【正文】 量增幅回落：2012年煉焦精煤產(chǎn)量54690萬(wàn)噸，%。煉焦煤需求保持小幅增長(zhǎng)，但增速放慢：2012年中國(guó)國(guó)內(nèi)煉焦精消費(fèi)量為59819萬(wàn)噸，%。從數(shù)量上來(lái)看，進(jìn)口國(guó)格局出現(xiàn)變化，即蒙煤超澳煤躍居中國(guó)進(jìn)口煉焦煤第一位。投資增速大幅回落：2012年，全國(guó)煤炭業(yè)固定資產(chǎn)投資完成5286億元，%，%。同時(shí)，近期煤價(jià)并軌、2013年重點(diǎn)企業(yè)合同煤漲價(jià)簽訂，焦炭出口關(guān)稅取消、稀缺煤種保護(hù)政策出臺(tái)等多為行業(yè)積極因素。煤炭產(chǎn)業(yè)作為我國(guó)基礎(chǔ)性能源產(chǎn)業(yè)，近10多年來(lái)一直被稱(chēng)之為“一花獨(dú)秀”。目 錄第一章 煉焦煤行業(yè)基本情況 1第一節(jié) 煉焦煤行業(yè)范圍界定 1一、煉焦煤定義 1二、煉焦煤行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈 1第二節(jié) 煉焦煤行業(yè)主要產(chǎn)品分析 2第三節(jié) 煉焦煤行業(yè)在國(guó)民經(jīng)濟(jì)中的地位 4一、煉焦煤行業(yè)政策 4二、煤炭在國(guó)民經(jīng)濟(jì)和能源系統(tǒng)中的地位 4三、煉焦煤在煤炭中的地位 5第二章 2012年煉焦煤行業(yè)發(fā)展環(huán)境分析 6第一節(jié) 經(jīng)濟(jì)環(huán)境分析 6一、國(guó)際環(huán)境分析 6二、國(guó)內(nèi)環(huán)境分析 6三、經(jīng)濟(jì)環(huán)境發(fā)展趨勢(shì)判斷 7第二節(jié) 政策環(huán)境分析 7一、重點(diǎn)政策匯總 7二、重點(diǎn)政策分析 9三、政策未來(lái)發(fā)展趨勢(shì) 16第三節(jié) 熱點(diǎn)事件透視 17一、行業(yè)重點(diǎn)事件匯總 17二、行業(yè)重點(diǎn)事件分析 18第三章 煉焦煤行業(yè)運(yùn)行情況分析 20第一節(jié) 行業(yè)運(yùn)行現(xiàn)狀分析 20一、工業(yè)總產(chǎn)值 20二、固定資產(chǎn)投資及兼并重組情況 20三、行業(yè)供求情況 23四、進(jìn)出口情況 26五、行業(yè)經(jīng)營(yíng)情況 30六、行業(yè)財(cái)務(wù)指標(biāo) 31第二節(jié) 行業(yè)內(nèi)企業(yè)運(yùn)行情況分析 32一、企業(yè)規(guī)模特征分析 32二、企業(yè)所有制特征分析 34三、行業(yè)內(nèi)上市公司分析 36四、重點(diǎn)企業(yè)分析 40第三節(jié) 行業(yè)區(qū)域分布情況 59一、行業(yè)分布 59二、區(qū)域?qū)Ρ确治?60三、重點(diǎn)分布區(qū)域分析 62第四節(jié) 行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局及發(fā)展特征分析 70一、行業(yè)進(jìn)退出壁壘分析 70二、行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)結(jié)構(gòu)分析 71三、行業(yè)發(fā)展特征分析 72四、行業(yè)經(jīng)營(yíng)模式、盈利模式分析 73第四章 煉焦煤行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈分析 74第一節(jié) 煤炭采選業(yè)運(yùn)行及對(duì)本行業(yè)的影響 74一、2012年煤炭洗選業(yè)規(guī)模 74二、煤炭產(chǎn)量 74三、煤礦建設(shè) 74四、發(fā)展趨勢(shì) 74第二節(jié) 下游行業(yè)運(yùn)行及對(duì)本行業(yè)的影響 75一、煉焦行業(yè)：2013新政或?qū)⑻嵴窠姑侯A(yù)期 75二、鋼鐵行業(yè)：行業(yè)產(chǎn)能增長(zhǎng)緩慢 煉焦煤需求增長(zhǎng)趨緩 76第五章 2013年煉焦煤行業(yè)運(yùn)行風(fēng)險(xiǎn)分析 