(quán)益。對大宗或特殊商品進(jìn)口，應(yīng)通過以下措施降低出口商履約風(fēng)險：（1）信用證中要求獨立第三方出具質(zhì)檢證明，或安排專人到發(fā)貨地驗貨并監(jiān)裝，有關(guān)質(zhì)檢證明作為信用證項下要求的單據(jù)。即期信用證項下，只有在進(jìn)口商付款后方可贖單；遠(yuǎn)期信用證項下，嚴(yán)格按照事先確定的監(jiān)管方式對商品實施監(jiān)管，并監(jiān)控進(jìn)口商將回籠貨款存入指定帳戶，不得挪用。風(fēng)險系數(shù)： 產(chǎn)品名稱 不控制貨權(quán)授信開證產(chǎn)品描述 不控制貨權(quán)授信開證主要包括以下三種情況：即期信用證項下要求非全套貨權(quán)單據(jù)；即期信用證項下要求非貨權(quán)單據(jù)；遠(yuǎn)期信用證項下未落實貨物控制措施或進(jìn)口商品不適合實施貨權(quán)控制。進(jìn)口商信用風(fēng)險和經(jīng)營風(fēng)險，表現(xiàn)為由于進(jìn)口商自身經(jīng)營、市場變化或其它原因?qū)е缕湄攧?wù)狀況惡化，不愿或無力履行付款贖單責(zé)任。審核要點進(jìn)口商資信狀況。對大宗商品進(jìn)口，應(yīng)建議進(jìn)口商委托專業(yè)征信公司對供貨人資信狀況進(jìn)行調(diào)查。一般的掌握原則是，對熱炒商品或保質(zhì)期較短容易腐爛變質(zhì)的商品，保證金比例要求較高；對工貿(mào)企業(yè)生產(chǎn)原材料進(jìn)口，可收取較低比例的保證金。合理利用國際慣例規(guī)避風(fēng)險。原信用證的受益人（中間商）變成背對背信用證的開證申請人，即原信用證的出口方變成背對背信用證的進(jìn)口方。主要風(fēng)險點中間商的信用風(fēng)險和經(jīng)營風(fēng)險，主要表現(xiàn)為買賣雙方發(fā)生糾紛導(dǎo)致主證開證行拒付時，中間商不愿或無力履行背對背證下付款贖單責(zé)任。如果實際供貨方交運的貨物在品質(zhì)或規(guī)格數(shù)量方面存在較為嚴(yán)重的問題，易導(dǎo)致買賣雙方發(fā)生貿(mào)易糾紛甚至演變?yōu)榉稍V訟，增加主證開證行拒付的風(fēng)險。通過我行金融機構(gòu)客戶信息管理系統(tǒng)、銀行年鑒或其它資料了解開證行組織架構(gòu)、資產(chǎn)規(guī)模、財務(wù)狀況、權(quán)威機構(gòu)評級、本國及世界排名等，以確定其是否具備償付能力。如果出現(xiàn)上述不利于安全收匯的因素，應(yīng)不予或從嚴(yán)落實擔(dān)保條件后方予開立新證?？刂拼胧π伦C來單從嚴(yán)審核，如發(fā)現(xiàn)不符點，且不符點無法通過換單消除或?qū)ψ罱K買方的權(quán)益構(gòu)成實質(zhì)性損害，應(yīng)在合理時間內(nèi)對外拒付，以免除新證項下第一性付款責(zé)任。這種作法的實質(zhì)是由開證銀行或開證行指定的付款銀行對進(jìn)口商提供資金融通，所須支付的利息由進(jìn)口商承擔(dān)。該類風(fēng)險主要針對商貿(mào)企業(yè)。合規(guī)性和技術(shù)性風(fēng)險，主要指銀行人員在合規(guī)性材料審核及信用證文本編輯等方面可能存在的技術(shù)性風(fēng)險。出口商履約能力，主要了解出口商是否具備相應(yīng)生產(chǎn)和貨源組織能力，以往履約記錄如何等?？刂拼胧└鶕?jù)進(jìn)口商品性質(zhì)、進(jìn)口商信用記錄和支付能力等合理確定保證金比例。（3）盡量以FOB價格成交，由進(jìn)口商自己安排租船事宜，防范欺詐風(fēng)險。進(jìn)口押匯按照墊付資金來源分為兩種情況，即以自有資金對外墊付和通過海外聯(lián)行進(jìn)行墊付，后者又稱為海外代付。進(jìn)口商信用風(fēng)險和經(jīng)營風(fēng)險，表現(xiàn)為由于進(jìn)口商自身經(jīng)營、市場變化或其它原因?qū)е缕湄攧?wù)狀況惡化，不愿或無力履行還款責(zé)任。主要審核進(jìn)口商償債能力和以往信用記錄?？刂拼胧M(jìn)口商生產(chǎn)經(jīng)營實施跟蹤監(jiān)控，如發(fā)生影響其償債能力的重大事項，應(yīng)及時采取措施降低風(fēng)險。產(chǎn)品特性屬進(jìn)口結(jié)算方式下的衍生產(chǎn)品，貿(mào)易背景清晰，便于風(fēng)險控制。審核要點 審查進(jìn)口商的資信。代收項下開立提貨擔(dān)保，應(yīng)嚴(yán)格審核相關(guān)商業(yè)單據(jù)，確保貿(mào)易背景真實性和貨物的實際價值，并對申請人資信狀況從嚴(yán)審核。要求進(jìn)口商承諾憑擔(dān)保提貨后，如單據(jù)有不符點不得拒付；非全套提單一般不提供提貨擔(dān)保；收到正本提單后，督促客戶交還提貨擔(dān)保書。主要風(fēng)險點進(jìn)口商品市場風(fēng)險，表現(xiàn)為如果進(jìn)口商品市場價格下降，會降低進(jìn)口商還款意愿和還款能力。出口商信用風(fēng)險，如果進(jìn)口商品在品質(zhì)或規(guī)格數(shù)量方面與合同規(guī)定不符，會影響進(jìn)口商還款意愿和還款能力。了解進(jìn)口貨物是否在品質(zhì)或規(guī)格數(shù)量方面是否符合合同規(guī)定。風(fēng)險系數(shù)： 產(chǎn)品類別 匯出匯款融資產(chǎn)品名稱 匯出匯款融資產(chǎn)品