【正文】 能夠獲取準(zhǔn)確完整的客戶身份資料和交易記錄。2008/06/27返回目錄【央行嚴(yán)防國際匯款變相洗錢】央行近日向多家銀行下發(fā)了《關(guān)于加強(qiáng)代理國際匯款業(yè)務(wù)反洗錢工作的通知》，要求從事國際匯款代理業(yè)務(wù)的金融機(jī)構(gòu)法人（簡稱“代理機(jī)構(gòu)”）全面評估代理國際匯款業(yè)務(wù)各個環(huán)節(jié)的潛在洗錢風(fēng)險和恐怖融資風(fēng)險，充分了解被代理機(jī)構(gòu)反洗錢內(nèi)控體系的構(gòu)成與運(yùn)作情況，明確代理雙方在履行反洗錢義務(wù)方面的法律責(zé)任和工作程序，依照國內(nèi)反洗錢法律法規(guī)對雙方現(xiàn)有代理協(xié)議進(jìn)行補(bǔ)充和完善。信托貸款類產(chǎn)品的出現(xiàn)，也規(guī)避了央行對信貸規(guī)模的窗口指導(dǎo)，使得信貸規(guī)模的統(tǒng)計失真，效率下降。近日，在首屆銀行理財高峰論壇上，央行上?？偛空{(diào)查統(tǒng)計研究部、金融穩(wěn)定部主任凌濤表達(dá)了上述觀點。最終分析結(jié)論（Final Analysis Conclusion）：就像2004年中國堅決采取加息政策一樣，只有利率政策才能夠降低整個社會的收益率水平，這也是2007年連續(xù)加息以來，讓中國企業(yè)利潤增速從40%下降到20%的根本原因。通脹越高，外資越愿意進(jìn)入，而通脹越低，外資反而不會僅僅因為人民幣升值空間就流入中國。這種擔(dān)憂可以理解，但我們要仔細(xì)分析的一個問題是：外資進(jìn)入中國真就僅僅是沖著人民幣升值而來的嗎？還是在中國能夠獲得的利潤？毫無疑問，人民幣升值所產(chǎn)生的利潤，不過是在中國能夠獲得的一部分利潤而已。這已經(jīng)是溫家寶今年第二次公開對美元疲軟表示憂慮，上次是在今年3月的“兩會”期間。特別是一些資源型產(chǎn)品的大型進(jìn)口商們，及主管這一領(lǐng)域的人，想當(dāng)然地認(rèn)為人民幣升值了，就可以降低進(jìn)口商品的成本。這樣的數(shù)據(jù)意味著，全社會物流成本未來可能迅速上升，并打擊經(jīng)濟(jì)運(yùn)行效率。在工業(yè)品出廠價格中，%。投資數(shù)據(jù)顯示，2007年持續(xù)一年大力度的緊縮政策，對于投資數(shù)據(jù)的打擊幾乎沒有。返回目錄【利率政策該出場了】2007年連續(xù)的加息政策、人民幣的大幅升值和央行幾乎每個月調(diào)高一次存款準(zhǔn)備金率的數(shù)量調(diào)控政策，似乎都沒有擋住中國經(jīng)濟(jì)強(qiáng)勁的增長勢頭。事實上，任何對多頭的監(jiān)管，都抵不上賣空工具給多頭們造成的交易成本增加。更何況，現(xiàn)在全球金融監(jiān)管的實際情況是，鑒于對歷史上資產(chǎn)泡沫和金融危機(jī)的懼怕，造成了西方金融市場對多頭的監(jiān)管成本，事實上遠(yuǎn)高于對空頭的監(jiān)管。堅持市場自由公平交易的人，現(xiàn)在也反對提高賣空成本，因為這將打擊市場效率。應(yīng)該說，賣空交易作為提高市場整體運(yùn)行效率的工具，是毫無疑問的。布里斯認(rèn)為：“這就是監(jiān)管機(jī)構(gòu)的顧慮所在。在倫敦，英國最大抵押貸款機(jī)構(gòu)HBOS的股價已跌至275便士的計劃配股價格之下，人們不禁懷疑：賣空者蓄意對該行發(fā)起了“空頭襲擊”（bear raid），目的是將股價推至配股價以下，以期引發(fā)進(jìn)一步拋售，進(jìn)而擴(kuò)大獲利。最近數(shù)周，市場更開始廣泛猜測三大洲的金融服務(wù)公司正不斷遭到賣空者的圍剿，讓空頭們未來的交易成本可能進(jìn)一步提高。對于衍生品交易監(jiān)管更為寬松的英國，似乎也開始轉(zhuǎn)變對空頭的既有看法。這段話成為華爾街重播次數(shù)最多的錄音之一。