【正文】 共同出資成立了銀行卡信息交換中心，以解決各銀行之間的ＡＴＭ和ＰＯＳ機(jī)的共享問(wèn)題。第一、目前各金融體系的建設(shè)標(biāo)準(zhǔn)很難統(tǒng)一，阻礙了金融信息化的進(jìn)一步發(fā)展。改革開(kāi)放２０多年來(lái)，我國(guó)的金融信息化建設(shè)是從無(wú)到有、從單一業(yè)務(wù)向綜合業(yè)務(wù)發(fā)展，取得了一定的成績(jī)。發(fā)達(dá)國(guó)家金融業(yè)早在50年代就引入了計(jì)算機(jī)設(shè)備處理其具體業(yè)務(wù)以提高工作效率、改善服務(wù)水平并創(chuàng)新出了不少新的金融產(chǎn)品。我國(guó)金融行業(yè)信息化發(fā)展歷程：我國(guó)金融電腦化信息系統(tǒng)的建立相對(duì)于發(fā)達(dá)國(guó)家來(lái)講起步較晚，從70年代開(kāi)始至今盡管只有二十多年的短短歷程，但發(fā)展速度較快。從金融行業(yè)的三個(gè)主要業(yè)務(wù)單元證券、保險(xiǎn)、銀行來(lái)說(shuō)：①證券業(yè)務(wù)主要包括：代理買(mǎi)賣(mài)證券業(yè)務(wù)、自營(yíng)買(mǎi)賣(mài)證券業(yè)務(wù)、發(fā)行業(yè)務(wù)和國(guó)債回購(gòu)業(yè)務(wù)以及信息咨詢(xún)業(yè)務(wù)。⑷業(yè)務(wù)量巨大，實(shí)時(shí)性要求高。（8）金融基礎(chǔ)設(shè)施的現(xiàn)代化水平明顯提高。（6）金融運(yùn)行規(guī)則日趨健全。目前，我國(guó)已經(jīng)建立了以貨幣市場(chǎng)、銀行間外匯市場(chǎng)、證券市場(chǎng)、期貨市場(chǎng)、保險(xiǎn)市場(chǎng)、黃金市場(chǎng)等為主體的、較為完整的、多層次的金融市場(chǎng)體系。近年來(lái)，在黨中央、國(guó)務(wù)院的正確領(lǐng)導(dǎo)下，中國(guó)人民銀行認(rèn)真執(zhí)行穩(wěn)健的貨幣政策，大力推進(jìn)利率市場(chǎng)化改革和人民幣匯率形成機(jī)制改革，不斷完善以市場(chǎng)為基礎(chǔ)的間接調(diào)控機(jī)制。第三章 中國(guó)金融概況概況及特點(diǎn)（1）金融組織體系基本健全。分業(yè)經(jīng)營(yíng)分業(yè)監(jiān)管：銀監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)、保監(jiān)會(huì)，混業(yè)經(jīng)營(yíng)統(tǒng)一監(jiān)管。我國(guó)的商業(yè)性金融機(jī)構(gòu)包括銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)、證券機(jī)構(gòu)和保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)三大類(lèi)。政策性金融機(jī)構(gòu)由政府發(fā)起并出資成立，為貫徹和配合政府特定的經(jīng)濟(jì)政策和意圖而進(jìn)行融資和信用活動(dòng)的機(jī)構(gòu)。成立于1979年3月13日，當(dāng)時(shí)由中國(guó)人民銀行代管；1993年4月，根據(jù)八屆人大一次會(huì)議批準(zhǔn)的國(guó)務(wù)院機(jī)構(gòu)改革方案，國(guó)家外匯管理局為中國(guó)人民銀行管理的國(guó)家局，是依法進(jìn)行外匯管理的行政機(jī)構(gòu)。（2）金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)。