【正文】 、功能過(guò)剩！ C – F 0 說(shuō)明成本偏少，有不必要的功能，提高成本） 3) 復(fù) 雜的功能 4) 問(wèn)題多的功能 八、新技術(shù)、新工藝和新材料應(yīng)用方案的技術(shù)經(jīng)濟(jì)分析 選擇新技術(shù)方案的原則： 1) 技術(shù)上先進(jìn)、可靠、適用、合理； 2) 經(jīng)濟(jì)上合理。 對(duì)于建設(shè)工程，應(yīng)用價(jià)值工程的重點(diǎn)是在 規(guī)劃和設(shè)計(jì)階段 ，因?yàn)檫@二個(gè)階段是提高技術(shù)方案經(jīng)濟(jì)效果的關(guān)鍵環(huán)節(jié)。 2. 改進(jìn)型（ F↑ /C―）： 在 產(chǎn)品成本 不變 的條件下，通過(guò)改進(jìn)設(shè)計(jì)，提高產(chǎn)品的功能，提高利用資源 的成果或效用（如提高產(chǎn)品的性能、可靠性、壽命、維修性）。 2) 價(jià)值工程的 核心 ，是對(duì)產(chǎn)品進(jìn)行功能分析。 租金的計(jì)算方法： 附加率法 和 年金法。 設(shè)備租賃與設(shè)備購(gòu)買的 優(yōu)越性： 1） 在資金短氣情況下，既 可用較少資金獲得生產(chǎn)急需的設(shè)備 ，也可以引進(jìn)先進(jìn)設(shè)備，加速技術(shù)進(jìn)步的步伐； 2） 可獲得 良好的技術(shù)服務(wù) ； 3） 可以 保持資金的流動(dòng)狀態(tài) ； 4） 可避免通貨膨脹和利率波動(dòng)的沖擊， 減少投資風(fēng)險(xiǎn) ； 5） 設(shè)備租金可在所得稅前扣除，能 享受稅費(fèi)上的利益 。 1） 設(shè)備的自然壽命：物質(zhì)壽命，是由有形磨損所決定的，維修和保養(yǎng)可延長(zhǎng)物質(zhì)壽命，但不能從根本上避免磨損。 優(yōu)先考慮更新的設(shè)備有： 1） 設(shè)備嚴(yán)重磨損、大修后仍達(dá)不到工藝要求。 構(gòu)成技術(shù)方案現(xiàn)金流量表的基本要素： （ 投資、經(jīng)營(yíng)成本、營(yíng)業(yè)收入、稅金 ） 經(jīng)營(yíng)成本 ＝總成本費(fèi)用－折舊費(fèi)－攤銷費(fèi)－利息支出 （必考） 經(jīng)營(yíng)成本 ＝外購(gòu)原材料、燃料及動(dòng)力費(fèi)＋工資及福利費(fèi)＋修理費(fèi)＋其他費(fèi)用 （必考） 五、設(shè)備更新分析 設(shè)備磨損的類型： ① 有形磨損 （物理磨損）： 第一種 有形磨損（ 外力作用 ）和 第二種 有形磨損（ 自然力作用 ）。 四 、技術(shù)方案現(xiàn)金流量表的編制 技術(shù)方案現(xiàn)金流量表 由 現(xiàn)金注入 、 現(xiàn)金流出 和 凈現(xiàn)金流量 構(gòu)成，其內(nèi)容隨技術(shù)方案經(jīng)濟(jì)效果 評(píng)價(jià)的角度、范圍和方法不同而不同可分 （ ① 投資 現(xiàn)金流量表、 ② 資本金 現(xiàn)金流量表、 ③ 投資各方 現(xiàn)金流量表、 ④ 財(cái)務(wù)計(jì)劃 現(xiàn)金流量表） 1）投資現(xiàn)金流量表 是以（ 技術(shù)方案 ）進(jìn)行設(shè)置，以（ 建設(shè)所需的總投資 ）為基礎(chǔ)，以（ 計(jì)算期 ）內(nèi)現(xiàn)金的流入和流出，可以計(jì)算（ 財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率、賬務(wù)凈現(xiàn)值、靜態(tài)投資回收期 ）的財(cái)務(wù)指標(biāo)。 判斷敏感因素 主要通過(guò)通過(guò)計(jì)算 敏感度系數(shù) 和 臨界點(diǎn) 來(lái)判斷。 2）可變成本 ： 隨技術(shù)方案產(chǎn)品產(chǎn)量的增減而正比例變化的各項(xiàng)成本。 5 5 三、技術(shù)方案不確定性分析 不確定性分析的 方法 有 盈虧平衡分析 和 敏感性分析。 3) 在 中國(guó)境外投資 的技術(shù)方案財(cái)務(wù)基準(zhǔn)收益率的測(cè)定，應(yīng)首先考慮 國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)因素 。