【正文】 車。我國(guó)轎車分級(jí)就是以發(fā)動(dòng)機(jī)總排量為依據(jù)的。汽車行業(yè)的細(xì)分（1）一般常用的汽車行業(yè)分類根據(jù)不同的分類依據(jù)，汽車的分類方式紛繁復(fù)雜，以下簡(jiǎn)單介紹幾種，見(jiàn)表11表11　　一般常用的汽車行業(yè)分類列表分類依據(jù)汽車種類動(dòng)力裝置內(nèi)燃機(jī)汽車汽油機(jī)汽車、柴油機(jī)汽車、氣體燃料發(fā)動(dòng)機(jī)汽車、旋轉(zhuǎn)活塞發(fā)動(dòng)機(jī)汽車電動(dòng)汽車燃?xì)鉁u輪機(jī)汽車發(fā)動(dòng)機(jī)的位置前置發(fā)動(dòng)機(jī)汽車后置發(fā)動(dòng)機(jī)汽車中置發(fā)動(dòng)機(jī)汽車驅(qū)動(dòng)方式前輪驅(qū)動(dòng)汽車后輪驅(qū)動(dòng)汽車全輪驅(qū)動(dòng)汽車汽車用途轎車運(yùn)動(dòng)汽車客貨兩用汽車載貨汽車客車專用汽車特種汽車車型轎車普通轎車、豪華轎車、小型轎車、活頂轎車、硬頂轎車、旅行轎車客車凸頭、平頭、鉸接載貨汽車凸頭、平頭、廂式、客貨兩用載貨汽車（皮卡）（2）目前我國(guó)對(duì)汽車行業(yè)的主要分類按照最新的中國(guó)汽車分類標(biāo)準(zhǔn)(GB941789)，我國(guó)將汽車分類為8類，見(jiàn)表12表12　　目前我國(guó)對(duì)汽車行業(yè)的主要分類序號(hào)汽車分類分類參數(shù)1載貨汽車微型貨車GA①≤輕型貨車＜GA≤6噸中型貨車＜GA≤14噸重型貨車GA＞14噸2越野汽車輕型越野汽車GA≤5噸中型越野汽車＜GA≤13噸重型越野汽車13噸＜GA≤24噸超重型越野汽車GA＞24噸3自卸汽車輕型自卸汽車GA≤6噸中型自卸汽車＜GA≤14噸重型自卸汽車GA＞14噸礦用自卸汽車4牽引車半掛牽引汽車、全掛牽引汽車5專用汽車廂式汽車、罐式汽車、起重舉升汽車、倉(cāng)棚式汽車、特種結(jié)構(gòu)式汽車、專用自卸汽車6客車微型客車L②≤輕型客車＜L≤7米中型客車7米＜L≤10米大型客車和特大型客車③L＞10米7轎車微型轎車V④≤1升普通轎車1升＜V≤中級(jí)轎車＜V≤中高級(jí)轎車＜V≤4升高級(jí)轎車V＞4升8半掛車輕型半掛車GA≤中型半掛車＜GA≤重型半掛車＜GA≤34噸超重型半掛車GA＞34噸注：①GA——廠定最大總質(zhì)量(單位:噸)②L——車長(zhǎng)(單位:米)③中大型客車又可分為城市客車、長(zhǎng)途客車、旅游客車及團(tuán)體客車，特大型客車指鉸接和雙層客車；④V——發(fā)動(dòng)機(jī)排量(單位:升)國(guó)際上的通行汽車分類標(biāo)準(zhǔn)有所不同，它通常將汽車只分為乘用車和商用車兩大類。一般具有四個(gè)或四個(gè)以上的車輪。在日本，汽車則指自身裝有發(fā)動(dòng)機(jī)和操縱裝置的、不依靠軌道和架線能在陸上行駛的車輛。在銀企合作過(guò)程中，銀行與汽車企業(yè)面臨的風(fēng)險(xiǎn)主要是政策風(fēng)險(xiǎn)和經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)：汽車行業(yè)受政策變化的影響較大，為防止投資過(guò)熱國(guó)家可能出臺(tái)的限制政策，要及時(shí)關(guān)注國(guó)家政策的變化；對(duì)于一些產(chǎn)品的定位與需求存在的差別，技術(shù)落后，產(chǎn)品單一，產(chǎn)量比較小的汽車企業(yè)，銀行對(duì)其信貸項(xiàng)目應(yīng)保持謹(jǐn)慎態(tài)度。30萬(wàn)元以上的國(guó)產(chǎn)豪華車市場(chǎng)相對(duì)于整個(gè)市場(chǎng)會(huì)更慢一點(diǎn)，估計(jì)增幅僅為7%～8%。