【正文】 為適格計(jì)劃（Qualified Plans）與非適格計(jì)劃（N0nQualified Plans）。美國(guó)政府還鼓勵(lì)個(gè)人通過儲(chǔ)蓄來購(gòu)買商業(yè)保險(xiǎn)，從而商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)就成為美國(guó)養(yǎng)老保險(xiǎn)體系中的第Ⅲ支柱。美國(guó)現(xiàn)行的退休制度開始于1935年羅斯?？偨y(tǒng)簽署的《社會(huì)保障法》，建立了一整套老年及孤寡者保險(xiǎn)制度（OASI），聯(lián)邦政府以征收社會(huì)保障稅的方式籌集資金，并按規(guī)定向退休者發(fā)放老年退休撫恤金，從而建立了由聯(lián)邦政府管理的社會(huì)基本養(yǎng)老保險(xiǎn)制度，即美國(guó)養(yǎng)老保險(xiǎn)體系中的第Ⅰ支柱。本文主要從美國(guó)401K計(jì)劃發(fā)展的制度背景、基本內(nèi)容、運(yùn)作特點(diǎn)等方面進(jìn)行研究，尋找其對(duì)中國(guó)養(yǎng)老保險(xiǎn)及其企業(yè)年金制度發(fā)展的啟示。而401K計(jì)劃也不負(fù)眾望，在推動(dòng)美國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)、經(jīng)濟(jì)發(fā)展、金融發(fā)展、降低基本養(yǎng)老保險(xiǎn)支付的財(cái)政壓力、實(shí)現(xiàn)社會(huì)安定等方面貢獻(xiàn)很大。本文中的錯(cuò)誤和不足之處，由本文作者負(fù)責(zé)。本文就從養(yǎng)老保障、財(cái)稅政策、金融發(fā)展三個(gè)角度來認(rèn)識(shí)美國(guó)401K計(jì)劃?！保冈拢玻溉?，中國(guó)證監(jiān)會(huì)副主席桂敏杰在企業(yè)年金基金管理機(jī)構(gòu)的授牌儀式上發(fā)表講話時(shí)表示，企業(yè)年金市場(chǎng)化運(yùn)作實(shí)現(xiàn)了年金運(yùn)作和資本市場(chǎng)的對(duì)接，證監(jiān)會(huì)將進(jìn)一步加強(qiáng)前瞻性研究，確保年金平穩(wěn)入市。11 / 11附件一：2005年6月底，在國(guó)務(wù)院新聞辦召開的記者招待會(huì)上，中國(guó)證監(jiān)會(huì)主席尚福林說：“從整體上看，在促進(jìn)資本市場(chǎng)發(fā)展方面，政策調(diào)整還有很大的空間……我們還要學(xué)習(xí)成熟市場(chǎng)上的一些做法進(jìn)行研究、推進(jìn)。（二）員工福利計(jì)劃的水平與項(xiàng)目調(diào)適1．福利計(jì)劃的水平與項(xiàng)目調(diào)適的兩個(gè)步驟2．福利計(jì)劃的水平與項(xiàng)目調(diào)適的八方面內(nèi)容（三）員工福利計(jì)劃建議書1．員工福利規(guī)劃與戰(zhàn)略制定的意義2．組織內(nèi)部和外部環(huán)境分析3．現(xiàn)有員工福利狀況分析4．規(guī)劃與策略5．實(shí)施方案與對(duì)策6．規(guī)劃與戰(zhàn)略實(shí)施前景分析第七章 保障型員工福利組合項(xiàng)目的設(shè)計(jì)（無綜合案例設(shè)計(jì)題型）（一）組合項(xiàng)目設(shè)計(jì)的基本方法1．規(guī)模較大企業(yè)的投保條件的評(píng)估對(duì)企業(yè)的評(píng)價(jià)應(yīng)考察：企業(yè)成員的年齡、性別和生活環(huán)境分布；企業(yè)所屬的行業(yè)；企業(yè)所處的地理位置、企業(yè)的財(cái)務(wù)實(shí)力和信用水平、團(tuán)體保險(xiǎn)計(jì)劃管理的難易程度、團(tuán)體保險(xiǎn)費(fèi)用的負(fù)擔(dān)方式、企業(yè)成員的參加比率對(duì)員工條件的評(píng)估2．規(guī)模較小企業(yè)的投保條件的評(píng)估對(duì)企業(yè)的評(píng)價(jià)應(yīng)考察：企業(yè)的財(cái)務(wù)實(shí)力、企業(yè)所從事的行業(yè)和員工從事的工種、企業(yè)各類成員的參與比率、保險(xiǎn)費(fèi)用的分擔(dān)比例、企業(yè)參加法定社會(huì)保險(xiǎn)的基本情況。