【正文】 萬(wàn)一貨物在途中受損，可向保險(xiǎn)公司提賠。但托收是商業(yè)信用，雖可增強(qiáng)銷(xiāo)售出口商品的競(jìng)爭(zhēng)能力，收款卻無(wú)保障。4． 托收對(duì)進(jìn)口人較為有利，可免去開(kāi)證手續(xù)及預(yù)付押金，還有可預(yù)借貨運(yùn)單據(jù)的便利。因此出口人應(yīng)慎用此種支付方式。 付款交單(Documents Against Payment, D/P) (1)即期付款交單(Documents against Payment at sight，簡(jiǎn)稱(chēng)D/P sight)指進(jìn)口人見(jiàn)到相關(guān)銀行提示的匯票和單據(jù)時(shí)，立即就付清貨款換取單據(jù)。其業(yè)務(wù)流程如下：⑥②⑤④③⑦①付款人（進(jìn)口人）委托人（出口人）代 收 行托 收 行 （2）遠(yuǎn)期付款交單(D/P at…days after sight)指進(jìn)口人見(jiàn)到相關(guān)銀行提示的匯票和單據(jù)時(shí)先承兌，待匯票到期日再付款贖單。 (三)托收方式的主要特點(diǎn)1． 屬于商業(yè)信用，銀行無(wú)檢查單據(jù)內(nèi)容及保證付款的責(zé)任。5． 托收可促進(jìn)貿(mào)易達(dá)成，增強(qiáng)出口商品的競(jìng)爭(zhēng)能力。因此應(yīng)注意以下一些問(wèn)題。 4．嚴(yán)格按照合同規(guī)定辦理出口和制作單據(jù)，以免授人以柄，借口拖延付款或拒付貨款。③通知行將信用證轉(zhuǎn)遞出口人。⑦開(kāi)證行審查無(wú)誤后，向議付行付款。茲開(kāi)立以貴方為受益人的跟單信用證。 本信用證共 頁(yè)2．SWIFT信用證格式SWIFT(Society for Worldwide Interbank Financial Telemunication)為環(huán)球銀行財(cái)務(wù)電訊協(xié)會(huì)，簡(jiǎn)稱(chēng)環(huán)銀電協(xié)，是1973年5月根據(jù)比利時(shí)法律在布魯塞爾成立的合作性協(xié)會(huì)，作為一種銀行間的合作性的、自動(dòng)的世界通訊系統(tǒng)，它經(jīng)過(guò)20多年的發(fā)展，已擁有近100個(gè)國(guó)家的4 000家左右的成員銀行。采用SWIFT信用證，必須遵守SWIFT使用手冊(cè)的規(guī)定，使用專(zhuān)門(mén)的格式和代號(hào)，而且信用證必須按國(guó)際商會(huì)制訂的《跟單信用證統(tǒng)一慣例》的規(guī)定進(jìn)行，在信用證中可以省去銀行的承諾條款，但不能免去銀行所應(yīng)承擔(dān)的義務(wù)。本信用證憑受益人開(kāi)具以我行為付款人按發(fā)票金額100%計(jì)算的即期匯票付款，該匯票一式兩份，并須附有下列單據(jù)：——全套清潔“貨已裝船”、“運(yùn)費(fèi)預(yù)付”，空白抬頭、空白背書(shū)的海運(yùn)提單，并須注明：“通知目的港中國(guó)對(duì)外貿(mào)易運(yùn)輸公司”?！ｋU(xiǎn)單一式兩份，按發(fā)票CIF價(jià)加10%投保倫敦協(xié)會(huì)貨物(A)海運(yùn)貨物險(xiǎn)。裝運(yùn)日期不得晚于20年2月14日。單據(jù)處理辦法：本證條件之一是，所有單據(jù)應(yīng)分兩次連續(xù)以航郵寄交本行。