【正文】 該理論強調(diào)，管制是作為醫(yī)治這些缺陷的必要手段。監(jiān)管是提高整個經(jīng)濟運行效率的一個重要手段。（６） 可控性：雖然金融風險的爆發(fā)往往由偶然事件引起，但由于其產(chǎn)生與發(fā)展都有一定的規(guī)律可循，因此又是可以防范與控制的，市場金融主體可以根據(jù)一定的方法、制度對風險進行事前識別、分析和預測。由于國際金融交往日益頻繁，一國的金融風險往往會通過各種渠道實現(xiàn)跨國“傳染”。金融風險一旦爆發(fā)，它不同于其他風險爆發(fā)只在既定范圍內(nèi)勻速運動，而是因風險失去信用基礎(chǔ)而加速變動。（２） 潛在性和累積性：由于金融機構(gòu)和融資者間存在著極大的信息不對稱，而微觀金融主體對金融資產(chǎn)價格變化的信息優(yōu)勢極不完全的，因此金融風險具有很大的潛在性，并在各金融機構(gòu)中不斷累積。（７） 犯罪風險：金融機構(gòu)要時刻面對來自外部和內(nèi)部或內(nèi)外勾結(jié)針對其犯罪活動而帶來的風險。（３） 信用風險：由于信用活動中存在不確定性而遭受損失的可能性。另一種表述認為，金融風險是指在貨幣經(jīng)營和信用活動中，由于各種因素隨機變化的影響，使金融機構(gòu)和投資者的實際收益與預期收益相背離的不確定性及其資產(chǎn)蒙受損失的可能性。２、領(lǐng)會：（1） 金融風險的廣泛存在是現(xiàn)代金融市場的一個重要特征：（2） 金融風險是行為人遭受損失的不確定性：（3） 金融風險的成因是金融活動中的不確定性。由于金融機構(gòu)（如銀行）運用資金，對客戶進行貸款，借款人不能按期歸還貸款本息所形成的風險。（８） 國家、政府和法規(guī)風險：一國政府更迭或首腦更替帶來的政策變化的風險，或一個國家政策、法規(guī)的調(diào)整給金融機構(gòu)帶來的各種各樣風險。（３） 突發(fā)性和加速性：由于微觀金融主體的投機化行為模式，金融風險具有加速累積的特點，金融泡沫越吹越大。一旦金融風險爆發(fā)，往往伴隨著突發(fā)性、加速性，直到形成后果更為嚴重的金融危機。一旦一國金融風險突發(fā)釀成金融危機，很快就會傳染給其他國家，于是形成“多米諾骨牌”效應。（７） 周期性：金融運行是在既定的貨幣政策環(huán)境下，并處于整個國民經(jīng)濟整體循環(huán)之中，因此金融風險也受國民經(jīng)濟循環(huán)周期和貨幣政策變化的影響，呈現(xiàn)周期性、規(guī)律性的變化。任何監(jiān)管體系，只要其宗旨不在于對資源進行重新分配，即可被認為是為了在自由的市場機制“失靈”的情況下提供一項公共的救濟。（2）利益集團論：基于對公共利益論的各種評述與爭論，利益集團論摒棄了公共利益理論的前提和各種假設(shè)。（4）審慎監(jiān)管論：銀行監(jiān)管最有說服力的理論。(五)金融風險與金融監(jiān)管的辨證關(guān)系領(lǐng)會：（1）感謝金融風險：金融風險的出現(xiàn)，促使金融業(yè)乃至整個社會都發(fā)生了積極的變化。④使中央銀行的監(jiān)管意識大大增強，監(jiān)管理念不斷更新，更加客觀地審視目前央行監(jiān)管體制和工作思路，在監(jiān)管意識和手段上有較大進步。金融風險的內(nèi)在特性，決定了必須有一個權(quán)威機構(gòu)對金融業(yè)實施適當?shù)谋O(jiān)管，以確保整個金融體系的安全與穩(wěn)定。也就是說金融監(jiān)管的有效性受到質(zhì)疑，由于監(jiān)管的存在，會導致一些與監(jiān)管的初衷相砵的負面影響，反而增大金融風險。如股票、債券、商業(yè)票據(jù)和其他可轉(zhuǎn)讓證券。 。）（2）資本市場：專門融通期限在一年以上的中長期資金的市場。 ②信用證項下的銀行風險：；；；。③商業(yè)銀行的國際化經(jīng)營與銀行風險:；；；，資本充足率仍然較低；。（３） 羊群效應：是信息連鎖反應導致的一種行為方式，當個體根據(jù)其他行為主體的行為而采取類似的行為時就會產(chǎn)生“羊群效應”。鑒于金融危機不僅對金融業(yè)，更重要的是對實物經(jīng)濟會產(chǎn)生災難性的影響，理所當然的要求政府部門介入進行金融監(jiān)管以降低社會成本，金融危機只是一種現(xiàn)象。金融業(yè)自身是一個脆弱的行業(yè)，表現(xiàn)為金融體系、金融機構(gòu)內(nèi)在的脆弱性和金融資產(chǎn)價格內(nèi)在的波動性。