【正文】 資產狀況的調查 .................................. 65 負債狀況的調查 .................................. 75 所有者權益狀況的調查 ............................ 80 企業(yè)生產經營各環(huán)節(jié)的調查 ........................... 81 購銷活動的調查與分析 ............................ 81 生產環(huán)節(jié)的調查與分析 ............................ 86 現金循環(huán)的調查與分析 ............................ 881 企業(yè)基本情況調查企業(yè)名稱： 調查目標和調查程序1．1 企業(yè)的歷史沿革一、調查目標 企業(yè)設立前，主發(fā)起人的歷史演變情況二、調查內容及方法取得企業(yè)歷史沿革的說明，要求其填報主發(fā)起人歷史沿革情況調查表，并根據情況分別取得主發(fā)起人設立、變更等相關環(huán)節(jié)的政府批準文件、營業(yè)執(zhí)照、工商登記表等，了解主發(fā)起人是否經歷過改制、名稱變更、主營業(yè)務變更、重大收購兼并、隸屬關系及控制人變動等情況，并收集相關證明文件和資料；1．2 企業(yè)的設立及股本演變情況一、調查目標 企業(yè)的設立是否規(guī)范；企業(yè)的股本變化的行為和程序是否合法、規(guī)范；二、調查內容及方法（一）企業(yè)的設立取得企業(yè)設立的所有文件，包括發(fā)起人協(xié)議、資產評是 否適 用調查中發(fā)現的問題重點關注出資的確定性估報告（含評估機構資格證書及評估確認文件）、驗資報告（含驗資機構和經辦會計師資格證書）、政府有權部門批準設立文件、政府有權部門關于股權設置的批準文件、創(chuàng)立大會會議紀錄和決議、工商注冊登記表、工商營業(yè)執(zhí)照、公司章程等。項目受理公司及部門：項目調查提綱 （注：本提綱為項目調查工作底稿，而且是現場調查工作落實與否的主要依據。考察在現金流入中，主營業(yè)務現金流入占比、帳戶之間劃轉形成的現金流入占比、其他籌融資形成的現金流入占比，通過銀行流水與銷售收入的配比考察，確定企業(yè)實際收取現金的能力和水平；是否存在銀行對帳單的流入流出量雖然大，但多數是帳戶之間相互劃轉及其他渠道形成的資金流，真正銷售現金流不多，應收回款情況不好，或者應付帳款拖欠很久，欠款嚴重等狀況。 盈利情況調查 銷售收入、成本及費用調查(詳見調查方法指引 、)(1)了解和核實企業(yè)各期銷售收入、成本、費用的構成及真實性和合理性: 了解產品銷售采用的主要結算方式及各結算方式適用的條件, 取得主要產品銷售收入、成本和毛利明細表，了解企業(yè)主要產品價格、單位成本、銷售數量、毛利率的變化情況，與同行業(yè)毛利率比較；分析產品的銷售結構和價格變動是否合理，如有異常變動，分析其原因； 取得大額銷售合同并核查其執(zhí)行情況, 抽查銷售業(yè)務的原始憑證（發(fā)票、送貨單據），確定銷售收入是否真實。 自行開發(fā)并依法申請取得的無形資產，核查其入帳價值是否按取得時發(fā)生的注冊費、律師費等費用確定，依法申請前發(fā)生的研發(fā)費用是否已于發(fā)生時確認為當期費用； 核查發(fā)行人無形資產是否存在權屬爭議。對于重大建設項目，取得建設批準文件、所征用土地的紅線圖及建設規(guī)劃許可、現場監(jiān)理施工進度報告（若有）、建設資金來源等業(yè)務資料。 長期投資調查(詳見調查方法指引 ) 了解企業(yè)長期投資的狀況及構成、核查其真實性與合法性、分析其是否存在風險及對企業(yè)的影響: 核查累計對外投資是否超過公司凈資產的 50%，核查被投資單位與企業(yè)業(yè)務的關聯(lián)度，核查是否存在投資變現及投資收益匯回的重大限制。