今年4月以來(lái),隨著巴以沖突升級(jí),中東局勢(shì)惡化,加上伊拉克宣布停止石油出口,國(guó)際石油市場(chǎng)石油價(jià)格上漲,紐約市場(chǎng)的原油價(jià)格連續(xù)多個(gè)交易日上漲,漲幅超過(guò)10%。全球?qū)κ托枨蟮脑鲩L(zhǎng)比預(yù)期快了很多。其中轎車產(chǎn)銷量220－230萬(wàn)輛；汽車行業(yè)今年運(yùn)行的主要特點(diǎn)是：產(chǎn)銷量保持增長(zhǎng)，增長(zhǎng)率回落；轎車是增長(zhǎng)主體；成本增速高于銷售收入增速；價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)進(jìn)一步加劇，幾乎所有的國(guó)產(chǎn)轎車都降價(jià)。目 錄初步結(jié)論 1I汽車行業(yè)基本知識(shí)信貸支持 3一、汽車行業(yè)概述 3二、國(guó)際汽車行業(yè)的發(fā)展?fàn)顩r和特征分析 41II從汽車行業(yè)特點(diǎn)分析信貸特點(diǎn) 54一、從汽車行業(yè)PEST分析看信貸特點(diǎn) 54二、汽車行業(yè)總資產(chǎn)、銷售收入、利潤(rùn)總額與GDP相關(guān)性分析 77三、從汽車行業(yè)生命周期分析看信貸特點(diǎn) 78四、從汽車行業(yè)增長(zhǎng)性與波動(dòng)性分析看信貸特點(diǎn) 81五、從汽車行業(yè)進(jìn)入退出壁壘分析看信貸特點(diǎn) 82III從汽車行業(yè)財(cái)務(wù)特點(diǎn)分析信貸特點(diǎn) 87一、從汽車行業(yè)盈利分析與工業(yè)平均值對(duì)比看信貸特點(diǎn) 87二、從汽車行業(yè)營(yíng)運(yùn)能力與工業(yè)平均值對(duì)比看信貸特點(diǎn) 88三、從汽車行業(yè)償債能力與工業(yè)平均值對(duì)比看信貸特點(diǎn) 89四、從汽車行業(yè)發(fā)展能力與工業(yè)平均值對(duì)比（行業(yè)潛力）看信貸特點(diǎn) 90五、從汽車行業(yè)利潤(rùn)率與工業(yè)平均值對(duì)比看信貸特點(diǎn) 91六、從汽車行業(yè)虧損系數(shù)看信貸特點(diǎn) 91七、從汽車行業(yè)規(guī)?？葱刨J特點(diǎn) 91八、從汽車行業(yè)集中度看信貸特點(diǎn) 92IV從汽車行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)績(jī)效選擇信貸產(chǎn)品 93一、從我國(guó)汽車行業(yè)中不同規(guī)模企業(yè)之間的績(jī)效比較看信貸特點(diǎn) 93二、從我國(guó)汽車行業(yè)中不同所有制企業(yè)之間的績(jī)效比較看信貸特點(diǎn) 93V從汽車行業(yè)市場(chǎng)與消費(fèi)情況看信貸特點(diǎn) 94一、從主要產(chǎn)品市場(chǎng)情況看信貸特點(diǎn) 94二、從主要產(chǎn)品生產(chǎn)情況看信貸特點(diǎn) 98三、從主要產(chǎn)品價(jià)格變動(dòng)趨勢(shì)看信貸特點(diǎn) 101VI行業(yè)投融資特點(diǎn)決定信貸特點(diǎn) 103一、我國(guó)汽車行業(yè)投融資體制變化狀況分析 103二、從我國(guó)汽車行業(yè)外資進(jìn)入狀況分析信貸特點(diǎn) 109三、從我國(guó)汽車行業(yè)兼并重組分析看信貸特點(diǎn) 111VII從汽車行業(yè)3～10年發(fā)展趨勢(shì)預(yù)測(cè)看信貸特點(diǎn) 