78第一節(jié) 經(jīng)濟(jì)環(huán)境風(fēng)險(xiǎn) 78第二節(jié) 政策風(fēng)險(xiǎn) 78一、兼并重組 78二、淘汰落后產(chǎn)能 78第三節(jié) 市場(chǎng)供需風(fēng)險(xiǎn) 79第四節(jié) 其他風(fēng)險(xiǎn) 79一、環(huán)保風(fēng)險(xiǎn) 79二、安全風(fēng)險(xiǎn) 79第六章 2013年煉焦煤行業(yè)金融需求分析 80一、行業(yè)資金運(yùn)作模式 80二、行業(yè)金融需求情況 80第七章 2013年煉焦煤行業(yè)運(yùn)行投資策略 82第一節(jié) 行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)要點(diǎn) 82第二節(jié) 行業(yè)總體授信原則 82第三節(jié) 區(qū)域信貸政策建議 83第四節(jié) 企業(yè)信貸政策建議 83一、優(yōu)先支持類(lèi) 87二、適度支持類(lèi) 87三、允許支持類(lèi) 87第六節(jié) 授信管理與要求 87第七節(jié) 貸后管理與其他 88一、建立風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制 88二、改進(jìn)考核管理 88三、創(chuàng)新管理手段 88表 錄表1 煉焦煤各煤種介紹 3表2 中國(guó)煉焦煤分煤種資源儲(chǔ)量及比例 3表3 20082012年煤炭工業(yè)總產(chǎn)值與GDP增速情況 5表4 2012年煉焦煤行業(yè)相關(guān)政策匯總 7表5 2012年煉焦煤行業(yè)重點(diǎn)事件匯總 17表6 2012年全國(guó)各省份煤炭企業(yè)兼并重組情況 22表7 20132015年煉焦煤精煤有效供應(yīng)預(yù)測(cè) 24表8 2012年112月煉焦煤進(jìn)口分國(guó)別統(tǒng)計(jì)表 26表9 2012年112月份全國(guó)進(jìn)口煉焦煙煤分省市統(tǒng)計(jì) 27表10 2012年12月煉焦煤出口分國(guó)別統(tǒng)計(jì)表 27表11 2012年112月份全國(guó)出口煉焦煙煤分省市統(tǒng)計(jì) 28表12 20072012年煉焦煤市場(chǎng)供需情況表 29表13 20082012年煤炭行業(yè)盈利能力 31表14 20082012年煤炭行業(yè)償債能力 32表15 20082012年煤炭行業(yè)發(fā)展能力 32表16 20082012年煤炭行業(yè)運(yùn)營(yíng)能力 32表17 2012年不同規(guī)模煤炭企業(yè)資產(chǎn)結(jié)構(gòu) 33表18 不同規(guī)模企業(yè)盈利狀況 33表19 不同規(guī)模企業(yè)虧損狀況 34表20 2012年不同規(guī)模煤炭企業(yè)平均資產(chǎn) 34表21 2012年不同規(guī)模煤炭企業(yè)人員結(jié)構(gòu) 34表22 2012年煤炭開(kāi)采和洗選業(yè)不同所有制企業(yè)分布情況 35表23 2012年中國(guó)煤炭行業(yè)分所有制運(yùn)營(yíng)狀況 35表24 2012年不同所有制煤炭企業(yè)人員狀況 36表25 2012年不同規(guī)模煤炭企業(yè)盈利能力 36表26 2012年煤炭行業(yè)上市公司盈利能力 37表27 20082012年煤炭行業(yè)上市公司基本每股收益 38表28 2012年煤炭行業(yè)上市公司償債能力 38表29 2012年煤炭行業(yè)上市公司成長(zhǎng)能力 39表30 20102012年山西焦化成長(zhǎng)能力指標(biāo) 43表31 20082012年山西焦化盈利能力指標(biāo) 43表32 20082012年山西焦化運(yùn)營(yíng)能力指標(biāo) 43表33 20082012年山西焦化財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo) 43表34 20082012年兗州煤業(yè)盈利能力指標(biāo) 46表35 20082012年兗州煤業(yè)運(yùn)營(yíng)能力指標(biāo) 46表36 20102012年兗州煤業(yè)成長(zhǎng)能力指標(biāo) 