公司理財綜合模擬-wenkub
2023-07-01 04:35:23 本頁面
【正文】 0x9年的利潤預算和財務狀況預算的對應數(shù)據(jù)，則魯橋公司20x9財務結(jié)構(gòu)預算中的五項中的財務結(jié)構(gòu)分別為：債務資本期限結(jié)構(gòu)=流動負債/全部負債=51250/86250=%資產(chǎn)總額=150750+50000（220%215%）+2000=155250（萬元）表31 2009年12月31日單位：萬元海虹公司利潤表表33海虹公司現(xiàn)金流量表（1）流動比率；（2）速動比率；（3）現(xiàn)金流量比率；（4）資產(chǎn)負債率；（5）償債保障率；（6）利息保障倍數(shù)；（7）應收賬款周轉(zhuǎn)率；（8）存貨周轉(zhuǎn)率；（9）總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率；（10）資產(chǎn)報酬率；（11）股東權益報酬率；（12）銷售凈利率；（13）每股現(xiàn)金流量；（14）每股利潤；（15）市盈率。為擴大生產(chǎn)能力，廠家準備新建一條生產(chǎn)線。第二年末項目完工可以試投產(chǎn)使用，投產(chǎn)后每年可生產(chǎn)VCD1000臺，每臺銷售價格為300元，每年可獲銷售收入30萬元，投資項目可使用5年，這筆資金在項目結(jié)束時可全部收回。 材料費用人工費用有關數(shù)據(jù)見表41至表43.表41投資項目營業(yè)現(xiàn)金流量計算表單位：元表42投資項目現(xiàn)金流量計算表單位：元表43投資項目凈現(xiàn)值計算表單位：元(3)廠部中層干部意見l 銷售處長認為，產(chǎn)品銷售價格預計每年可增加10%。（3）根據(jù)分析、計算結(jié)果，確定利達VCD項目投資決策。該產(chǎn)品的市場售價是200元/件。相關預算指標資料如下：（1） 銷售部門預測2011年度各季度的銷售量為：100件、150件、200件、180件。為保證能在發(fā)生意外時按時供貨，并可均衡生產(chǎn)，按下期銷售量的10%安排期末存貨，年末預計留存材料400千克。（5） 銷售及管理部門預計2011年度全年現(xiàn)金支出總額為20000元，各季度均衡支出。發(fā)生現(xiàn)金儲備不足時，可通過向銀行貸款的方法加以解決，并在現(xiàn)金充裕時及時安排部分或全額還貸。根據(jù)公司以往財務管理經(jīng)驗，要保證生產(chǎn)經(jīng)營的正常運行，各期期末需有6000元余額的現(xiàn)金儲備。本年銷售400萬瓶，已經(jīng)達到現(xiàn)有設備的最大生產(chǎn)能力；（2）市場預測顯示明年銷量可以達到500萬瓶，后年將達到600萬瓶，然后以每年700萬瓶（3）投資預測：為了增加一條年產(chǎn)400萬瓶的生產(chǎn)線，需要設備投資600萬元；預計第5年末設備的變現(xiàn)價值為100萬元；生產(chǎn)部門估計需要增加的營運資本為新增銷售額的16%，在年初投入，在項目結(jié)束時收回；該設備能夠很快安裝并運行，沒有建設期；（4）設備開始使用前需要支出培訓費8萬元；該設備每年需要運行維護費8萬元；（5）公司所得稅率25%；稅法規(guī)定該類設備使用年限6年，直線法折舊，殘值率5%；最低報酬率為15%。 提示：營業(yè)收入=（預計銷售原有生產(chǎn)能力）5現(xiàn)金流量計算表時間012345營業(yè)收入(1)500100015001500稅后收入(2)=(1)(125%)37575011251125稅后付現(xiàn)成本(3)615折舊抵稅(4)稅后維修費(5)66666稅后培訓費(6)6稅后營業(yè)現(xiàn)金流量(7)=(2)(3)+(4)(5)(6)6設備投資（8）600營運資本投資808080回收殘值流量回收營運成本240項目增量現(xiàn)金流量686（2）時間012345折現(xiàn)系數(shù)1現(xiàn)值686凈現(xiàn)值=686+++++=，小于零。該公司產(chǎn)銷的飲料持續(xù)盈利，目前供不應求，公司正在研究是否擴充其生產(chǎn)能力。銀行貸款年利率10%。（6） 公司計劃2011年支付兩次股東股利，分別為二、四季度末各支付8000元。材料采購的貨款50%在本季內(nèi)付清，另外50%在下季度付清。（2） 生產(chǎn)部門提供資料，該產(chǎn)品的材料耗用量為10千克/件，人工工時耗用量為10工時/件。財務經(jīng)理首先安排的會計科預計了2010年末資產(chǎn)負債表，見表74。為此，因受物價變動的影響而使項目投資額，VCD產(chǎn)品成本等的增加，只要有以下幾個方面：①第一年各項指標： 項目投資額將增加到：10（1+10%）=11（萬元） 材料費用將增加到：20（1+14%）=（萬元） 人工費用將增加到：3（1+10%）=（萬元） 制造費用將增加到：2（1+4%）=（萬元） 銷售費用將增加到：30（1+10%）=33（萬元） 每年折舊費用2萬元保持不變②第二年各項指標： 項目投資額：（1+10%）=（萬元） 材料費用：（1+14%）=（萬元） 人工費用：（1+10%）=（萬元） 制造費用：（1+4%）=（萬元） 銷售收入：33（1+10%）=（萬元） 每年折舊費用2萬元保持不變③第三年各項指標： 材料費用：（1+14%）=（萬元） 人工費用：（1+10%）=（萬元） 制造費用：（1+4%）=（萬元） 銷售收入：（1+10%）=（萬元） 每年折舊費用2萬元保持不變④第四年各項指標： 材料費用：（1+14%）=（萬元） 人工費用：3. 993（1+10%）=（萬元） 制造費用：2. 2497（1+
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