114一、對(duì)汽車行業(yè)的市場(chǎng)需求預(yù)測(cè)分析 114二、對(duì)汽車行業(yè)供給因素預(yù)測(cè)分析 117三、汽車行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)數(shù)據(jù)預(yù)測(cè)分析 118VIII從汽車行業(yè)子行業(yè)特點(diǎn)看信貸特點(diǎn) 126一、從汽車行業(yè)子行業(yè)波士頓矩陣分析看信貸特點(diǎn) 126二、從汽車行業(yè)子行業(yè)財(cái)務(wù)指標(biāo)匯總分析看信貸特點(diǎn) 130三、從汽車行業(yè)子行業(yè)財(cái)務(wù)能力匯總分析看信貸特點(diǎn) 130IX從汽車行業(yè)區(qū)域發(fā)展情況看信貸特點(diǎn) 131一、從汽車行業(yè)優(yōu)勢(shì)區(qū)域選擇與評(píng)價(jià)看信貸特點(diǎn) 131二、從區(qū)域汽車行業(yè)營(yíng)運(yùn)能力看信貸特點(diǎn) 131三、從區(qū)域汽車行業(yè)盈利能力看信貸特點(diǎn) 133四、從區(qū)域汽車行業(yè)償債能力看信貸特點(diǎn) 134五、從區(qū)域汽車行業(yè)發(fā)展能力看信貸特點(diǎn) 135六、從區(qū)域汽車行業(yè)利潤(rùn)率與工業(yè)平均值對(duì)比看信貸特點(diǎn) 136七、從區(qū)域汽車行業(yè)虧損系數(shù)看信貸特點(diǎn) 137八、從區(qū)域汽車行業(yè)規(guī)?？葱刨J特點(diǎn) 138X從企業(yè)發(fā)展情況看信貸特點(diǎn) 141一、汽車行業(yè)企業(yè)較好值、中間值、較差值指標(biāo)分析 141二、從汽車行業(yè)龍頭企業(yè)財(cái)務(wù)指標(biāo)分析看信貸特點(diǎn) 141三、從汽車行業(yè)龍頭企業(yè)財(cái)務(wù)能力分析看信貸特點(diǎn) 142XI汽車行業(yè)對(duì)銀行資金需求預(yù)測(cè)分析 144一、汽車行業(yè)對(duì)銀行長(zhǎng)期需求資金預(yù)測(cè) 144二、汽車行業(yè)對(duì)銀行短期資金需求預(yù)測(cè) 145三、銀行對(duì)汽車行業(yè)中間業(yè)務(wù)量預(yù)測(cè) 145附件：2004年車界大事記 146165 / 167初步結(jié)論本報(bào)告如無(wú)特殊說(shuō)明數(shù)據(jù)均根據(jù)統(tǒng)計(jì)局2004年1～11月份數(shù)據(jù)數(shù)據(jù)整理計(jì)算而得，單位如無(wú)特殊說(shuō)明均為萬(wàn)元人民幣，本報(bào)告中全國(guó)特指該行業(yè)全國(guó)統(tǒng)計(jì)值，工業(yè)特指全部工業(yè)行業(yè)統(tǒng)計(jì)值。上下游行業(yè)方面，6月初7月底，國(guó)內(nèi)鋼材市場(chǎng)價(jià)格持續(xù)攀升，7月份，%。其中，2004年的需求增長(zhǎng)速度是24年以來(lái)最快的。在國(guó)際市場(chǎng)上，受2005年新款車型推出、勞工節(jié)假期以及全球最大的汽車公司通用汽車強(qiáng)大的清倉(cāng)促銷活動(dòng)刺激，美國(guó)汽車業(yè)2004年三季度取得了今年的最佳業(yè)績(jī)，日本的豐田和日產(chǎn)車在美國(guó)市場(chǎng)的當(dāng)月銷售也大幅增長(zhǎng)。