(2)信用證英文示例 From: Bank of Fuzhou, ChinaTo: Bank of London, UKDate:,20We open an Irrevocable Credit in favour of: Company, Limited, London for account of: China I/E Corporation, to the extent of: USD50 000(US dollar Fifty Thousand, 5% less is allowed).This Credit is available by beneficiary39。②利息的負(fù)擔(dān)者不同。國(guó)際貿(mào)易中之所以使用假遠(yuǎn)期信用證，其原因可能是進(jìn)口國(guó)政府規(guī)定進(jìn)口一律遠(yuǎn)期付款，不得開(kāi)具即期信用證，而出口方又要求即期收款。②通知循環(huán)(Notice Revolving)。定期循環(huán)是依契約的規(guī)定，可按月、季循環(huán)使用。是指本期尚未使用的余額不能轉(zhuǎn)入下期使用，不能轉(zhuǎn)入下期使用的尚未使用的余額視為過(guò)期、放棄和作廢的金額處理。(3)對(duì)背信用證(BacktoBack Credit) 國(guó)際貿(mào)易中之所以使用對(duì)背信用證，其可能原因是：①進(jìn)口商開(kāi)來(lái)的是不可轉(zhuǎn)讓信用證，為了便于供貨廠(chǎng)商直接發(fā)運(yùn)貨物，出口商以原證為基礎(chǔ)，要求銀行另外開(kāi)立一張內(nèi)容相近的新證給供貨廠(chǎng)商。該信用證的開(kāi)證行只有一個(gè)，且對(duì)第一和第二受益人負(fù)責(zé)；而對(duì)背信用證雖以另一張信用證為基礎(chǔ)，但它仍是一筆獨(dú)立的信用證業(yè)務(wù)，它有兩個(gè)獨(dú)立的開(kāi)證行，分別對(duì)各自的受益人負(fù)責(zé)。6．根據(jù)信用證使用的特殊性分預(yù)支信用證、對(duì)開(kāi)信用證和備用信用證(1)預(yù)支信用證(Anticipatory Credit)預(yù)支信用證在遠(yuǎn)東、南非、新西蘭、澳大利亞及印度尼西亞應(yīng)用較多，通常用于羊毛、大米、毛皮等貨物的買(mǎi)賣(mài)，我國(guó)的補(bǔ)償貿(mào)易中有時(shí)也用預(yù)支信用證。辦理信用證預(yù)支手續(xù)的銀行即預(yù)支行有下列的權(quán)利或義務(wù)：①預(yù)支銀行通常為信用證的通知行，但通知銀行并無(wú)必然辦理貨款預(yù)支的義務(wù)，它將根據(jù)開(kāi)證銀行的資信狀況與交易的情況，自行決定是否承擔(dān)預(yù)支銀行的職責(zé)。(3) 對(duì)開(kāi)信用證(Reciprocal Credit)如果出口信用證先開(kāi)，進(jìn)口信用證上一般加列如下條款：“This is a reciprocal Credit against Credit No. Favouring Covering .” 對(duì)開(kāi)信用證生效的方法一般有兩種：同時(shí)生效和分別生效 (4) 備用信用證(Standby Credit)備用信用證是美國(guó)人創(chuàng)造的，由于美國(guó)商法只允許擔(dān)保公司及其他非銀行金融機(jī)構(gòu)開(kāi)立保函(Letter of Guarantee)，而不允許銀行開(kāi)立保函，美國(guó)銀行就創(chuàng)造了備用信用證來(lái)爭(zhēng)取這方面的業(yè)務(wù)。