【正文】 易，交易員必須做到坦然接受損失，否則他就無法勝任這份工作。面對著一百多筆虧損的交易，他每一次都要堅決止損，不可心存僥幸。超短線交易的贏利點和止損點都只有兩三分錢，而股價常常瞬間跌漲十幾分錢，所以交易速度及其重要，零點幾秒的延遲就會使被該賺錢的交易變成賠錢。交易成本大概是每1000股一進一出合計2美元，而2000股一進一出，則每次交易成本大約為4美元，300次交易共計1200美元，所以，2400美元的毛利減去1200美元的交易費用，當天的最后純利潤為1200美元。因為每次的盈利都是每股兩三分錢，所以每次的損失也必須嚴格地控制在每股三分錢以內(nèi)。新的培養(yǎng)思路則是讓交易員從試著去抓很小的波動開始，然后再逐步過渡到去抓大的行情。交易員做空是因為他認為股價會下跌，但是如果在交易員做空了某只股票之后，那只股票不跌反漲，交易員就將被迫以高于賣出價的價格買回該股，這筆交易就賠錢了。一個月后，XYZ的股價果然跌倒了每股30美元，交易員就可以用每股30美元的價格買回1000股來還給證券公司，而那時他只需支付3萬美元，剩下的兩萬美元是他的毛利。小王掏出100元把小李的自行車買回來還給小李，自己還賺了200元。幾天后，小王得到一個可靠消息：本市的自行車廠要轉(zhuǎn)產(chǎn)電動車，決定把庫存的10萬輛自行車低價拋售。為了在8月底之前賺到本人的第一個1萬元，俺一定堅決止損，說到做到！4月4日 做空上班的第二天，精彩繼續(xù)。這一點就像“輕功天下第一”的盜帥楚留香，什么龍?zhí)痘⒀ǘ几谊J，就是因為他跑的比劉翔還快，打不過就跑唄。而不能堅決止損，則使交易員陷入明顯的劣勢。做交易必然是有賺有賠，只有堅決止損才能保證那些賠錢的交易不至于賠得太多。高總確實是天才級的培訓(xùn)大師，深入淺出，簡介明白，讓俺大開眼界，學(xué)到很多東西。俺媽之所以支持俺，還有一個原因，那就是因為中國A股市場太火了，連俺媽也開始炒股了。3月24日 俺爸俺媽俺爸不太支持俺去做交易員。那幾只夜貓子本來也得折騰到半夜一兩點。看來俺得感謝上帝沒讓俺讀研，要不然，這么好的機會不就錯過了嗎？3月23日 被錄用終于接到錄用通知了！狂喜！雖然俺感覺俺肯定能被選中，但還是狂喜，這幾天俺就想初戀的少年一樣熱切地等待，度日如年。大多數(shù)人炒股賠錢都是因為沒有人管，自己又管不住自己，因此風(fēng)險無法控制，一旦被套就越陷越深。其次，因為是替證券公司炒股片，所以風(fēng)險有控制。證券公司炒股票也有交易成本，不過成本非常低。為什么“思必得”交易公司敢讓俺替它炒呢？大多數(shù)人炒股不是都賠錢嗎？關(guān)鍵就在于這個“替”字。要求7：較強的英語水平——六級優(yōu)秀，堅持每天背誦20句瘋狂英語。要求3：硬朗潑辣——，俺也是排球場的主攻手之一，靠的就是兇悍犀利?？磥戆骋驳眉尤肭舐毚筌?，去敲開某公司的大門了。他們像絕大多數(shù)人一樣，有一些對于交易有害無益的思維慣性和性格特點，但是，他們能夠不斷地強迫自己去做正確的事，強迫自己去改變，而終獲成功。他們對交易有一種天生的悟性，一點就透。只要他們能保持那種百折不撓的韌性和不斷進取的精神，假以時日，完全有可能成為中國的索羅斯，羅杰斯和巴菲特。而這也是最為重要的一個原因了。許多關(guān)心我的人，和我關(guān)心的人，都對于我們從事的美股日內(nèi)交易有種種疑問，比如，“美國股市大跌的時候你們怎么也能賺錢”，“一個人怎么可能一天做三百多筆交易”，“什么樣的人能夠成為好的操盤手”，“你們的操盤手如果賠錢了怎么辦”，等等。而與我們同樣在中國大陸從事美股日內(nèi)交易的公司有一百多家。幾乎每一位求職者在面試結(jié)束時都很真誠的問了同一個問題：“您能否推薦一本關(guān)于美國股市日內(nèi)交易的書。