因為幾乎任何一個公司都希望自己的股價能夠不斷上揚(yáng)。據(jù)英國《金融時報》的信息，在三年前的一次電話會議上，不過在次貸危機(jī)之后，不僅是公司股東們討厭空頭，連一貫崇尚市場自由交易的監(jiān)管者們，似乎也開始對空頭們產(chǎn)生“偏見”了。從6月24日開始，針對在公司增發(fā)配股期間做空其股票者，英國金融服務(wù)管理局（Financial Services Authority）出人意料地出臺了新的披露規(guī)定，賣空者要開始報告相關(guān)頭寸。在美國，當(dāng)綠光資本的大衛(wèi)在澳大利亞，大型投資集團(tuán)Babcock amp。一旦賣空變成一種獲利策略，就會給市場帶來新風(fēng)險。但問題是，當(dāng)空頭確實過于龐大，并通過賣空交易放大市場整體風(fēng)險的時候，市場也真會出現(xiàn)恐慌性崩跌，這在次貸危機(jī)和歷史上無數(shù)次的金融危機(jī)中，都已經(jīng)被驗證過了。不過我們從另一面看，空頭理論上是不帶來利潤的，而是靠別人對盈利預(yù)測的失誤來賺錢。而作為最大空頭的對沖基金，則幾乎在監(jiān)管體制之外。因此，從這個角度來看，最好的降低泡沫風(fēng)險的方法，就是開放賣空交易。雖然已經(jīng)有很多企業(yè)都在大力度的宏觀調(diào)控政策下，資金鏈高度緊繃并面臨斷裂危險，不過市場仍舊表現(xiàn)出了強(qiáng)大的需求，并拉動各類價格飆漲。特別是房地產(chǎn)投資，增長速度仍舊高達(dá)30%以上。而根據(jù)發(fā)改委的統(tǒng)計，生產(chǎn)資料的價格漲幅更加恐怖。這一切的一切，都源于高企不下的投資需求。但國際市場顯然也不是吃素的，人民幣兌美元，雖然從2005年到現(xiàn)在已經(jīng)升值超過20%，但以美元計價的鐵礦石和石油等商品價格的漲幅，卻已經(jīng)超過了200%。此番表態(tài)，顯示了中國政府很可能認(rèn)為中國通脹的根源在美元貶值上。而還有更多的利潤是來自于企業(yè)平均超過20%的利潤增速，還有中國的資產(chǎn)價格升值空間。由于2004年的大力度宏觀調(diào)控政策導(dǎo)致的貨幣緊縮，%。而只有繼續(xù)采取利率政策，中國的通脹壓力才有可能進(jìn)一步受控，并降低外資流入中國的信心。截至今年1季度，全國理財產(chǎn)品銷售量達(dá)到9100億，超過了去年全年的總額，其中，上海市商業(yè)銀行個人理財產(chǎn)品銷售規(guī)模為851億。同時金融創(chuàng)新也會降低貨幣供應(yīng)量與宏觀經(jīng)濟(jì)變量之間的相關(guān)性，從而增加貨幣政策制定執(zhí)行的難度?！锻ㄖ芬?，代理機(jī)構(gòu)提高對代理國際匯款業(yè)務(wù)交易監(jiān)測的有效性，確保能夠?qū)崟r監(jiān)測和記錄單一客戶在本機(jī)構(gòu)不同代理網(wǎng)點發(fā)生的多筆交易，能夠及時發(fā)現(xiàn)已被監(jiān)管機(jī)構(gòu)和司法機(jī)關(guān)通報人員的交易。已開展此項業(yè)務(wù)的應(yīng)立即進(jìn)行改進(jìn)，并30日內(nèi)上報央行總行。”他表示，央行有多種貨幣政策選擇，包括公開市場操作、央行票據(jù)、存款準(zhǔn)備金率、利率和其他工具等。在之前的“兩會”期間，周小川也作出了同樣的表態(tài)?！痹谌涨芭e行的第4屆東亞及太平洋地區(qū)和歐元體系中央銀行高層研討會上，周小川就中國貨幣政策及其他問題發(fā)表講話指出，中國央行正嘗試運(yùn)用貨幣工具來收緊貨幣供給?！彼窃诖碎g舉行的2008（第六屆）中國并購年會上做上述表示的。針對產(chǎn)業(yè)整合對金融服務(wù)業(yè)提出的新的融資要求，我們必須大力推進(jìn)多層次資本市場、多層次金融市場的建設(shè)。國內(nèi)有關(guān)地方和部門正在積極從工商注冊、稅收管理等方面促進(jìn)人民幣股權(quán)投資基金的發(fā)展，以及相關(guān)的會計、法律、評估等中介服務(wù)的發(fā)展。”