【正文】 現(xiàn)金需要量=（年工資及福利費+年其他費用）／現(xiàn)金周轉(zhuǎn)次數(shù)　　年其他費用=制造費用+管理費用+銷售費用—（以上三項費用中所含的工資及福利費、折舊費、維簡費、攤銷費、修理費）　　　　流動負債是指在一年或者超過一年的一個營業(yè)周期內(nèi)，需要償還的各種債務(wù)。在可行性研究時，用銷售收入代替賒銷收入。　　周轉(zhuǎn)次數(shù)=360d247?！　。ㄒ唬┓猪椩敿毠浪惴ā　×鲃淤Y金的顯著特點是在生產(chǎn)過程中不斷周轉(zhuǎn)，其周轉(zhuǎn)額的大小與生產(chǎn)規(guī)模及周轉(zhuǎn)速度直接相關(guān)?！　　　〗ㄔO(shè)期利息是指項目借款在建設(shè)期內(nèi)發(fā)生并計人固定資產(chǎn)投資的利息。項目從國外市場購買設(shè)備材料所支付的外幣金額不變，但換算成人民幣的金額增加；從國外借款，本息所支付的外幣金額不變，但換算成人民幣的金額增加。動態(tài)部分的估算應(yīng)以基準年靜態(tài)投資的資金使用計劃為基礎(chǔ)來計算，而不是以編制的年靜態(tài)投資為基礎(chǔ)計算。因為地區(qū)、年代不同，設(shè)備與材料的價格均有差異，調(diào)整方法可以按主要材料消耗量或“工程量”為計算依據(jù)；也可以按不同的工程項目的“萬元工料消耗定額”而定不同的系數(shù)?！　　　∵@種方法是把建設(shè)項目劃分為建筑工程、設(shè)備安裝工程、設(shè)備購置費及其他基本建設(shè)費等費用項目或單位工程，再根據(jù)各種具體的投資估算指標(biāo)，進行各項費用項目或單位工程投資的估算，在此基礎(chǔ)上，可匯總成每一單項工程的投資。所以，只要對各種不同類型工程的朗格系數(shù)掌握得準確，估算精度仍可較高。　　3）以上述計算的結(jié)果（a）、（視不同流程），即可得到包括配管工程在內(nèi)的費用（b）。其計算公式為：　　C=E（1+∑Ki） .Kc　　式中 C總建設(shè)費用；　　E主要設(shè)備費；　　Ki管線、儀表、建筑物等項費用的估算系數(shù)；　　KC管理費、合同費、應(yīng)急費等項費用的總估算系數(shù)。以擬建項目中投資比重較大，并與生產(chǎn)能力直接相關(guān)的工藝設(shè)備投資為基數(shù)，根據(jù)已建同類項目的有關(guān)統(tǒng)計資料，計算出擬建項目各專業(yè)工程（總圖、土建、采暖、給排水、管道、電氣、自控等）占工藝設(shè)備投資的百分比，據(jù)以求出擬建項目各專業(yè)投資，然后加總即為項目總投資。已建項目中建筑安裝費及其他工程費等占設(shè)備費的比重；　　fff3.。其計算公式如下：　　C=E（1+flpl+f2p2+f3p3+.。這種方法簡單易行，但是精度較低，一般用于項目建議書階段。　　指數(shù)法主要應(yīng)用于擬建裝置或項目與用來參考的已知裝置或項目的規(guī)模不同的場合。　　其他符號含義同前。　?。?）時間性。此法只能是粗略地快速估算，由于誤差大，應(yīng)用該估算法時需要小心，應(yīng)注意以下幾點：　　（1）地方性。項目成本費用估算表中可變成本包括哪些費用？項目成本費用估算表中可變成本包括哪些費用？具體費用應(yīng)該用什么基數(shù)計算？ 固定資產(chǎn)投資估算方法 　?。ㄒ唬╈o態(tài)投資部分的估算方法　　　　計算公式為：　　C2=（C1/Q1）*Q2*f　　C1—已建類似項目的投資額；　　C2—擬建項目投資額；　　Q1—已建類似項目的生產(chǎn)能力；　　Q2—擬建項目的生產(chǎn)能力；　　F—不同時期、不同地點的定額、單價、費用變更等的綜合調(diào)整系數(shù)。建設(shè)地點不同，地方性差異主要表現(xiàn)為：兩地經(jīng)濟情況不同；土壤、地質(zhì)、水文情況不同；氣候、自然條件的差異；材料、設(shè)備的來源、運輸狀況不同等。工程建設(shè)項目的興建，不一定是在同一時間建設(shè)，時間差異或多或少存在，在這段時間內(nèi)可能在技術(shù)、標(biāo)準、價格等方面發(fā)生變化?！　∩鲜奖砻?，造價與規(guī)模（或容量）呈非線性關(guān)系，且單位造價隨工程規(guī)模（或容量）的增大而減小。　　