第二章 金融體系概述：從一般性意義上看，金融體系是一個(gè)經(jīng)濟(jì)體中資金流動(dòng)的基本框架，它是資金流動(dòng)的工具（金融資產(chǎn)）、市場(chǎng)參與者（中介機(jī)構(gòu)）和交易方式（市場(chǎng)）等各金融要素構(gòu)成的的綜合體，同時(shí)，由于金融活動(dòng)具有很強(qiáng)的外部性，在一定程度上可以是為準(zhǔn)公共產(chǎn)品，因此，政府的管制框架也是金融體系中一個(gè)密不可分的組成部分。（5）按交易對(duì)象劃分為折借市場(chǎng)、貼現(xiàn)市場(chǎng)、大額定期存單市場(chǎng)、證券市場(chǎng)（包括股票市場(chǎng)和債券市場(chǎng)）、外匯市場(chǎng)、黃金市場(chǎng)和保險(xiǎn)市場(chǎng)。它又分為城市金融市場(chǎng)和農(nóng)村金融市場(chǎng)，或者分為全國(guó)性、區(qū)域性、地方性的金融市場(chǎng)。資本市場(chǎng)是融通長(zhǎng)期資金的市場(chǎng)，包括中長(zhǎng)期銀行信貸市場(chǎng)和證券市場(chǎng)。 再次，金融市場(chǎng)體系的分類(lèi)：金融市場(chǎng)體系包括貨幣市場(chǎng)、資本市場(chǎng)、外匯市場(chǎng)和黃金市場(chǎng)，而一般根據(jù)金融市場(chǎng)上交易工具的期限，把金融市場(chǎng)分為貨幣市場(chǎng)和資本市場(chǎng)兩大類(lèi)。其次金融市場(chǎng)體系中的相關(guān)相近或相異的內(nèi)容：①金融市場(chǎng)的功能，同業(yè)拆借市場(chǎng)的功能，債券市場(chǎng)的功能，股票市場(chǎng)的功能，外匯市場(chǎng)的功能，期貨市場(chǎng)的功能等。：金融市場(chǎng)體系是指金融市場(chǎng)的構(gòu)成形式。隨著商品經(jīng)濟(jì)的進(jìn)一步發(fā)展，在商業(yè)信用的基礎(chǔ)上，又產(chǎn)生了銀行信用和金融市場(chǎng)。資金贏余者——證券公司甲=證券公司乙——資金短缺者；b、特點(diǎn)不同：間接融資比直接融資的風(fēng)險(xiǎn)小、成本低、流動(dòng)性好等優(yōu)點(diǎn)。二者之間聯(lián)系和區(qū)別：（1）聯(lián)系：a、都是資金的融通活動(dòng)；b、相互滲透、相互支持。直接融資：直接融資：盈余部門(mén)直接把資金貸給赤字部門(mén)使用，即赤字部門(mén)通過(guò)出售（發(fā)行）自己的債務(wù)憑證融入資金，而盈余部門(mén)則通過(guò)購(gòu)買(mǎi)這些憑證向赤字部門(mén)提供資金（直接證券）。從事金融活動(dòng)的機(jī)構(gòu)主要有銀行、信托投資公司、保險(xiǎn)公司、證券公司、投資基金，還有信用合作社、財(cái)務(wù)公司、金融資產(chǎn)管理公司、郵政儲(chǔ)蓄機(jī)構(gòu)、金融租賃公司以及證券、金銀、外匯交易所等。第一章 金融行業(yè)定義：簡(jiǎn)單來(lái)說(shuō)，金融就是資金的融通。：金融市場(chǎng)是指資金供應(yīng)者和資金需求者雙方通過(guò)信用工具進(jìn)行交易而融通資金的市場(chǎng)，廣而言之，是實(shí)現(xiàn)貨幣借貸和資金融通、辦理各種票據(jù)和有價(jià)證券交易活動(dòng)的市場(chǎng)。間接融資：間接融資：盈余部門(mén)和赤字部門(mén)以金融機(jī)構(gòu)為中介而進(jìn)行的融資。（2）區(qū)別：a、金融機(jī)構(gòu)所起的作用不同：在間接融資方式中，商業(yè)銀行是核心中介機(jī)構(gòu)。：遠(yuǎn)在金融市場(chǎng)形成以前，信用工具便已產(chǎn)生。銀行信用和金融市場(chǎng)的產(chǎn)生和發(fā)展反過(guò)來(lái)又促進(jìn)了商業(yè)信用的發(fā)展，使信用工具成為金融市場(chǎng)上的交易工具，激發(fā)了信用工具潛在的重要性。