【正文】 但這是由于某種政治目的或經(jīng)濟(jì)目的而采取的免除利息的優(yōu)惠，是一般中的特殊。第二章 信用 1．你過(guò)去對(duì)于信用這個(gè)經(jīng)濟(jì)范疇是怎樣理解的?應(yīng)該怎樣界定信用較好? 答：（1）過(guò)去對(duì)信用這個(gè)經(jīng)濟(jì)范疇的理解是，信用相當(dāng)于“借貸”或“債”的概念，等等。人們不論怎樣按照自己的思路去營(yíng)造一個(gè)經(jīng)濟(jì)理想國(guó)，其成敗利鈍最終取決于是否合乎這樣的規(guī)律而不取決于主觀愿望。作為貨幣的金銀等貴金屬，便于攜帶、鑄造和分割，大大推動(dòng)了商品經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。當(dāng)然這一論點(diǎn)是在社會(huì)經(jīng)濟(jì)條件穩(wěn)定的前提下得出的。恩格斯曾指出，商品貨幣消亡必須具備兩個(gè)條件：一個(gè)是社會(huì)占有生產(chǎn)資料，一個(gè)是社會(huì)能夠直接以社會(huì)化的形式將生產(chǎn)資料和勞動(dòng)資源運(yùn)用于生產(chǎn)之中。但是，國(guó)際金融體系的發(fā)展，給這一關(guān)系帶來(lái)了新的內(nèi)容：歐元，貨幣局制度，美元化等說(shuō)明貨幣制度有可能獨(dú)立于國(guó)家主權(quán)，即國(guó)家主權(quán)對(duì)貨幣制度的有效控制不是必須的。本國(guó)貨幣讓位于美元，意味著貨幣主權(quán)的完全喪失。貨幣局不是中央銀行，它不能持有任何國(guó)內(nèi)資產(chǎn)，沒(méi)有自己獨(dú)立的貨幣政策。 （2）貨幣局制度。但到了20世紀(jì)的后十年，貨幣制度對(duì)主權(quán)的挑戰(zhàn)卻沿著以下三個(gè)趨向而迅速?gòu)?qiáng)化： （1）歐洲貨幣制度的建立。但這樣的觀念和準(zhǔn)則卻在20世紀(jì)中受到嚴(yán)重的挑戰(zhàn)。國(guó)家在不同程度、從不同角度對(duì)貨幣所進(jìn)行的控制，其意圖總是在于建立能夠符合自己政策目標(biāo)，并可能由自己操縱的貨幣制度。 在現(xiàn)代社會(huì)，建立有效的貨幣制度日益成為建立宏觀調(diào)控系統(tǒng)的重要內(nèi)容，以便有效地利用貨幣來(lái)實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的目標(biāo)。國(guó)際貨幣基金組織把各國(guó)大多采用的M1直接稱之為貨幣，它主要包含通貨、不兌現(xiàn)的銀行券和輔幣和可簽發(fā)支票的活期存款；把M1之外可構(gòu)成M2的稱之為準(zhǔn)貨幣，如定期存款等。通常是從能否充當(dāng)流通手段和支付手段職能的角度出發(fā)來(lái)具體確定界限。列寧特別重視這一點(diǎn)，并把貨幣表述為“社會(huì)計(jì)算”的表現(xiàn)形式。 （3）將貨幣看成社會(huì)計(jì)算工具或“選票”。 （2）自凱恩斯經(jīng)濟(jì)理論流行以來(lái)，“流動(dòng)性”幾乎成為貨幣的同義語(yǔ)。至于其不斷深化的內(nèi)涵，無(wú)疑需要加以探討。那就是價(jià)值尺度與流通手段的統(tǒng)一是貨幣。 ③當(dāng)具備給出價(jià)格和交易媒介職能的貨幣一經(jīng)產(chǎn)生，便立即具備了用來(lái)積累價(jià)值、保存價(jià)值、積累財(cái)富、保存財(cái)富的職能。