資本運作ppt課件-wenkub
2023-05-27 13:25:01 本頁面
【正文】 服務，包括全權信托賬戶的管理、個人退休基金賬戶及職工福利金的投資管理、封閉型投資基金的管理。此外，資本運作不得從事吸收存款及辦理貸款等商業(yè)銀行業(yè)務。 主要業(yè)務為政府債券的投資及買賣，此時法人組織的商業(yè)銀行掌控當時資本運作業(yè)務中心。國債和政府機構融資 T rea s ury an d ag en c y 、投資銀行的業(yè)務范圍 、承銷業(yè)務 標的物：股權（ Equity）和債權（ Bond） 方式：包銷和代銷。坐市商業(yè)務 D ea ler ac t iv it y 收縮 C on t rac t ion 抵押債券 M ort ga ge ba c k ed s ec urit ies 商人銀行 M erc ha nt ba nk ing 、最狹義定義 主要是指資本運作最基礎、傳統(tǒng)的功能，項目包含一級市場的承銷業(yè)務和二級市場的經紀和自營業(yè)務。 資本運作業(yè)務 目 錄 引言 資本運作概論 資金募集 財務顧問 資產管理 金融工程與風險管理 電子金融 引言 ? 復星集團資本運作團隊 ? 華聞集團的金融產業(yè) ? 證券公司投行團隊 中國的投資銀行家 : 目 錄 投資銀行概論 、投資銀行的定義 、投資銀行的業(yè)務范圍 、投資銀行的發(fā)展沿革 、投資銀行的展望 、投資銀行的定義 (Robert Lawrence Kuhn) 、最廣義定義 從傳統(tǒng)的承銷角色到廣泛的各種金融咨詢服務都在資本運作范圍之內，也就是幾乎包含所有美國華爾街金融公司所承做的業(yè)務在內。 、投資銀行的業(yè)務范圍 投資銀行 I nv es t m en t Ban k 創(chuàng)收活動 R ev en ue ge ne ral Ac t iv it ies 支持活動 Sup po rt Ac t iv it ies 清算 C learin g 研究 R es ea rc h 內部財務 I nt ern al f inan c e(F un ding ) 信息服務 I nf orm at i on s erv ic es 其他創(chuàng)收活動 Ot he r rev en ue ge ne rat ing ac t iv it ies 風險資本 V en t ure c ap it al 資產證券 As s et ba c k ed s ec urit ies 所有權和控制權 Ow ne rs hip an d c on t rol 交易業(yè)務 T rad ing 經紀業(yè)務 Brok era ge ac t iv it y 一級市場坐市 Prim ary m ark et m ak ing 包銷又分全額包銷與余額包銷。 1837年美國發(fā)生金融恐慌，導致領導權落入私人銀行。 19301970年，美元強勢、穩(wěn)定的利率和低通貨膨脹，多數(shù)商業(yè)銀行和資本運作皆謹守規(guī)定。 1987年美國聯(lián)儲通過商業(yè)銀行可以從事證券相關活動，但僅限于以控股公司的形式，業(yè)務內容包括商業(yè)本票承銷、市政府公債承銷和動產抵押證券承銷。 、投資銀行的發(fā)展沿革（美國） 信息科技的發(fā)展帶動大公司內部設立資本運作業(yè)務部門辦理本身的業(yè)務。 、投資銀行的展望 、直接融資比重逐年上升 、商業(yè)銀行在資本運作中再度出現(xiàn)，向綜合銀行方向發(fā)展。而中小型資本運作也將朝更精致的服務來吸引不同需求的投資人。甲乙債券發(fā) 行額度相同，無論利率符合波動，利息成本皆為固定為 %。 承銷商先以特定的價格，將發(fā)行公司欲出售的證券先行承購，再利用其銷售渠道分銷給市場上的投資人。 功能 保護。 IPO，增發(fā)、配股。例如 GDR，全球存托憑證。開發(fā)客戶，資料收集和調查，規(guī)劃上市進度（包括業(yè)務、管理、股權、財務、稅務等規(guī)劃），協(xié)助公司改制、申請公開發(fā)行。路演，決定配售方式，承銷公告，完成銷售，價格確定操作。 、國內承銷業(yè)務 公司輔導與股票發(fā)行上市程序及工作要點 一、股票發(fā)行管理制度演進 二、股票發(fā)行與上市的基本程序 三、公司改制 四、上市前的輔導工作 五、發(fā)行審核程序 六、首次公開發(fā)行股票的定價方法及股票發(fā)行方式 七、企業(yè)改制上市過程中常見難點問題 、國內承銷業(yè)務 公司輔導與股票發(fā)行上市程序及工作要點 一、股票發(fā)行管理制度演進 19931995，實行額度指標管理 19961997，實行家數(shù)指標管理，即 “ 總量控制、限報家數(shù) ”
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