首先，金融市場(chǎng)體系中幾個(gè)主要的子市場(chǎng)都有其共性的東西：⑴、風(fēng)險(xiǎn)性(不確定性)：如，股票市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)、外匯市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)。②外匯市場(chǎng)參與者，期貨市場(chǎng)的參與者，同業(yè)拆借市場(chǎng)的參與者。①貨幣市場(chǎng)。中長(zhǎng)期信貸市場(chǎng)是金融機(jī)構(gòu)與工商企業(yè)之間的貸款市場(chǎng)，證券市場(chǎng)是通過(guò)證券的發(fā)行與交易進(jìn)行融資的市場(chǎng)，包括債券市場(chǎng)、股票市場(chǎng)、保險(xiǎn)市場(chǎng)、融資租賃市場(chǎng)等。（2）按經(jīng)營(yíng)場(chǎng)所可分為：①有形金融市場(chǎng)，指有固定場(chǎng)所和操作設(shè)施 的金融市場(chǎng)；②無(wú)形金融市場(chǎng)，以營(yíng)運(yùn)網(wǎng)絡(luò)形式存在的市場(chǎng)，通過(guò)電子電訊手段達(dá)在交易。（6）按交割期限可分為：①金融現(xiàn)貨市場(chǎng)，融資活動(dòng)成交后立即付款交割；②金融期貨市場(chǎng)，投融活動(dòng)成交后按合約規(guī)定在指定日期付款交割。：（1）中央銀行。我國(guó)金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)主要有：中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)，簡(jiǎn)稱(chēng)中國(guó)銀監(jiān)會(huì)，2003年4月成立，主要承擔(dān)由中國(guó)人民銀行劃轉(zhuǎn)出來(lái)的銀行業(yè)的監(jiān)管職能等，統(tǒng)一監(jiān)督管理銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)及信托投資公司等其他金融機(jī)構(gòu)；中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)，簡(jiǎn)稱(chēng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)，1992年10月成立，依法對(duì)證券、期貨業(yè)實(shí)施監(jiān)督管理；中國(guó)保險(xiǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)，簡(jiǎn)稱(chēng)中國(guó)保監(jiān)會(huì)，1998年11月設(shè)立，負(fù)責(zé)全國(guó)商業(yè)保險(xiǎn)市場(chǎng)的監(jiān)督管理。（4）國(guó)有重點(diǎn)金融機(jī)構(gòu)監(jiān)事會(huì)。我國(guó)的政策性金融機(jī)構(gòu)包括三家政策性銀行：國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行、中國(guó)進(jìn)出口銀行和中國(guó)農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行。2．3金融體系的內(nèi)容：金融體系包括金融調(diào)控體系、金融企業(yè)體系（組織體系）、金融監(jiān)管體系、金融市場(chǎng)體系和金融環(huán)境體系五個(gè)方面：，包括貨幣政策與財(cái)政政策的配合、保持幣值穩(wěn)定和總量平衡、健全傳導(dǎo)機(jī)制、做好統(tǒng)計(jì)監(jiān)測(cè)工作，提高調(diào)控水平等；也是金融宏觀調(diào)控機(jī)制，包括利率市場(chǎng)化、利率形成機(jī)制、匯率形成機(jī)制、資本項(xiàng)目可兌換、支付清算系統(tǒng)、金融市場(chǎng)（貨幣、資本、保險(xiǎn)）的有機(jī)結(jié)合等。