生產(chǎn)能力指數(shù)法與單位生產(chǎn)能力估算法相比精確度略高，其誤差可控制在177。系數(shù)估算法的種類很多，下面介紹幾種主要類型?！　。?）主體專業(yè)系數(shù)法。） +I　　式中 p`p`p`3.。這種方法是以設(shè)備費為基數(shù)，乘以適當(dāng)系數(shù)來推算項目的建設(shè)費用?！　?），即得到包括設(shè)備基礎(chǔ)、絕熱工程、油漆工程和設(shè)備安裝工程的總費用（a）。　　盡管如此，由于朗格系數(shù)法是以設(shè)備費為計算基礎(chǔ)，而設(shè)備費用在一項工程中所占的比重對于石油、石化、化工工程而言占45％55％，幾乎占一半左右，同時一項工程中每臺設(shè)備所含有的管道、電氣、自控儀表、絕熱、油漆、建筑等，都有一定的規(guī)律。其表達式為：　　I=1/K*∑Qipi （i=1—n）　　式中 I擬建項目的建設(shè)投資；　　K主要設(shè)備投資占擬建項目投資的比例；　　n設(shè)備種類數(shù)；　　Qi第i種設(shè)備的數(shù)量；　　pi第i種設(shè)備的單價（到廠價格）?！　∈褂霉浪阒笜?biāo)法應(yīng)根據(jù)不同地區(qū)、年代進行調(diào)整?！　。ǘ┙ㄔO(shè)投資動態(tài)部分估算方法　　建設(shè)投資動態(tài)部分主要包括價格變動可能增加的投資額、建設(shè)期利息兩部分內(nèi)容，如果是涉外項目，還應(yīng)該計算匯率的影響?！　　　。?）外幣對人民幣升值?！　」烙媴R率變化對建設(shè)項目投資的影響，是通過預(yù)測匯率在項目建設(shè)期內(nèi)的變動程度，以估算年份的投資額為基數(shù)，計算求得。個別情況或者小型項目可采用擴大指標(biāo)法。　　　　周轉(zhuǎn)次數(shù)是指流動資金的各個構(gòu)成項目在一年內(nèi)完成多少個生產(chǎn)過程。應(yīng)收賬款的周轉(zhuǎn)額應(yīng)為全年賒銷銷售收入。計算公式為：　　存貨=外購原材料+外購燃料+在產(chǎn)品+產(chǎn)成品　　外購原材料占用資金=年外購原材料總成本／原材料周轉(zhuǎn)次數(shù)　　外購燃料=年外購燃料／按種類分項周轉(zhuǎn)次數(shù)　　在產(chǎn)品=（年外購材料、燃料+年工資及福利費+年修理費+年其他制造費）/在成品周轉(zhuǎn)次數(shù)　　產(chǎn)成品=年經(jīng)營成本／產(chǎn)成品周轉(zhuǎn)次數(shù)　　　　項目流動資金中的現(xiàn)金是指貨幣資金，即企業(yè)生產(chǎn)運營活動中停留于貨幣形態(tài)的那部分資金，包括企業(yè)庫存現(xiàn)金和銀行存款。　?。ǘU大指標(biāo)估算法　　擴大指標(biāo)估算法是根據(jù)現(xiàn)有同類企業(yè)的實際資料，求得各種流動資金率指標(biāo)，亦可依據(jù)行業(yè)或部門給定的參考值或經(jīng)驗確定比率?！　?nèi)容提要　　本講主要內(nèi)容：第四節(jié)財務(wù)基礎(chǔ)數(shù)據(jù)測量；第五建設(shè)項目財務(wù)評價。　　內(nèi)容講解　　第四節(jié) 財務(wù)基礎(chǔ)數(shù)據(jù)測算　　財務(wù)基礎(chǔ)數(shù)據(jù)測算是在經(jīng)過項目建設(shè)必要性審查、生產(chǎn)建設(shè)條件評估和技術(shù)可行性評估之后，并在市場需求調(diào)查、銷售規(guī)劃、技術(shù)方案和規(guī)模經(jīng)濟分析論證的基礎(chǔ)上，從項目評價的要求出發(fā)，按照現(xiàn)行財務(wù)制度規(guī)定，對項目有關(guān)的成本和收益等財務(wù)基礎(chǔ)數(shù)據(jù)進行收集、測算，并編制財務(wù)基礎(chǔ)數(shù)據(jù)測算表等一系列工作。　　　　生產(chǎn)成本費用是企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營過程中發(fā)生的各種耗費及其補償價值。銷售收入和稅金是測算銷售利潤的重要依據(jù)。