（二）需求因素分析1． 行業(yè)性質(zhì)、技術(shù)特征與企業(yè)行業(yè)地位分析2． 企業(yè)不同發(fā)展階段的福利需求分析初創(chuàng)成長(zhǎng)期 成熟穩(wěn)定期 衰退期 3． 企業(yè)文化對(duì)需求的影響分析職能型文化中的福利管理，流程型文化中的福利管理，時(shí)間型文化中的福利管理，網(wǎng)絡(luò)型文化中的福利管理4． 員工隊(duì)伍性質(zhì)分析5． 企業(yè)財(cái)稅政策分析重點(diǎn)掌握不同發(fā)展階段和不同企業(yè)文化對(duì)需求的影響。（二）員工福利項(xiàng)目理論分型1．按福利項(xiàng)目的設(shè)立依據(jù)分類法定福利項(xiàng)目 非法定福利項(xiàng)目2． 按福利項(xiàng)目形式分類非貨幣型福利項(xiàng)目 貨幣型福利項(xiàng)目 保障性福利項(xiàng)目3． 按福利項(xiàng)目的管理實(shí)施主體分類自助型福利 外包型福利項(xiàng)目 4． 福利項(xiàng)目有無差異性分類統(tǒng)一型福利項(xiàng)目 差異型福利項(xiàng)目重點(diǎn)了解分類的現(xiàn)實(shí)意義，能夠?qū)唧w項(xiàng)目按照分類方法進(jìn)行分類。第三章 員工福利計(jì)劃與企業(yè)發(fā)展（一）員工福利計(jì)劃的概念和內(nèi)涵掌握員工福利計(jì)劃的概念和內(nèi)涵，能夠舉例說明。（三）員工福利制度的發(fā)展歷程員工福利制度是經(jīng)濟(jì)發(fā)展和社會(huì)進(jìn)步的結(jié)果，熟悉員工福利制度的發(fā)展幾個(gè)階段特征及其標(biāo)志性事件。中國(guó)員工福利規(guī)劃師資格考試2009年考試 EB1《員工福利計(jì)劃：原理 設(shè)計(jì)與管理》1．2009年EB1《員工福利計(jì)劃：原理 設(shè)計(jì)與管理》科目考試內(nèi)容以以下考試資料的基本理解重點(diǎn)為主；2．基本理解重點(diǎn)中，又會(huì)著重在： b. 與實(shí)際工作有密切關(guān)系的知識(shí)點(diǎn)c. 容易發(fā)生的理解、實(shí)務(wù)誤區(qū)3. 本年度的考試大綱比往年新增了1個(gè)法規(guī)補(bǔ)充資料，并以附件的形式放在全文的末頁。（四）有關(guān)員工福利制度的主要理論觀點(diǎn)和流派1． 馬斯洛需求層次理論2． 舒爾茨人力資本理論3． 效率工資理論4． 分享工資理論5． 激勵(lì)理論了解有關(guān)的理論現(xiàn)實(shí)意義以及與實(shí)際工作的聯(lián)系。（二）員工福利計(jì)劃對(duì)企業(yè)發(fā)展的作用企業(yè)調(diào)控人工成本和生產(chǎn)基金關(guān)系的重要工具；樹立企業(yè)良好的社會(huì)形象；提高企業(yè)美譽(yù)度。（三）法定的福利項(xiàng)目1． 社會(huì)保險(xiǎn)養(yǎng)老保險(xiǎn) 醫(yī)療保險(xiǎn) 失業(yè)保險(xiǎn) 工傷保險(xiǎn) 生育保險(xiǎn)2． 法定假期3． 政策引導(dǎo)型福利項(xiàng)目企業(yè)補(bǔ)充醫(yī)療保險(xiǎn) 企業(yè)補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)重點(diǎn)掌握與福利計(jì)劃和補(bǔ)充保險(xiǎn)有關(guān)的政策要點(diǎn)。（三）福利現(xiàn)狀分析1．福利預(yù)算概要，成本分析，福利預(yù)算的方法2．現(xiàn)行福利水平和項(xiàng)目結(jié)構(gòu)分析 重點(diǎn)掌握福利預(yù)算的方法。對(duì)員工條件的評(píng)估3．案例設(shè)計(jì)模擬基本情況：應(yīng)考慮，人員結(jié)構(gòu)、福利薪酬、風(fēng)險(xiǎn)因素。比如說美國(guó)市場(chǎng)上有‘401K條款’。 同時(shí)他還透露證監(jiān)會(huì)正在研究401K計(jì)劃。