（資本市場(chǎng)）包括擴(kuò)大直接融資，建立多層次資本市場(chǎng)體系，完善資本市場(chǎng)結(jié)構(gòu)，豐富資本市場(chǎng)產(chǎn)品，推進(jìn)風(fēng)險(xiǎn)投資和創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)建設(shè)，拓展債券市場(chǎng)、擴(kuò)大公司債券發(fā)行規(guī)模，發(fā)展機(jī)構(gòu)投資者，完善交易、登記和結(jié)算體系，穩(wěn)步發(fā)展期貨市場(chǎng)。目前，中國(guó)已形成了銀行、證券、保險(xiǎn)等功能比較齊全、分工合作、多層次的、政策性金融和商業(yè)性金融協(xié)調(diào)發(fā)展的金融機(jī)構(gòu)體系。（3）金融監(jiān)督管理不斷加強(qiáng)。（5）金融改革進(jìn)程加快推進(jìn)。為適應(yīng)開(kāi)放經(jīng)濟(jì)條件下中國(guó)金融業(yè)穩(wěn)健發(fā)展的需要，2003年12月27日，十屆全國(guó)人大常委會(huì)第六次會(huì)議審議通過(guò)了《中國(guó)人民銀行法》和《中華人民共和國(guó)商業(yè)銀行法》修正案，制定了《中華人民共和國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理法》，同時(shí)，《證券法》、《保險(xiǎn)法》、《票據(jù)法》、《信托法》和《證券投資基金法》以及《破產(chǎn)法》等相關(guān)的金融法律法規(guī)也在制定和完善中。中國(guó)現(xiàn)代化支付系統(tǒng)建設(shè)取得了突破性進(jìn)展，基本建立了覆蓋廣泛、功能齊全的跨市場(chǎng)、跨境支付結(jié)算體系，人民幣在香港和澳門(mén)實(shí)現(xiàn)清算安排。⑸會(huì)計(jì)科目高度統(tǒng)一，對(duì)賬業(yè)務(wù)頻繁，上級(jí)對(duì)下級(jí)進(jìn)行考核指標(biāo)控制，會(huì)計(jì)報(bào)表逐級(jí)匯總上報(bào)。預(yù)期證券行業(yè)未來(lái)競(jìng)爭(zhēng)特點(diǎn)將體現(xiàn)在：風(fēng)險(xiǎn)控制和管理能力成為證券公司今后發(fā)展的基礎(chǔ)；現(xiàn)有證券公司抵御風(fēng)險(xiǎn)能力普遍得到提高，競(jìng)爭(zhēng)狀態(tài)日趨激烈；部分業(yè)務(wù)出現(xiàn)向大型證券公司集中的趨勢(shì)；國(guó)內(nèi)證券公司將面對(duì)來(lái)自境外同業(yè)更為激烈的競(jìng)爭(zhēng)；②我國(guó)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)：我國(guó)的保險(xiǎn)業(yè)務(wù)具有險(xiǎn)種多、數(shù)據(jù)量大，保險(xiǎn)條款變化大以及保險(xiǎn)業(yè)務(wù)網(wǎng)點(diǎn)分散、數(shù)據(jù)保存時(shí)間長(zhǎng)等特點(diǎn)。目前一些大中城市的金融業(yè)電腦化信息系統(tǒng)已基本上接近了發(fā)達(dá)國(guó)家80年代中期的水平。