【正文】 下一期是否發(fā)行或發(fā)行數(shù)量，若發(fā)行，委托人可依此申購(gòu)信托單位。本信托計(jì)劃滿2個(gè)信托年度之日可開(kāi)放一次，委托人可贖回或申購(gòu)。六個(gè)月內(nèi)完成全部資金募集。如委托人決定需要進(jìn)行擴(kuò)募時(shí)，交易對(duì)手需增加相應(yīng)的抵/質(zhì)押物，并且通過(guò)信托計(jì)劃文件約定的方式發(fā)布《擴(kuò)募公告》，公告的內(nèi)容包括但不限于擬擴(kuò)募信托單位的類(lèi)別、價(jià)格、存續(xù)期限、擴(kuò)募的規(guī)模、擴(kuò)募資金的用途、擴(kuò)募成功的條件等事項(xiàng)。信托資金用于八大處公司支付對(duì)核心資產(chǎn)整體收購(gòu)的價(jià)款。信托受益人：本信托計(jì)劃的受益人全部為優(yōu)先受益人。信托計(jì)劃（第一期）發(fā)行前，（1）八大處公司關(guān)聯(lián)方將其持有的位于天津市河北區(qū)[房地津字第105051000035號(hào)]土地抵押給新華信托。新華信托信托計(jì)劃（第二期）發(fā)行前，八大處公司關(guān)聯(lián)方將其持有的位于天津市河北區(qū)[房地津字第105051000049號(hào)]土地抵押給新華信托，；（2）北京市海淀區(qū)國(guó)有資產(chǎn)投資經(jīng)營(yíng)公司持有八大處公司51%股權(quán)質(zhì)押給新華信托；（3）北京市海淀區(qū)國(guó)有資本經(jīng)營(yíng)中心為本信托計(jì)劃順利退出提供連帶責(zé)任保證擔(dān)保責(zé)任。信托規(guī)模：本信托計(jì)劃最低規(guī)模不低于20億元（含），以信托計(jì)劃實(shí)際募集金額為準(zhǔn)。其中每期受托人可以根據(jù)發(fā)行期實(shí)際情況分期成立。本信托計(jì)劃擴(kuò)募的規(guī)模不超過(guò)20億元。本信托計(jì)劃預(yù)設(shè)半年處置期，即信托計(jì)劃期內(nèi)或信托計(jì)劃期滿，如發(fā)生處置抵押物、追索保證人責(zé)任的情況，受托人需要一定的處置時(shí)間（即處置期），在上述情況下，受托人無(wú)需召開(kāi)受益人大會(huì)，原定向受益人分配信托收益及本金的時(shí)間相應(yīng)后延。開(kāi)放日為信托計(jì)劃生效之日起滿2個(gè)信托年度之日（如遇節(jié)假日則順延至下一個(gè)工作日）。1資金運(yùn)用：本信托計(jì)劃的資金運(yùn)用方式應(yīng)符合法律法規(guī)及中國(guó)銀監(jiān)會(huì)的監(jiān)管要求，是委托人基于對(duì)受托人的信任，自愿將其合法擁有的并有權(quán)支配的資金交付給受托人，由受托人根據(jù)信托文件的規(guī)定，以股權(quán)、權(quán)益投資等方式實(shí)現(xiàn)投資標(biāo)的項(xiàng)目，其中信托計(jì)劃（第一期）信托資金用于向鑫融金公司支付股權(quán)轉(zhuǎn)讓款及資產(chǎn)收購(gòu)款，信托計(jì)劃（第二期）信托資金用于向天津開(kāi)發(fā)區(qū)萬(wàn)景宏城置業(yè)有限公司支付收購(gòu)天津宏城鑫泰公司100%股權(quán)的轉(zhuǎn)讓價(jià)款及天津宏城鑫泰公司對(duì)下屬子公司應(yīng)收債權(quán)投資款，取得信托收益并分配給受益人。1受益人預(yù)期收益：本信托計(jì)劃信托預(yù)期收益率為：（1）認(rèn)購(gòu)金額100萬(wàn)元(含)300萬(wàn)元(不含)%/年。若信托計(jì)劃提前結(jié)束，已收取的信托報(bào)酬不再退回。1信用增級(jí)措施（1）信托計(jì)劃一期發(fā)行前，八大處公司關(guān)聯(lián)方將其持有的位于天津市河北區(qū)房地津字第105051000035號(hào)土地抵押給新華信托。1還款來(lái)源及資金歸集方案（1）本信托計(jì)劃以八大處公司完成股權(quán)投資后的下屬子公司天津泰達(dá)建設(shè)集團(tuán)格調(diào)中天地產(chǎn)開(kāi)發(fā)有限公司（以下簡(jiǎn)稱：格調(diào)中天）、天津泰達(dá)建設(shè)集團(tuán)格調(diào)津海地產(chǎn)開(kāi)發(fā)有限公司（以下簡(jiǎn)稱：格調(diào)津海）的【嘉海一期】項(xiàng)目和【嘉海二期】項(xiàng)目銷(xiāo)售回款作為第一還款來(lái)源，還款資金不足部分由八大處公司及擔(dān)保人無(wú)條件補(bǔ)足差額部分。