【正文】 收入比重下降為 47％，社會市場的業(yè)務(wù)收入比重上升為53％；商貿(mào)、物流業(yè)務(wù)收入比例保持在 97％，是公司的核心業(yè)務(wù)。 2) 擴(kuò)張方式 仍然采取內(nèi)部積累和外部并購兩種方式，在條件成熟的情況下，并購將成 為主要的擴(kuò)張模式。 1. 本階段 物資的特點適合積極擴(kuò)張型財務(wù)戰(zhàn)略 在 20xx 年之后，各業(yè)務(wù)板塊的業(yè)務(wù)重組基本完成，內(nèi)部管理體系建立完善，資產(chǎn)質(zhì)量和盈利能力有所提高，為繼續(xù)采取擴(kuò)張型財務(wù)戰(zhàn)略奠定了良好的基礎(chǔ)。目前物流、房地產(chǎn)作為新組建的業(yè)務(wù)調(diào)整不大。 3) 擴(kuò)張速度 為實現(xiàn)進(jìn)軍中國 500 強(qiáng)企業(yè)前 50名的目標(biāo)， 物資應(yīng)采用以 3 年內(nèi)以年均17％的速度擴(kuò)大收入規(guī)模，高于 20xx－ 20xx年中國企業(yè) 500 強(qiáng)第 50 位的平均增長速度％。 本階段 物資的特點適合采用混合型財務(wù)戰(zhàn)略 物資 20xx 年與鐵道部脫鉤使得原有的鐵路市場業(yè)務(wù)存在潛在風(fēng)險，僅僅是大宗鐵路物資供應(yīng)商的地位受到威脅，迫切需要 物資積極尋求在社 會市場上開拓新業(yè)務(wù)，要求采取積極擴(kuò)張的財務(wù)戰(zhàn)略； 長期在鐵道部的行政計劃體制下，各業(yè)務(wù)板塊之間發(fā)展不均衡，需要一段時間進(jìn)行業(yè)務(wù)重組、提高資產(chǎn)質(zhì)量和盈利能力。因此， 物資的財務(wù)戰(zhàn)略應(yīng)該是為了適應(yīng)公司未來發(fā)展戰(zhàn)略，在內(nèi)外部有效地配置、使用及管理財務(wù)資源，追求符合集團(tuán)公司價值最大化的一系列目標(biāo)、規(guī)劃和措施。 然而， 物資長期在行政計劃管理體 制下，缺乏作為獨立運(yùn)作的企業(yè)集團(tuán)應(yīng)有的戰(zhàn)略管理能力，因此缺乏相應(yīng)的財務(wù)戰(zhàn)略能力和管理能力，財務(wù)目標(biāo)、規(guī)劃，財務(wù)管理模式及體系亟待明晰、健全和完善。 1 某鐵路物資公司財務(wù)戰(zhàn)略規(guī)劃 2 2 目 錄 第一部分 物資總體財務(wù)現(xiàn)狀及財務(wù)管理狀況 .. 3 一、 物資總體財務(wù)狀況 ............................................. 3 二、財務(wù)管理現(xiàn)狀 ............................................................................ 4 第二部分 財務(wù)戰(zhàn)略規(guī)劃 ............................. 6 一、財務(wù)戰(zhàn)略 ................................................................................... 7 （一）第一階段混合型財務(wù)戰(zhàn)略 .................................................... 7 （二）第二階段積極擴(kuò)張型財務(wù)戰(zhàn)略 ........................................... 10 二、財務(wù)目標(biāo) ................................................................................. 12 （一）第一階段 .............................................................................. 12 （二）第二階段 .............................................................................. 16 三、財務(wù)職能規(guī)劃 .......................................................................... 19 （一）財務(wù)機(jī)構(gòu)的角色定位及功能界定 ....................................... 19 （二）機(jī)構(gòu)設(shè)置、職能劃分 .......................................................... 22 （三）財務(wù)管理的集分權(quán)模式 ...................................................... 31 （四）財務(wù)管理體系 ...................................................................... 35 3 第一部分 物資總體財務(wù)現(xiàn)狀及財務(wù)管理狀況 一、 物資 總體財務(wù)狀況 中 國 鐵 路 物 資 總 公 司 （ 以 下 簡 稱“ 物資”）在 20xx 年正式劃入國資委管理，成為國資委下屬的大型商貿(mào)企業(yè)之一， 20xx 年以營業(yè)收入 億元名列中國 500 強(qiáng)企業(yè)第 66位。