【正文】 內(nèi)資產(chǎn)業(yè)務和負債業(yè)務的經(jīng)營活動。它包括兩大類：不形成或有資產(chǎn)、或有負債的中間業(yè)務（即一般意義上的金融服務類業(yè)務）和形成或有資產(chǎn)、或有負債的中間業(yè)務（即一般意義上的表外業(yè)務）。第五部分：結(jié)論與政策建議。第三部分：我國商業(yè)銀行盈利模式分析。主要研究內(nèi)容如下：第一部分：導論。因此，隨著我國利率市場化改革的進行，商業(yè)銀行應盡早降低對利差收入的依賴，提高中間業(yè)務收入水平，以便應對改革過程中可能遇到的經(jīng)營困難，提高穩(wěn)健經(jīng)營水平。國外銀行的中間業(yè)務收入一般情況都會占營業(yè)收入的40%~50%，成為其收入的重要來源，而中國銀行業(yè)的這一數(shù)據(jù)長期以來只占20%左右。而在我國當前沒有實現(xiàn)利率市場化的情況下，存貸款利率水平基本屬于商業(yè)銀行的外部因素，利率變化對銀行總體經(jīng)營效益影響過大，不利于銀行的長期持續(xù)穩(wěn)健經(jīng)營。未來銀行的信貸規(guī)模必然受到更大的約束，從而影響貸款利息收入。2010年10月20日央行近兩年來首度加息，我國開始進入升息通道，至2011年7月7日，9個月內(nèi)央行已經(jīng)連續(xù)5次加息。該改革方案主要涉及最低資本要求水平，還引入杠桿比率、流動杠桿比率和凈穩(wěn)定資金來源比率的要求，以降低銀行系統(tǒng)的流動性風險，加強抵御金融風險的能力。經(jīng)歷了2008國際金融風暴的低谷后，該比例重新回到30%以上，%%。隨著近些年來金融市場的逐步發(fā)展，以及商業(yè)銀行自身職能不斷的發(fā)展變化，商業(yè)銀行傳統(tǒng)上由資產(chǎn)業(yè)務和負債業(yè)務占主導的情況正在悄然發(fā)生轉(zhuǎn)變。隨著近年來金融市場的逐步發(fā)展，以及商業(yè)銀行自身職能的變化，、代理業(yè)務、承諾咨詢等為代表的中間業(yè)務走入了人們的視野。在當前國際后危機時期與國內(nèi)面臨深入改革的大背景下，對我國商業(yè)銀行當前的盈利模式進行研究，具有重要的理論和實踐意義。商業(yè)銀行信用媒介的角色相對淡化，而以投資理財、代理業(yè)務、承諾咨詢等為代表的中間業(yè)務走入了客戶的視野，也與廣大銀行客戶的聯(lián)系日漸緊密。中間業(yè)務正日漸成為商業(yè)銀行重要的利潤增長點。此次協(xié)議最終實行，提升了銀行業(yè)資本充足率的要求，將影響銀行新增貸款的能力，從而影響商業(yè)銀行貸款利息收入。而且央行此輪采取了不對稱加息，加息前后，雖然1年期貸款與存款利差未變，依舊為315bp，但5年期貸款與存款利差從234bp大幅下降至155bp，下降幅度約為1/3，銀行業(yè)面臨存貸利差逐漸收窄的趨勢是不爭的事實。 從我國商業(yè)銀行的經(jīng)營現(xiàn)狀來看，當前我國銀行業(yè)盈利能力對利率因素敏感度過高。 從與國際銀行業(yè)的比較來看，國際同業(yè)收入結(jié)構(gòu)相對更加均衡合理。 隨著我國利率市場化的推進，盡早降低對利差收入的過度依賴，也是我國金融安全和金融體系發(fā)展的必然要求。在當前國際后金融危機時期與國內(nèi)面臨深入改革的大背景下，對我國商業(yè)銀行當前的盈利模式進行研究，實現(xiàn)商業(yè)銀行的持續(xù)穩(wěn)健經(jīng)營，具有重要的理論和實踐意義。