交易對(duì)象如果不具備用一定金額表示的價(jià)格，則無(wú)從設(shè)想交易如何進(jìn)行；或者說(shuō)，沒(méi)有價(jià)格的對(duì)象就不稱其為交易對(duì)象。從歷史和邏輯上講，貨幣的各個(gè)職能都是按順序隨著商品流通及其內(nèi)在矛盾的發(fā)展而逐漸形成的，從而反映了商品生產(chǎn)和商品流通的歷史發(fā)展進(jìn)程。所有商品首先要借助于貨幣的價(jià)值尺度來(lái)表現(xiàn)其價(jià)格，然后才通過(guò)流通手段實(shí)現(xiàn)其價(jià)值。如果高度地概括，你認(rèn)為貨幣職能最少不能少于幾個(gè)? 答：（1）按照馬克思的貨幣職能觀，貨幣具有價(jià)值尺度、流通手段、貯藏手段、支付手段和世界貨幣五種職能。 ⑤經(jīng)濟(jì)危機(jī)使各國(guó)在貿(mào)易、金融等方面紛紛樹(shù)起了壁壘。 ②金銀的國(guó)際分布極不平衡，動(dòng)搖了自由鑄造、自由輸出入和自由兌換等貴金屬流通的基礎(chǔ)。 隨著交換的發(fā)展，對(duì)以上四個(gè)方面的要求越來(lái)越高，這就使得世界各地歷史上比較發(fā)達(dá)的民族，先后都走上用金屬充當(dāng)貨幣之路。貨幣并非財(cái)富本身，但有人將其夸大為“唯一的”財(cái)富，為了獲得它而不擇手段，甚至謀財(cái)害命，因而貨幣被看作是萬(wàn)惡之源。經(jīng)濟(jì)制度、經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)、經(jīng)濟(jì)活動(dòng)方式之所以這樣演化而不是那樣演化，最終都可以從社會(huì)費(fèi)用、社會(huì)成本的節(jié)約找到解答。對(duì)貨幣的使用是實(shí)現(xiàn)市場(chǎng)對(duì)資源合理配置的必要條件，也是市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)正常運(yùn)行的必要條件。經(jīng)歷了實(shí)物貨幣階段、貴金屬貨幣階段、代用貨幣階段和信用貨幣階段。 2．社會(huì)經(jīng)濟(jì)生活中為什么離不開(kāi)貨幣?為什么自古至今，人們又往往把金錢看作是萬(wàn)惡之源? 答：（1）社會(huì)經(jīng)濟(jì)生活離不開(kāi)貨幣，貨幣的產(chǎn)生和發(fā)展都有其客觀必然性。 （2）銀行卡亦稱“塑料貨幣”，是由銀行發(fā)行，供客戶辦理存取款等業(yè)務(wù)的新型服務(wù)工具的總稱，包括信用卡、支票卡、記賬卡、自動(dòng)出納機(jī)卡、靈光卡等。 貨幣是由國(guó)家法律規(guī)定的，在商品勞務(wù)交易中或債務(wù)清償中被社會(huì)普遍接受的東西。黃達(dá)編著金融學(xué)（第二版）精編版復(fù)習(xí)思考題及答案第一章 貨幣與貨幣制度 1．錢、貨幣、通貨、現(xiàn)金是一回事嗎？銀行卡是貨幣嗎？ 答：（1）錢、貨幣、通貨、現(xiàn)金不是一回事，雖然其內(nèi)容有所重疊，但這幾個(gè)概念之間是有區(qū)別的。 通貨即流通中的貨幣，指流通于銀行體系外的貨幣。各種銀行卡是用塑料制作的，可用于存取款和轉(zhuǎn)賬支付。物物交換的局限性要求有某種商品充當(dāng)共同的、一般的等價(jià)物，而金銀的特性決定其成為貨幣的天然材料。當(dāng)今貨幣正朝著專門化、無(wú)體化、擴(kuò)張化、電子化的趨勢(shì)發(fā)展。從這個(gè)意義上說(shuō)，市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)實(shí)際上是一種貨幣經(jīng)濟(jì)：貨幣方便了市場(chǎng)交換，提高了市場(chǎng)效率；貨幣保證了社會(huì)需求的實(shí)現(xiàn)，促進(jìn)了市場(chǎng)對(duì)資源的有效配置。