華爾街操盤手日記序 為中國未來的索羅斯們喝彩為什么寫這本小說呢？主要有三個原因?！泵慨斈菚r，我都不得不告訴他們：“很遺憾，我們的交易方式很特殊，市面上沒有關(guān)于這方面的書。雖說每個求職者都會給好幾家公司發(fā)求職信，但是，估計有志成為職業(yè)美股操盤手的青年應(yīng)該有好幾十萬吧。而那些在中國A股市場上搏殺的親友們還有一個共同關(guān)切的問題，“職業(yè)美股操盤手的成功之道對我們炒A股有什么啟發(fā)嗎”？很顯然，每一個問題都不是三言兩語可以說得清楚的。在過去的兩年中，我很幸運地遇到了一批非常優(yōu)秀的操盤手。這些優(yōu)秀的操盤手可以大致分為兩類。看到他們，你就會知道，“中國人是東方猶太人”的說法一點也不假。這兩類操盤手的共同特點是有很強的自律精神，渴望成功，愈挫愈勇，熱愛交易。決定：找工作啦！馬上行動，現(xiàn)在就上網(wǎng)搜索！3月15日 美國股市交易員找到一個很有意思的職位——美國股市交易員。要求4：果斷——俺的信條：“該出手時就出手。沒有專業(yè)限制，不要求工作經(jīng)驗，應(yīng)屆畢業(yè)生優(yōu)先——這工作簡直就是為俺量身定做的嘛！3月19日 替證券公司炒股票面試之后回來的路上，俺興奮的有點手舞足蹈，害的公車上賣票的mm老用異樣的眼光瞟俺。首先，因為是替證券公司炒股票，所以沒有手續(xù)費。比如說，買進1000股，再把那1000股賣了，一進一出交易成本只有大約2美元?！八急氐谩苯灰坠居袃蓚€風(fēng)險控制機制：第一，不持有倉位過夜，每天收盤前平掉所有倉位，第二天從零開始；第二，根據(jù)交易員的盈利能力設(shè)定每個交易員一天最多可以賠多少錢。因為有了很低的交易成本和嚴格的風(fēng)險控制，所以這家證券公司敢找俺們這些毛頭小子來，要把俺們培訓(xùn)成穩(wěn)定賺錢的交易員！培訓(xùn)師就是面試俺的高總。一種久違的激動和熱情。大不了俺讓他們在俺實驗室上網(wǎng)打游戲，再請他們吃幾頓早餐。他覺得專業(yè)扔了挺可惜，而且收入也沒保障，不如找個專業(yè)對口的工作，哪怕起薪低一點；或者干脆不找工作，在家準備一年，明年再考研也行。俺去學(xué)怎么炒股，到時候也可以教一教她。其中最重要的就是，一定要堅決止損。如果不能堅決止損，一筆交易就可以賠光所有的利潤和本錢。例如，喪失機動性（一旦出現(xiàn)賬面虧損就陷入消極等待，“被套”只是遲早問題）；放棄風(fēng)險控制的主要手段，常常眼睜睜地看著資金損失不斷擴大；浪費寶貴的時間和精力，因此錯過許多很機會；更重要的事打擊自信心，變得畏首畏尾，優(yōu)柔寡斷。不能堅決止損的交易員則害怕在股價快速運動時做交易，擔心一旦進倉之后，市場逆著自己的倉位猛跑，而自己止損又不堅決，就會賠一大筆錢。許多關(guān)于美國股市的知識和奇聞趣事，高總娓娓道來，俺聽的津津有味。小王預(yù)測舊車的價格將大幅度下跌，因此他馬上到舊車市場上以300元的價格把小李的自行車賣給了車販子。在股市上做空與上面的例子類似。如果交易員在不持有某只股票的時候，借進該股票并把它賣出去，交易員就被稱為“做空”了改股票，他持有的倉位被稱為“空頭”倉位，當交易員買回該股票時，他即平掉了這個空頭倉位。4月5日 成長之道今天，高總介紹了一種新的交易員成長之道，比傳統(tǒng)的交易員培養(yǎng)方案更合理，更有可能成功，對于俺職業(yè)生涯的發(fā)展來說可謂高屋建瓴，意義重大。這樣的好處是訓(xùn)練強度很高，有助于盡快養(yǎng)成“堅決止損”和“順勢操作”等好習(xí)慣，并且在積累了足夠的盤感和經(jīng)驗之后，交易員能更好地把握大的行情，更好地控制風(fēng)險。