【正文】 工程物資 44,686, 54,211, % % %生產(chǎn)性生物資產(chǎn) 871,363, 136,219, % % %無形資產(chǎn) 676,074, 461,106, % % %經(jīng)營資產(chǎn)總計： 18,275,187, 14,073,386, % % %非經(jīng)營資產(chǎn)：應(yīng)收票據(jù) 105,810, 22,500, % % %應(yīng)收賬款 281,270, 257,222, % % %其他應(yīng)收款 264,442, 112,983, % % %應(yīng)收利息 10,280, % % %可供出售金融資產(chǎn) 14,316, 17,735, % % %長期股權(quán)投資 566,779, 605,602, % % %長期待攤費用 43,268, 4,753, % % %遞延所得稅資產(chǎn) 368,144, 268,139, % % %9 / 43非經(jīng)營資產(chǎn)總計： 1,654,313, 1,288,937, % % %資產(chǎn)總計： 19,929,500, 15,362,324, % % %根據(jù)表 3 可以看出，雖然伊利公司的經(jīng)營資產(chǎn)和非經(jīng)營資產(chǎn)都有所增長，但由于經(jīng)營資產(chǎn)的增長速度大于非經(jīng)營資產(chǎn)的增長速度，經(jīng)營資產(chǎn)的比重還是增長了 %，表明該公司的實際經(jīng)營能力略有增長。其中股本本期增加 799,322, 元，增長的幅度為 %，對權(quán)益總額的影響為 %，由該公司本期實施資本公積金轉(zhuǎn)增股本所致。長期負債本期減少了 52,550,元，%，%。四是應(yīng)付利息的增加。如不能按期支付，將對公司信譽帶來極大的不良影響。但是短期借款相比項目來說對權(quán)益總額的影響相對較小。這種變動可能導(dǎo)致公司償債壓力的增大和財務(wù)風(fēng)險的增加。負債總額本年比上年增加 2,773,738, 元，增加的幅度為 %，是權(quán)益總額增長了 %；所有者權(quán)益總額本年增長 1,793,437, 元，增長幅度為 %，使權(quán)益總額增長 %。為無形資產(chǎn)的增加也對總資產(chǎn)的變動有一定的影響。本年在建工程凈值的增加主要是由于公司在液態(tài)奶、奶粉、冷飲、酸奶及其他新建項目的增加。該公司中固定資產(chǎn)凈值的增加一方面主要是由經(jīng)營規(guī)模增長購置的機器設(shè)備及房屋和建筑物的在建工程的轉(zhuǎn)入所致，另一方面主要是本期計提折舊引起的固定資產(chǎn)的減少，但并無較大的影響，只是造成新舊程度的差異。固定資產(chǎn)本期增長 1,436,257,，增長的幅度為 %，對總資產(chǎn)的影響為 %。C、從非流動負債上看，本期的總資產(chǎn)規(guī)模的增長主要體現(xiàn)在非流動負債的增長上，因此要重點分析。存貨增加的原因主要是進口原材料、包裝物和庫存商品的增加所致。二是預(yù)付款項的減少。因此，還應(yīng)該從對總資產(chǎn)的影響上來看。進一步分析可以發(fā)現(xiàn)：A、 流動資產(chǎn)本期增加 1,169,830, 元，增長幅度為 %，使總資產(chǎn)規(guī)模增長了%。如今，伊利雪糕、冰淇淋產(chǎn)銷量已連續(xù) 16 年居全國第一，伊利超高溫滅菌奶產(chǎn)量連續(xù)多年在全國遙遙領(lǐng)先，伊利奶粉、奶茶粉產(chǎn)銷量自 2022 年起即躍居全國第一位。1 / 43內(nèi)蒙古伊利實業(yè)集團股份有限公司2022 年財務(wù)分析報告院 系： 經(jīng)濟管理學(xué)院 班 級： 09 財務(wù)管理（2）班 組 員：吳麗麗 趙艷 葉春梅 黃靖穎 朱德妍 馬梅連號 數(shù)： 8 號 14 號 18 號 23 號 28 號 40 號指導(dǎo)老師： 吳麗娜 2 / 43目錄第一部 公司概況 ...........................................................................................................3一、 公司基本情況： ...........................................................................................................................3二、業(yè)務(wù)及發(fā)展情況 ...............................................................................................................................3第二部 財務(wù)報表分析 ....................................................................................................3一、資產(chǎn)負債表分析 ...............................................................................................................................3二、利潤表分析 .....................................................................................................................................13三、現(xiàn)金流量表分析 .............................................................................................................................20第三部 財務(wù)指標(biāo)分析 ..................................................................................................23一、償債指標(biāo) .........................................................................................................................................24二、盈利指標(biāo) .........................................................................................................................................26三、營運指標(biāo) .........................................................................................................................................31四、發(fā)展指標(biāo) .........................................................................................................................................34第四部 