公司理財(cái)綜合模擬-wenkub
2023-07-01 04:35:23 本頁(yè)面
【正文】 0x9年的利潤(rùn)預(yù)算和財(cái)務(wù)狀況預(yù)算的對(duì)應(yīng)數(shù)據(jù)，則魯橋公司20x9財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)預(yù)算中的五項(xiàng)中的財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)分別為：債務(wù)資本期限結(jié)構(gòu)=流動(dòng)負(fù)債/全部負(fù)債=51250/86250=%資產(chǎn)總額=150750+50000（220%215%）+2000=155250（萬(wàn)元）表31 2009年12月31日單位：萬(wàn)元海虹公司利潤(rùn)表表33海虹公司現(xiàn)金流量表（1）流動(dòng)比率；（2）速動(dòng)比率；（3）現(xiàn)金流量比率；（4）資產(chǎn)負(fù)債率；（5）償債保障率；（6）利息保障倍數(shù)；（7）應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率；（8）存貨周轉(zhuǎn)率；（9）總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率；（10）資產(chǎn)報(bào)酬率；（11）股東權(quán)益報(bào)酬率；（12）銷售凈利率；（13）每股現(xiàn)金流量；（14）每股利潤(rùn)；（15）市盈率。為擴(kuò)大生產(chǎn)能力，廠家準(zhǔn)備新建一條生產(chǎn)線。第二年末項(xiàng)目完工可以試投產(chǎn)使用，投產(chǎn)后每年可生產(chǎn)VCD1000臺(tái)，每臺(tái)銷售價(jià)格為300元，每年可獲銷售收入30萬(wàn)元，投資項(xiàng)目可使用5年，這筆資金在項(xiàng)目結(jié)束時(shí)可全部收回。 材料費(fèi)用人工費(fèi)用有關(guān)數(shù)據(jù)見(jiàn)表41至表43.表41投資項(xiàng)目營(yíng)業(yè)現(xiàn)金流量計(jì)算表單位：元表42投資項(xiàng)目現(xiàn)金流量計(jì)算表單位：元表43投資項(xiàng)目?jī)衄F(xiàn)值計(jì)算表單位：元(3)廠部中層干部意見(jiàn)l 銷售處長(zhǎng)認(rèn)為，產(chǎn)品銷售價(jià)格預(yù)計(jì)每年可增加10%。（3）根據(jù)分析、計(jì)算結(jié)果，確定利達(dá)VCD項(xiàng)目投資決策。該產(chǎn)品的市場(chǎng)售價(jià)是200元/件。相關(guān)預(yù)算指標(biāo)資料如下：（1） 銷售部門預(yù)測(cè)2011年度各季度的銷售量為：100件、150件、200件、180件。為保證能在發(fā)生意外時(shí)按時(shí)供貨，并可均衡生產(chǎn)，按下期銷售量的10%安排期末存貨，年末預(yù)計(jì)留存材料400千克。（5） 銷售及管理部門預(yù)計(jì)2011年度全年現(xiàn)金支出總額為20000元，各季度均衡支出。發(fā)生現(xiàn)金儲(chǔ)備不足時(shí)，可通過(guò)向銀行貸款的方法加以解決，并在現(xiàn)金充裕時(shí)及時(shí)安排部分或全額還貸。根據(jù)公司以往財(cái)務(wù)管理經(jīng)驗(yàn)，要保證生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的正常運(yùn)行，各期期末需有6000元余額的現(xiàn)金儲(chǔ)備。