第五節(jié) 企業(yè)財務狀況調查 在財務調查中要關注以下風險點：★資產負債率較高（過高）的風險★短期償債壓力較大的風險★應收帳款較高且易發(fā)生壞帳的風險★存貨較高且易發(fā)生損失所風險★主營業(yè)務收入下滑的風險★盈利水平（能力）下降的風險；或毛利率下降的風險★對外投資收益不確定或對外投資失控的風險★三項費用過高或持續(xù)上升的風險★稅收政策變化的風險★資產評估增值過高的風險★會計政策不穩(wěn)?。ㄈ鐪p值準備計提比例過低等）的風險★現金流斷裂的風險★其他財務風險。 企業(yè)是否符合有關環(huán)境保護的要求(詳見調查方法指引)了解企業(yè)應取得的環(huán)保資質,生產是否符合國家有關環(huán)保規(guī)定,確認擬投資項目是否符合環(huán)保要求, 了解企業(yè)近三年治理污染采取的具體措施及資金投入，對企業(yè)產品成本及未來生產經營的影響。查看保險合同、保險單證等相關資料，核實相關單證，確認所有保險費和其他與保險金有關的應付款項已按時付清。 企業(yè)有關的訴訟、仲裁及行政處罰事項對財務狀況、經營成果、企業(yè)聲譽、生產經營、未來前景等可能產生的影響(詳見調查方法指引 ) 調查企業(yè)重大合同及其內容(詳見調查方法指引 )重大合同是指單筆交易金額達到公司年銷售 10%以上或對其生產經營活動、未來發(fā)展或財務狀況具有重要影響的合同，具體包括：重要的聯(lián)營、合約、收購、兼并合同；征用土地合同；大額貸款或拆借合同；重大融資租賃合同；長期原材料、零配件供應合同；重大承包經營、租賃經營合同等，上述合同包括公司子公司對外簽訂的合同。 另外審查各分、子公司、參股公司間關聯(lián)交易的性質（分類）、內容、公允性、合理性、決策批準情況及實際執(zhí)行情況，關聯(lián)交易的決策程序是否規(guī)范。取得發(fā)起人或股東的營業(yè)執(zhí)照、年檢記錄，檢查其是否依法存續(xù)。因此在盡職調查中為了提高效率，需對企業(yè)的共性問題進行把握，提煉出影響企業(yè)履約能力的主要信用特征，抓住重點、針對性地展開調查。第二十三條 客戶經理、風險經理完成項目書面報告后，按我司《融資擔保業(yè)務操作流程》規(guī)定的程序，上報運營公司評議會，評議會通過后上報集團評審會，在項目審批環(huán)節(jié)，需注意以下問題：（一）報送的資料必須包括以下內容：《客戶經理項目調查報告》、《風險經理項目審核報告》、《八級分類評分表》或《十五級分類評分表》（按各運營公司具體要求確定），調查提綱，抵、質押物評估報告，抵/質押物、客戶經營/生產場所相片，報評審會的還需評議會決議表，以及其他重要問題的書面稱述。（二）通過現場核實的數據和信息客觀地分析企業(yè)的資信狀況和償債能力，以及還款資金來源的可靠性。對于無法核實的內容，應如實反映，并評估該因素對客戶資信的影響程度。第五章 調查結論及上報項目第十九條 經過現場調查后，如果企業(yè)實際經營情況確實符合我司業(yè)務操作要求，企業(yè)在調查過程中沒有存在弄虛作假的情況，信息基本對稱，原則上客戶經理、風險經理應在一到兩個工作日內各自完成調查報告。（二）謹慎性原則。（四）對企業(yè)生產、經營現場，擬提供抵、質押物進行攝影，有條件的可以利用 DV、錄音等多媒體手段進行記錄。（一）對生產現場進行觀摩，了解產品生產工藝和流程，留意生產線的飽和度、機械設備的維護情況等；留意工作人員的工作面貌和情緒；在查看庫存時留意是否有滯銷產品和積壓原料；查看企業(yè)是否有安全隱患或環(huán)保等問題。如果抵、質押物需要我司專業(yè)評估師評估的，評估師可一同前往。（四）如果關聯(lián)方對企業(yè)的經營有重大影響的，須走訪關聯(lián)方。第四章 項目現場調查第十四條 項目現場調查地點包括但不限于企業(yè)生產、經營場所，抵、質押物所在地，企業(yè)控制人住所，企業(yè)關聯(lián)方、主要上下游客戶經營場所等。