杜邦分析法 ......................................................................................................38一、 杜邦分析圖 .................................................................................................................................38二、指標(biāo)分析 .........................................................................................................................................39第五部 總結(jié).................................................................................................................40一、從資產(chǎn)占用與負債結(jié)構(gòu)方面 .........................................................................................................40二、從償債能力方面 .............................................................................................................................41三、從資金營運方面總結(jié) .....................................................................................................................41四、從盈利能力方面總結(jié) .....................................................................................................................41第六部 措施.................................................................................................................41注：任務(wù)分配 ....................................................................................................................413 / 43第一部 公司概況一、公司基本情況：（一） 公司信息公司名稱 內(nèi)蒙古伊利實業(yè)集團股份有限公司公司性質(zhì) 上市公司總部地點 內(nèi)蒙古呼和浩特董事長 潘剛經(jīng)營范圍 乳品企業(yè)資產(chǎn)總額 億元（二） 公司股票簡介股票種類 股票上市交易所 股票簡稱 股票代碼A 股 上海證券交易所 *ST 伊利 600887（三） 信息披露及備置地點公司選定的報紙披露名稱 《中國證券報》 、 《上海證券報》登載年度報告的中國證監(jiān)會指點的網(wǎng)址 公司年度報告?zhèn)渲玫攸c 董事會辦公室二、業(yè)務(wù)及發(fā)展情況（一） 、主營業(yè)務(wù)伊利集團由液態(tài)奶、冷飲、奶粉、酸奶和原奶五大事業(yè)部組成，全國所屬分公司及子公司 130多個，旗下?lián)碛醒└?、冰淇淋、奶粉、奶茶粉、無菌奶、酸奶、奶酪等 1000 多個產(chǎn)品品種。2022 年前三季度，伊利累計實現(xiàn)主營業(yè)務(wù)收入 億，同比增長 %，同時前三季度累計實現(xiàn)凈利潤 億元，較去年同期增長 %，再度摘得行業(yè)桂冠，繼續(xù)以穩(wěn)健的發(fā)展態(tài)勢引領(lǐng)中國乳業(yè)健康發(fā)展。非 流動資產(chǎn)本期增加 3,397,346, 元，增長幅度為 %，是總資產(chǎn)規(guī)模增長了 %。對總資產(chǎn)影響較大的科目主要體現(xiàn)在以下三個方面：一是貨幣資金的增長。預(yù)付款項本期減少 404,583, 元，下降的幅度為 %，對總資產(chǎn)的影響為 %。結(jié)合固定資產(chǎn)的變動情況，可以認為這種存貨的增加是有利的增加，它有助于形成現(xiàn)實的生產(chǎn)能力。從這一變化上看，該公司的流動性有所減弱。固定資產(chǎn)是非流動資產(chǎn)中對總資產(chǎn)變動影響最大的項目。因此總體上來說該公司的生產(chǎn)力水平是提高的。三是生產(chǎn)性生物資產(chǎn)的增加。無形資產(chǎn)本期增加 214,968, 元，變動幅度為 %，對總資產(chǎn)的影響為 %。兩者合計使本年權(quán)益總額增加 4,567,176, 元，增長的幅度為 %。流動負債的增長主要體現(xiàn)在以下幾個方面：一是短期借款的增加。二是應(yīng)付賬款的增加。三是應(yīng)付職工薪酬的增加。應(yīng)付利息本期增加25,234, 元， 增長的幅度為 %， 對權(quán)益總額的影響為 %應(yīng)付利息增加的原因是到期一次還本付息的借款利息增加所致，它的大幅增加給企業(yè)的財務(wù)費用造成很大的負擔(dān)。而其他非流動負債的增加主要是與資產(chǎn)相關(guān)的遞延收益的增加。該方案的實施，使股本增加的同時也相應(yīng)減少了資本公積。（2） 、固定資產(chǎn)與流動資產(chǎn)的比例關(guān)系根據(jù)表 2 可知，伊利公司本期流動資產(chǎn)比重為 %，固定資產(chǎn)的比重為 %，固流比例大致為 1：。負債結(jié)構(gòu)的具體分析（1） 、負債期限結(jié)構(gòu)分析圖表 5 負債期限結(jié)構(gòu)分析表 (單位：人民幣元)金額 結(jié)構(gòu)（%）項目2022 年 2022 年 2022 年 2022 年 差異流動負債 12,865,791, 10,198,499, % % %長期負債 758,236, 651,788, % % %負債總計 13,624,027, 10,850,288, % % %從表 5 可以看出，伊利公司本年流動負債比重高達 %，比上年提高了 %，表明公司在使用負債資金時以短期負債為主。隨著商業(yè)信用和銀行信用比重的下降，其風(fēng)險也會相應(yīng)有所降低。由此可見，合理的利用無成本負債，是降低企業(yè)負債資金成本的重要途徑之一。（三） 、資產(chǎn)負債表項目分析主要資產(chǎn)項目分析（1） 、貨幣資金根據(jù)表 1 和表 2 可以對公司的貨幣現(xiàn)金存量規(guī)模、比重及變動情況作出如下分析評價：A 從存量規(guī)模及變動情況來看，本年該公