【正文】 有反映出基金來源為什么是這樣 ， 以及基金使用的效果等等 。 2022/5/29 11 在基金管理過程中 ， 體現(xiàn)了社?；鸬睦U納者 、 享受者與管理者之間的相互制衡關(guān)系 ， 包括社會(huì)保障基金所有權(quán) 、處置權(quán)的界定 ， 基金管理 、 使用程序的法制化程度以及監(jiān)督機(jī)制是否完備等等 。 “ 無金不談制 ” 。 世界各國(guó) ， 因?qū)ι绫Ｓ?jì)劃項(xiàng)目的設(shè)計(jì)不同 ， 基金的具體構(gòu)成亦不同 。 2022/5/29 4 （ 二 ） 基金的特征 基金是具有指定用途的資金 ， 它是資金的重要組成部分 。 狹義：資金是各單位用于生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)或管理活動(dòng)中的經(jīng)濟(jì)資源的貨幣表現(xiàn) 。 2022/5/29 3 本質(zhì)：資金的本質(zhì)在于運(yùn)動(dòng) 。 基金的顯著特征是專門性 。 根據(jù)我國(guó)現(xiàn)行社會(huì)保障制度設(shè)計(jì) ， 社會(huì)保障基金構(gòu)成如下圖： 2022/5/29 6 中國(guó)社會(huì)保障基金構(gòu)成圖示 社 會(huì) 保 障 基 金 社 會(huì) 保 險(xiǎn) 基 金 養(yǎng)老保險(xiǎn)基金 基本養(yǎng)老保險(xiǎn)金 補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)金 統(tǒng)籌基金 個(gè)人賬戶基金 醫(yī)療保險(xiǎn)基金 基本醫(yī)療保險(xiǎn)金 補(bǔ)充醫(yī)療保險(xiǎn)金 統(tǒng)籌基金 個(gè)人賬戶基金 失業(yè)保險(xiǎn)基金 工傷保險(xiǎn)基金 生育保險(xiǎn)基金 社會(huì)救 助基金 扶貧基金 救災(zāi)基金 居民“低?！苯? 農(nóng)民“五?！苯? 社會(huì)優(yōu)撫基金 社會(huì)福利基金 職工福利基金 公共福利基金 2022/5/29 7 二 、 社會(huì)保障基金的定位 （ 一 ） 在弱勢(shì)群體中的定位 基金是他們的活命錢； 基金是他們的養(yǎng)命錢； 基金是他們的養(yǎng)家錢 。 2022/5/29 9 從對(duì)制度的建立看 ， 國(guó)內(nèi)外社會(huì)保障實(shí)踐證明： 人們建立一個(gè)社保制度 ， 就是要建立一支堅(jiān)實(shí)的社?；穑? 人們?cè)O(shè)計(jì)一個(gè)社保制度 ， 就是要力求實(shí)現(xiàn)基金收支平衡的持續(xù)性； 人們改革社保制度 ， 其直接原因就是基金入不敷出 。 在基金投資營(yíng)運(yùn)環(huán)節(jié)上 ， 則反映了基金所有者與管理者之間委托 代理關(guān)系 ， 等等 。 2022/5/29 14 社?；鹗秦?cái)政性資金 。 但該觀點(diǎn)并沒有反映出社?；鹋c其他財(cái)政資金的根本區(qū)別 。 （ 2） 該觀點(diǎn)認(rèn)為基金來源于多方面 ， 這正反映了基金是通過分配與再分配形成的 ， 從一定意義上講 ， 這正與財(cái)政性資金類同 。 不能脫離社會(huì)保障制度具有強(qiáng)制性的特征 。 （ 1） 它是雪中送碳 ， 不是錦上添花； （ 2） 它是優(yōu)效品 ， 不是劣效品 。 （ 2） 從社?；鸬膩碓纯?， 是通過分配與再分配形式 ，這就涵蓋了各種財(cái)務(wù)機(jī)制下的基金性質(zhì) 。（ 條件不具備 ） 2． 社會(huì)保障基金也不是按勞分配的繼續(xù)和延伸 。 （ 1） 基金是以按勞分配下的工資報(bào)酬為計(jì)算基礎(chǔ) 。 2022/5/29 26 （ 一 ） 繳費(fèi)項(xiàng)目 含義：繳費(fèi)項(xiàng)目是指通過 “ 三方性 ” 原則籌集資金的社會(huì)保障計(jì)劃 。 2022/5/29 27 基金運(yùn)行軌跡 （ 1） 宏觀層面 從宏觀層面看 ， 基金運(yùn)行要順序經(jīng)過資金來源決策 、 資金籌集 、 資金使用三個(gè)過程 ， 并相應(yīng)形成基金收入和基金支出 。 特點(diǎn)：享受資格及其標(biāo)準(zhǔn)與繳費(fèi)與否沒有關(guān)聯(lián)性 ， 基金運(yùn)行過程非常簡(jiǎn)單 。 然而 ，不同的籌集方式 ， 其產(chǎn)生的經(jīng)濟(jì)和社會(huì)效應(yīng)不同 ， 從而對(duì)社會(huì)保障制度的正常運(yùn)行也會(huì)帶來不同的影響 。 