這種技術(shù)方案內(nèi)部決定性，使它在應(yīng)用中有一個(gè)明確的優(yōu)點(diǎn)：避免了像財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值之類的指標(biāo)那樣須事先確定基準(zhǔn)收益率這個(gè)難題，只需要知道基準(zhǔn)收益率的大致范圍即可。 財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值 FNPV 是反映技術(shù)方案在計(jì)算期內(nèi) 盈利能力 的 動(dòng)態(tài)評(píng)價(jià)指標(biāo) （先確定現(xiàn)值點(diǎn)，換算到同一時(shí)間點(diǎn)！只考慮 大小 未考慮 效率 ） 需要知道基準(zhǔn)收益率！ 公式： 財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值 FNPV = 現(xiàn)金流入現(xiàn)值之和 現(xiàn)金流出現(xiàn)值之和 （折算成現(xiàn)值） 判別準(zhǔn)則： FNPV≥ 0，可行； FNPV＜ 0，不可行； 財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值 FNPV 優(yōu)劣： （優(yōu)點(diǎn)很少考 ） 優(yōu)點(diǎn)： ① 考慮了資金的時(shí)間價(jià)值， ② 并全面考慮了技術(shù)方案在整個(gè)計(jì)算期內(nèi)現(xiàn)金流量的時(shí)間分布的狀況； ③ 經(jīng)濟(jì)意義明確直觀，能夠以貨幣額表示技術(shù)方案的盈 4 4 利水平； ④ 判斷直觀。所以 1）對(duì)技術(shù)方案進(jìn)行 粗略評(píng)價(jià) ， 或 2）對(duì) 短期投資方案 進(jìn)行評(píng)價(jià) ，或 3） 對(duì) 逐年收益大致相等 的技術(shù)方案 進(jìn)行評(píng)價(jià)時(shí)，靜態(tài)分析指 標(biāo)還是可采用的。 1 1 工 程 經(jīng) 濟(jì) 2 2 第一章 工程經(jīng)濟(jì) 一、資金時(shí)間價(jià)值的計(jì)算及應(yīng)用 影響資金時(shí)間價(jià)值的因素 （注意理解） 1） 資金的使用時(shí)間 2） 資金數(shù)量的多少 3） 資金投入和回收的特點(diǎn) 4） 資金周轉(zhuǎn)的速度 利息： 機(jī)會(huì)成本 信用方式： 自愿性，動(dòng)力在于利息和利率 復(fù)利計(jì)算分為： 間斷復(fù)利和連續(xù)復(fù)利 決定利率的 5 個(gè)因素 1） 社會(huì)平均利潤(rùn)率 2） 借 貸資本的供求情況 (平均利率不變情況下 ) 3） 風(fēng)險(xiǎn) 4） 通貨膨脹 5） 期限 現(xiàn)金流量 3 要素 1） 現(xiàn)金流量的大小 2） 方向 3） 作用點(diǎn) 影響資金等值的三個(gè)因素 1） 資金數(shù)額 2） 資金發(fā)生時(shí)間長(zhǎng)短 3） 利率 利率是關(guān)鍵因素。 投資收益率： （計(jì)算 P20） （年收益率 、不考慮時(shí)間長(zhǎng)短、項(xiàng)目工藝簡(jiǎn)單、變化不大） (總投資收益率 ROI 和 資本金凈收益率 ROF) 是衡量技術(shù)方案獲利水平的評(píng)價(jià)指標(biāo)， 它是技術(shù)方案建成投產(chǎn) 達(dá)到設(shè)計(jì)生產(chǎn)能力后 一個(gè) 正常生產(chǎn) 年份 的年凈收益額與 技術(shù)方案總投資 的比率。 不足之處： ① 必須首先 確定 一個(gè)符合經(jīng)濟(jì)現(xiàn)實(shí)的 基準(zhǔn)收益率 ，而基準(zhǔn)收益率的確定往往是比較困難的； ② 在互斥方案評(píng)價(jià)時(shí)，財(cái)務(wù)凈 現(xiàn)值必須慎重考慮互斥方案的壽命，如果互斥方案壽命不等，必須構(gòu)造一個(gè) 相同的分析期限 ，才能進(jìn)行各個(gè)方案之間的比選； ③ 財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值也不能真正反映技術(shù)方案投資中單位投資的 使用效率 ； ④ 不能直接說(shuō)明在技術(shù)方案運(yùn)營(yíng)期間各年的 經(jīng)營(yíng)成果 ；⑤ 沒(méi)有給出該投資過(guò)程確切的收益大小，不能反映投資的 回收速度 。 