46表37 20082012年兗州煤業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo) 47表38 兗州煤業(yè)股份有限公司SWOT分析 47表39 20082012年安泰集團(tuán)盈利能力指標(biāo) 48表40 20082012年安泰集團(tuán)運(yùn)營(yíng)能力指標(biāo) 49表41 20082012年安泰集團(tuán)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo) 49表42 平煤股份盈利能力指標(biāo) 53表43 20082012年平煤股份運(yùn)營(yíng)能力指標(biāo) 53表44 20102012年平煤股份成長(zhǎng)能力指標(biāo) 53表45 20082012年平煤股份財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo) 54表46 開(kāi)灤集團(tuán)煤炭資產(chǎn)基本情況 56表47 20082012年開(kāi)灤股份盈利能力指標(biāo) 57表48 20082012年開(kāi)灤股份運(yùn)營(yíng)能力指標(biāo) 57表49 20082012年開(kāi)灤股份成長(zhǎng)能力指標(biāo) 58表50 20082012年開(kāi)灤股份財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo) 58表51 2012年我國(guó)煤炭行業(yè)不同區(qū)域盈利情況 62表52 2012年內(nèi)蒙古煤炭行業(yè)規(guī)模情況 63表53 2012年內(nèi)蒙古煤炭行業(yè)經(jīng)營(yíng)效益情況 64表54 2012年山西省煤炭行業(yè)規(guī)模情況 65表55 2012年山西省煤炭行業(yè)經(jīng)營(yíng)效益情況 65表56 2012年陜西省煤炭行業(yè)規(guī)模情況 66表57 2012年陜西省煤炭行業(yè)經(jīng)營(yíng)效益情況 67表58 2012年山東省煤炭行業(yè)規(guī)模情況 67表59 2012年山東省煤炭行業(yè)經(jīng)營(yíng)效益情況 68表60 2012年河南省煤炭行業(yè)規(guī)模情況 69表61 2012年河南省煤炭行業(yè)經(jīng)營(yíng)效益情況 69表62 20082012年煤炭采選業(yè)企業(yè)規(guī)模 74表63 2012中國(guó)煤炭企業(yè) 100強(qiáng)名單 83表64 2012中國(guó)煤炭企業(yè)煤炭產(chǎn)量 50 強(qiáng)名單 85圖 錄圖1 煉焦行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈及產(chǎn)品簡(jiǎn)圖 2圖2 煤炭行業(yè)工業(yè)總產(chǎn)值 20圖3 20022012年煤炭開(kāi)采和洗選業(yè)固定資產(chǎn)投資情況 21圖4 20052012年煉焦精煤產(chǎn)量及增長(zhǎng)率 24圖5 20052012年國(guó)內(nèi)煉焦煤消費(fèi)量及增長(zhǎng)率 25圖6 2012年112月煉焦煤進(jìn)出口數(shù)量及增速對(duì)比圖 28圖7 2012年112月煉焦煤進(jìn)出口金額及增速對(duì)比圖 29圖8 2012年112月煉焦煤進(jìn)出口均價(jià)對(duì)比圖 30圖9 20082012年煤炭行業(yè)銷(xiāo)售收入及其增長(zhǎng)率 30圖10 20082012年煤炭行業(yè)利潤(rùn)總額及其增長(zhǎng)率 31圖11 2012年煤炭企業(yè)規(guī)模分布情況 33圖12 中國(guó)煤炭資源分布圖 60圖13 全國(guó)煤炭行業(yè)企業(yè)數(shù)量前十名省區(qū) 61圖14 20052012年國(guó)內(nèi)煉焦煤消費(fèi)量與進(jìn)口量對(duì)比圖 72圖15 焦煤價(jià)格走勢(shì)圖 75圖16 2011年2012年12月國(guó)內(nèi)主要鋼材品種價(jià)格走勢(shì) 76第一章 煉焦煤行業(yè)基本情況第一節(jié) 煉焦煤行業(yè)范圍界定一、煉焦煤定義煉焦煤為能煉制成焦的單種煙煤，用于生產(chǎn)焦化產(chǎn)品，如焦炭和其它焦化產(chǎn)品，是各煉焦煤種的總稱(chēng)。