我國(guó)汽車行業(yè)的利潤(rùn)水平比較可觀，建議銀行對(duì)汽車行業(yè)提供信貸支持；建議重點(diǎn)開(kāi)發(fā)地區(qū)：上海、北京、廣東、江蘇、湖北、浙江、天津；建議重點(diǎn)開(kāi)發(fā)產(chǎn)品：經(jīng)濟(jì)轎車、中檔轎車、重型卡車等；重點(diǎn)合作企業(yè)：上海大眾汽車有限公司、一汽大眾汽車有限公司、上海通用汽車有限公司、廣州本田汽車公司、長(zhǎng)安汽車（集團(tuán)）有限責(zé)任公司、上汽奇瑞汽車有限公司、北京現(xiàn)代汽車有限公司等。I汽車行業(yè)基本知識(shí)信貸支持一、汽車行業(yè)概述（一）汽車行業(yè)的定義和細(xì)分汽車行業(yè)的定義現(xiàn)代汽車的定義：車身具有動(dòng)力裝置，具有4個(gè)或4個(gè)以上的車輪,非軌道且無(wú)架線，可以單獨(dú)行駛,并完成運(yùn)載任務(wù)的車輛。在中國(guó)，汽車的定義與分類，與美國(guó)和日本均有所不同。通常用作載運(yùn)客貨及牽引客貨掛車，也有的是為了完成特定的運(yùn)輸任務(wù)或作業(yè)任務(wù)而將一般汽車經(jīng)過(guò)特定改裝或配裝專用設(shè)備的專用車輛，但不是專供農(nóng)田作業(yè)的機(jī)械。乘用車基本上等同于轎車，另外還包括一些轎車改裝車和吉普車，乘用車以外均為商用車。按規(guī)定，排量小于或等于1升，屬于微型車；，屬于普通級(jí)轎車；，屬于中級(jí)轎車，屬于高級(jí)轎車。（二）汽車行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈介紹汽車產(chǎn)業(yè)鏈狀況汽車工業(yè)是產(chǎn)業(yè)關(guān)聯(lián)度很高的產(chǎn)業(yè)，是一個(gè)國(guó)家綜合經(jīng)濟(jì)實(shí)力的標(biāo)志，也是歐美發(fā)達(dá)國(guó)家除高技術(shù)產(chǎn)業(yè)以外仍牢牢掌控的少數(shù)產(chǎn)業(yè)之一。(1)汽車產(chǎn)業(yè)對(duì)工業(yè)增長(zhǎng)的貢獻(xiàn)明顯提高從1999年開(kāi)始,汽車工業(yè)就再次以高于整個(gè)工業(yè)的速度增長(zhǎng)。從行業(yè)效益看,%,位居各行業(yè)之首。%。%。1995年列第11位。2004年一季度,汽車制造業(yè)銷售收入超過(guò)紡織業(yè)和電氣機(jī)械及器材制造業(yè),位居通信設(shè)備、計(jì)算機(jī)及其他電子設(shè)備制造業(yè)、電力行業(yè)、黑色冶金行業(yè)和化工行業(yè)之后,首次成為我國(guó)工業(yè)第五大支柱行業(yè)。2003年一季度,汽車制造業(yè)利潤(rùn)總額一舉超過(guò)電力和通信設(shè)備、計(jì)算機(jī)及其他電子設(shè)備制造業(yè),在石油和天然氣開(kāi)采業(yè)之后,首次位居行業(yè)第2位。B、產(chǎn)品是當(dāng)代高新技術(shù)的結(jié)晶從汽車產(chǎn)品的技術(shù)特點(diǎn)看，每輛汽車都是當(dāng)代高新技術(shù)的結(jié)晶。（2）當(dāng)前汽車行業(yè)的主要技術(shù)A、三點(diǎn)式安全帶——各國(guó)以立法強(qiáng)制使用，交通意外中扣上安全帶可降低五成死亡率；B、安全氣囊——安裝在駕駛員、乘客的前面和側(cè)面，當(dāng)汽車與前面的障礙物發(fā)生碰撞時(shí)，能在瞬間憑巨大的慣性力，打開(kāi)相應(yīng)機(jī)構(gòu)迅速充氣、膨脹，一次達(dá)到緩沖作用，其安全系數(shù)比安全帶更高；C、防抱死制動(dòng)系統(tǒng)（ABS）——當(dāng)緊急剎車時(shí)，強(qiáng)大制動(dòng)力令輪胎鎖死失去附著力而失控，而ABS可以在剎車時(shí)令四只輪胎不被鎖死，保持附著力并保持轉(zhuǎn)向性能；D、汽車空調(diào)——將家用空調(diào)引入汽車，實(shí)現(xiàn)了舒適駕駛；E、一體化車架——傳統(tǒng)的車架重量大、靈活性差、耗油高，同時(shí)車殼與底盤之間的空隙對(duì)行車舒適性、抑噪及吸振也有一定的影響。