（六）信用證風(fēng)險(xiǎn)分析遠(yuǎn)期信用證的風(fēng)險(xiǎn)種類(lèi)（1）從信用證本身的性質(zhì)特點(diǎn)看，并不是萬(wàn)無(wú)一失保證各方?jīng)]有風(fēng)險(xiǎn)。銀行按期正常承兌，但是到期3個(gè)月我方還未收到貨款。其做法見(jiàn)下圖： ①開(kāi)遠(yuǎn)期L/C境外出口受益人國(guó)內(nèi)企業(yè)進(jìn)口方④結(jié)合人民幣放、貸拆借⑤到期結(jié)匯②據(jù)以抵押貸款③匯入抵押款當(dāng)?shù)劂y行當(dāng)?shù)劂y行⑥匯往國(guó)外（5）打包放款風(fēng)險(xiǎn)（6）以出口來(lái)證作進(jìn)口開(kāi)證抵押（7）假單出口押匯以上風(fēng)險(xiǎn)的防范措施：嚴(yán)格授信管理控制開(kāi)證規(guī)模（遠(yuǎn)期占總的30%）嚴(yán)格銀行內(nèi)部控制收取足額保證金（結(jié)合分析牟其中的案例）代理業(yè)務(wù)中的信用證風(fēng)險(xiǎn)先看案例：某外貿(mào)公司與一工廠(chǎng)簽訂了一份代理協(xié)議，根據(jù)該工廠(chǎng)提供的條件，由外貿(mào)公司向某指定的外商出口電纜線(xiàn)。雖經(jīng)外貿(mào)公司再三催促，但直至交貨期，工廠(chǎng)也未能將貨備齊。（3）注意信用證條款是否有“軟條款”，以防止外商掌握主動(dòng)權(quán)。所謂福費(fèi)廷就是在延期付款的大型設(shè)備交易中，出口商把經(jīng)進(jìn)口商承兌的期限在半年以上到五、六年的遠(yuǎn)期匯票無(wú)追索權(quán)地售予出口商所在地的銀行（或大金融公司），提前取得現(xiàn)款的一種自己融通形式，它是出口信貸的一個(gè)類(lèi)型。七十年代初，在倫敦設(shè)立了匈牙利國(guó)際銀行，開(kāi)始辦理福費(fèi)廷。經(jīng)互會(huì)國(guó)家之外，發(fā)展到中東、北非、拉美等發(fā)展中國(guó)家。出口商向進(jìn)口商索取貨款而簽發(fā)的遠(yuǎn)期匯票，要取得進(jìn)口商往來(lái)銀行的擔(dān)保。如該銀行認(rèn)為擔(dān)保銀行資信不高，進(jìn)口商要另行更換擔(dān)保行。單據(jù)的寄遞辦法按合同規(guī)定辦理。因?yàn)楦ＹM(fèi)廷辦理后，出口商即解除經(jīng)濟(jì)責(zé)任，只在產(chǎn)品的質(zhì)量和可靠性上對(duì)進(jìn)口商負(fù)責(zé)，銀行則要負(fù)責(zé)收款，而且對(duì)出口商無(wú)追索權(quán)，所以有些商品 ，特別是油料、礦采原材料和耐久的谷物商品，不屬于福費(fèi)廷服務(wù)范圍。貼現(xiàn)率參照票據(jù)的利率、進(jìn)口商的資信等級(jí)及進(jìn)口國(guó)家信用風(fēng)險(xiǎn)程度事先商定，以完全自由兌換的貨幣計(jì)算。福費(fèi)廷是出口融資的一種價(jià)廉、靈活而又快速的方式，對(duì)買(mǎi)賣(mài)雙方均有一定的好處。不需要信用的保險(xiǎn)。（請(qǐng)考慮對(duì)于買(mǎi)方來(lái)說(shuō)有哪些好處）（五）福費(fèi)廷與一般貼現(xiàn)的區(qū)別一般票據(jù)貼現(xiàn)，如票據(jù)到期遭到拒付，銀行對(duì)出票人能行使追索權(quán)，要求匯票的出票人付款。這是福費(fèi)廷與一般貼現(xiàn)的最大差別。