（以上比例待商議）第二部分 信托資金的運(yùn)用與管理一、信托資金的運(yùn)用中信托計(jì)劃（第一期）信托資金用于向鑫融金公司支付股權(quán)轉(zhuǎn)讓款及資產(chǎn)收購(gòu)款，信托計(jì)劃（第二期）信托資金用于向天津開(kāi)發(fā)區(qū)萬(wàn)景宏城置業(yè)有限公司支付收購(gòu)天津宏城鑫泰公司100%股權(quán)的轉(zhuǎn)讓價(jià)款及天津宏城鑫泰公司對(duì)下屬子公司核心資產(chǎn)投資，取得信托收益并分配給受益人。項(xiàng)目公司在使用信托資金時(shí)應(yīng)向我司提供用款申請(qǐng)、支付對(duì)象的賬號(hào)、交易合同、發(fā)票、入庫(kù)單等。（2）到期支付：信托計(jì)劃期限屆滿前10個(gè)工作日，格調(diào)中天、格調(diào)津海須向受托人信托專(zhuān)戶一次性支付按約定公式計(jì)算的總還款資金扣減信托專(zhuān)戶中已繳存的保證金余額后的差額。信托計(jì)劃（第一期）發(fā)行前，北京市海淀區(qū)國(guó)有資產(chǎn)投資經(jīng)營(yíng)公司持有八大處公司51%股權(quán)質(zhì)押給新華信托。向項(xiàng)目公司原股東或第三方轉(zhuǎn)讓信托受益權(quán)，實(shí)現(xiàn)信托資金的退出及預(yù)期收益。（以上比例待商議）若項(xiàng)目公司還款資金歸集時(shí)間和金額未按合同約定執(zhí)行，擔(dān)保人和項(xiàng)目公司股東等可以補(bǔ)足剩余部分。住所：北京市石景山區(qū)西黃新村東里14號(hào)樓1層01。八大處公司主要業(yè)務(wù)為石景山區(qū)西黃村地區(qū)的土地開(kāi)發(fā)，曾完成了約16公頃土地上的舊村拆遷、場(chǎng)地平整等工作，并在此基礎(chǔ)上建成了“雍景天成”、“雍景雙廬”、“雍景四季”及“雍景山嵐”等項(xiàng)目。北京萬(wàn)景房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)有限責(zé)任公司，注冊(cè)號(hào)：110000000265694，法定代表人張景明。三、八大處公司高管介紹法定代表人：劉艷偉，男，中國(guó)國(guó)籍，曾任國(guó)家監(jiān)察部法規(guī)司處長(zhǎng)；中農(nóng)信總公司法律部中農(nóng)信廣東辦事處副總經(jīng)理；華夏銀行北京分行月壇支行行長(zhǎng)；海淀區(qū)國(guó)投公司總經(jīng)理助理，副總經(jīng)理，常務(wù)副總經(jīng)理。 第四部分 擔(dān)保公司介紹北京市海淀區(qū)國(guó)有資本經(jīng)營(yíng)中心，注冊(cè)資本為100億，企業(yè)經(jīng)營(yíng)性質(zhì)為全民所有制企業(yè)。法定代表人為 ：張連仲，男，中國(guó)國(guó)籍，身份證號(hào)碼為110108195707173111。第五部分 八大處公司項(xiàng)目情況分析一、 八大處公司下屬機(jī)構(gòu)、有關(guān)資產(chǎn)與目前在建項(xiàng)目八大處公司自成立以來(lái)，相繼開(kāi)發(fā)了“雍景天成”“雍景四季”“雍景山嵐”等項(xiàng)目工程，取得了非常好的銷(xiāo)售業(yè)績(jī)，為股東雙方帶來(lái)了良好地投資回報(bào)。八大處公司直接以股權(quán)、權(quán)益投資等方式，投資收購(gòu)北京鑫融金酒店投資管理有限公司（以下簡(jiǎn)稱：鑫融金公司）持有的北京景安世華上地酒店管理有限公司的股權(quán)及相應(yīng)資產(chǎn)（標(biāo)的1上地智選假日酒店）、北京華夏賓館有限責(zé)任公司的股權(quán)及相應(yīng)資產(chǎn)（標(biāo)的2東直門(mén)智選假日酒店），以及投資收購(gòu)天津開(kāi)發(fā)區(qū)宏城鑫泰投資有限公司（以下簡(jiǎn)稱：天津宏城鑫泰）的股權(quán)及對(duì)下屬企業(yè)（標(biāo)的3天津泰達(dá)建設(shè)集團(tuán)格調(diào)中天地產(chǎn)開(kāi)發(fā)有限公司、天津泰達(dá)建設(shè)集團(tuán)格調(diào)津海地產(chǎn)開(kāi)發(fā)有限公司）的核心資產(chǎn)。