這就要求交易員堅決止損，毫不猶豫，而且還要做到靈活果斷，反應(yīng)敏捷——機會來時迅速出擊，情況不妙就平進平出或賠一分錢就走人，不一定死等到三分錢的止損位才止損。顯然，超短線交易的前提條件是交易成本夠低，交易速度夠快。因此，這種交易又被稱為“直接通道交易”（direct access trading），即交易員直接把買賣訂單送達市場，以便最大限度地提高速度。如果止損不堅決，惡果馬上會體現(xiàn)出來。就天性而言，絕大多數(shù)人都不能坦然接受損失。他們或逃避損失，所以不能堅決止損；或害怕?lián)p失，所以不能大膽建倉；或被損失激怒，所以不能保持冷靜；或?qū)p失耿耿于懷，所以不能專注于當前的交易。處理好損失——堅決止損并且坦然接受損失，是交易成功的基石，但在這個基石之上還必須達到一定的正確率，才有可能賺錢。就算真的買在最低點了，對于超短線交易員來說也不過是賺兩三分錢走人——他不能因為覺得自己買在了今天的最低點，就拋棄既定的交易策略，開始長時間持有。因此，他必須堅持順勢操作——在上升趨勢中不斷地做多，而不去找最高點，相應(yīng)地，在下降趨勢中不斷做空，而不去找最低點。交易既是科學(xué)也是藝術(shù)。如果交易中沒有那些藝術(shù)的成分，那也就不再需要交易員了，靠計算機程序自動交易來賺錢就可以了。超短線交易，除了能幫助交易員盡快養(yǎng)成堅決止損，坦然接受損失和順勢操作的好習(xí)慣，并迅速提高對進倉時機的把握能力之外，還有一個極大的好處——錘煉交易員的心理素質(zhì)。所有這些對于任何一種交易方法來說都是至關(guān)重要的。超短線交易這種特殊的交易方法要求交易員時刻保持良好的心態(tài)，所以，也就好像把交易員放在一個大熔爐中經(jīng)歷千錘百煉，可以更快地鍛造出鋼鐵意志和過硬的心理素質(zhì)。當然，超短線交易員并非輕輕松松就能獲得那樣的收獲。這類交易法與超短線交易相比，次數(shù)有所減少，每筆交易的贏利目標有所放大，同時，對于進倉和出倉的時機也有更高的要求。也就是說，低成本和高速度使交易員在出倉之后可以隨時再殺入。這個問題對于散戶來說，構(gòu)成了極大的困擾。它的另一個好處則在于，通過高強度的日內(nèi)動量交易的訓(xùn)練，交易員將可以更好地把握趨勢，翻轉(zhuǎn)和突破。他必須從幾千只股票中挑出10到20只股票作為重點追蹤對象。開盤之后，如果某只股票果然走出了預(yù)期行情，交易員會果斷地按計劃建倉。他既要把盡可能不讓“回調(diào)”把自己“震”出來，以便讓利潤繼續(xù)擴大；又要盡早識別“徹底翻轉(zhuǎn)”，以免利潤過分流失。有的時候剛進了第一個倉位，還沒有來得及加倉呢，就得趕緊止損出來。而最重要的是，交易員要有堅韌的意志，充滿自信，嚴格自律，勇敢果斷，專注靈活，始終保持旺盛的斗志和良好的心態(tài)。而相比之下，日內(nèi)波段交易的交易次數(shù)少，因此對于交易成本和速度的要求略低。日內(nèi)波段交易涉及環(huán)節(jié)頗多，必須把每個環(huán)節(jié)都把握好，才能賺到錢。這也就是為什么絕大多數(shù)日內(nèi)交易者會在半年之內(nèi)賠光所有的本錢。由此可見，從超短線交易入門，逐漸過渡到日內(nèi)動量交易，再上升至日內(nèi)波段交易是更合理，更有可能成功的交易員成長之道。也有一些成功的交易員會走上經(jīng)營管理崗位，最終成為金融機構(gòu)的總裁，副總裁。看來，俺還是蠻有可能在8月底之前賺到本人的第一個1萬元，并且有希望實現(xiàn)俺的終極目標——有朝一日超越索羅斯！4月6日 賺返點和“搶錢”培訓(xùn)進入第四天，愈發(fā)引人入勝愈發(fā)讓人心馳神往——美國股市上竟有這么多匪夷所思的賺錢方法，讓俺真正理解了什么叫做“天下之大，無奇不有”。