為滿足項目財務(wù)效益評價的要求，必須具備下列測算報表：　?。?）投資使用計劃與資金籌措表；　　（2）固定資產(chǎn)投資估算表；　?。?）流動資金估算表；　?。?）總成本費用估算表；　?。?）外購材料、燃料動力估算表；　?。?）固定資產(chǎn)折舊費估算表；　?。?）無形資產(chǎn)與遞延資產(chǎn)攤銷費估算表；　?。?）銷售收入和稅金及附加估算表；　　（9）損益表（即銷售利潤估算表）；　?。?0）固定資產(chǎn)投資借款還本付息表。 　　相關(guān)：固定成本．　　Def: Costs that vary depending on the level of production or sales　　Cost behavior: Increase or decrease proportionally according to the level of volume　　總變動成本曲線TVC從原點出發(fā)，向右上方傾斜，這表示隨著產(chǎn)量的增加，總可變成本也增加。附件一：　　　　　　　 關(guān)于建設(shè)銀行固定資產(chǎn)貸款項目評估工作的規(guī)定　　第一條　根據(jù)建設(shè)銀行向國有商業(yè)銀行轉(zhuǎn)化的要求，為了加強和完善建設(shè)銀行固定資產(chǎn)貸款項目（以下簡稱“貸款項目”）評估工作，優(yōu)化信貸資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，提高貸款資產(chǎn)質(zhì)量，防范和減少貸款風(fēng)險，為貸款審批決策提供科學(xué)依據(jù)，保證建設(shè)銀行信貸資金的安全性、流動性和盈利性，促進建設(shè)銀行貸款項目評估工作的規(guī)范化，特制訂本規(guī)定?！　〉谌龡l　凡是由建設(shè)銀行承諾貸款的項目，應(yīng)在建設(shè)銀行開立結(jié)算戶。　　續(xù)建新貸項目和超概算追加貸款項目應(yīng)在年度貸款計劃安排之前提出項目評估報告。對項目評估報告質(zhì)量達不到規(guī)定要求的，貸款項目審查委員會（或小組）或上級行項目評審部門應(yīng)退回項目評估單位重做或作補充評估。具體評估方法參照《中國人民建設(shè)銀行固定資產(chǎn)貸款項目評估辦法》第十三章第五十四條執(zhí)行?！　〉谑粭l　項目固定資產(chǎn)投資在３０００萬元以上（含３０００萬元，下同）或建設(shè)銀行貸款１０００萬元（含１０００萬元，下同）的基本建設(shè)新建新貸項目，評估報告編制格式與內(nèi)容結(jié)構(gòu)、內(nèi)容深度，應(yīng)符合《基本建設(shè)新建新貸項目評估報告編制格式》的要求?！　〉谑龡l　除有特殊要求者外，建設(shè)銀行一般不對項目進行國民經(jīng)濟評估?！　〉谑鶙l　凡是建設(shè)銀行擬承諾貸款并使用企業(yè)自籌資金和其他銀行貸款資金的項目，建設(shè)銀行要重點對其他資金來源渠道的可靠性和真實性進行分析論證，并附有權(quán)機關(guān)或單位有法律效力的承諾的文件和驗資證明。附件二：　　　　　　　　中國人民建設(shè)銀行固定資產(chǎn)貸款項目評估辦法第一章　總則　　第一條　為加強和完善建設(shè)銀行固定資產(chǎn)貸款項目評估工作，規(guī)范評估內(nèi)容，為貸款項目審批決策提供科學(xué)依據(jù)，根據(jù)國家計委、建設(shè)部計投資（１９９３）５３０號文的有關(guān)規(guī)定，特制定本辦法。　　第三條　項目評估人員必須堅持實事求是的原則，按照國家產(chǎn)業(yè)政策和信貸政策的要求，認真進行調(diào)查研究，對項目可行性研究報告中各項基礎(chǔ)數(shù)據(jù)，技術(shù)參數(shù)的真實性、合理性和準確性進行核實甄別，對貸款項目進行全面、公正、科學(xué)的評估。第二章　項目概況分析　　第六條　調(diào)查分析項目建設(shè)前期工作進度，說明項目立項的主要文件依據(jù)和分項審批單位。第三章　市場需求調(diào)查與預(yù)測　　第十條　調(diào)查分析產(chǎn)品市場供求現(xiàn)狀，預(yù)測產(chǎn)品供求發(fā)展趨勢?！　