闡述本文的選題背景、研究意義、研究的主要內(nèi)容。分析當前我國商業(yè)銀行盈利模式存在的問題，并對問題的原因進行探究，然后對我國商業(yè)銀行中間業(yè)務的開展現(xiàn)狀進行簡析。在吸取先進地區(qū)商業(yè)銀行發(fā)展經(jīng)驗的基礎(chǔ)上，結(jié)合我國當前實際，提出商業(yè)銀行盈利模式轉(zhuǎn)型的建議，要大力發(fā)展中間業(yè)務。我國的中間業(yè)務等同于廣義上的表外業(yè)務，它可以分為兩大類，金融服務類業(yè)務和表外業(yè)務。主要包括擔?；蝾愃频幕蛴胸搨⒊兄Z類業(yè)務和金融衍生業(yè)務三大類。商業(yè)銀行辦理此類業(yè)務時，既可作為當事人直接參與交易，也可以中間人、承兌人、保證人、代理付款人或其他中間代理人的身份，或者以票據(jù)關(guān)系人和服務者的身份安排交易或間接參與交易，并從中收取一定的手續(xù)費、管理費、安排費等，所以稱之為廣義的中間業(yè)務?！栋腿麪枀f(xié)議》將廣義的表外業(yè)務分為兩類：一類是或有項目的表外業(yè)務（即狹義的表外業(yè)務），例如貸款承諾，各種擔保業(yè)務，金融衍生交易等；另一類是金融服務類表外業(yè)，包括支付結(jié)算、代理與咨詢業(yè)務、信托業(yè)務、租賃業(yè)務及與貸款相關(guān)的組織和審批等服務。商業(yè)銀行中間業(yè)務按不同的分類標準，主要有如下幾種分類方式：. 1. 按收入來源分類。委托類業(yè)務是指銀行在接受客戶委托后，以自己的名義開展各類中間業(yè)務，如各種結(jié)算類業(yè)務、信托業(yè)務中委托類業(yè)務等。自營類業(yè)務是指銀行自己直接參與的各類中間業(yè)務，如擔保類中間業(yè)務等。信用性中間業(yè)務是指所有同信用有關(guān)的中間業(yè)務，如擔保性中間業(yè)務、融資性中間業(yè)務、衍生金融工具業(yè)務等就屬于信用性中間業(yè)務。4. 按中間業(yè)務的功能劃分。（1）支付結(jié)算類中間業(yè)務 （2）銀行卡業(yè)務 （3）代理類中間業(yè)務 （4）擔保類中間業(yè)務 （5）承諾類中間業(yè)務（6）交易類中間業(yè)務（7）基金托管業(yè)務 （8）咨詢顧問類業(yè)務 （9）其它類中間業(yè)務 第3章 我國商業(yè)銀行盈利模式分析 《中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會2010年報》.20111．銀行業(yè)金融機構(gòu)資產(chǎn)規(guī)模保持較快增長截至2010年底，%；，%；，%（見圖1）?？梢钥闯?，2010年我國銀行業(yè)金融機構(gòu)資產(chǎn)負債規(guī)模增長較快，五家大型商業(yè)銀行規(guī)模份額占據(jù)半壁江山。其中，%；，%。而2010年底銀行業(yè)金融機構(gòu)存貸比也接近70%，%的存款準備金率，商業(yè)銀行依靠利差收入進一步提升利潤的空間比較有限。可以看出，2008年起我國商業(yè)銀行的資本充足率水平全部超過8%，達到了巴塞爾協(xié)議的最低要求。此次協(xié)議最終實行，必然將對我國銀行業(yè)帶來新的資本壓力，影響商業(yè)銀行新增貸款的能力，可能進而影響商業(yè)銀行貸款利息收入水平。