從發(fā)達(dá)國(guó)家金融電腦化信息系統(tǒng)發(fā)展情況來(lái)看目前其主要的特點(diǎn)是：使用面廣、設(shè)備先進(jìn)；功能齊全、服務(wù)完善；自動(dòng)化程度高、安全保密性強(qiáng)發(fā)展趨勢(shì)電子計(jì)算機(jī)技術(shù)在金融業(yè)的廣泛應(yīng)用，為傳統(tǒng)的金融業(yè)務(wù)的處理注入了新的生機(jī)和活力，對(duì)提高其工作效率，提高其管理水平，提高其服務(wù)質(zhì)量，加速資金周轉(zhuǎn)，促進(jìn)社會(huì)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展起到了積極的推動(dòng)作用。如今已從根本上改變了傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)的處理模式，建立了以計(jì)算機(jī)和互聯(lián)網(wǎng)為基礎(chǔ)的電子清算系統(tǒng)和金融管理系統(tǒng)。在國(guó)有商業(yè)銀行全面實(shí)施國(guó)家金融信息化標(biāo)準(zhǔn)前，許多銀行都已經(jīng)建立了自己的體系，由于機(jī)型、系統(tǒng)平臺(tái)、計(jì)算機(jī)接口以及數(shù)據(jù)標(biāo)準(zhǔn)的不統(tǒng)一，使得各地的差距比較大，系統(tǒng)的整合比較困難，標(biāo)準(zhǔn)化改造需要一段時(shí)間?？墒钦嬲獙?shí)現(xiàn)聯(lián)通的時(shí)候，各銀行又都在盤(pán)算自己的利益。目前國(guó)內(nèi)金融企業(yè)的計(jì)算機(jī)應(yīng)用系統(tǒng)偏重于柜面的負(fù)債、核算業(yè)務(wù)的處理，難以滿足個(gè)性化金融增值業(yè)務(wù)的需要。而外資金融企業(yè)又虎視耽耽，一旦外資進(jìn)入，美國(guó)標(biāo)準(zhǔn)、日本標(biāo)準(zhǔn)將在中國(guó)大地上大行其道。而且，數(shù)據(jù)集中是實(shí)現(xiàn)各種新業(yè)務(wù)和新服務(wù)的前提基礎(chǔ)。目前國(guó)內(nèi)已經(jīng)上馬信息化的金融企業(yè)大多只是為客戶(hù)提供信息查詢(xún)而已，提供理財(cái)、咨詢(xún)服務(wù)的不多。如今，這種系統(tǒng)已經(jīng)成為國(guó)外金融企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理和業(yè)務(wù)運(yùn)作的核心基礎(chǔ)和最重要的競(jìng)爭(zhēng)武器。（二）建立數(shù)據(jù)倉(cāng)庫(kù)與數(shù)據(jù)挖掘。更為重要的是，數(shù)據(jù)倉(cāng)庫(kù)可以為各級(jí)金融企業(yè)經(jīng)營(yíng)決策提供強(qiáng)大的可信賴(lài)的支持，減少?zèng)Q策的盲目性?，F(xiàn)在商業(yè)銀行領(lǐng)域，如投資、證券、代理保險(xiǎn)、信用卡、咨詢(xún)服務(wù)、信息服務(wù)、保險(xiǎn)箱服務(wù)等等，都已在金融市場(chǎng)上積極推進(jìn)，中間業(yè)務(wù)的發(fā)展令人看好。（五）找到各金融企業(yè)間的利益平衡點(diǎn)，盡快實(shí)現(xiàn)金融企業(yè)之間的互聯(lián)互通?？偠灾鹑跇I(yè)的信息化進(jìn)程可以概括為：以數(shù)據(jù)大集中為前提，以完善的綜合業(yè)務(wù)系統(tǒng)為基礎(chǔ)平臺(tái)，以數(shù)據(jù)倉(cāng)庫(kù)為工具，以信息安全為技術(shù)保障，打造出現(xiàn)代化、網(wǎng)絡(luò)化的金融企業(yè)。”解讀：相比低保障型產(chǎn)品，高保障型產(chǎn)品的保費(fèi)構(gòu)成中風(fēng)險(xiǎn)保障費(fèi)占比更高，保費(fèi)存款占比更低，因此高保障型產(chǎn)品的死差益在保單利潤(rùn)中貢獻(xiàn)更大，發(fā)展該類(lèi)產(chǎn)品正好可以彌補(bǔ)低利率環(huán)境下利差下滑的負(fù)面影響。