美國(guó)401K計(jì)劃：養(yǎng)老保障、財(cái)稅政策、金融發(fā)展的混合型制度設(shè)計(jì) 本文是我的博士后研究報(bào)告《養(yǎng)老基金發(fā)展與金融結(jié)構(gòu)變遷》的一個(gè)階段性成果。劉云龍中國(guó)社會(huì)科學(xué)院金融研究所博士后流動(dòng)站美國(guó)401K計(jì)劃的名字取自美國(guó)國(guó)內(nèi)稅收局的法令中解釋退休金計(jì)劃的那一部分，政府稱其為現(xiàn)金或延遲安排（CODA）退休計(jì)劃，人們通常只使用其俗名401K計(jì)劃。稅惠政策是401K計(jì)劃發(fā)展的第一推動(dòng)力，資本市場(chǎng)發(fā)展及華爾街金融帝國(guó)崛起是401K計(jì)劃發(fā)展的第二推動(dòng)力。一、401K計(jì)劃發(fā)展成就美國(guó)經(jīng)濟(jì)金融帝國(guó)地位401K計(jì)劃產(chǎn)生于1978年，實(shí)施于1980年，應(yīng)該講起步很晚，但它與美國(guó)政府試圖建立一個(gè)可持續(xù)、有效的養(yǎng)老保險(xiǎn)體系的思想是一脈相承的。福特總統(tǒng)在1974年簽署了《雇員退休收入保障法案》（Employee Retirement Ine Security Act, ERISA），從鼓勵(lì)發(fā)展雇主出資的退休金計(jì)劃出發(fā)，為雇主出資的退休金計(jì)劃制定了一整套管理標(biāo)準(zhǔn)，凡按此標(biāo)準(zhǔn)管理的退休金計(jì)劃被視為“合格計(jì)劃”，發(fā)起建立合格計(jì)劃的雇主和參加該合格計(jì)劃的雇員都可以享受優(yōu)惠的稅收待遇。這樣，美國(guó)形成了三條腿的退休收入保障體系。符合國(guó)內(nèi)稅收法規(guī)（IRCD）的有401K計(jì)劃、403B計(jì)劃、457計(jì)劃、501C（抵稅年金，TSA）、IRAs計(jì)劃（408）、團(tuán)體年金保險(xiǎn)（包括IPG、GIC、DA）等。SARSEP、Roth、SIMPLE、Education共五種，個(gè)人退休金賬戶適用于掙工資的雇員及其配偶。1974年美國(guó)國(guó)會(huì)通過了《國(guó)內(nèi)稅收修正案》，除了繼續(xù)對(duì)養(yǎng)老金的投資增值免稅外，還增加了對(duì)個(gè)人退休賬戶享受附加稅收優(yōu)惠的規(guī)定（第408條）。戈登，2005）。401K計(jì)劃從無到有，從小到大，經(jīng)過25年的發(fā)展，目前大約占美國(guó)退休金總資產(chǎn)的11％左右。美國(guó)人最引以自豪的不完全是宇航員上天、軍事帝國(guó)地位，讓美國(guó)人感到自豪和安全的還有美國(guó)的經(jīng)濟(jì)帝國(guó)和金融帝國(guó)地位。2001年，%，共同基金管理的401K計(jì)劃資產(chǎn)為7650億元、403B計(jì)劃資產(chǎn)為2310億元、457計(jì)劃資產(chǎn)為350億元、其他DC計(jì)劃資產(chǎn)為1070億元。二、稅惠政策成為401K計(jì)劃發(fā)展的第一推動(dòng)力美國(guó)政府充分運(yùn)用稅惠政策“四兩撥千斤”的杠桿效應(yīng)、“撲蠅紙效應(yīng)”，稅惠政策成為401K計(jì)劃發(fā)展的第一推動(dòng)力。EET稅制的特點(diǎn)是在當(dāng)期消費(fèi)和后來消費(fèi)之間是中立的，同時(shí)確保收入不能征稅兩次，它反映的是長(zhǎng)期養(yǎng)老金儲(chǔ)蓄、在生命期間里收入再分配的真實(shí)性質(zhì)。注：、法、澳3國(guó)的企業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)是國(guó)家法定強(qiáng)制實(shí)行的；、丹麥、新西蘭、澳大利亞4國(guó)在稅制改革（分別在199198198和1992年）之前是EET 稅制。美國(guó)政府為了確保政府稅收收入不流失、稅惠政策不被濫用，同時(shí)又能夠激勵(lì)雇主和雇員共同為雇員退休后積累起必要的退休金，美國(guó)政府的國(guó)內(nèi)稅法（IRC）401（a）對(duì)401K計(jì)劃參與者享受稅惠政策的