人們不論怎樣按照自己的思路去營(yíng)造一個(gè)經(jīng)濟(jì)理想國(guó)，其成敗利鈍最終取決于是否合乎這樣的規(guī)律而不取決于主觀愿望。其實(shí)貨幣本身是中性的，它只是交換其他商品的媒介，由于人們對(duì)其態(tài)度不同，而被賦予了感情色彩。充當(dāng)貨幣的金屬主要是金、銀、銅，而鐵作為貨幣的情況較少。 ③在金銀復(fù)本位條件下，金貴銀賤引起了“劣幣驅(qū)逐良幣”的現(xiàn)象，這極大地撼動(dòng)了復(fù)合金本位的根基，隨后的金本位制雖然克服了“劣幣驅(qū)逐良幣”的不良后果，但因銀退出了主幣行列，所以使得原來(lái)就不足的貨幣金屬量更顯匱乏。尤其是在古典重商主義的影響下，人們認(rèn)為金銀即國(guó)家財(cái)富，因此，各國(guó)都把金銀作為戰(zhàn)略物資管制起來(lái)。 在生活中，當(dāng)貨幣表現(xiàn)和衡量商品價(jià)值時(shí)，就執(zhí)行著價(jià)值尺度職能；貨幣在商品交換過(guò)程中發(fā)揮媒介作用時(shí)，便執(zhí)行流通手段職能；貨幣退出流通，貯藏起來(lái)，就執(zhí)行貯藏手段的職能；貨幣作為交換價(jià)值而獨(dú)立存在，非伴隨著商品運(yùn)動(dòng)而作單方面的轉(zhuǎn)移，其執(zhí)行著支付手段職能；當(dāng)貨幣超越國(guó)界，在世界市場(chǎng)上發(fā)揮一般等價(jià)物作用時(shí)便執(zhí)行世界貨幣的職能。正因?yàn)樨泿啪哂辛魍ㄊ侄温毮?，隨時(shí)可購(gòu)買商品，貨幣能作為交換價(jià)值獨(dú)立存在，可用于各種支付，所以人們才貯藏貨幣，貨幣才能執(zhí)行貯藏手段的職能。 （2）貨幣的職能最少不能少于三個(gè)，即賦予交易對(duì)象以價(jià)格形態(tài)、購(gòu)買和支付手段、積累和保存價(jià)值的手段。 ②在商品流通中，起媒介作用的貨幣，被稱為流通手段或購(gòu)買手段。 5．如何定義貨幣，才能最為簡(jiǎn)明易懂地概括出這一經(jīng)濟(jì)范疇的本質(zhì)? 答：如何界定貨幣，由于時(shí)代背景、觀察角度、觀察深度、側(cè)重于理論剖析與側(cè)重于解決處理實(shí)際問(wèn)題的需要的不同而不同。 馬克思論證貨幣起源的思路及有關(guān)行文，可以歸結(jié)出這樣的界說(shuō)：貨幣是商品世界中排他性地起一般等價(jià)物作用的特定商品；進(jìn)行簡(jiǎn)化，則成為“起一般等價(jià)物作用的商品”。上面講解了兩條：其一，貨幣是普遍被接受的作為購(gòu)買、支付的手段（隱含著賦予交易對(duì)象以價(jià)格形態(tài)的前提）；其二，貨幣是市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中的一般等價(jià)形態(tài)。在凱恩斯那里，流動(dòng)性的概念則僅僅賦予貨幣。這是從貨幣在“看不見(jiàn)的手”或通常所說(shuō)的“價(jià)值規(guī)律”之中發(fā)揮作用的角度所給出的界說(shuō)。撇開(kāi)是否遵循勞動(dòng)價(jià)值論的區(qū)別，在西方經(jīng)濟(jì)學(xué)中，從貨幣信息指揮生產(chǎn)要素配置的視角，把貨幣界定為“選票”。但是在這個(gè)大框子里，有的可以立即作為購(gòu)買手段和支付手段，如現(xiàn)鈔、支票存款，有的卻不那么方便。 （5）從人與人的關(guān)系這個(gè)角度來(lái)考察貨幣。 （2）當(dāng)今世界貨幣制度主要包括以下六大要素：規(guī)定貨幣材料、規(guī)定貨幣單位、規(guī)定流通中的貨幣種類、規(guī)定貨幣法定支付償還能力、規(guī)定貨幣鑄造發(fā)行的流通程序、貨幣發(fā)行準(zhǔn)備制度的規(guī)定。一般說(shuō)來(lái)，有秩序的、穩(wěn)定的，從而能為發(fā)展商品經(jīng)濟(jì)提供有利客觀條件的貨幣制度，是國(guó)家追求的目標(biāo)。 先是以美元為中心的國(guó)際貨幣體系建立起美元在全球的主導(dǎo)地位。歐元是超越歐洲各國(guó)傳統(tǒng)邊界的貨幣，歐洲貨幣當(dāng)局是超越各國(guó)貨幣主權(quán)的統(tǒng)一的中央銀行。貨幣局制度是指一國(guó)（地區(qū)）所發(fā)行的貨幣完全與其外匯儲(chǔ)備掛鉤的貨幣制度。實(shí)施貨幣局制度，也就意味著失去了獨(dú)立實(shí)行貨幣政策的主動(dòng)權(quán)。這一進(jìn)程，有可能進(jìn)一步推進(jìn)。 8．貨幣是不是終歸要消亡? 答：（1）根據(jù)馬克思主義的觀點(diǎn)，貨幣是商品經(jīng)濟(jì)的產(chǎn)物，自然會(huì)伴隨著商品的消亡而一起消亡。當(dāng)然只有到了馬克思所設(shè)想的共產(chǎn)主義社會(huì)，才可能實(shí)現(xiàn)生產(chǎn)資料完全的社會(huì)占有和勞動(dòng)完全的直接社會(huì)性。實(shí)際上，貨幣是不以人們意志為轉(zhuǎn)移的而客觀存在的。從交易成本上看，節(jié)約是經(jīng)濟(jì)生活中最基本的規(guī)律。通過(guò)貨幣的交易取代物物交易也同樣是如此。 （2）按照下面的方式來(lái)界定信用比較好： 信用這個(gè)經(jīng)濟(jì)范疇是指借貸行為。西方不少國(guó)家的銀行對(duì)企業(yè)的活期存款也往往不支付利息，但存款者可以享受銀行的有關(guān)服務(wù)和取得貸款的某些權(quán)利，實(shí)際上還是隱含有利息的。 這兩個(gè)范疇的信用密切相關(guān)。誠(chéng)信是借貸活動(dòng)的基礎(chǔ)。信用經(jīng)濟(jì)是從金融的角度提出來(lái)的，體現(xiàn)在現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)的特點(diǎn)上： ①信用關(guān)系無(wú)處不在。對(duì)于企業(yè)經(jīng)營(yíng)單位來(lái)說(shuō)，借債與放債，也都是不可缺少的。 ②信用規(guī)模日趨擴(kuò)張，并加速擴(kuò)張，這是信用經(jīng)濟(jì)發(fā)展的必然結(jié)果。隨著信用經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，為了規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，大量信用工具和衍生工具應(yīng)運(yùn)而生，使得信用關(guān)系和信用結(jié)構(gòu)復(fù)雜化?，F(xiàn)代經(jīng)濟(jì)的一個(gè)重要特征就是國(guó)家對(duì)經(jīng)濟(jì)的全面調(diào)控，而在調(diào)控過(guò)程中信用是必不可少的。個(gè)人、企業(yè)、政府和有經(jīng)濟(jì)聯(lián)系的國(guó)外各單位，它們相互之間的債權(quán)債務(wù)有些是直接發(fā)生的，但絕大部分都是通過(guò)各種金融機(jī)構(gòu)媒介而形成的。