A、節(jié)能性：眾所周知，當(dāng)今世界正面臨著前所未有的能源短缺和危機(jī)。B、清潔性：汽車行駛排放的大量廢氣一直是造成城市環(huán)境污染的罪魁禍?zhǔn)?，在越?lái)越注重環(huán)保的現(xiàn)在，許多國(guó)家都制定了政策和措施，限制汽車尾氣和噪聲污染、鼓勵(lì)和發(fā)展清潔汽車。D、智能化：智能電子設(shè)備和通信技術(shù)的應(yīng)用是汽車越來(lái)越擁有智能化的特征。同時(shí)，隨著行業(yè)市場(chǎng)需求的不斷擴(kuò)張，企業(yè)的資本投入將成倍的增長(zhǎng)。（3）行業(yè)的規(guī)模經(jīng)濟(jì)明顯汽車行業(yè)是資本密集型行業(yè)，其固定成本在總成本中所占的比重較大，因此當(dāng)汽車生產(chǎn)達(dá)到相當(dāng)?shù)漠a(chǎn)量時(shí)，固定成本的攤銷會(huì)令平均總成本明顯下降，從而形成了資產(chǎn)專用性規(guī)模經(jīng)濟(jì)?，F(xiàn)在可以看到的最突出的例子便是日本政府扶持本國(guó)汽車工業(yè)發(fā)展。之后，通產(chǎn)省免除了汽車工業(yè)從國(guó)外進(jìn)口機(jī)床設(shè)備的關(guān)稅。如果讓其倒閉破產(chǎn)，不僅美國(guó)汽車工業(yè)，甚至整個(gè)美國(guó)經(jīng)濟(jì)都會(huì)受到?jīng)_擊，其結(jié)果是大批工人失業(yè)，大批的供應(yīng)商也會(huì)陷入困境。該國(guó)政府對(duì)汽車工業(yè)發(fā)展的設(shè)想，可以說(shuō)基本是按照日本的模式在搞。同期出臺(tái)的《汽車工業(yè)產(chǎn)業(yè)政策》，明確要求“汽車工業(yè)在本世紀(jì)末打下堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)，力爭(zhēng)到2010年成為國(guó)民經(jīng)濟(jì)的支柱產(chǎn)業(yè)，并帶動(dòng)其他相關(guān)產(chǎn)業(yè)迅速的發(fā)展。根據(jù)工業(yè)發(fā)達(dá)國(guó)家發(fā)展經(jīng)濟(jì)走過(guò)的路來(lái)看，必須要有若干個(gè)支柱產(chǎn)業(yè)來(lái)帶動(dòng)國(guó)民經(jīng)濟(jì)起飛，這是已被各國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展歷史所證明的。面對(duì)世界上許多強(qiáng)大的競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手，中國(guó)也必須有自己的發(fā)展方針，要在夾縫中尋找出路。2004年，汽車行業(yè)在這方面也有了新的進(jìn)展，比如“超越三號(hào)”成功研制和外資企業(yè)在這一領(lǐng)域的大規(guī)模進(jìn)入。在剛剛結(jié)束的“必比登挑戰(zhàn)賽”上，由同濟(jì)大學(xué)與上海神力科技有限公司等單位共同開(kāi)發(fā)的“超越二號(hào)”燃料電池轎車參加了七個(gè)項(xiàng)目的測(cè)試和比賽，其中五項(xiàng)成績(jī)?yōu)锳；同樣是由上海神力科技有限公司提供燃料電池發(fā)動(dòng)機(jī)的清華大學(xué)“863號(hào)”燃料電池大巴取得了總成績(jī)分組排名第四的好成績(jī)，受到國(guó)內(nèi)外專家的好評(píng)。