由于我國(guó)煉焦用煤的硫分普遍較高，其中，約有一半的肥煤、焦煤和瘦煤為高硫煤，有約30%的煉焦煤是高硫、高灰煤。對(duì)于煉焦煤行業(yè)來(lái)說(shuō)，上游主要是煤炭采選業(yè)，下游主要涉及到焦炭行業(yè)、鋼鐵行業(yè)等。煉焦煤的主要產(chǎn)品主要包括：焦煤、肥煤、1/3焦煤、瘦煤、氣肥煤、氣煤、貧瘦煤、1/2中粘煤八種。肥煤基礎(chǔ)煉焦配煤是粘結(jié)性最強(qiáng)、中等煤化程度的煤，加熱時(shí)能產(chǎn)生大量膠質(zhì)體。用這種煤?jiǎn)为?dú)煉焦時(shí)，能生成熔融性良好、強(qiáng)度較高的焦炭。氣肥煤結(jié)焦性介于肥煤和氣煤之間，單獨(dú)煉焦對(duì)能產(chǎn)生大量氣體和液體化學(xué)產(chǎn)品。貧瘦煤其他煉焦配煤是一種高變質(zhì)、低揮發(fā)分、弱粘結(jié)性的煙煤。1/2中粘煤其他煉焦配煤是中等煤化程度的中等粘結(jié)性煤，揮發(fā)分中等。此外，%。供給收縮和經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇帶來(lái)需求改善預(yù)期使得行業(yè)供求關(guān)系環(huán)比改善，這些政策則給煉焦煤市場(chǎng)帶來(lái)了良好的預(yù)期，推動(dòng)了煉焦煤的市場(chǎng)的上行趨勢(shì)。石油、水能利用量有限，核能、風(fēng)能、太陽(yáng)能的發(fā)展短時(shí)間內(nèi)不太可能大幅度提高，現(xiàn)階段只有煤炭才能提供最穩(wěn)定的能源。2012年，%，增長(zhǎng)速度從2011年開(kāi)始放緩。表3 20082012年煤炭工業(yè)總產(chǎn)值與GDP增速情況年份工業(yè)總產(chǎn)值（億元）增長(zhǎng)率（%）GDP（億元）增長(zhǎng)率（%）占比（%）20083140452009340903201040151320114715642012519322數(shù)據(jù)來(lái)源：國(guó)家統(tǒng)計(jì)局三、煉焦煤在煤炭中的地位我國(guó)雖然煤炭資源比較豐富，但煉焦煤資源還相對(duì)較少，%。焦煤資源票賦有三大特點(diǎn)：可開(kāi)采儲(chǔ)量有限，優(yōu)質(zhì)煤種焦煤和肥煤儲(chǔ)量偏低；煤層深，開(kāi)采難度大，開(kāi)采成本高；資源分布不均勻。發(fā)達(dá)國(guó)家失業(yè)率居高不下，私人需求疲軟；發(fā)展中國(guó)家和新興市場(chǎng)增速回落，宏觀調(diào)控面臨的局面更加復(fù)雜；歐洲主權(quán)債務(wù)危機(jī)持續(xù)升級(jí)，美國(guó)長(zhǎng)期主權(quán)信用評(píng)級(jí)被下調(diào)，國(guó)際金融市場(chǎng)反復(fù)大幅波動(dòng)；與此同時(shí)，大宗商品價(jià)格高位震蕩，全球通脹壓力依然較大。2012年，國(guó)際煉焦煤市場(chǎng)延續(xù)低迷走勢(shì)，鋼鐵、焦炭等下游行業(yè)需求嚴(yán)重萎縮導(dǎo)致煉焦煤價(jià)格在接連跳水。初步核算，全年國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值519322億元，按可比價(jià)格計(jì)算，%。2012年112月份，全國(guó)固定資產(chǎn)投資（不含農(nóng)戶(hù)）364835億元，%，%。（一）國(guó)際經(jīng)濟(jì)發(fā)展預(yù)測(cè)2013年，全球經(jīng)濟(jì)將溫和好轉(zhuǎn),歐美分化繼續(xù),需求仍然溫和。引領(lǐng)2013年美國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的主要因素是個(gè)人消費(fèi)增長(zhǎng)和房地產(chǎn)復(fù)蘇，預(yù)計(jì)在鼓勵(lì)制造業(yè)回流政策推動(dòng)下，制造業(yè)表現(xiàn)或許會(huì)有起色；歐元區(qū)2013年失業(yè)率逐季攀升，2014年中期以后歐元區(qū)失業(yè)率才會(huì)緩慢下降。