主張非繳費(fèi)制者認(rèn)為： 繳費(fèi)制缺乏對(duì)低收入者的再分配 ， 不能體現(xiàn)公平原則； 繳費(fèi)制可能造成加劇低收入者的貧困 ， 乃至有可能把確有需要保障的人排除在外 。 對(duì)于諸如養(yǎng)老 、 失業(yè) 、 醫(yī)療等具有共同保險(xiǎn)特征的項(xiàng)目的資金籌集 、 應(yīng)采用繳費(fèi)制； 對(duì)于社會(huì)救助 、 社會(huì)優(yōu)撫 、 社會(huì)福利等具有公共財(cái)政轉(zhuǎn)移支付性質(zhì)的項(xiàng)目 ， 則適合采用非繳費(fèi)制 。 雇員為自己繳費(fèi) ， 是出于維護(hù)自己未來安全的考慮 。 2022/5/29 41 三 、 個(gè)人繳納社會(huì)保險(xiǎn)費(fèi)的效應(yīng)分析 （ 一 ） 國(guó)際勞工公約規(guī)定的籌資原則 集體承擔(dān)社會(huì)保險(xiǎn)費(fèi)用 ， 包括政府 、 企業(yè)和個(gè)人三方； 工人繳納社會(huì)保險(xiǎn)費(fèi)的前提是：保證工人不能因此而遭受較大的困難； 工人繳納的社會(huì)保險(xiǎn)費(fèi)率 ， 不能超過總費(fèi)率的一半 。 2022/5/29 44 評(píng)述：從以上兩種觀點(diǎn)來看 ， 企業(yè)職工負(fù)擔(dān)部分社會(huì)保險(xiǎn)費(fèi) ， 既不能減輕企業(yè)負(fù)擔(dān) ， 又不能增加財(cái)政收入 ， 似乎讓職工個(gè)人繳納社會(huì)保險(xiǎn)費(fèi)是毫無意義之舉 。 2022/5/29 47 一 、 社會(huì)保障收支平衡理論 （ 一 ） 橫向平衡理論 橫向平衡理論產(chǎn)生的基礎(chǔ)是收入的代際轉(zhuǎn)移 ， 即由同時(shí)期工作的人為該期享受退休金待遇的人支付費(fèi)用的理論體系 。 即 C＝ （ 3） 目標(biāo)可比工資替代率 （ B） 是退休金 （ P） 與社會(huì)平均工資 （ w） 之比 ， 即 B＝ （ 4） 制度贍養(yǎng)率 （ D） 是受益人 （ b） 與在職人口 （ E） 之比 。 因此 ， 只有當(dāng)將要納入制度的人口年齡比已在制度內(nèi)的人口年齡結(jié)構(gòu)更輕 ， 提高覆蓋率對(duì)于提高制度平衡能力才有實(shí)際意義 。 （ 2） 如果利息率與工資增長(zhǎng)率相等 ， 上述兩個(gè)公式必須相等 ， 這時(shí)所需的供款率為： c=B（ m/n） （ 3） 如果利息率低于工資增長(zhǎng)率 （ 1g） ， 所需的供款率則會(huì)高于 B（ m/n） ， 反之亦然 。 2022/5/29 59 （ 5） 局限性 ① 難以應(yīng)對(duì)人口老齡化的挑戰(zhàn)； ② 可能誘發(fā)代際矛盾； ③ 支付具有剛性 ， 會(huì)加重政府負(fù)擔(dān) ， 影響公共和經(jīng)濟(jì)投資； ④ 容易產(chǎn)生依賴思想 。 （ 3） 基本特征：縱向平衡；遠(yuǎn)期平衡；一般建立個(gè)人賬戶 。 2022/5/29 63 部分積累制 （ 混合制 ） （ 1） 建立的理論依據(jù)：橫向與縱向平衡的混合平衡理論 。 （ 5） 局限性 因需設(shè)置 “ 統(tǒng)籌賬戶 ” 和 “ 個(gè)人賬戶 ” 分別管理 ， 所以 ， 基金比例的劃分和管理比較復(fù)雜和麻煩 。 （ 2） 建立的理論基礎(chǔ)：多采用現(xiàn)收現(xiàn)付制的財(cái)務(wù)機(jī)制 ，所以 ， 建立的依據(jù)仍屬于橫向平衡理論 。 （ 1） 基本特征 ① 支付風(fēng)險(xiǎn)由受益人承擔(dān)； ② 基金積累時(shí)間長(zhǎng) ， 對(duì)投資管理要求高 。 2022/5/29 70 三 、 小結(jié) （ 一 ） 實(shí)踐中 ， 根據(jù)不同的平衡理論 ， 不同的籌資方式 、受益和繳費(fèi)的不同比例搭配 ， 可以組合出多種混合制的基金管理模式 ， 其中最具有兼容性的可給合模式有四種： 社會(huì)統(tǒng)籌的現(xiàn)收現(xiàn)付制 ① 理論基礎(chǔ)：橫向平衡 ② 支付方式：確定給付制 ③ 賬戶管理：統(tǒng)籌賬戶 2022/5/29 71 個(gè)人賬戶儲(chǔ)存基金制 ① 理論基礎(chǔ)：縱向平衡 ② 支付方式：確定繳費(fèi)制 ③ 賬戶管理：個(gè)人賬戶 2022/5/29 72 社會(huì)統(tǒng)籌的部分積累制 ① 理論基礎(chǔ)