近日，銀監(jiān)會合作部綜合處副處長蔣永華代銀監(jiān)會副主席蔣定之在“2008年全國省級農(nóng)村合作金融機(jī)構(gòu)理（董）事長聯(lián)席會議”上發(fā)言時說。他指出，要按照先經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)地區(qū)后欠發(fā)達(dá)地區(qū)，先城市地區(qū)后農(nóng)村地區(qū)，先符合條件的機(jī)構(gòu)后不符合條件的機(jī)構(gòu)的原則，先在城市和城鄉(xiāng)一體化程度較高的地區(qū)實施股份制改造，再向農(nóng)村地區(qū)拓展。2008/06/28返回目錄【銀監(jiān)會：外資持股中資行比例限制無變化】中國銀監(jiān)會政策法規(guī)部主任黃毅近日表示，《銀行控股股東監(jiān)管辦法》征求意見階段基本結(jié)束，正式發(fā)布的《辦法》不涉及外資投資入股中資銀行的比例限制問題，僅對商業(yè)銀行控股股東的權(quán)利和責(zé)任作出規(guī)范，不涉及任何銀行業(yè)開放政策的調(diào)整。根據(jù)最新的風(fēng)控指標(biāo)管理辦法，證券公司必須持續(xù)符合四項風(fēng)險控制指標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)：凈資本與各項風(fēng)險資本準(zhǔn)備之和的比例不得低于100%；凈資本與凈資產(chǎn)的比例不得低于40%；凈資本與負(fù)債的比例不得低于8%；凈資產(chǎn)與負(fù)債的比例不得低于20。市場人士分析，券商此前的風(fēng)控以凈資本為主，現(xiàn)在加入風(fēng)險資本準(zhǔn)備的監(jiān)控體系，將更加細(xì)化并直接地控制券商風(fēng)險。據(jù)了解，券商分類監(jiān)管將是行業(yè)結(jié)束三年綜合治理、步入常規(guī)監(jiān)管的一項重要標(biāo)志?！睒I(yè)內(nèi)專家指出，“設(shè)想中的引入專業(yè)評價將有利于這一機(jī)制更加完善，提高評價的整體科學(xué)性與全面性。談話的內(nèi)容包括但不限于擬上市企業(yè)未過會的原因分析、發(fā)審委處理意見的反饋等。據(jù)投行人士介紹，被否企業(yè)的問題主要集中在歷史沿革（股權(quán)變動是否合法合規(guī)、出資的規(guī)范性、內(nèi)部職工股）、公司治理（股權(quán)結(jié)構(gòu)是否清晰穩(wěn)定、管理層穩(wěn)定性、關(guān)聯(lián)交易、獨立性、重大違法違規(guī)）、財務(wù)狀況（盈利能力可持續(xù)性、會計核算及信息披露規(guī)范性、內(nèi)部控制制度完善性、財務(wù)風(fēng)險等），以及募投項目（募投項目的可行性、募投項目相關(guān)配套的完備性、土地、相關(guān)許可證等、募集資金的必要性）等四個方面。2008/06/27返回目錄【證監(jiān)會：未完成整改公司不得再融資】中國證監(jiān)會近日發(fā)布公告說，今年將繼續(xù)推進(jìn)上市公司專項治理活動，建立防止大股東占用上市公司資金的長效機(jī)制，對逾期未完成整改事項的上市公司將不再受理其股權(quán)激勵及再融資申請。根據(jù)公告，上市公司應(yīng)定期向當(dāng)?shù)嘏沙鰴C(jī)構(gòu)上報與關(guān)聯(lián)方資金往來情況。此后，對于治理結(jié)構(gòu)尚存在未完成整改事項及其他公司治理問題的上市公司，證監(jiān)會將不再受理其股權(quán)激勵及再融資申請?；疽?guī)范自2009年7月1日起先在上市公司范圍內(nèi)施行，鼓勵非上市的其他大中型企業(yè)執(zhí)行。