為了鞏固八大處公司已經(jīng)取得的開(kāi)發(fā)成果，及公司持續(xù)經(jīng)營(yíng)發(fā)展的需要，通過(guò)收購(gòu)北京萬(wàn)景房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)有限公司已儲(chǔ)備項(xiàng)目資源的方式，擴(kuò)大公司經(jīng)營(yíng)規(guī)模，實(shí)現(xiàn)集團(tuán)化運(yùn)作，在拓展北京地區(qū)業(yè)務(wù)的同時(shí)，向天津房地產(chǎn)市場(chǎng)進(jìn)軍。步行5分鐘即可到達(dá)上地輕軌站，周邊匯集大量高檔居住社區(qū)。自2006年12月14日開(kāi)業(yè)經(jīng)營(yíng)至今，常年出租率超過(guò)85%，區(qū)域內(nèi)經(jīng)營(yíng)狀況最好。酒店位于北京市東城區(qū)工體北路春秀路1號(hào)，㎡，其中地上16層、地下3層，總房間數(shù)為350間,其中雙床房123間,單床房224間,總統(tǒng)套房3間。并云集多家國(guó)企、央企，緊鄰第一、第二使館區(qū)，凸顯濃厚企業(yè)文化氛圍、國(guó)際化氛圍。2011年度獲獎(jiǎng)：“心系品牌市場(chǎng)銷(xiāo)售年度領(lǐng)導(dǎo)者獎(jiǎng)采取開(kāi)放式設(shè)計(jì)，成為海河?xùn)|岸城市功能級(jí)大型商業(yè)地標(biāo)。地下總建筑面積：共121930㎡：其中商業(yè)（B1）15000㎡；車(chē)庫(kù)及設(shè)備用房（B1B3）106930㎡項(xiàng)目特點(diǎn)：，公寓：，酒店：共16層高72米。項(xiàng)目特點(diǎn)：公寓住宅：，F(xiàn)單元38層120米。（二）股權(quán)結(jié)構(gòu)北京萬(wàn)景房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)有限責(zé)任公司天津開(kāi)發(fā)區(qū)萬(wàn)景宏城置業(yè)有限公司100%股權(quán)100%股權(quán)天津開(kāi)發(fā)區(qū)宏城鑫泰投資有限公司天津泰達(dá)建設(shè)集團(tuán)格調(diào)中天地產(chǎn)開(kāi)發(fā)有限公司（嘉海一期）95%股權(quán)天津泰達(dá)建設(shè)集團(tuán)格調(diào)津海地產(chǎn)開(kāi)發(fā)有限公司（嘉海二期）65%股權(quán)（三）項(xiàng)目未來(lái)收益情況，相關(guān)稅費(fèi)（銷(xiāo)售稅金、預(yù)繳土增稅、所得稅），；。該地塊將于2012年8月開(kāi)工，2015年9月竣工。投資期限：自信托計(jì)劃生效起4年投資類(lèi)別：股權(quán)投資+資產(chǎn)收購(gòu)交易結(jié)構(gòu)東直門(mén)智選假日酒店上地智選假日酒店北京華夏賓館有限責(zé)任公司北京景安世華上地酒店管理有限公司北京鑫融金酒店投資管理有限公司萬(wàn)景恒豐國(guó)際投資控股有限公司關(guān)聯(lián)方土地抵押北京市海淀區(qū)國(guó)有資本經(jīng)營(yíng)中心擔(dān)保依據(jù)資產(chǎn)評(píng)估價(jià)值和雙方收購(gòu)協(xié)議，進(jìn)行100%股權(quán)投資及資產(chǎn)收購(gòu)51%股權(quán)質(zhì)押給我司信托計(jì)劃一期北京八大處房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)有限公司擔(dān)保（二）信托計(jì)劃（第二期）投資計(jì)劃投資規(guī)模：依據(jù)專(zhuān)業(yè)資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)評(píng)估及審計(jì)報(bào)告，投資資金為11億元。） 