信用經(jīng)濟(jì)使經(jīng)濟(jì)加速，使經(jīng)濟(jì)的影響面很寬，信用對(duì)經(jīng)濟(jì)的滲透力很強(qiáng)。經(jīng)濟(jì)生活中微觀行為主體是由不同的類型構(gòu)成的。作為這個(gè)體系的特征是在分部門的基礎(chǔ)上建立起數(shù)量模型。不論哪個(gè)部門，有盈余，如上面曾分析過(guò)的，在信用關(guān)系存在的條件下，必然表現(xiàn)為債權(quán)，即實(shí)際上必然已經(jīng)“貸出”；赤字之所以能夠成立，實(shí)際上是負(fù)有債務(wù)，即必然已經(jīng)“借入”。 在這種分析體系中，是把部門內(nèi)部的資金流動(dòng)略去了。 （2）資金流量的統(tǒng)計(jì)和分析對(duì)于實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)的宏觀控制很有意義。但其在方向上是嚴(yán)格單向的，規(guī)模上也受到局限。 銀行信用是銀行以貨幣形態(tài)提供給企業(yè)的信用。 ②銀行信用在規(guī)模、方向和時(shí)間上都大大超過(guò)了商業(yè)信用。因此，銀行信用較之商業(yè)信用有絕對(duì)優(yōu)越的靈活調(diào)劑功能，這也是銀行信用成為現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)生活中主要的信用形式的原因所在。 （2）商業(yè)信用與銀行信用的關(guān)系 現(xiàn)代信用制度中，在世界各國(guó)，不論其社會(huì)制度如何，銀行信用均居于主導(dǎo)地位，但卻并不否認(rèn)商業(yè)信用的基礎(chǔ)地位。 ②商業(yè)信用直接和商品的生產(chǎn)和流通相聯(lián)系，在有著密切聯(lián)系的經(jīng)濟(jì)單位之間，它的發(fā)生有其必然性，甚至不必求助于銀行信用。同時(shí)隨著銀行信用的發(fā)展，大銀行不斷集中借貸資本，為壟斷組織服務(wù)，進(jìn)一步促進(jìn)了產(chǎn)業(yè)資本與銀行資本的結(jié)合，從而促使銀行信用和商業(yè)信用也進(jìn)一步融合滲透。在我國(guó)利用外資的形式多種多樣，其中最主要的有外國(guó)直接投資、對(duì)外借款、發(fā)行債券和股票上市融資四種。此外，還有補(bǔ)償貿(mào)易、加工裝配等形式。但是債權(quán)人對(duì)貸款的投向有一定的限制。 ③在國(guó)際金融市場(chǎng)上發(fā)行的以外幣表示的債券是一種廣泛采用的籌資渠道。 ④股票融資是指境內(nèi)的企業(yè)以現(xiàn)有資產(chǎn)或以新設(shè)立的公司的名義在境外發(fā)行股票并在境外證券交易所上市的融資活動(dòng)。 外資、外債規(guī)模都會(huì)影響國(guó)際收支的長(zhǎng)期平衡。如果外債規(guī)模過(guò)大，可能迫使財(cái)政收支和銀行信貸收支失衡，帶來(lái)需求膨脹的后果。利用外資是我國(guó)改革開(kāi)放的重要戰(zhàn)略措施。 股份公司的資本是靠發(fā)行股票集聚的。有了這個(gè)市場(chǎng)，以票面金額不大為特征的股票就可成為小額貨幣持有者的投資對(duì)象，當(dāng)然，也不妨礙它們成為大額貨幣資金的投放對(duì)象。當(dāng)開(kāi)發(fā)一個(gè)巨大的事業(yè)時(shí)，有可能進(jìn)行投資的一般公眾，事實(shí)上無(wú)法掌握甚至無(wú)法了解事業(yè)進(jìn)行的狀況。并從而克服了大事業(yè)必須由分散的小額資金來(lái)支持，而小額資金所有者如果要他們負(fù)無(wú)限責(zé)任就不可能投資的矛盾。 