絕大多數(shù)人都是通過低買高賣或“先高賣再低買（做空）”來賺差價。如果某只股票突然一夜之間從每股幾十美元跌倒每股只有幾美分，它就會在“臨死之前”為“返點交易員”們提供一頓盛宴。即使賠一次，20萬股每股賠1美分也只不過賠2000美元，而只要平進平出3次就可以賺2400美元的返點。這樣一來，在股價只有幾美分的股票上就賺不到多少返點了。不過，這種速度差一般來說不會形成賺錢機會，因為專家手上握有大機構(gòu)的買單和賣單，股價的走勢基本由專家決定，他雖然慢，你也只有等著，不能輕舉妄動。比如說，標準普爾500指數(shù)突然向上躥了1個點，！眼疾手快的交易員可以搶到那5000股，賺500美元，風(fēng)險幾乎為零，簡直就像是在搶錢?；竟φ媸遣豢缮侔?，任何戰(zhàn)術(shù)都有過時的一天。連續(xù)幾次碰到“剛止損出來，股價就調(diào)頭回去”的現(xiàn)象。把損失看成失敗。止損之后馬上準備做下一筆交易，盡可能抓住下一個機會。高總建議俺們每天背一篇這樣的短文，既可以學(xué)習(xí)金融知識，又能提高英語水平。如果幾天不朗讀，就會發(fā)現(xiàn)講英文時嘴皮子不夠利索。行，為了早日成為國際化的金融人才，為了有朝一日超越索羅斯，俺就每天背它一篇，現(xiàn)在現(xiàn)在下面抄一遍：FOMC Meeting AnnouncementDefinitionThe federal open market mittee consists of the seven governors of the federal reserve board and five federal reserve bank Fomc meets eight times a year in order to determine the nearterm direction of monetary policy. Changes in monetary policy are now announced immediately afterFOMC meetings.Why investors care?The fed determines interest rate policy at fomc meetings occur roughly every six weeks and are the single most influential event for the markets. For weeks in advance market participants speculate about the possibility of an interest rat change—or a change in the wording of the post fomc announcement that suggests a shift in policy—at these meetings. If the oute is different from expectations the impact on the markets can be dramatic and farreaching.The interest rate set by the fed, the federal funds rate,serves as a benchmark for all other rates. A change in the fed funds rate, the lending rate banks charge each other for the use of overnight funds,translat