金融機構(gòu)為了追逐高額利潤，具有盲目擴張資產(chǎn)，向風險大，收益高的項目擴張的內(nèi)在動力，往往可能導致資產(chǎn)負債狀況的惡化。（２） 金融機構(gòu)的外部效應：所謂外部效應：是指由于自然的或制度上的原因，在提供產(chǎn)品和勞務時，私人費用（或所得）和社會費用（或利益）之間存在偏差，某個獨立個體的生產(chǎn)和消費行為對其他的行為主體產(chǎn)生附帶的成本或效益，而造成利益上的損失或增利的行為。因此,自從自由銀行制度崩潰之后,金融監(jiān)管的一個主要使命就是如何在維持金融體系的效率的同時,保證整個體系的相對穩(wěn)定和安全。明斯基認為金融動蕩的根源是由于 “換位”所引起的，即由于某一足夠大的影響，使一個重要的經(jīng)濟部門得到獲利機會而改變該部門的經(jīng)濟前景。在此，他強調(diào)，由于實際經(jīng)濟運行中投資高潮和低谷交替出現(xiàn)，信貸資金的規(guī)模、結(jié)構(gòu)和融資類型的變化，債權(quán)債務關(guān)系的不穩(wěn)定性幾乎就是不可避免的。二人提出的主要結(jié)論是：不對稱信息是銀行遭到擠兌的根本原因，銀行擠兌可能作為一個均衡現(xiàn)象出現(xiàn)，并更接近于現(xiàn)實，即“健康”的銀行也會倒閉。（二）金融監(jiān)管的基本內(nèi)容１、 識記：（１） 存款保險制度：指金融監(jiān)管當局為了保護存款人的利益，維護金融體系的安全和穩(wěn)定，要求各吸收存款的金融機構(gòu)按其存款的一定比率，向存款保險機構(gòu)交納保證金，進行投保的制度。（３）存款保險制度內(nèi)容：1）存款保險體制：是指存款保險機構(gòu)設(shè)置上的構(gòu)成狀況。3）存款保險標的的范圍：一般包括本國貨幣存款和外幣存款，也有一些國家不保護外國貨幣存款，例如加拿大、法、日和英。 P116 （４）金融機構(gòu)的內(nèi)部控制構(gòu)成及原則：①內(nèi)部控制的構(gòu)成（五大要素)：一是控制環(huán)境；二是風險評估；三是控制活動；四是信息和溝通；五是監(jiān)督。要充分考慮到業(yè)務過程中各個環(huán)節(jié)可能存在的風險和容易發(fā)生的問題，設(shè)立適當?shù)牟僮鞒绦蚝涂刂撇襟E來避免和減少風險，并設(shè)定風險發(fā)生時要采取的補救措施。在建立業(yè)務內(nèi)部控制時，要保持各個環(huán)節(jié)的相對獨立。2）部門崗位職責的適當分離，是內(nèi)控獨立性基本要求。 2）二級資本(附屬資本)：包括非公開儲備；資產(chǎn)重估儲備；普通準備金/普通呆賬準備金；混合債務/股本資本工具；次級長期債務。此外，核心資本不應包括附屬資本成分，%（%），附屬資本中次級長期債務最多不能超過核心資本的50%。4）它在衡量銀行信用風險時特別強調(diào)國家風險的影響。4）忽視其他風險。2）三類風險：信用風險、市場風險、操作風險。3）資本約束范圍的擴大。如將國際銀團貸款中的貸款出售、未到期票據(jù)的貼現(xiàn)等，都是風險資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓的具體方式。 ②防范和化解金融機構(gòu)所面臨風險的具體方法和措施： P177 １. 在發(fā)展中防范和化解金融風險：1）金融工程和風險控制；（運作五步驟：①診斷、②分析、③開發(fā)、 ④定價、⑤定制）2）金融制度創(chuàng)新。 P187 ：①管理層對金融衍生工具的風險認識不足；②內(nèi)部控制薄弱?！　?領(lǐng)會：（１）分析證券市場風險產(chǎn)生的原因①從供求關(guān)系失衡角度分析:市場供求失衡，市場投機氣氛較濃。從根本上說，結(jié)構(gòu)性矛盾和制度欠缺是中國證券市場風險的根源。（四）銀行業(yè)風險的成因分析 P200（４） 產(chǎn)權(quán)制度：是指以產(chǎn)權(quán)為基礎(chǔ)，對財產(chǎn)關(guān)系進行合理有效地組合、調(diào)節(jié)的制度安排。（；； 體的有限理性；。（、復雜性、定價的困難性及合同不完全性； 。（；：政局的變化、戰(zhàn)爭、自然災害； 式銀行體系對銀行體系的影響。私有產(chǎn)權(quán)的治理效率高于集體產(chǎn)權(quán)