本年銷售400萬(wàn)瓶，已經(jīng)達(dá)到現(xiàn)有設(shè)備的最大生產(chǎn)能力；（2）市場(chǎng)預(yù)測(cè)顯示明年銷量可以達(dá)到500萬(wàn)瓶，后年將達(dá)到600萬(wàn)瓶，然后以每年700萬(wàn)瓶（3）投資預(yù)測(cè)：為了增加一條年產(chǎn)400萬(wàn)瓶的生產(chǎn)線，需要設(shè)備投資600萬(wàn)元；預(yù)計(jì)第5年末設(shè)備的變現(xiàn)價(jià)值為100萬(wàn)元；生產(chǎn)部門估計(jì)需要增加的營(yíng)運(yùn)資本為新增銷售額的16%，在年初投入，在項(xiàng)目結(jié)束時(shí)收回；該設(shè)備能夠很快安裝并運(yùn)行，沒(méi)有建設(shè)期；（4）設(shè)備開(kāi)始使用前需要支出培訓(xùn)費(fèi)8萬(wàn)元；該設(shè)備每年需要運(yùn)行維護(hù)費(fèi)8萬(wàn)元；（5）公司所得稅率25%；稅法規(guī)定該類設(shè)備使用年限6年，直線法折舊，殘值率5%；最低報(bào)酬率為15%。 提示：營(yíng)業(yè)收入=（預(yù)計(jì)銷售原有生產(chǎn)能力）5現(xiàn)金流量計(jì)算表時(shí)間012345營(yíng)業(yè)收入(1)500100015001500稅后收入(2)=(1)(125%)37575011251125稅后付現(xiàn)成本(3)615折舊抵稅(4)稅后維修費(fèi)(5)66666稅后培訓(xùn)費(fèi)(6)6稅后營(yíng)業(yè)現(xiàn)金流量(7)=(2)(3)+(4)(5)(6)6設(shè)備投資（8）600營(yíng)運(yùn)資本投資808080回收殘值流量回收營(yíng)運(yùn)成本240項(xiàng)目增量現(xiàn)金流量686（2）時(shí)間012345折現(xiàn)系數(shù)1現(xiàn)值686凈現(xiàn)值=686+++++=，小于零。該公司產(chǎn)銷的飲料持續(xù)盈利，目前供不應(yīng)求，公司正在研究是否擴(kuò)充其生產(chǎn)能力。銀行貸款年利率10%。（6） 公司計(jì)劃2011年支付兩次股東股利，分別為二、四季度末各支付8000元。材料采購(gòu)的貨款50%在本季內(nèi)付清，另外50%在下季度付清。（2） 生產(chǎn)部門提供資料，該產(chǎn)品的材料耗用量為10千克/件，人工工時(shí)耗用量為10工時(shí)/件。財(cái)務(wù)經(jīng)理首先安排的會(huì)計(jì)科預(yù)計(jì)了2010年末資產(chǎn)負(fù)債表，見(jiàn)表74。為此，因受物價(jià)變動(dòng)的影響而使項(xiàng)目投資額，VCD產(chǎn)品成本等的增加，只要有以下幾個(gè)方面：①第一年各項(xiàng)指標(biāo)： 項(xiàng)目投資額將增加到：10（1+10%）=11（萬(wàn)元） 材料費(fèi)用將增加到：20（1+14%）=（萬(wàn)元） 人工費(fèi)用將增加到：3（1+10%）=（萬(wàn)元） 制造費(fèi)用將增加到：2（1+4%）=（萬(wàn)元） 銷售費(fèi)用將增加到：30（1+10%）=33（萬(wàn)元） 每年折舊費(fèi)用2萬(wàn)元保持不變②第二年各項(xiàng)指標(biāo)： 項(xiàng)目投資額：（1+10%）=（萬(wàn)元） 材料費(fèi)用：（1+14%）=（萬(wàn)元） 人工費(fèi)用：（1+10%）=（萬(wàn)元） 制造費(fèi)用：（1+4%）=（萬(wàn)元） 銷售收入：33（1+10%）=（萬(wàn)元） 每年折舊費(fèi)用2萬(wàn)元保持不變③第三年各項(xiàng)指標(biāo)： 材料費(fèi)用：（1+14%）=（萬(wàn)元） 人工費(fèi)用：（1+10%）=（萬(wàn)元） 制造費(fèi)用：（1+4%）=（萬(wàn)元） 銷售收入：（1+10%）=（萬(wàn)元） 每年折舊費(fèi)用2萬(wàn)元保持不變④第四年各項(xiàng)指標(biāo)： 材料費(fèi)用：（1+14%）=（萬(wàn)元） 人工費(fèi)用：3. 993（1+10%）=（萬(wàn)元） 制造費(fèi)用：2. 2497（1+
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