可以看出，我國商業(yè)銀行近幾年不良貸款余額和不良貸款率持續(xù)雙下降，資產(chǎn)質(zhì)量不斷改善，為商業(yè)銀行的利潤增長做出了一定貢獻。一旦被計入資產(chǎn)減值損失，將直接沖減銀行的營業(yè)利潤。%。以上變化使得商業(yè)銀行的風險抵補能力明顯提高，能相對緩和信貸質(zhì)量對營業(yè)利潤的影響。體現(xiàn)中間業(yè)務收入水平的手續(xù)費及傭金凈收入占比剛過1/5，與國際經(jīng)驗的40%~50%相比還有較大差距，后續(xù)發(fā)展空間很大。流動性比例下降，意味著商業(yè)銀行的流動性風險上升，盈利能力上升。加之我國由于利率沒有完全市場化，凈利息差始終保持在較高位置。%的存款準備金率，商業(yè)銀行通過信貸規(guī)模擴張，放大基數(shù)導致利差收入增長，進而使得營業(yè)收入增長的發(fā)展模式能否一直持續(xù)，令人心生疑惑。顯然，當前存貸利差依然在我國銀行業(yè)金融機構(gòu)的盈利中占據(jù)絕對比重。在加息前后，5年期貸款與存款利差從234bp大幅下降至155bp，下降幅度約為1/3。2010年雖然銀行業(yè)金融機構(gòu)實現(xiàn)了稅后利潤8,991億元，%。非市場化的利率政策和銀行業(yè)的相對壟斷使得中國銀行業(yè)利潤水平也相對穩(wěn)定。上世紀80年代，西方商業(yè)銀行的競爭主要在產(chǎn)品價格和服務質(zhì)量方面。客戶們比從前更精明，對銀行服務的要求越來越高，議價能力也越來越強。較為傳統(tǒng)固化的銀行體制使得國內(nèi)銀行紛紛習慣了政府的指揮，缺乏順應宏觀經(jīng)濟形勢、以客戶和市場為導向、基于自身特點制定和實施適合自身的獨特發(fā)展戰(zhàn)略的魄力，各家商業(yè)銀行生存的危機感、緊迫感不強，發(fā)展的欲望幾乎無從談起。根據(jù)《巴塞爾資本協(xié)議》的基本框架，巴塞爾委員會對商業(yè)銀行中間業(yè)務（表外業(yè)務）監(jiān)管的基本點是風險管理。雖然我國在混業(yè)經(jīng)營方面的呼聲日漸高漲，但是分業(yè)經(jīng)營的大格局并沒有發(fā)生實質(zhì)性變化。對于很多銀行服務項目，由于行業(yè)主管部門或價格主管部門沒有相關(guān)收費的明文規(guī)定，只能由各家商業(yè)銀行自行制定收費標準，收費標準偏高，甚至同樣服務不同商業(yè)銀行定價不同的情況時有發(fā)生，導致部分客戶認為收費不合理，不愿繳費；另一方面，也由于缺乏行業(yè)主管部門或價格主管部門的明文規(guī)定，也沒有對于強制收費的約束機制，金融機構(gòu)也擔心在社會和客戶中產(chǎn)生亂收費的嫌疑，擔心因此在市場競爭中失去客戶，影響銀行聲譽而不敢隨意自行收費，使得潛在中間業(yè)務收入流失。而對于國內(nèi)各家銀行而言，產(chǎn)品的質(zhì)量和價格反而退居次要地位，所謂的“關(guān)系營銷”成為國內(nèi)銀行業(yè)發(fā)展業(yè)務的主要方式。2010年全國銀行業(yè)金融機構(gòu)實現(xiàn)了稅后利潤8,991億元，其中體現(xiàn)中間業(yè)務收入水平的手續(xù)費及傭金凈收入占比21%。據(jù)央行統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，從2004年到2008年，我國商業(yè)銀行中間業(yè)務凈收入由454億元增長到2775億元，年均復合增長率57%。