〉谑粭l　進行市場需求調(diào)查預(yù)測時，要考慮進口產(chǎn)品和替代產(chǎn)品對市場需求狀況的影響。主要內(nèi)容包括：　?。保鶕?jù)工程地質(zhì)，水文地質(zhì)，原材料、燃料來源，產(chǎn)品銷售市場，生產(chǎn)、生活環(huán)境等情況，分析廠址選擇是否合理；　?。玻治鰪S址的總體布局是否符合城鎮(zhèn)規(guī)劃、國土管理的要求和規(guī)定；　?。常治鰪S址選擇是否符合防震要求。要著重分析項目建成投產(chǎn)以后所需要的原材料、燃料、動力和備品備件等是否有穩(wěn)定可靠的來源；分析原材料、燃料質(zhì)量是否符合使用要求和工藝技術(shù)加工的要求；分析資源利用是否合理；分析是否有切實可行的“三廢”治理措施，是否有環(huán)保部門批準認可的環(huán)保方案。要著重分析是否有可靠的與設(shè)計能力相適應(yīng)的貨運量。　　第十七條　建設(shè)項目所采用的工藝技術(shù)與設(shè)備是否先進、經(jīng)濟、適用，是否符合國家的技術(shù)發(fā)展政策和技術(shù)進步裝備政策，是否有利于資源的綜合利用；是否有利于提高產(chǎn)品質(zhì)量，降低能源等物資消耗，提高勞動生產(chǎn)率?！　〉诙畻l　項目所采用的工藝技術(shù)與原材料、燃料、加工對象的適應(yīng)程度。　　第二十四條　進行基礎(chǔ)財務(wù)數(shù)據(jù)評估審查時，所選用的評估價格分為項目建設(shè)期投入物價格和生產(chǎn)經(jīng)營期投入物產(chǎn)出物價格，并采用不同的價格確定方法。　　第二十五條　項目總投資估算與審查。　?。玻潭ㄙY產(chǎn)投資所形成的資產(chǎn)分為固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和遞延資產(chǎn)?！　。矗鲃淤Y金是指項目建成投產(chǎn)后為維持正常生產(chǎn)經(jīng)營活動所占用的全部周轉(zhuǎn)資金。自有資金分為股本金、企業(yè)內(nèi)部積累資金和接受捐贈的資產(chǎn)價值三部分；長期負債分為長期債券和長期借款、融資租賃三部分；短期負債分為流動資金借款和其他短期負債兩部分。　　第二十八條　對項目建成投產(chǎn)后所需要的鋪底流動資金需要量及其來源的可靠性要進行論證分析?！　】偝杀举M用＝外購原材料＋外購燃料＋外購動力＋職工工資＋職工福利費＋固定資產(chǎn)折舊費＋固定資產(chǎn)修理＋租賃費（短期租賃）＋攤銷費＋財務(wù)費用＋其他費用　　外購原材料，是指項目在一定時期內(nèi)（一般為一年，下同），各個生產(chǎn)車間、產(chǎn)品銷售部門以及企業(yè)行政管理部門為生產(chǎn)和銷售產(chǎn)品，為組織和管理企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動而耗費的原料、主要材料、輔助材料、外購半成品、備品備件、包裝材料、物料消耗等?！　」べY，是指項目建成投產(chǎn)后在一定時期內(nèi)支付給企業(yè)全部職工的工資、獎金、津貼等?！　」潭ㄙY產(chǎn)折舊費，是指固定資產(chǎn)（包括融資租賃而租入的固定資產(chǎn)）在使用過程中，通過逐漸損耗而轉(zhuǎn)移到產(chǎn)品成本中去，構(gòu)成總成本費用的那部分固定資產(chǎn)價值。　　固定資產(chǎn)折舊費估算應(yīng)編制《固定資產(chǎn)折舊費估算表》（評估表３．３）。無形資產(chǎn)按規(guī)定期限分期平均攤銷；沒有規(guī)定期限的，按不少于１０年分期攤銷?！　∝攧?wù)費用，是指為籌集資金而在生產(chǎn)經(jīng)營期間發(fā)生的利息支出、匯兌損失以及相關(guān)的金融機構(gòu)手續(xù)費?！　　胺峙溆嬒⒎ā?，即假定各年的還本付息按季償還，可視同在年中一次發(fā)生。ｉ式中：　?。伲?jīng)營期間長期負債年利息額；　?。粒瓿踅杩罾塾嫞弧　。兀玻a(chǎn)經(jīng)營期各年可用于還款的折舊費、攤銷費；　?。疲赇N售收入額；　?。樱赇N售稅金及其附加；　?。茫缓L期負債利息時的年成本費用；　?。颍惡罄麧櫩傤~還款的折扣率；　?。椋杩罾?