三是合理確定內(nèi)部控制的原則，要求企業(yè)在建立和實施內(nèi)部控制全過程中貫徹全面性原則、重要性原則、制衡性原則、適應(yīng)性原則和成本效益原則。其中《證券公司資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)了解客戶規(guī)則（試行）》明確要求券商對其資管產(chǎn)品劃分風(fēng)險等級，將銷售適用性原則引入券商資管業(yè)務(wù)。同時，券商應(yīng)采取有效措施對其資產(chǎn)管理產(chǎn)品、服務(wù)進(jìn)行風(fēng)險評價并劃分風(fēng)險等級，以此作為向客戶推介產(chǎn)品、服務(wù)的重要依據(jù)。按照這一新規(guī)，上市公司募集資金應(yīng)存放于董事會設(shè)立的專項賬戶集中管理，上市公司一次或累計使用募集資金超過一定數(shù)額及比例的應(yīng)通知保薦人。上市公司使用募集資金不得有如下行為：除金融類企業(yè)外，募投項目為持有交易性金融資產(chǎn)和可供出售的金融資產(chǎn)、借予他人、委托理財?shù)蓉攧?wù)性投資，直接或者間接投資于以買賣有價證券為主要業(yè)務(wù)的公司；通過質(zhì)押、委托貸款或其他方式變相改變募集資金用途；募集資金被控股股東、實際控制人等關(guān)聯(lián)人占用或挪用，為關(guān)聯(lián)人利用募投項目獲取不正當(dāng)利益。專門履行紀(jì)律處分職責(zé)的紀(jì)律處分委員會也已成立。違規(guī)案件的調(diào)查取證仍由相關(guān)業(yè)務(wù)部門負(fù)責(zé)，并在此基礎(chǔ)上提出紀(jì)律處分建議。三是明確了紀(jì)律處分基本程序。根據(jù)規(guī)定，紀(jì)律處分委員會審核方式，以召開審核會議為主。深交所表示，還將根據(jù)地震災(zāi)區(qū)公司實際情況，采取有針對性的措施，促進(jìn)上市公司規(guī)范運(yùn)作，鼓勵做優(yōu)做強(qiáng)，使其在災(zāi)后重建中發(fā)揮更大的作用。根據(jù)均衡披露的要求，上交所原則上每日安排不超過50家上市公司。深交所將根據(jù)均衡披露的原則，在公司預(yù)約的基礎(chǔ)上每日最多安排30家公司披露本次半年報。與此同時，上市公司董事、監(jiān)事和高管人員在半年報公告前30日內(nèi)和業(yè)績預(yù)告、業(yè)績快報公告前10日內(nèi)不得買賣本公司股票。此外，《關(guān)于規(guī)范保險公司章程的意見（草案）》旨在規(guī)范各保險公司章程，提高公司對章程重要性的認(rèn)識，并使其在公司治理中發(fā)揮應(yīng)有的作用?！兑庖姟分赋?，在符合法定條件下，優(yōu)先安排受災(zāi)地區(qū)企業(yè)申請首次公開發(fā)行股票和上市公司再融資，優(yōu)先審核擬將募集資金投向受災(zāi)地區(qū)和生產(chǎn)受災(zāi)地區(qū)重建、安置急需物資的公司的融資申請。此外，《意見》提出，為了減輕受災(zāi)嚴(yán)重地區(qū)的企業(yè)、單位和個人基金、收費(fèi)負(fù)擔(dān)，三年內(nèi)對受災(zāi)嚴(yán)重地區(qū)減免部分政府性基金和行政事業(yè)性收費(fèi)。日前，國資委企業(yè)分配局?jǐn)M訂了《關(guān)于國有控股上市公司規(guī)范實施股權(quán)激勵有關(guān)問題的補(bǔ)充通知》（征求意見稿），并于7月10日前向社會各界征求意見。股權(quán)激勵實際收益超出相應(yīng)比重的（境內(nèi)上市公司激勵對象股權(quán)激勵收益占股票期權(quán)授予時薪酬總水平的最高比重為40%），尚未行權(quán)的股票期權(quán)不再行使。社會公眾的監(jiān)督、評議意見與專家的評審意見，將作為國有資產(chǎn)監(jiān)管機(jī)構(gòu)審核股權(quán)激勵計劃的重要依據(jù)。