從所有權(quán)來(lái)說(shuō)，一個(gè)股份公司的資本不僅不是一個(gè)人的資本，也不是幾個(gè)人的資本，而是很多人的資本，因而這是一種具有“社會(huì)性”的資本。在這里，資本的所有權(quán)已不再是發(fā)揮資本職能的前提。它是與商品，特別是住房和耐用消費(fèi)品的銷售緊密聯(lián)系在一起的。近幾年，雖然我國(guó)的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)較快，但是國(guó)際收支極度不平衡，擴(kuò)大國(guó)內(nèi)有效需求也是當(dāng)務(wù)之急。 ③配合各項(xiàng)改革順利進(jìn)行。如果沒(méi)有消費(fèi)信貸作為各項(xiàng)改革的潤(rùn)滑劑，改革就很難平穩(wěn)進(jìn)行。 （2）目前，我國(guó)商業(yè)銀行推出的有關(guān)消費(fèi)信用的貸款有以下幾種： ①個(gè)人住房貸款：個(gè)人住房貸款、個(gè)人再交易住房貸款（二手房）、個(gè)人住房公積金貸款、個(gè)人住房組合貸款、個(gè)人住房轉(zhuǎn)讓貸款、個(gè)人商業(yè)用房貸款。這些學(xué)生可以向銀行申請(qǐng)助學(xué)貸款，此貸款是一種信用貸款，無(wú)需擔(dān)保，申請(qǐng)的條件是學(xué)生的學(xué)生證、身份證、貧困證明。在美國(guó)高校，金融學(xué)主要分為微觀金融學(xué)（Finance）、宏觀金融學(xué)（Macro Finance）以及金融學(xué)和其他學(xué)科的交叉學(xué)科。這類研究通常設(shè)在商學(xué)院的金融系和經(jīng)濟(jì)系內(nèi)。實(shí)踐中，與金融相關(guān)性最強(qiáng)的交叉學(xué)科有兩個(gè)：一是由金融和數(shù)學(xué)、統(tǒng)計(jì)、工程學(xué)等交叉而形成的“金融工程學(xué)（Financial Engineering）”；二是由金融和法學(xué)交叉而形成的“法和金融學(xué)（Law and Finance）”。在中國(guó)的日常生活中，它的范圍大體包括：與物價(jià)有緊密聯(lián)系的貨幣流通，銀行與非銀行金融機(jī)構(gòu)體系，短期資金拆借市場(chǎng)，資本市場(chǎng)，保險(xiǎn)系統(tǒng)，以及國(guó)際金融等領(lǐng)域。相對(duì)于上述的日常習(xí)慣觀念，這樣的觀念狹窄得多，僅指這個(gè)范圍內(nèi)的微觀運(yùn)行機(jī)制。這是最為普通的用法。在國(guó)外的經(jīng)濟(jì)學(xué)界，這樣的用法通行。（3）把中文的“金融”與西文的finance相比較，如圖31所示。 （4）對(duì)于一些學(xué)術(shù)概念往往有不同的理解，這是因?yàn)楹芏喔拍畹慕缍ê屠斫馐艿胶芏嘁蛩氐挠绊憽? 3．金融范疇的形成經(jīng)歷了怎樣的發(fā)展過(guò)程?現(xiàn)代金融涵蓋了哪些領(lǐng)域? 答：（1）金融范疇的形成源于貨幣和信用的發(fā)展。在前資本主義社會(huì)，信用一直是以實(shí)物借貸和貨幣借貸兩種形式并存。銀行家簽發(fā)允諾隨時(shí)兌付金銀鑄幣的銀行券。到20世紀(jì)30年代，則先后實(shí)施了徹底不兌現(xiàn)的銀行券流通制度。 （2）伴隨著貨幣與信用相互滲透并逐步形成一個(gè)新的金融范疇的過(guò)程，金融范疇也同時(shí)向投資和保險(xiǎn)等領(lǐng)域覆蓋。但早期的保險(xiǎn)業(yè)務(wù)，往