這一方面預(yù)示著燃料電池技術(shù)日益成熟，產(chǎn)業(yè)化已為期不遠(yuǎn)；另一方面也表明中國(guó)燃料電池業(yè)的發(fā)展已經(jīng)引起國(guó)外競(jìng)爭(zhēng)者的戒備，希望保持國(guó)外燃料電池技術(shù)在中國(guó)的優(yōu)勢(shì)。圍繞新能源汽車在中國(guó)的發(fā)展方向，中國(guó)的汽車產(chǎn)業(yè)已陷入了另一場(chǎng)與外資之間橄欖帶劍的糾纏之中。專家們認(rèn)為，盡管新能源汽車產(chǎn)業(yè)的多數(shù)課題在一些項(xiàng)目上有所突破，有些甚至達(dá)到或超過(guò)國(guó)際先進(jìn)水平，但是從整體上來(lái)說(shuō)，跟美日歐相關(guān)先進(jìn)技術(shù)相比，依然有較大差距?！爱?dāng)然在知識(shí)產(chǎn)權(quán)的歸屬問(wèn)題上，政府決不會(huì)含糊。由于新能源車的技術(shù)和成本問(wèn)題還未完全解決，市場(chǎng)的推廣根本不可能在短時(shí)期內(nèi)產(chǎn)生優(yōu)勢(shì)。在接下來(lái)的短短的兩三個(gè)月里，國(guó)內(nèi)的汽車廠商仿佛突然覺(jué)醒了，原本被認(rèn)為商業(yè)化有待時(shí)日的燃料電池車產(chǎn)業(yè)，隨著外資大舉進(jìn)入的步伐而變得熱鬧起來(lái)。盡管明年在中國(guó)上市的Prius由于缺乏相關(guān)配套，且造價(jià)較高，產(chǎn)量不會(huì)太大，短期內(nèi)對(duì)整體汽車市場(chǎng)的影響微乎其微，但業(yè)內(nèi)認(rèn)為其更大的作用在于對(duì)廠商的心理暗示。通用汽車將全力支持上汽集團(tuán)，并提供目前通用汽車最先進(jìn)的燃料電池驅(qū)動(dòng)系統(tǒng)。由于新能源車的技術(shù)和成本問(wèn)題還未完全解決，市場(chǎng)的推廣根本不可能在短時(shí)期內(nèi)產(chǎn)生優(yōu)勢(shì)?，F(xiàn)在混合動(dòng)力車的中國(guó)市場(chǎng)還沒(méi)啟動(dòng)，本田不會(huì)貿(mào)然引進(jìn)，如果混合動(dòng)力的成本能夠降下來(lái)，本田在全球市場(chǎng)推廣混合動(dòng)力車是必然的事情。不過(guò)在中國(guó)有一股來(lái)自民間的力量在與之抗衡。相對(duì)于產(chǎn)品標(biāo)準(zhǔn)的制定來(lái)說(shuō)，核心技術(shù)的專利權(quán)更為關(guān)鍵。比如加大燃油稅、提高排放標(biāo)準(zhǔn)，對(duì)購(gòu)買新能源車進(jìn)行補(bǔ)貼等等，這個(gè)階段可能需要幾十年的時(shí)間。（五）2004年汽車行業(yè)發(fā)展回顧與展望2004年我國(guó)汽車生產(chǎn)量和銷售量都突破500萬(wàn)輛。今年111月汽車產(chǎn)銷總量與去年同期相比繼續(xù)增長(zhǎng)，但增速有所回落；二是重型載貨車帶動(dòng)載貨車增長(zhǎng)。四是成本增速高于銷售收入增速。五是價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)進(jìn)一步加劇。目前，小型轎車()價(jià)格基本與國(guó)外接軌。首先，我國(guó)已經(jīng)成為汽車大國(guó)，但離汽車強(qiáng)國(guó)還相距甚遠(yuǎn)。我國(guó)汽車生產(chǎn)大國(guó)是以龐大的國(guó)內(nèi)市場(chǎng)需求為支撐，甚至可以說(shuō)是