另一方面，長(zhǎng)期限儲(chǔ)蓄型產(chǎn)品的主要需求來(lái)自于養(yǎng)老，而出于養(yǎng)老目的購(gòu)買(mǎi)保險(xiǎn)的人群注重的是保險(xiǎn)資金的長(zhǎng)期保值增值，通常歸于風(fēng)險(xiǎn)厭惡型投資群體，股票、基金等高風(fēng)險(xiǎn)投資產(chǎn)品對(duì)該類(lèi)保險(xiǎn)產(chǎn)品的替代性相對(duì)較弱，有利于維持壽險(xiǎn)保費(fèi)平穩(wěn)增長(zhǎng)以及較低水平的退保率。保監(jiān)會(huì)對(duì)持續(xù)獎(jiǎng)金的具體發(fā)放提出指導(dǎo)意見(jiàn)，也正是肯定持續(xù)獎(jiǎng)金在降低退保率上的重要作用，同時(shí)引導(dǎo)壽險(xiǎn)公司積極發(fā)展注重保險(xiǎn)長(zhǎng)期價(jià)值的客戶(hù)。中國(guó)太保目前已停售部分原有低保障、短期險(xiǎn)的萬(wàn)能險(xiǎn)產(chǎn)品，公司至今仍未涉足過(guò)投連險(xiǎn)業(yè)務(wù)，另外，公司推出多款側(cè)重風(fēng)險(xiǎn)保障型的新產(chǎn)品。⑶外部環(huán)境改善進(jìn)入09年，上證指數(shù)上漲21%，中國(guó)人壽、中國(guó)平安、中國(guó)太保股價(jià)分別上漲了18%、21%、33%。1995年頒布的《中央銀行法 》《商業(yè)銀行法 》《保險(xiǎn)法 》三部法律基本確定了我國(guó)金融體制分業(yè)經(jīng)營(yíng)的格局。筆者認(rèn)為我國(guó)商業(yè)銀行混業(yè)經(jīng)營(yíng)具備多元化特征,符合未來(lái)世界金融業(yè)的發(fā)展趨勢(shì)。同時(shí)監(jiān)管部門(mén)還出臺(tái)了一批通知、意見(jiàn)等解釋性、具體性的配套規(guī)定 ,這都有力地促進(jìn)了銀行混業(yè)經(jīng)營(yíng)的發(fā)展。其次是資金業(yè)務(wù)合作進(jìn)一步擴(kuò)大,非銀行金融機(jī)構(gòu)可涉足同業(yè)拆借市場(chǎng)、國(guó)債回購(gòu)市場(chǎng)等,使得銀行資金能夠跨市場(chǎng)流動(dòng),打破了資本市場(chǎng)和貨幣市場(chǎng)之間的壁壘,不同行業(yè)資金的溝通能力加強(qiáng)。而根據(jù)最新的規(guī)定,銀行也可出資組建基金管理公司 ,銀行系基金成為資本市場(chǎng)的又一支重要力量。如銀證通、銀證轉(zhuǎn)賬、客戶(hù)交易結(jié)算資金存管和清算業(yè)務(wù)等。中間類(lèi)業(yè)務(wù)。再次 ,個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)是新興品種 ,銀行定向或公開(kāi)募集資金 ,通過(guò)投資貨幣市場(chǎng)或資本市場(chǎng)金融產(chǎn)品,獲得投資收益的中間價(jià)差 ,既滿足了客戶(hù)的理財(cái)需要 ,也提高了銀行自身的盈利能力。債券發(fā)行與承銷(xiāo) ,如國(guó)債承銷(xiāo)、企業(yè)短期債券業(yè)務(wù)承銷(xiāo) ,這是近期監(jiān)管層積極推動(dòng)的新業(yè)務(wù) ,其實(shí)質(zhì)就是發(fā)達(dá)國(guó)家貨幣市場(chǎng)中的融資性商業(yè)票據(jù) ,在我國(guó)稱(chēng)為企業(yè)短期融資券 ,期限在一年以?xún)?nèi) ,通過(guò)銀行間債券市場(chǎng)進(jìn)行網(wǎng)上交易 ,參與人為機(jī)構(gòu)投資者 ,銀行則扮演承銷(xiāo)商角色。最初啟動(dòng)的是信貸資產(chǎn)證券化（ABS）和住房抵押貸款證券化（MBS）。