煤炭下游行業(yè)需求回升是一個(gè)緩慢恢復(fù)的過(guò)程。表4 2012年煉焦煤行業(yè)相關(guān)政策匯總頒布日期產(chǎn)業(yè)政策主要目的1月19日《安全生產(chǎn)培訓(xùn)管理辦法》規(guī)定安全培訓(xùn)機(jī)構(gòu)、煤礦安全監(jiān)察機(jī)構(gòu)等應(yīng)加強(qiáng)安全生產(chǎn)培訓(xùn)管理，規(guī)范安全生產(chǎn)培訓(xùn)秩序，保證安全生產(chǎn)培訓(xùn)質(zhì)量，促進(jìn)安全生產(chǎn)培訓(xùn)工作健康發(fā)展3月18日《煤炭工業(yè)發(fā)展“十二五”規(guī)劃》到2015年，煤炭調(diào)整布局和規(guī)范開(kāi)發(fā)秩序取得明顯成效，生產(chǎn)進(jìn)一步向大基地、大集團(tuán)集中，現(xiàn)代化煤礦建設(shè)取得新進(jìn)展，安全生產(chǎn)狀況顯著好轉(zhuǎn)，資源回采率明顯提高，循環(huán)經(jīng)濟(jì)園區(qū)建設(shè)取得重大進(jìn)展，礦區(qū)生態(tài)環(huán)境得到改善，企業(yè)“走出去”取得新成效，礦工生活水平明顯提高，基本建成資源利用率高、安全有保障、經(jīng)濟(jì)效益好、環(huán)境污染少和可持續(xù)發(fā)展的新型煤炭工業(yè)體系5月28日《煤礦安全培訓(xùn)規(guī)定》加強(qiáng)和規(guī)范煤礦安全培訓(xùn)工作，提高從業(yè)人員安全素質(zhì)，防止和減少傷亡事故6月13日《煤炭礦區(qū)總體規(guī)劃管理暫行規(guī)定》為規(guī)范煤炭資源勘查開(kāi)發(fā)秩序，保護(hù)和合理開(kāi)發(fā)利用煤炭資源，進(jìn)一步加強(qiáng)煤礦在用安全設(shè)備管理，減少和消除事故隱患7月24日《關(guān)于印發(fā)煤礦在用安全設(shè)備檢測(cè)檢驗(yàn)?zāi)夸洠ǖ谝慌┑耐ㄖ反龠M(jìn)煤礦企業(yè)對(duì)煤礦在用安全設(shè)備進(jìn)行經(jīng)常性維護(hù)、保養(yǎng)，定期檢測(cè)，以保證正常運(yùn)轉(zhuǎn)8月6日《國(guó)家煤礦安全監(jiān)察局關(guān)于開(kāi)展煤礦安全質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)化檢查的通知》有利于扎實(shí)推進(jìn)煤礦安全質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)化建設(shè)，推動(dòng)煤礦“打非治違”專(zhuān)項(xiàng)行動(dòng)的深入開(kāi)展，夯實(shí)煤礦安全生產(chǎn)基礎(chǔ)9月20日《煤炭資源合理開(kāi)發(fā)利用“三率”指標(biāo)要求（試行）》為強(qiáng)化煤炭資源合理開(kāi)發(fā)利用的監(jiān)督管理，文件規(guī)定了煤礦采區(qū)回采率、原煤入選率、煤矸石與共伴生礦產(chǎn)資源綜合利用率3個(gè)指標(biāo)的具體要求。12月20日《國(guó)務(wù)院辦公廳關(guān)于深化電煤市場(chǎng)化改革的指導(dǎo)意見(jiàn)》電煤市場(chǎng)化改革是能源領(lǐng)域的一項(xiàng)重要改革。其中，煤炭生產(chǎn)能力將達(dá)到41億噸/年；“十一五”，“十二五”，結(jié)轉(zhuǎn)“十三五”；形成10個(gè)億噸級(jí)、10個(gè)5000萬(wàn)噸級(jí)大型煤炭企業(yè)，煤炭產(chǎn)量占全國(guó)的60%以上；全國(guó)煤礦采煤機(jī)械化程度達(dá)到75%以上；煤礦安全生產(chǎn)形勢(shì)顯著好轉(zhuǎn)，重特大事故大幅度下降，職業(yè)危害防治明顯改善，職業(yè)培訓(xùn)落實(shí)到位；新增煤層氣探明儲(chǔ)量10000億立方米；土地復(fù)墾率超過(guò)60%；煤田火區(qū)治理任務(wù)基本完成；主要污染物達(dá)標(biāo)排放；節(jié)約能源9500萬(wàn)噸標(biāo)準(zhǔn)煤；職工工作環(huán)境和居住條件進(jìn)一步改善，收入與勞動(dòng)生產(chǎn)效率和企業(yè)效益協(xié)調(diào)增長(zhǎng)