貼現(xiàn)的費(fèi)用負(fù)擔(dān)一般僅按當(dāng)時(shí)市場(chǎng)利率收取貼現(xiàn)息；而辦理福費(fèi)廷業(yè)務(wù)的費(fèi)用負(fù)擔(dān)則較高，除按市場(chǎng)利率收取利息外，一般還收取管理費(fèi)、承擔(dān)費(fèi)、罰款。保理公司一般隸屬于辦理國(guó)際貿(mào)易結(jié)算的商業(yè)銀行或其他金融機(jī)構(gòu)。這樣，基于賒銷(xiāo)為基礎(chǔ)的保理已經(jīng)成為一種國(guó)際貿(mào)易中非常流行的結(jié)算方式。因而，進(jìn)口商在大多數(shù)情況下，可以同時(shí)向眾多出口商詢(xún)價(jià)，比較后作出購(gòu)買(mǎi)決定，這導(dǎo)致國(guó)際市場(chǎng)上屬于買(mǎi)方市場(chǎng)的特征十分顯著。采用托收付款交單(D/P)方式對(duì)進(jìn)口商來(lái)說(shuō)條件相對(duì)有利一些，但進(jìn)口商仍需在付款后，才能獲得單據(jù)提取貨物。其次，保理業(yè)務(wù)迅速發(fā)展也是順應(yīng)出口商擴(kuò)大業(yè)務(wù)，提高效益的內(nèi)在要求。因?yàn)楸＠砉緦?duì)當(dāng)?shù)剡M(jìn)口商了如指掌，加之專(zhuān)業(yè)性強(qiáng)，可以為出口商提供風(fēng)險(xiǎn)擔(dān)保、帳目管理及應(yīng)收帳款的追收等服務(wù)，能讓出口商較放心地采用D/A甚至O/A的付款方式以擴(kuò)大業(yè)務(wù)。 (3)進(jìn)口保理對(duì)進(jìn)口商資信情況進(jìn)行調(diào)查，根據(jù)調(diào)查情況，批出每個(gè)進(jìn)口商的信用額度，并將批準(zhǔn)情況告知出口保理，由后者轉(zhuǎn)告出口商。 (6)出口商將發(fā)票副本交出口保理，如果出口商已作出申請(qǐng)，可以從出口保理處立即獲得一部分墊付貨款。 (9)進(jìn)口保理將收到的全部發(fā)票金額立即撥付出口保理，后者扣除墊付款項(xiàng)后，將剩余部分轉(zhuǎn)付出口商。出口商由于客戶(hù)多、交易多，付款期限不一，使得要花很大精力管理應(yīng)收帳款，督促及時(shí)付款，有時(shí)收款較困難。但是要注意，對(duì)由于貨物品質(zhì)、數(shù)量、交貨延誤等方面的糾紛而導(dǎo)致進(jìn)口商不付款，則保理公司也不承擔(dān)付款的風(fēng)險(xiǎn)。繼1988年5月我國(guó)政府派出代表參加了加拿大渥太華舉行的國(guó)際保付代理規(guī)則會(huì)議后，中國(guó)銀行與總部設(shè)在荷蘭的國(guó)際保理商連鎖組織(Factors Chain International簡(jiǎn)稱(chēng)FCI)保持著密切聯(lián)系，并已與美國(guó)、德國(guó)、新加坡、香港、瑞典等保理商簽訂了保理協(xié)議。我國(guó)的出口保理業(yè)務(wù)于1992年3月由中國(guó)銀行北京分行正式開(kāi)辦。世界各國(guó)為了能更大地促進(jìn)本國(guó)的對(duì)外貿(mào)易出口額，都使出渾身招術(shù)采取各種鼓勵(lì)出口的措施。其結(jié)果是國(guó)家“創(chuàng)匯不創(chuàng)收”。出口商受傳統(tǒng)出口方式的影響，經(jīng)營(yíng)觀念不能及時(shí)轉(zhuǎn)換和對(duì)出口保理缺乏認(rèn)識(shí)。之所以出現(xiàn)這種反差現(xiàn)象，主要是出口商害怕風(fēng)險(xiǎn)。