在客戶相應資料后，客戶經理在一個工作日內對客戶的資信情況做出書面的審核，并通過電話、傳真等方式和客戶初步溝通，撰寫調查提綱，列舉重點及異常問題，與客戶確定現場調查時間。（五）客戶的資信情況是否存在明顯的不足與缺陷。判斷的主要依據如下：（一）客戶作為借款主體是否具備完備的主體資格，或存在明顯的法律障礙。（三）現場調查后，對客戶提供的資料、客戶經理形成的書面報告做整體審核，并發(fā)表獨立的明確意見（包括是否同意操作、操作條件等），形成相應的風險經理審核報告。風險經理承擔的主要職責如下：（一）調查方面?zhèn)戎赜诳蛻糍Y信狀況真實性的披露。（三）應該利用與客戶口頭、書面溝通，生產、經營現場考察，第三方查證等多種方式，力求調查的全面性。第二章 盡職調查人員職責第四條 完整的調查過程必須落實雙人調查制度，包括客戶經理及風險經理的調查工作，調查過程及調查結果要形成書面報告和記錄。在手冊的實際運用中，項目調查人員通過閱讀調查流程指引清晰整個項目調查的操作步驟和程序；通過閱讀調查方法指引學習在企業(yè)調查中較為全面的知識和技巧，在上述的基礎上調查人員根據具體項目的特點，參照項目調查重點問題指引設計針對性的調查提綱，然后進入企業(yè)進行調查，最終完成調查報告。中國中科智擔保集團股份有限公司風險管理中心二〇〇八年一月七日93 / 93手冊說明本手冊是為了規(guī)范我集團融資擔保業(yè)務調查工作，提高調查質量和效率，同時給予一線業(yè)務和風控人員切實指導而制定。本手冊內容分為三部分。目 錄第一部分 盡職調查流程指引第一章 總則 ……………………………………………………………4 第二章 盡職調查人員職責……………………………………………4 第三章 項目受理………………………………………………………6 第四章 項目現場調查…………………………………………………7 第五章 調查結論及上報項目 ……………………………………9 附錄 盡職調查流程圖…………………………………………………12第二部分 盡職調查重點及工具第一章 項目調查重點指引 ................................. 14第一節(jié) 企業(yè)的基本情況調查 ............................... 14第二節(jié) 企業(yè)重要事項調查 ................................. 16第三節(jié) 企業(yè)行業(yè)及生產經營情況調查 ....................... 18第四節(jié) 企業(yè)資金需求調查 ................................. 20第五節(jié) 企業(yè)財務狀況調查 ................................. 21第二章 項目調查工具設計 ................................. 28第一節(jié) 項目調查提綱 ..................................... 29附 件項 目 盡 職 調 查 方 法 指引……………………………..38第一部分項目盡職調查流程指引項目盡職調查流程指引第一章 總則第一條 為了進一步規(guī)范項目調查工作，明確項目調查人員工作職責，加快工作效率，提高調查質量，根據本集團各項規(guī)章制度，制定本指引。第五條 客戶經理是項目調查的主要責任人，必須保證整個項目調查的全面性、真實性、可靠性，并形成相應的客戶經理調查報告。（四）對風險經理、評議會、評審會提出的問題，解釋不清的，有責任再次進行調查取證。應采取合理、有效的調查方式，客觀記錄調查過程，如實反映調查采取的方式和依據，并對調查工作的有效性和可靠性負責。第八條 項目調查人員應秉持客觀、公正、誠信原則，獨立履行職責，在盡職調查過程中不受人為的外部因素干擾。（二）該客戶從事的行業(yè)是否是國家支持的、或明令禁止、限制的行業(yè)，或者是否符合我司業(yè)務操作的相關行業(yè)指引。在客戶初步篩選中，應充分利用網