2008/06/28返回目錄競爭對手情報【農(nóng)行規(guī)范保障性住房信貸管理】近日從農(nóng)行獲悉，為支持國家住房保障體系建設(shè)，規(guī)范農(nóng)行保障性住房信貸管理，農(nóng)行日前就做好保障性住房開發(fā)信貸業(yè)務(wù)發(fā)出通知，要求各分行結(jié)合當(dāng)?shù)貙嶋H，堅持“分類指導(dǎo)、擇優(yōu)限劣、風(fēng)險可控”的原則，有選擇地介入保障性住房項目。2008/06/28返回目錄【交行首推海外資產(chǎn)委托業(yè)務(wù)】近日，交通銀行私人銀行服務(wù)正式登陸廣州。據(jù)了解，交行的海外資產(chǎn)全權(quán)委托業(yè)務(wù)主要依托于該行在香港設(shè)立的交通銀行香港分行、交通銀行信托公司、交通銀行財務(wù)公司組成的平臺。該行有關(guān)人士表示，此舉為郵儲行3年以上的長期性資金融通業(yè)務(wù)開辟了新的渠道，有利于提高郵儲行自主資金的運(yùn)用收益。此番開通存放外資銀行的資格，業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為此舉不僅會進(jìn)一步加大郵儲行資金運(yùn)用選擇空間，更有助于提高其議價水平。私人銀行家出身的民生銀行行長王浵世曾表示，目前國內(nèi)的私人銀行并非成熟的私人銀行，民生銀行將致力于建立一家與眾不同的銀行。此外，據(jù)悉，6月30日，但是僅僅在開拍3分鐘后，此次拍賣便再度流拍，流拍的原因是部分競買人保證金未在規(guī)定時間內(nèi)到帳。13月，%；，%；結(jié)售匯業(yè)務(wù)量195億美元，%。相對來講，銀行的貸前審查都很嚴(yán)格。另外，除了客戶信息，還有行業(yè)信息、區(qū)域信息，這也不是一個信貸人員能全面掌握的?！皟H僅依靠銀行自身，是不可能一下子聚齊這么多專業(yè)力量，全部精力都專注到某一項工作上的?！叭绻獍苡兄阢y行減少一筆不良貸款，其收益也要遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于費(fèi)用。2008/06/28返回目錄【興業(yè)銀行申請加入“赤道原則”】興業(yè)銀行7月1日發(fā)布公告稱，公司董事會通過了關(guān)于申請加入“赤道原則”的議案。早在2006年，興業(yè)銀行就與IFC聯(lián)手推出節(jié)能減排項目一期融資。根據(jù)此次協(xié)議，興業(yè)銀行又將發(fā)放“綠色信貸”15億元。%%，預(yù)計截至2008年第二季度末的核心資本充足率和資本充足率將進(jìn)一步提高。陸華裕說，很多城市商業(yè)銀行已經(jīng)開始了邁向區(qū)域化的一步，未來三年，寧波銀行還將以長三角為中心，逐步向珠三角、乃至環(huán)渤海灣拓展業(yè)務(wù)范圍，力爭“從區(qū)域性走向全國性”。據(jù)統(tǒng)計，加上當(dāng)日開業(yè)的寧波銀行南京分行，南京中外金融機(jī)構(gòu)數(shù)量已達(dá)30家。光大證券是國內(nèi)首批創(chuàng)新試點類證券公司和首批A類A級證券公司。如果光大證券上市，大眾交通持有的光大證券股份將大幅增值。但按證監(jiān)會《證券投資基金管理公司管理辦法》，基金管理公司股東的出資比例，按主要股東最高出資比例不超過全部出資的49%，中外合資基金管理公司的中方股東出資比例不受此限制。知情人士透露，招商證券一直與監(jiān)管部門溝通這一問題的解決辦法，但始終未了，博時基金部分股權(quán)轉(zhuǎn)讓的接盤方和接盤價格，成為了招商證券最大的心病?！稗D(zhuǎn)讓博時一部分的股權(quán)，達(dá)到證監(jiān)會規(guī)定的要求。2008/06/28返回目錄【社?；鹑ツ陮崿F(xiàn)收益超1100億】全國社?；?007年年報顯示，%。其中：，；。據(jù)《信報》報道，中國國際期貨（香港）董事總經(jīng)理戴志強(qiáng)表示，該公司有興趣成為商交所的股東和會員，已與商交