三十年來(lái)，隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)體制改革的逐步深化，國(guó)民經(jīng)濟(jì)水平得到了較快提高。2005年，國(guó)務(wù)院又批轉(zhuǎn)了中國(guó)證監(jiān)會(huì)《關(guān)于提高上市公司質(zhì)量的意見(jiàn)》，對(duì)我國(guó)資本市場(chǎng)進(jìn)一步的工作步驟提出了細(xì)化要求，指出提高上市公司質(zhì)量是促進(jìn)資本市場(chǎng)健康穩(wěn)定發(fā)展的根本。2008年，受?chē)?guó)際金融危機(jī)等因素影響，我國(guó)宏觀經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)速度放緩，資本市場(chǎng)行情也出現(xiàn)大幅下挫情況。2008 年全年境內(nèi)證券市場(chǎng)籌資達(dá)3,，滬、深股市股票基金成交總額達(dá)360,。下表為上述10家證券公司2008年年末經(jīng)營(yíng)情況：證券公司凈資本凈資產(chǎn)總資產(chǎn)凈利潤(rùn)營(yíng)業(yè)收入中信證券海通證券國(guó)泰君安申銀萬(wàn)國(guó)光大證券銀河證券齊魯證券廣發(fā)證券國(guó)信證券華泰證券第六章 金融行業(yè)環(huán)境分析當(dāng)前，世界經(jīng)濟(jì)全球化發(fā)展加快，趨向一體化，國(guó)際與國(guó)家之間，各地區(qū)之間，地區(qū)與國(guó)家之間的聯(lián)系也越來(lái)越密切。千秋畫(huà)引起了資本資源配置的全球化，國(guó)際資金流動(dòng)的限制越來(lái)越少，國(guó)際投資規(guī)模不斷增長(zhǎng)，從1980年到2000年二十年間，國(guó)際直接投資總額增長(zhǎng)了進(jìn)300%。此次金融危機(jī)導(dǎo)致全球經(jīng)濟(jì)自第二次世界大戰(zhàn)以來(lái)首次出現(xiàn)負(fù)增長(zhǎng)。全球外國(guó)直接投資（FDI）在金融危機(jī)后也出現(xiàn)下滑，逆轉(zhuǎn)了連續(xù)4年的增長(zhǎng)勢(shì)頭。在各國(guó)共同努力下，金融危機(jī)于2009年基本得到控制，并且，世界經(jīng)濟(jì)逐漸反彈，然而，有關(guān)世界經(jīng)濟(jì)形勢(shì)及走勢(shì)的各種主要指標(biāo)的給出的信號(hào)方向不一，要全力恢復(fù)世界經(jīng)濟(jì)仍需要不懈的努力。大部分的塵埃已經(jīng)落地，全球經(jīng)濟(jì)已經(jīng)從災(zāi)難的邊緣拉回。（一）全球經(jīng)濟(jì)繼續(xù)復(fù)蘇也許第一個(gè)也是最明顯的將主導(dǎo)２０１１年的趨勢(shì)是全球經(jīng)濟(jì)持續(xù)復(fù)蘇。美國(guó)經(jīng)濟(jì)的規(guī)模讓美國(guó)當(dāng)仁不讓地成為全球經(jīng)濟(jì)的引擎，這使得美國(guó)經(jīng)濟(jì)能否以及何時(shí)恢復(fù)健康是全球人士都十分關(guān)注的。制造業(yè)、住房和汽車(chē)等行業(yè)的近期統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)表明美國(guó)經(jīng)濟(jì)已取得顯著進(jìn)展，這對(duì)２００９年第四季度是個(gè)積極信號(hào)。消費(fèi)者仍是決定美國(guó)經(jīng)濟(jì)前景的根本因素，在過(guò)去的２５年里，美國(guó)消費(fèi)開(kāi)支一直是美國(guó)國(guó)內(nèi)和全球經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的發(fā)