目前總公司的財務(wù)機(jī)構(gòu)僅停留在傳統(tǒng)的會計記錄、核算和監(jiān)督的職能，沒有更好的發(fā)揮 5 監(jiān)控經(jīng)營、防范風(fēng)險、支持決策的職能。 對 物資的財務(wù)戰(zhàn)略產(chǎn)生重大影響的因素主要包括內(nèi)外部環(huán)境因素： 根據(jù)外界的機(jī)會和挑戰(zhàn)，以總體戰(zhàn)略為基點制定財務(wù)戰(zhàn)略，如：宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境、市場環(huán)境、法律法規(guī)等政策環(huán)境； 根據(jù)公司內(nèi)部發(fā)展需要及具備的各項資源和財務(wù)管理能力進(jìn)行財務(wù)規(guī)劃選擇，如：企業(yè)自身的經(jīng)營管理特點，各板塊的 業(yè)務(wù)發(fā)展規(guī)劃。因此在一定程度上又需要根據(jù)戰(zhàn)略調(diào)整和業(yè)務(wù)重組的要求采用調(diào)整型的財務(wù)戰(zhàn)略。 4) 關(guān)注的主要財務(wù)指標(biāo) 收入規(guī)模及年均增長率、資產(chǎn)規(guī)模及年 9 均增長率。工業(yè)、商貿(mào)、進(jìn)出口板塊需要分階段調(diào)整：隨著工 業(yè)作為主輔分離的試點，將逐步采取戰(zhàn)略性退出的策略，進(jìn)行不良資產(chǎn)清理、資產(chǎn)剝離，甚至出售；商貿(mào)、進(jìn)出口板塊也將在業(yè)務(wù)重組同時，采取全面預(yù)算管理控制經(jīng)營風(fēng)險、降低費用、加強(qiáng)內(nèi)部控制等。 物資外部競爭環(huán)境加劇，如： 20xx 年成品油市場開放等。 3) 擴(kuò)張速度 為 了 達(dá) 到 進(jìn) 軍 前 40 位 的 目 標(biāo) ， 物資在收入、資產(chǎn)規(guī)模上的增長速度應(yīng)該分別快于第一個階段的 17％和 5％，同時也快于 20xx 年第 40 位 12％的收入增長速度。 表： 20xx 年－ 20xx 年 物資整體財務(wù)目標(biāo) 金額單位：億元 20xx年 第一階段 20xx 年 20xx 年 20xx 年 3 年平均 經(jīng)營規(guī)模 主營業(yè)務(wù)收入 263 300 350 420 357 14 增長率 14% 17% 20% 17% 資產(chǎn)總額 130 135 140 150 142 增長率 4% 4% 7% 5% 盈利能力 利潤總額 1． 8 增長率 43% 60% 69% 57% 銷售利潤率 % % % % % 投資收益 凈資產(chǎn)總額 25 30 36 45 37 增長率 20% 20% 25% 22% 凈資產(chǎn)收益率 % % % % % 輔助指標(biāo) 資產(chǎn)負(fù)債率 % % % % % 資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 % % % % 收入結(jié)構(gòu) 集采專供市場收入 % % % % 商貿(mào)、物流板塊業(yè)務(wù)收入 % 98% % % 表： 20xx 年－ 20xx 年 物資各業(yè)務(wù)板塊經(jīng)營目標(biāo) 金額單位：億元 20xx 年 20xx 年 20xx 年 商貿(mào)板塊收入 商貿(mào)板塊利潤總額 銷售利潤率 % % % 物流板塊收入 物流板塊利潤 物流板塊利潤率 % % % 進(jìn)出口收入 進(jìn)出口利潤 進(jìn)出口利潤率 % % % 房地產(chǎn)收入 15 房地產(chǎn)利潤 房地產(chǎn)利潤率 % 表： 20xx 年－ 20xx 年 物資商貿(mào)板塊經(jīng)營目標(biāo) 金額單位：億元 20xx 年 20xx 年 20xx 年 銷售收入 毛利 毛利 率 銷售收 入 毛利 毛利 率 銷售收 入 毛利 毛利 率 商貿(mào)板塊收入 % % % 集采專供業(yè)務(wù) % % % 其中：鋼軌 % % % 油品 % % % 機(jī)電 % % % 配件 % % % 社會市場 % % % 其中：社會油品 % % % 鋼材貿(mào)易 % % % 其他 % % % 煤炭 % % % 汽車 % % % 16 （二）第二階 段 1. 經(jīng)營規(guī)模 20xx 年主營業(yè)務(wù)收入突破 420 億元，年均增長率不低于 17％，進(jìn)入中國 500 強(qiáng)企業(yè)前 50 位；總資產(chǎn)規(guī)模突破 150 億元，年均增長率為 5％。 5. 主營收入結(jié)構(gòu) 20xx 年集采專供市場的業(yè)務(wù)收入比重下降為 47％，社會市場的業(yè)務(wù)收入比重上升為53％；商貿(mào)、物流業(yè)務(wù)收入比例保持在 97％，是公司的核心業(yè)務(wù)。 圖：財務(wù)機(jī)構(gòu)目標(biāo)、角色、功能轉(zhuǎn)變 提供信息、支持決策監(jiān)督運(yùn)營、防范風(fēng)險參與經(jīng)營、創(chuàng)造價值提供信息、支持決策監(jiān)督運(yùn)營、防范風(fēng)險參與經(jīng)營、創(chuàng)造價值企業(yè)財富的守護(hù)者企業(yè)財富