國內(nèi)商業(yè)銀行投行及理財?shù)刃屡d業(yè)務收入由2004年的38億元增長至2008年底的298億元，在收入結(jié)構(gòu)中占比由13%上升至21%，增長額居各類中間業(yè)務第一位；，年復合增長率達66%；擔保及承諾業(yè)務也增長了93億元，年復合增長率超過50%。在發(fā)展高附加值的中間業(yè)務方面，我國銀行業(yè)仍是任重道遠。而投資銀行、對公及個人理財收入合計占比達到48%，已接近半壁江山，頗有長江后浪推前浪之勢。當前在銀行界，傳統(tǒng)銀行經(jīng)營理念正逐步向現(xiàn)代銀行經(jīng)營理念轉(zhuǎn)變，很多銀行開始或正在從傳統(tǒng)的“部門銀行”向建設(shè)“流程銀行”轉(zhuǎn)變。，尤其是創(chuàng)新的產(chǎn)品不豐富，產(chǎn)品范圍窄，結(jié)構(gòu)不夠合理。在中間業(yè)務創(chuàng)新方面，不少商業(yè)銀行只是采取跟隨策略，坐等其它銀行開發(fā)新產(chǎn)品，再簡單模仿后推出類似產(chǎn)品，并憑借研發(fā)費用低的優(yōu)勢以低價策略推廣，損害了其它先行商業(yè)銀行的利益。目前，國內(nèi)大多數(shù)商業(yè)銀行還沒有專門的機構(gòu)對中間業(yè)務的研發(fā)、運作、優(yōu)化進行系統(tǒng)性管理，缺乏長遠的規(guī)劃與配合。國內(nèi)商業(yè)銀行在中間業(yè)務管理上還缺乏系統(tǒng)豐富的經(jīng)驗，對存在的潛在風險認識不足。第4章 香港銀行業(yè)與內(nèi)地銀行業(yè)盈利模式的比較我國對于銀行業(yè)盈利模式和中間業(yè)務的研究與發(fā)展時間較晚、程度不高，在許多方面不夠完善。首先，香港銀行業(yè)進入內(nèi)地較早，與內(nèi)地銀行的交流也較為頻繁，本地化經(jīng)營方面也頗有心得；其次，銀行客戶的行為習慣和特點具有一定的地域性，與其他國家和地區(qū)相比，香港客戶的行為習慣和特點與內(nèi)地客戶相比，契合度相對更高；再次，香港銀行業(yè)的競爭較為充分，銀行背景較為多元，能比較好地吸收世界其他地區(qū)銀行業(yè)的先進經(jīng)驗。圖9：香港銀行同業(yè)拆息、綜合利率與最優(yōu)惠貸款利率 《香港金融管理局2010年年報》.2011——2010年，%，%%（圖10）。而內(nèi)地銀行業(yè)金融機構(gòu)近幾年稅后利潤持續(xù)增長，2008年增速高達30%。圖10：香港零售銀行的表現(xiàn)圖11：內(nèi)地銀行業(yè)金融機構(gòu)稅后利潤情況表圖12：內(nèi)地銀行業(yè)金融機構(gòu)盈利性情況表 圖表源自《中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會2010年報》——%，% %。而香港銀行業(yè)由于凈息差水平較低，且面臨市場競爭及國際市場影響，提升凈息差能力有限，使得凈利息收入占比相對較低。，顯示了金融市場開放程度的差別。但也要看到，隨著金融全球化的發(fā)展，以及內(nèi)地金融市場的逐漸開放，內(nèi)地的商業(yè)銀行如何憑自身的力量直面未來激烈的競爭，是一項重要的課題。不滿足于現(xiàn)在，而是利用現(xiàn)在難得的機會大力發(fā)展中間業(yè)務，培養(yǎng)更穩(wěn)定的、自主性更強的利潤增長點，才是當前內(nèi)地各家銀行的當務之急。而這其中，大力發(fā)展中間業(yè)務，優(yōu)化