隨著WTO的臨近，我國(guó)對(duì)外經(jīng)貿(mào)權(quán)的逐漸放開(kāi)，我國(guó)的企業(yè)和出口商將面臨來(lái)自國(guó)際市場(chǎng)和國(guó)內(nèi)市場(chǎng)雙重殘酷的競(jìng)爭(zhēng)。出口商們應(yīng)很好地掌握、利用它，使自己在激烈的出口貿(mào)易競(jìng)爭(zhēng)中擁有一把出奇制勝的“利劍”。與L/C、托收等其他方式相比，做出口保理的出口商要承擔(dān)一些保理費(fèi)，由此可能會(huì)導(dǎo)致出口價(jià)格的上升，不利于競(jìng)爭(zhēng)。其實(shí)，出口商應(yīng)充分了解出口保理的特性。但對(duì)于讓渡給出口商的好處方面，與出口保理相比存在差距：①?gòu)某隹谏趟ㄙM(fèi)用來(lái)看：出口信用保險(xiǎn)公司一般要求出口商投保全部金額（即無(wú)論哪種付款方式都得投保，也就是通常所說(shuō)的綜合險(xiǎn)），保險(xiǎn)金雖因出口地區(qū)和國(guó)家不同而異，但最高保險(xiǎn)費(fèi)可達(dá)全部出口額的 4%。所以，無(wú)論是對(duì)出口商還是進(jìn)口商來(lái)講，出口保理所能提供的收益都大于出口信用保險(xiǎn)。到目前為此，中行和交行的業(yè)務(wù)量占我國(guó)出口保理業(yè)務(wù)量總額的98%以上。同時(shí)還要培養(yǎng)一批熟悉保理業(yè)務(wù)、公約、法規(guī)的專(zhuān)業(yè)化的從業(yè)人員。在全球金融風(fēng)險(xiǎn)顯著放大的背景下，一旦發(fā)生進(jìn)口商破產(chǎn)、倒閉或進(jìn)口保理商因抗風(fēng)險(xiǎn)能力小而倒閉，其風(fēng)險(xiǎn)損失將要由我國(guó)銀行來(lái)承擔(dān)；（2）出口商的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，主要是指出口保理商由于缺乏對(duì)被保理企業(yè)的監(jiān)督，出現(xiàn)買(mǎi)方提出追索而出口方無(wú)力償付的風(fēng)險(xiǎn)。任何一種支付方式均不能徹底消除這些風(fēng)險(xiǎn)，而只能通過(guò)金融機(jī)構(gòu)的介入把它們?cè)谶M(jìn)出口雙方之間進(jìn)行重組，或把其轉(zhuǎn)移給金融機(jī)構(gòu)。由于貨幣風(fēng)險(xiǎn)如匯價(jià)變動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)一般以商業(yè)風(fēng)險(xiǎn)的存在為前提，托收方式下出口商所承擔(dān)的貨幣風(fēng)險(xiǎn)也較大。、首先，開(kāi)證行第一性付款責(zé)任解除了進(jìn)口商拒絕付款或因其倒閉、破產(chǎn)無(wú)力付款而帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。但是，信用證方式下，由于信用證本身特性所決定，進(jìn)口商面臨出口商以假單據(jù)進(jìn)行欺詐或單據(jù)符合要求而貨物不符合要求等風(fēng)險(xiǎn)。國(guó)際保理方式主要是對(duì)賒銷(xiāo)和托收支付方式收匯風(fēng)險(xiǎn)的一種規(guī)避手段。在進(jìn)出口雙方因貨物質(zhì)量等發(fā)生貿(mào)易糾紛時(shí)，保理商將自動(dòng)解除其擔(dān)保責(zé)任。由于保理商對(duì)進(jìn)口商核定的信用額度的可循環(huán)性，出口方的風(fēng)險(xiǎn)也是不斷遞減的。不論是哪