1 基準(zhǔn)收益率（折現(xiàn)率） 是企業(yè)或行業(yè)投資者以 動(dòng)態(tài)的觀點(diǎn) 確定的，可接受的技術(shù)方案 最低標(biāo)準(zhǔn)的收益水平。 4) 投資者自行測(cè)定技術(shù)方案的最低可接受財(cái)務(wù)收益率，除了應(yīng)該考慮上經(jīng) 2 條中所涉及的因素外，還應(yīng)根據(jù) 自身的發(fā)展戰(zhàn)略和經(jīng)營(yíng)策略 、 技術(shù)方案的特點(diǎn)與風(fēng)險(xiǎn) 、 資金成本 、 機(jī)會(huì)成本 等因素綜合測(cè)定。 技術(shù)方案總成本費(fèi)用分解為： 固定成本 、 可變成本 、 半可變成本 。 如原材料、燃料、包裝費(fèi)、計(jì)件工資 。 敏感因素（ P39）： 產(chǎn)銷量與銷售價(jià)格、匯率、成本、投資、折現(xiàn)率、建設(shè)期、生產(chǎn)期 如果主要分析技術(shù)方案狀態(tài)和參數(shù)變化對(duì)技術(shù)方案 投資回收快慢 的影響，選用 靜態(tài)投資回收期 作為分析指標(biāo)；如果主要分析產(chǎn)品價(jià)格波動(dòng)對(duì)技術(shù)方案 超額凈收益 的影響，選用 財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值 作為分析指標(biāo)；如果主要分析投資大小對(duì)技術(shù)方案 資金回收能力 的影響，選用 財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率 作 為分析指標(biāo)。 2）資本金現(xiàn)金流量表 是以（ 投資者整體 ）進(jìn)行設(shè)置，以（ 資本金 ）為基礎(chǔ)，以（ 借款本金償還和利息支付 ）現(xiàn)金的流出，可以計(jì)算（ 財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率 ）的財(cái)務(wù)指標(biāo)。 ② 無(wú)形磨損 （精神磨損、經(jīng)濟(jì)磨損）： 第一種 無(wú)形磨損（ 設(shè)備貶值 ）和 第二種 無(wú)形磨損（ 設(shè)備技術(shù)性能陳舊落后 ）。 2） 技術(shù)落后，能耗高，污染嚴(yán)重，經(jīng)濟(jì)效果不好。 2） 設(shè)備技術(shù)壽命：有效壽命，是由無(wú)形磨損決定的。 設(shè)備租賃的 不足之處： 1） 在租賃期間承租人對(duì)租用設(shè)備 無(wú)所有權(quán)，只有使用權(quán) ，故承租人無(wú)權(quán)隨意對(duì)設(shè)備進(jìn)行改造，不能處置設(shè)備，也不能 用于擔(dān)保、抵押貸款； 2） 承租人在租賃期間所交的租金總額一般比直接購(gòu)置設(shè)備的 費(fèi)用高 ； 3） 長(zhǎng)年支付租金， 形成長(zhǎng)期負(fù)債 ； 4） 融資租賃同規(guī)定嚴(yán)格 ，毀約要賠償損失，罰款較多等 分析設(shè)備技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)、使用維修特點(diǎn)，對(duì)技術(shù)過(guò)時(shí)風(fēng)險(xiǎn)大、保養(yǎng)維護(hù)復(fù)雜、使 用時(shí)間短設(shè)備，可以考慮經(jīng)營(yíng)租賃的方案 ；對(duì)技術(shù)過(guò)時(shí)風(fēng)險(xiǎn)小，使用時(shí)間長(zhǎng)的大型專用設(shè)備則 融資租賃方案 或 購(gòu)置方案 均是可考慮的方式。 附加率法 （計(jì)算 P59） 求租金！ （ P = 租憑資產(chǎn)價(jià)格 N = 租憑期數(shù) I = 租憑期數(shù)對(duì)應(yīng)利率 r = 附加率 ） λ )(2 NLPNo ?? 9 9 七、價(jià)值工程在工程建設(shè)中的應(yīng)用 價(jià)值是指作為某種產(chǎn)品所具有的功能與獲得該功能的全部費(fèi)用的比值，是對(duì)象的 比較價(jià)值 。 價(jià)值工程分析產(chǎn)品，首先不是分析它的結(jié)構(gòu)，而是分析它的功能，是在分析功能的基礎(chǔ)之上，再去研究結(jié)構(gòu)、材質(zhì)等問(wèn)題，以達(dá)到保證用戶所需功能的同時(shí)降低成本，實(shí)現(xiàn)價(jià)值提高的目的。 3. 節(jié)約型（ F― /C↓）： 在保持產(chǎn)品功能不變的前提下，通過(guò)降低成本達(dá)到提高價(jià)值的目的。 價(jià)值工程對(duì)象的選擇： 從設(shè)計(jì)方面看 ，對(duì) 結(jié)構(gòu)復(fù)雜 、 性能和技術(shù)指標(biāo)差 、 體積和重量大 的工程產(chǎn)品 進(jìn)行價(jià)值工程活動(dòng) ，可使工程產(chǎn)品結(jié)構(gòu)、性能、技術(shù)水平得到優(yōu)化，從而提高工程產(chǎn)品價(jià)值。 (主要原則 ) 新技術(shù)應(yīng)用方案的經(jīng)濟(jì)分析 （必考） 常用的靜態(tài)分析方法有： 增量投資分析法 、 折算費(fèi)用法 、 綜合費(fèi)用法 等。 2） 財(cái)務(wù)會(huì)計(jì) 是對(duì)外型、報(bào)告型 。 會(huì)計(jì)核算的處理（會(huì)計(jì)核算的基礎(chǔ)）分為： 收付實(shí)現(xiàn)制 (以貨幣轉(zhuǎn)移為標(biāo)準(zhǔn) )、 權(quán)責(zé)發(fā)生制 （貨物轉(zhuǎn)移完工為標(biāo)準(zhǔn)） 企業(yè)應(yīng)當(dāng)以 權(quán)責(zé)發(fā)生制 為 基礎(chǔ) 進(jìn)行會(huì)計(jì)確認(rèn)、計(jì)量和報(bào)告； 權(quán)責(zé)發(fā)生制 是以 分期假設(shè) 和 持續(xù)經(jīng)營(yíng) 為前提的會(huì)計(jì)基礎(chǔ)。 包括： 長(zhǎng)期投資、固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)、長(zhǎng)期待攤費(fèi)用、其 他資產(chǎn)。 資本公積 包括：資本溢價(jià)、資產(chǎn)評(píng)估增值、接收捐贈(zèng)、外幣折算差額。由于期間費(fèi)用的發(fā)生與當(dāng)期實(shí)現(xiàn)的收入有關(guān)，因而直接計(jì)入 當(dāng)期損益 。 無(wú)形資產(chǎn) ： 專利權(quán)、非專利技術(shù)、租賃權(quán)、特許經(jīng)營(yíng)權(quán)、版權(quán)、商標(biāo)權(quán)、商譽(yù)、土地使用權(quán)； 無(wú)形資產(chǎn)攤銷方法 ： 直線法、生產(chǎn)總量法。 直接費(fèi) 包括 （注意是 現(xiàn)場(chǎng)施工人員 !） 購(gòu)買固定資產(chǎn)（設(shè)備）支出 不是直接費(fèi)！ 1） 耗用的材料費(fèi)用 （材料攤銷租憑費(fèi)用） 2） 耗用的人工費(fèi)用 （ 現(xiàn)場(chǎng)施工人員 工資、獎(jiǎng)金、福利費(fèi)、工資性質(zhì)的津貼、 勞動(dòng)保護(hù)費(fèi) ） 3） 耗用的機(jī)械使用費(fèi) 4） 其他直接費(fèi)用 包括 （二次搬運(yùn)、臨時(shí)設(shè)施攤銷費(fèi)、生產(chǎn)工具用具使用費(fèi)、 檢驗(yàn)試驗(yàn)費(fèi) 、工程定位復(fù)測(cè)費(fèi)、工程點(diǎn)交費(fèi) 、場(chǎng)地清理費(fèi)） 間接費(fèi)用 是企業(yè)下屬的施工單位或生產(chǎn)單位為組織和管理施工生產(chǎn)活動(dòng)所發(fā)生的費(fèi)用。 期間費(fèi)用 包含行政管理和生產(chǎn)以外的費(fèi)