經(jīng)營(yíng)測(cè)算：（1）嘉海一期本次測(cè)算根據(jù)規(guī)劃要求，及市場(chǎng)預(yù)判，設(shè)定相關(guān)測(cè)算基礎(chǔ)指標(biāo)， ㎡，地上規(guī)劃面積236622㎡ ，產(chǎn)品分配如下：銷(xiāo)售部分收入測(cè)算（車(chē)位3405個(gè)，其中1405個(gè)預(yù)留給商業(yè)出租，其余2000個(gè)銷(xiāo)售。成本與銷(xiāo)售收入分析，相關(guān)稅費(fèi)（銷(xiāo)售稅金、預(yù)繳土增稅、所得稅），；。）銷(xiāo)售部分收入測(cè)算結(jié)合市場(chǎng)研究，本項(xiàng)目各產(chǎn)品定價(jià)為住宅29000/平米（精裝），寫(xiě)字樓19800元/平米，車(chē)位售價(jià)12萬(wàn)元/車(chē)位。信托本金投入20億，+=，則資金盈余覆蓋率達(dá)到228%，足夠償還信托本息。八大處公司和擔(dān)保人對(duì)【嘉海一期】項(xiàng)目和【嘉海二期】項(xiàng)目出現(xiàn)資金缺口的情況下，補(bǔ)足剩余部分。信托計(jì)劃二期發(fā)行前，八大處公司關(guān)聯(lián)方將其持有的位于天津市河北區(qū)房地津字第105051000049號(hào)土地抵押給新華信托。項(xiàng)目競(jìng)爭(zhēng)劣勢(shì)：房地產(chǎn)屬于國(guó)家調(diào)控的行業(yè)，雖然本項(xiàng)目為綜合性地產(chǎn)，仍受到一定的購(gòu)買(mǎi)需求影響。北京位于華北平原北端，東南與天津相連，其余為河北省所環(huán)繞。歷史悠久的國(guó)際高等大學(xué)北京大學(xué)、清華大學(xué)也坐落于北京?！?，‰，‰。農(nóng)村居民人均純收入11986元，%（名義增速）。按2011年末常住人口2018．6萬(wàn)人計(jì)算，北京人均地區(qū)生產(chǎn)總值80394元（按年平均匯率折合12447美元），已經(jīng)接近發(fā)達(dá)國(guó)家水平。制定實(shí)施優(yōu)化產(chǎn)業(yè)布局、促進(jìn)科技成果轉(zhuǎn)化和產(chǎn)業(yè)化等指導(dǎo)意見(jiàn)，統(tǒng)籌政府資金100億元支持了300余個(gè)重大科技成果產(chǎn)業(yè)化項(xiàng)目。加強(qiáng)人才特區(qū)建設(shè)，實(shí)施10項(xiàng)具體扶持政策，開(kāi)辟吸引高端人才綠色通道，引進(jìn)國(guó)內(nèi)外高層次人才1962名。%。綜合經(jīng)濟(jì)實(shí)力保持在全國(guó)前列。它是我國(guó)的一個(gè)以電子信息產(chǎn)業(yè)為主導(dǎo)的綜合性高科技工業(yè)園。目前，上地已經(jīng)成為展示北京高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)的窗口，被譽(yù)“中關(guān)村的明珠”。毗鄰清華大學(xué)，北京大學(xué)等著名學(xué)府。：酒店位于中關(guān)村上地信息產(chǎn)業(yè)基地，步行可至城鐵13號(hào)線上地站，交通便利。在老北京人的記憶中，十多年前，東直門(mén)地帶曾是東城區(qū)最破、最臟、最亂的舊城危房改造區(qū)。各層之間都有上下行的滾梯，乘客在這里換乘會(huì)非常方便。區(qū)域內(nèi)寫(xiě)字樓、酒吧、購(gòu)物中心繁多，構(gòu)成了及工作、休閑、娛樂(lè)為一體的商務(wù)生活中心。周邊房地產(chǎn)情況：樓盤(pán)樓層類(lèi)型開(kāi)盤(pán)時(shí)間銷(xiāo)售均價(jià)/㎡當(dāng)代Moma8寫(xiě)字樓2011年?yáng)|方銀座26寫(xiě)字樓2008年天恒大廈36寫(xiě)字樓2004年3萬(wàn)東環(huán)廣場(chǎng)26寫(xiě)字樓2000年?yáng)|直門(mén)外大街5商鋪2011年?yáng)|方銀座36住宅2004年?yáng)|方銀座32商住樓2004年萬(wàn)國(guó)城Moma30公寓2002年民安小區(qū)6住宅1997年標(biāo)的3：天津開(kāi)發(fā)區(qū)嘉海一期、嘉海二期一、投資環(huán)境分析（一）城市概況天津，中國(guó)第三大城市，中華人民共和國(guó)直轄市，